Банкротство. 4

Введение

    Переход российской экономики на рыночные отношения  объективно предопределяет необходимость  изменения форм и методов управления на уровне основного хозяйствующего звена - предприятия  фирмы  корпорации. При современном состоянии российской экономики общество предъявляет весьма существенные требования к функционированию основных субъектов экономической деятельности.

    Рыночные  реформы и введение процедуры  банкротства в практику экономической  жизни России сделали актуальной проблему эффективной организации управления  деятельностью предприятий  выбор методов антикризисного управления   превращение его в важнейший рычаг предпринимательской активности. 

    В течение последнего десятилетия  в силу сложившегося устойчивого  кризиса неплатежей абсолютное большинство российских предприятий легко подпадает под критерии признания их банкротами. Банкротство одного отдельно взятого предприятия никогда не происходит «локально».  Любой  достаточно крупный   субъект хозяйственной деятельности связан разнообразными отношениями с большим количеством других предприятий. Поэтому самого пристального внимания требует  прежде всего определение понятия   банкротства   глубокий и всесторонний анализ механизма его осуществления   связь антикризисного управления и банкротства причины и формы проявления банкротства как практически неизбежного  результата кризисных процессов на предприятиях  формулирование адекватных процедур и управленческих решений.

    Мировой опыт развития менеджмента свидетельствует  о том,  что в целом проблема налаживания эффективного антикризисного управления на предприятиях сложна в практическом отношении и требует серьезнейшей проработки в методическом плане. В период системной трансформации в России эта проблема  стала практически ключевой  определяющей реальное выживание производственного сектора нашей экономики.

Понятие банкротства и  история института  банкротства

    Слово «банкротство» происходит от латинских  слов «скамья» (лат. bancus) и «сломанный» (лат. ruptus) . «Банком» первоначально именовалась устанавливаемая в людных местах (таких как рынки и ярмарки) скамья, на которой менялы и ростовщики проводили свои сделки и оформляли документы. После того, как владелец «банка» разорялся, он ломал свою скамью.

    В научных кругах нет единого мнения относительно генезиса института несостоятельности. Некоторые исследователи ведут отсчёт, начиная с норм древнейшего права, регулировавших исключительно личную ответственность несостоятельного должника.

    Иная  точка зрения, которой в частности, придерживались почти все дореволюционные цивилисты, была следующим образом выражена в трудах Г.Ф. Шершеневича: «...в праве древних народов мы тщетно искали бы следов того сложного института, которым представляется в настоящее время институт несостоятельности... в условиях жизни того времени мы не находим почвы для проявления основной мысли, характеризующей конкурсное право, — мысли о наиболее равномерном распределении имущественных средств должника между лицами, имеющими право на них».  Предпосылками к появлению и развитию такой мысли являются, во-первых, направление исполнения на имущество, а не на лицо, и, во-вторых, переход процесса исполнения взыскания под контроль государственных органов. Нормы, регулирующие личную ответственность должника перед кредиторами, содержались в римском Законе XII таблиц. Он устанавливал право кредитора обратить в рабство несостоятельного должника после установления факта долга (решением суда или признанием самого должника) и отсутствия оплаты последнего должником или третьими лицами в течение 90 дней. После падения Римской империи институт несостоятельности получил большое развитие в средневековой Италии. Высокая степень развития торговых отношений, которая была характерна для итальянских городов того времени, требовала развитого конкурсного законодательства. Итальянские статуты того времени содержали порой целые разделы, посвящённые несостоятельности. Институт несостоятельности в средневековой Италии в основном применялся в торговой сфере, так как вызывался требованиями торгового оборота. Существовали специальные торговые суды, где судьями были выборные из среды купцов. Тем не менее, вмешательство суда не устраняло особой роли кредиторов в процессе несостоятельности. Объявление несостоятельности могло последовать по собственной инициативе должника, либо по требованию кредиторов или суда. Имущество несостоятельного должника арестовывалось и передавалось в управление особому комитету кредиторов. Средневековое итальянское право создало способ прекращения производства, который был неизвестен Риму: мировую сделку должника с кредиторами. Условия подобных сделок сильно различались в различных городах: например, количество кредиторов, требуемое для утверждения сделки, могло быть относительным или же абсолютным. В некоторых городах мировая сделка заключалась при участии суда. Со временем процедура банкротства приобретала все более четкие процессуальные правила. С 1543 года в Англии появляется необходимость доказывания прекращения платежей для подтверждения несостоятельности, а также вводится период времени для выяснения экономического положения должника. В XVII- XIX веках с развитием торговли и частной собственности в Европе происходит расширение применения процедуры банкротства на представителей любого сословия. Только к началу XVIII века в английской правовой системе впервые в мире сформировалось понимание того, что добросовестный банкрот, содействующий наиболее полному возмещению убытков кредиторов, может рассчитывать на прощение невыплаченных долгов, что и нашло законодательное закрепление статутом 1705 года. С этого времени устраняется уголовная ответственность при неумышленном банкротстве. Новейшее развитие законодательства характеризуется увеличением роли восстановительных, или реабилитационных процедур, которые имеют целью восстановление платёжеспособности должника. Важным этапом на этом пути явилось принятие Кодекса о банкротстве (Bankruptcy Code) в 1978 году в США, установившего широкие возможности для применения института реорганизации неплатёжеспособного должника. 

    Несостоятельность (банкротство) — признанная уполномоченным государственным органом неспособность должника(гражданина либо организации) удовлетворить в полном объеме требования кредиторов и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных государственных платежей.

    Банкротство — понятие, означающее разорение, отказ предприятия платить по своим долговым обязательствам из-за отсутствия средств. Как правило, приводит к закрытию или принудительной ликвидации предприятия, распродаже имущества для погашения всех долгов.

    Банкротство – (по Толковому словарю русского языка С.И. Ожегова) 1. Несостоятельность, сопровождающаяся прекращением платежей по долговым обязательствам. 2. перен. Полная несостоятельность, провал, крушение. Процедура признания должника банкротом может быть инициирована кредитором, уполномоченным государственным органом либо самим должником.

    Целью банкротства (как процедуры) может  являться восстановление платежеспособности должника, реструктуризация задолженности  либо удовлетворение требований кредиторов за счет имущества должника с его последующей ликвидацией. Банкротом может быть признано не только юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, но и физическое лицо.

Признаки и причины банкротства предприятий.

    Понятие банкротства присуще современным рыночным отношениям. Оно характеризует неспособность предприятия (организации) удовлетворить требования кредиторов относительно оплаты товаров, работ, услуг, а также обеспечить обязательные платежи в бюджетные и внебюджетные фонды. Предприятие считается банкротом после признания факта о несостоятельности арбитражным судом, а также, если оно официально объявляет о своем банкротстве и ликвидации, которая осуществляется в процессе конкурсного производства.

      Цель конкурсного производства – соразмерное удовлетворение всех требований кредиторов; объявление предприятия свободным от задолженности; охрана противоборствующих сторон от незаконных действий в отношении друг друга.

Ранние признаки банкротства:

а) задержки с  представлением отчётности, которые  могут свидетельствовать о плохой работе финансовых служб предприятия;

б) резкие изменения  в структуре баланса и отчёта о финансовых результатах, особенно:

- резкое уменьшение денег на счетах (увеличение денег также может свидетельствовать о невозможности дальнейших капиталовложений);

- увеличение дебиторской задолженности (резкое её снижение также свидетельствует о затруднениях со сбытом, если сопровождается ростом запасов готовой продукции);

- старение дебиторских счетов;

- нарушение баланса дебиторской и кредиторской задолженности;

- увеличение кредиторской задолженности (резкое её снижение при наличии денег на счетах также свидетельствует о снижении объёмов деятельности);

- снижение объёмов продаж (неблагоприятным может оказаться и резкое увеличение объёмов продаж, так как в этом случае банкротство может наступить в результате последующего нарушения баланса долгов, если последует непродуманное увеличение закупок, капитальных затрат; кроме того, рост объёмов продаж может свидетельствовать о сбросе продукции перед ликвидацией предприятия);

в) конфликты  на предприятии, увольнение кого-либо из руководства, резкое увеличение числа  принимаемых решений и т.д.

    Банкротство предприятия является результатом  взаимодействия целого ряда факторов:

1. Внешние. На которые, предприятие не может влиять вообще или может оказывать лишь слабое влияние.

2. Внутренних, зависящих от организации работы самого предприятия.

    К внешним факторам, влияющим на деятельность предприятия, обычно относят:

    - Размер и структура потребностей;

    - Уровень доходов и накоплений населения, а следовательно, и его покупательная способность (сюда же может быть отнесён и уровень цен);

    - Политическая стабильность и направленность внутренней политики;

    - Развитие науки и техники, которое определяет все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособности;

    - Уровень культуры, проявляющийся в привычках и нормах потребления, предпочтении одних товаров и отрицательном отношении к другим.

    - Технологические разрывы.

    -  Усиление международной конкуренции.

Одним из важнейших внешних факторов являются, так называемые технологические разрывы. Для каждой производственной (технологической) системы существуют определённые пределы роста объёмов деятельности - те же самые процессы, которые сформировали систему, на поздних этапах развития становятся её ограничителями.

Дальнейшее развитие требует скачка в базовых характеристиках  системы. В экономической литературе такие моменты называются переломными  точками, технологическими разрывами. Переход от электронных ламп к  полупроводникам, от грампластинок к магнитной ленте и т.д. является примером технологических разрывов. В результате хозяйственное (технологическое) развитие приобретает форму последовательных S - образных кривых с разрывами между концом одной и началом другой. Перемены готовятся подспудно, незаметно для большинства, но происходят лавинообразно. В результате предприятие, имеющее престиж лидера, почти сразу оказывается безнадёжно отставшим. По оценкам специалистов, при технологических разрывах семь из десяти лидеров становятся отстающими. Для основной массы предприятий значение имеют не только крупные научно - технические сдвиги, но и мелкие оригинальные изменения, которые подрывают их преимущество в данной сфере деятельности. Идея проката детских пелёнок, например, нанесла ущерб экономике предприятий, ориентированных на их продажу, а последующее изобретение одноразовых пелёнок отразилось на деятельности фирм, производящие текстильные изделия.

    Усиление международной конкуренции. Зарубежные предприятия в одних случаях выигрывают за счёт более дешёвого труда, а в других - за счёт более современных технологий.

    Внешним фактором, способным привести к банкротству  предприятия, является общий экономический  спад. Нередко на стадии циклического подъёма осторожность покидает даже банковские структуры, которые начинают увеличивать сверх меры кредиты предприятиям. Предприятия, в которые они вкладывают средства, выглядят устойчивыми и сильными. Но их крах наступает почти мгновенно из- за резкого спада рентабельности, который является результатом столь же резкого изменения цен на товары.

    В реальном хозяйственном процессе к  банкротству предприятия могут  приводить различные факторы, усиливающие  или ослабляющие взаимное воздействие. Тем не менее, если удаётся условно  выделить преобладающий фактор, то банкротство предприятия обычно подразделяется на:

    1. Банкротство, связанное с неэффективным управлением предприятия, непродуманной маркетинговой стратегией и т.д.;

    2. Банкротство, вызванное недостатком инвестиционных ресурсов для осуществления расширенного воспроизводства пользующейся спросом продукции;

    3. Банкротство, обусловленное производством неконкурентоспособной продукции.

    Устойчивая  хроническая неплатежеспособность предприятия  с финансовой точки  зрения  означает поглощение ресурсов или средств кредиторов (денежных средств  продукции  услуг) и формирование недоимки по налогам и другим обязательным платежам  что блокирует формирование доходной части государственного бюджета.

    Причины банкротства предприятий

    1. Неэффективность системы управления предприятием  которая в свою очередь объясняется:

- отсутствием  стратегии в деятельности предприятия  и ориентацией на краткосрочные  результаты в ущерб среднесрочным  и долгосрочным;

- недостаточным  знанием конъюнктуры рынка;

- низким уровнем  квалификации менеджеров и персонала  отсутствием трудовой мотивации работников  падением престижа рабочих и инженерно-технических профессий;

- неразвитостью  современных методов финансового  менеджмента и управления издержками  производства.

    2. Низкий уровень ответственности руководителей предприятий перед учредителями за последствия принимаемых решений  сохранность и эффективность использования имущества предприятия, а также за финансово-хозяйственные результаты деятельности предприятия.

    3. Небольшой размер уставного капитала акционерных обществ  существенно ограничивающий масштабы деятельности предприятия.

    4. Отсутствие эффективного механизма исполнения решений арбитражных судов  особенно в части взыскания на имущество должника.

    5. Необеспеченность единства предприятия как имущественного комплекса  что снижает его инвестиционную привлекательность.

    6. Отсутствие достоверной информации о финансово-экономическом состоянии предприятия для акционеров  руководителей предприятия  потенциальных инвесторов,  а также органов исполнительной власти.

    7. Появление различных форм собственности предприятий. В настоящее время более 60% ВВП производится на предприятиях негосударственного сектора экономики. Однако массовая приватизация , рыночные принципы хозяйствования автоматически не привели к структурной перестройке  росту эффективности производства.

    8. Увеличение числа убыточных предприятий. По оценке специалистов  только около 20% российских предприятий работают более или менее успешно. Остальные 80% предприятий могут попасть в поле зрения Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве).

    9. Относительно длительное в течение последнего десятилетия падение объемов производства работ (услуг). За 2000-2005гг. объем промышленного производства в России сократился на 40%. 

      Под влиянием  перечисленных факторов при определенных условиях предприятия  фирмы  корпорации в процессе своей деятельности сталкиваются с финансовыми затруднениями,  которые в конечном итоге могут привести к их неплатежеспособности. Существенную роль в этом могут сыграть,  например   замедление темпов роста или абсолютное снижение выручки предприятия при одновременном увеличении внешних обязательств.

    Они  как правило  являются результатом:

    - Низкой конкурентоспособности продукции  которая выражается в низких потребительских характеристиках товаров и высоких ценах. В связи с падением спроса на такую продукцию происходит ее затоваривание.

    - Несвоевременность поступления выручки при продаже продукции и растущие неплатежи предприятию за отгруженную им продукцию из-за невыполнения  покупателем своих обязательств  в связи с чем у предприятия образуется огромная дебиторская задолженность. Существенную роль в ее образование играет и задолженность государства за произведенную и поставленную по его заказу,  но неоплаченную продукцию. Дебиторская задолженность предприятия как результат невыполнения государством своих обязательств, становится причиной роста кредиторской задолженности предприятия перед поставщиками  персоналом и т.п. 

    - Осуществление предприятием  неэффективного долгосрочного инвестирования в проекты,  которые не гарантируют соответствующего  роста выручки. Здесь может быть разрывы между осуществленными вложениями и перспективами прироста выручки.

    - Низкий удельный вес денежной составляющей в выручке от реализации продукции в связи с бартерным характером товарных отношений между предприятиями.

    - Большую нагрузку на финансы  предприятия платежей организациям-монополистам  продающими электроэнергию  газ  тепло и воду  а также расходов по содержанию ведомственного жилого фонда  оставшегося в ведении предприятия.

    - Неиспользуемые в результате сокращения производства основные фонды   административные и бытовые помещения  другое имущество предприятия.

Различают следующие стадии банкротства:

    1. Скрытая стадия, при которой происходит скрытое (особенно если не налажен специальный управленческий учёт) снижение «цены предприятия», определяющейся капитализацией прибыли:

    2. Финансовая неустойчивость, т.е. возникновение трудностей с наличностью, некоторых ранних признаков банкротства. На этой стадии руководство часто прибегает к «косметическим» мерам, например продолжает выплачивать акционерам высокие дивиденды, увеличивая заёмный капитал путём продажи части активов, чтобы снять подозрения вкладчиков и банков. Как показывает опыт, при ухудшении ситуации руководители нередко используют авантюрные способы заработки денег, а иногда прибегают к мошенничеству.

    3. Явное, юридически очевидное банкротство, т.е. предприятие не может своевременно оплачивать долги. 

      Исходя из вышеперечисленной информации, можно сделать вывод, что главные проблемы российских предприятий кроются в дефиците финансовых средств,  хотя нарушение сроков исполнения  обязательств перед партнерами может быть вызвано также просто присущим отдельным руководителям стилем взаимодействия со своими партнерами.  Предприятие в процессе своей деятельности и для  своего развития формирует  капитал и обеспечивает его прирост. Предприятие начинает функционировать,  имея некоторый первоначальный собственный капитал который увеличивается за счет  прибыли  образуемой  в результате реализации производимой продукции (работ  услуг). Наращивая капитал   предприятие в состоянии выполнять свои финансовые обязательства. В  течение производственно-хозяйственной жизни предприятия могут возникать ситуации  когда оно не получает прибыли  как бы прокручиваясь вхолостую  либо  наоборот  несет убытки. С другой стороны  предприятие может разместить свои финансы так  что их нельзя быстро или безболезненно мобилизовать для расчета по обязательствам. В связи с этим нередко встречающееся в практической деятельности нарушение предприятиями сроков исполнения обязательств, свидетельствует или о дефиците у него ресурсов  необходимых для погашения долгов или других финансовых обязательств. В результате такой деятельности предприятие оказывается перед проблемой погашения своих долгов.

    Поэтому они вынуждены прибегать к  внешнему заимствованию в виде банковских займов и коммерческих кредитов для  закупок продукции и  услуг  с последующим расчетом (например  за электроэнергию) и т.д. Реальному сектору экономики жизненно необходимы кредиты: краткосрочные - для пополнения оборотных средств  долгосрочные - для расширения и модернизации производства. Для коммерческих банков актуальной остается  проблема надежного  размещения собственных средств. И в то же время они не проявляют сколько-нибудь значительного интереса к кредитованию производства  по-прежнему  находя альтернативные способы вложения денег.

    Основная  причина подобного отношения  к реальному сектору кредитных организаций - большой процент невозвращенных кредитов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Предупреждение  банкротства

    Предупреждение  банкротства - очень важная стадия развития конкурсных отношений, так как в  ее рамках руководство должника, его участники и третьи лица могут прийти к взаимоприемлемому соглашению, направленному на преодоление временных финансовых сложностей и тем самым предотвратить проведение процедуры банкротства в отношении должника.

    Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» возлагает на руководителя организации-должника обязанность по информированию учредителей (участников) и собственника имущества унитарного предприятия о наличии признаков несостоятельности (банкротства).

    Учредители (участники) должника, собственники имущества унитарного предприятия, федеральные органы исполнительной власти, органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации,  органы местного самоуправления обязаны принимать своевременные меры по предупреждению банкротства организаций.

    В случае возникновения признаков  банкротства, предусмотренных Законом  о банкротстве 2002 г., руководитель должника обязан направить учредителям (участникам), собственнику имущества должника - унитарного предприятия сообщение  о наличии признаков банкротства. Учредители (участники) должника, собственник имущества должника - унитарного предприятия, федеральные органы исполнительной власти, органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органы местного самоуправления обязаны принимать своевременные меры по предупреждению банкротства организаций. В этих целях указанные лица до момента подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом принимают меры по восстановлению платежеспособности должника. Подобные меры могут быть приняты кредиторами и иными лицами по соглашению с должником.

    В качестве мер предупреждения банкротства, восстановления платежеспособности должника поименованные выше лица могут представить  должнику финансовую помощь для полного  погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления платежеспособности должника. Такие мероприятия представляют собой досудебную санацию и относятся к антикризисному управлению, а не к банкротству. Поэтому размещение этих норм (гл. II Закона о банкротстве 2002 г.) в законодательстве о несостоятельности (банкротстве) вряд ли обоснованно, тем более что предупреждение банкротства не является процедурой банкротства, при рассмотрении дела о банкротстве эти вопросы арбитражным судом не проверяются, их невыполнение не имеет никаких правовых последствий. 

    Одной из мер, применяемых в целях предупреждения банкротства должника, является досудебная санация.

    Целью досудебной санации является восстановление платежеспособности должника, то есть отсутствие у него просроченной свыше трех месяцев задолженности по денежным обязательствам и обязанностям по уплате обязательных платежей.

    Наиболее  распространенными мероприятиями, осуществляемыми в рамках досудебной санации являются: реорганизация, перепрофилирование производства, закрытие убыточных производств, продажа части имущества должника, смена руководства, повышение квалификации персонала, изменение управленческой политики, получение кредитов, отсрочка и (или) рассрочка платежа, заключение соглашений о новации, отступном либо прекращении обязательств иным способом, заключение выгодных контрактов, истребование своего имущества из чужого незаконного владения, взыскание дебиторской задолженности и другие. Главное, чтобы эти мероприятия повышали платежеспособность должника и обеспеченность его экономическими ресурсами, что впоследствии позволит либо избежать возникновения признаков банкротства, либо при их возникновении сделать возможным введение восстановительных процедур. 

    Как серьёзное предупреждение о грядущем неблагополучии предприятия, следует расценивать отрицательную реакцию со стороны партнёров по бизнесу, поставщиков, кредиторов, банков, потребителей продукции на те или иные его мероприятия - всевозможные реорганизации (открытие или закрытие подразделений предприятий, филиалов, дочерних фирм и т.д.), частая и необоснованная смена поставщиков, выход на новые рынки, рискованная закупка сырья и материалов и другие изменения в стратегии предприятия. Другим существенным признаком, контролируемым кредиторами, является изменение в структуре управления и атмосфере, царящей в верхних слоях управления, поскольку крах предприятия начинается с конфликтов в его высшем руководстве.

    Ранние признаки банкротства связаны с характером изменений финансовых показателей деятельности предприятия, своевременностью и качеством представления финансовой отчётности и проведением аудиторских проверок:

    - задержки представления бухгалтерской отчётности и изменение её качества, что может свидетельствовать либо о сознательных действиях, либо о низком уровне персонала - и то и другое являются признаками неэффективности финансового управления;

    - изменение в статьях бухгалтерского баланса со стороны пассивов и активов и нарушение определённой их пропорциональности;