Банкротство: его виды, стадии, цель и последствия

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО  ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

«ВОРОНЕЖСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ»

 

 

 

Экономический факультет

 

Кафедра финансов и кредита

 

Заочное отделение

 

 

 

 

Контрольная работа

 

по предмету: «АНТИКРИЗНОЕ УПРАВЛЕНИЕ»

 

на тему: «Банкротство: его виды, стадии, цель и последствия»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Воронеж

2013

 

 

 

 

 

Содержание:

Введение.……………………………………………………………………….3

1. Банкротство организации: его виды, цель и последствия…..…….. 5

1.2. Стадии банкротства..………………………………..…………….…….9

2. Диагностика финансового состояния организации: вертикальный и горизонтальный анализ статей баланса организации.……………….14

Заключение. ………………………………………………………….……...27

Список используемой литературы. ……………………………………...29

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

       Федеральным законом №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002г. понятие банкротства определено следующим образом: «Несостоятельность» (банкротство) – признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей) (ст.3).  
       В названном законе установлены признаки банкротства: должник считается несостоятельным (банкротом), если соответствующие обязательства не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны быть исполнены. Для определения наличия признаков банкротства должника учитываются размеры денежных обязательств и обязательных платежей. В размер денежных обязательств включают:  
● размер задолженности за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги;  
● суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником;  
● размер задолженности, возникшей вследствие неосновательного обогащения;  
● размер задолженности, возникшей вследствие причинения вреда имуществу кредиторов.  
        К обязательным платежам относятся налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и государственные внебюджетные фонды в порядке и на условиях, определенных законодательством Российской Федерации. Размер обязательных платежей исчисляется без учета штрафов (пени) и иных финансовых санкций.  
        Дела о банкротстве рассматриваются арбитражным судом. Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику – юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 тыс. рублей, к должнику – гражданину не менее 10 тыс. рублей, а также имеются признаки банкротства.  
       В Законе определены состав участников и их функции в процедурах банкротства. В нем регулируются порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) предприятий, определяются следующие процедуры банкротства:  
● наблюдение применяется к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов;  
● финансовое оздоровление применяется к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности;  
● внешнее управление применяется к должнику с целью восстановления его платежеспособности;  
● конкурсное производство применяется к должнику, признанному банкротом, с целью соразмерного удовлетворения требований кредиторов;  
● мировое соглашение представляет собой процедуру банкротства, которая может быть применена на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами.  
      С экономической точки зрения в системе предложенных процедур важную роль играет финансовое оздоровление организаций, оказавшихся в затруднительном финансовом положении. Такая процедура на законных основаниях в систему банкротства российских предприятий введена впервые. В финансовом оздоровлении заинтересован, прежде всего, сам должник, поскольку он продолжает свою деятельность, но с ограничениями органов управления должника. У него появляется реальная возможность избежать банкротства, продолжая удовлетворять требования кредиторов, не доводя дело до конкурсного производства и продажи имущества.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Банкротство организации: его виды, цель и последствия

   Различают  следующие виды банкротства:

1. Реальное банкротство  организации, которое характеризуется  неспособностью Предприятия восстановить  свою платежеспособность в силу  реальных потерь собственного  и заемного капитала. В этом  случае может проводиться конкурсное  производство (ликвидация организации) или реорганизация юридического лица исходя из анализа конкретного состояния активов и пассивов организации;

2. Временное,  условное банкротство, которое  характеризуется таким состоянием  неплатежеспособности организации,  которое вы звано существенной просрочкой ее кредиторской задолженности, а также большим размером дебиторской задолженности, затовариванием готовой продукции, в то же время сумма активов организации превосходит объем ее долгов. Такой вид банкротства организации при антикризисном управлении путем использования санации и эффективных мер финансового оздоровления не приводит к ликвидации организации. В условиях проведения арбитражным процедур финансового оздоровления и внешнего управления появляется реальная возможность восстановить платежеспособность организации, переориентировать производство с учетом требований рынка и обеспечить в последующем ее нормальное функционирование;

3. Преднамеренное (умышленное) банкротство, которое  характеризуется преднамеренным  созданием руководителями и собственниками организации состояния ее неплатежеспособности, нанесением ей экономического вреда (хищение средств организации разными способами) в личных интересах и в интересах иных лиц. Выявленные факты преднамеренного банкротства передаются в суд для привлечения виновных к уголовному преследованию;

4. Фиктивное  банкротство - это ложное объявление  организацией о своей неплатежеспособности  с целью введения в заблуждение  кредиторов для получения от  них отсрочки платежей по своим  финансовым обязательствам либо получения скидки с долгов, либо для передачи готовой продукции, не пользующейся спросом на рынке для погашения долгов. Виновные в ложном объявлении организации неплатежеспособной, в утаивании активов для погашения кредиторской задолженности преследуются в уголовном порядке.

Организация, получившая статус юридического лица с момента  государственной ее регистрации, приобретает  обязанности, ответственность и  права перед внешними субъектами права. Обязанности и ответственность  с точки зрения процедуры банкротства - это своевременное исполнение своих обязательств, полное погашение долгов, а также ответственность за несвоевременное выполнение обязательных платежей и обязательств перед кредиторами.

      Права с точки зрения процедуры банкротства - это возможность требовать от должника возврата своих средств, погашения долгов и компенсации за несвоевременную их оплату вплоть до обращения в судебные органы.

      Осуществление процедуры банкротства организации имеет целью, во-первых, отдать долги юридическим и физическим лицам и, во-вторых, восстановить предпринимательскую деятельность организации в будущем. При этом первичным должно быть восстановление платежеспособности организации, а вторичным - погашение кредиторской задолженности.

       Банкротство организаций имеет как положительные, так и отрицательные стороны. Положительными сторонами проведения процедур банкротства являются возможности:

- закрытия организации  должника (больной организации) и  возвращения долгов кредиторам  цивилизованным способом через суд;

- начала нового  бизнеса; 

- замены некомпетентных  руководителей, временных собственников  организации на профессиональных  руководителей, передачи бизнеса  в более надежные руки собственников; 

- очищения активов  организации, восстановления ее финансовой устойчивости и реструктуризации с целью выхода на эффективный бизнес;

- передачи бизнеса  организации от государства в  частные руки, и наоборот.

        В то же время банкротство организации (его ликвидация) имеет и негативные последствия, поскольку затрагивает права и интересы большого круга юридических и физических лиц (работников организаций, партнеров организации, кредиторов и т.д.) и несет в себе другие социальные издержки.

        Поэтому в странах с развитой рыночной экономикой, как правило, предусматривается комплекс мер по восстановлению платежеспособности фирмы-должника, а ее банкротство (ликвидация) или сокращение бизнеса рассматривается как крайне нежелательная мера.

К негативным сторонам банкротства относятся:

- потеря кредиторами части своего капитала;

- возможность  вызвать последующие банкротства  - так называемый эффект домино;

- ухудшение  материального положения работников  предприятия из-за длительной  задержки причитающихся им заработной  платы, пособий и т.д.;

- сокращение рабочих мест, возникновение социальной напряженности, и как результат - снижение платежеспособности населения;

- сужение потребительского  рынка; 

- возможность  криминального передела собственности  организации и разворовывания  имущества, в том числе организаций со значительной долей государственной собственности.

     Процедуру банкротства организаций следует рассматривать с экономической и юридической точек зрения.

     Банкротство с экономической точки зрения - это следствие плохого учета хозяйственных и предпринимательских рисков в деятельности организации, обусловленных, прежде всего, неквалифицированными решениями и действиями руководства организации, т.е. рисками руководителей и собственников (ибо собственники выбирают руководителей) организации.

     Банкротство с юридической точки зрения - это возможность правового решения острых конфликтов при невозврате организацией-должником денежных средств кредитору. Законодательство защищает интересы кредиторов, давая им шанс вернуть вложенные средства (полностью или частично) либо за счет продажи имущества должника, либо в результате смены руководства и собственников организации, путем внедрения и реализации разнообразных реорганизационных мер.

      В то же время следует заметить, что недополучение части средств кредиторами является для них тоже следствием их рисков при поставке своей продукции или предоставлении услуг организациям без анализа и учета их платеже- и кредитоспособности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2. Стадии банкротства организации

Различаются следующие стадии банкротства:

I стадия. Зарождение финансовой неустойчивости, появление негативных явлений в хозяйственной деятельности предприятия. На этой стадии происходит скрытое снижение цены предприятия, уменьшаются доходы, растут убытки и т.д.

     Руководство прибегает к косметическим мерам: продолжает выплачивать высокие дивиденды (чтобы успокоить акционеров и другие заинтересованные стороны), увеличивает заемный капитал, продает часть активов, чтобы снять подозрения у кредиторов, что дела у предприятия ухудшаются.

      Эту стадию иногда называют скрытой формой начала банкротства. Здесь начинается незаметное снижение «цены» предприятия под влиянием различных внешних и внутренних факторов.

Цена предприятия  определяется по формуле:

V = Р/К, 

где Р - ожидаемая прибыль до выплаты налогов, а также процентов по займам и дивидендов; К - средний процент, показывающий про центы и дивиденды, которые необходимо будет выплачивать в соответствии со сложившимися на рынке условиями за заемный и акционерный капиталы; или применяется ставка рефинансирования Национального банка установленная на данный период времени; V - ожидаемая цена предприятия.

     Снижение цены предприятия означает снижение его прибыльности, увеличение средней стоимости обязательств. Целесообразно рассчитывать «цену предприятия» на ближайшую и долгосрочную перспективу.

      Условия будущего падения цены предприятия обычно формируются в текущий момент и могут быть с определенной вероятностью предугаданы, хотя в экономике всегда остается место для не прогнозируемых скачков.

     Представленный показатель цены не имеет отношения к ценам продаж предприятия. За пределами финансовой отчетности остаются важнейшие элементы потенциала предприятия - кадры, научно-технические заделы, уникальность оборудования и другие, которые должны сыграть роль главных рычагов оздоровления.

      Снижение прибыльности происходит под воздействием различных причин - внутренних и внешних. Значительная часть внутренних причин может быть определена как снижение качества управленческих решений, а значительная часть внешних - как ухудшение условий предпринимательства.

II стадия. Возникновение финансовой неустойчивости (начальная стадия финансовой неустойчивости).

III, IV стадии. Устойчивая (длительная) и хроническая финансовая неустойчивость.

      Разница между второй и третьей стадией заключается в том, что на третьей стадии происходит дальнейшее ухудшение показателей работы предприятия, резкое изменение статей актива и пассива баланса, ухудшение финансовых результатов.

Это является следствием влияния следующих причин:

- резкого уменьшения  денежных средств на счетах;

- увеличение  дебиторской задолженности (резкое  снижение выручки также говорит  о затруднениях со сбытом, если  сопровождается ростом запасов  готовой продукции);

- старения дебиторских  счетов, возникновение, так называемой, «гиблой» дебиторской задолженности; 

- разбалансирования  дебиторской и кредиторской задолженностей;

- увеличения  кредиторской задолженности (или  резкое снижение ее при наличии  денег на счетах также свидетельствует о снижении объемов деятельности);

- снижения объемов продаж (неблагоприятным может оказаться  и резкое увеличение объемов  продаж, так как в этом случае  банкротство может наступить  в результате последующего разбалансирования  долгов, если последует непродуманное увеличение закупок, капитальных затрат; кроме того, рост объемов продаж может свидетельствовать о сбросе продукции перед ликвидацией предприятия);

- трудности с наличностью; 

- задержек в выплате  заработной платы работникам;

- задержек с погашением  обязательств (просроченная задолженность);

- роста убытков; 

- конфликтов на предприятиях, увольнения руководящего состава. 

    Руководство предприятия на этой стадии часто склонно к авантюрным способам зарабатывания денег, а иногда даже к мошенничеству.

V стадия. Банкротство организации.

     Организация не может своевременно оплачивать долги как в полном объеме, так и частично, и банкротство становится юридически очевидным. Банкротство проявляется как несогласованность денежных потоков (притока и оттока денег). Предприятие может стать банкротом как в условиях отраслевого роста, даже бума, так и в условиях отраслевого торможения и спада. В условиях резкого подъема отрасли возрастает конкуренция, в условиях торможения и спада падают темпы роста.

       Каждая из рассмотренных выше стадий, прежде всего, характеризуется состоянием производственного процесса и финансов, а так же состоянием функционирования управленческого персонала.

I стадия. Производственный  процесс осуществляется в том же ритме без качественных и количественных решений. Принимаются некачественные, непродуманные управленческие решения. Имеются отдельные сбои в осуществлении платежей по долгам.

II стадия. Производственный процесс дает определенные сбои (например, уменьшается сбыт продукции, возрастает задолженность, и смещаются сроки осуществления платежей). Возникают конфликты среди персонала. Из-за несоблюдения технологии появляется бракованная продукция.

III стадия. Существуют серьезные сбои в производственном процессе. Часть персонала находится в свободных отпусках. Уходит квалифицированный персонал. Задерживается выплата зарплаты и происходит ее уменьшение. Возрастает просроченная задолженность по платежам.

IV и V стадии. Частичная и почти полная остановка производства. Зарплата не выплачивается. Кредиторы осаждают предприятие. Персонал разбегается. Отсутствует платежеспособность.

     Эти характеристики определяют внутренние факторы предприятия. Непринятие мер на каждой стадии и даже подстадии влечет за собой углубление кризиса на предприятии и скатывание в следующую стадию со всеми последствиями. В ряде случаев предприятие может сразу считаться банкротом на II, III стадиях под влиянием внешних факторов - принятием правительством неожиданных решений в области экономики, когда банки приостанавливают свою работу, а цены (на материалы) скачкообразно растут или вдруг резко повышаются налоги или тарифы и т.д. Тогда характеристика стадий принимает несколько иной вид. Например, II, III стадии. Производственный процесс еще продолжается по инерции. Управленческий персонал не готов к новой ситуации. Не принимаются качественные решения. Происходят конфликты и уход квалифицированного персонала. Задерживается и снижается зарплата. Срываются платежи по обязательствам.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Диагностика финансового состояния организации: вертикальный и горизонтальный анализ статей баланса организации

 

Горизонтальный анализ.

     В процессе анализа в первую очередь следует изучить динамику активов организации, изменение в их составе и структуре и дать им оценку. Для этого проведем горизонтальный анализ активов ООО "Элмон". Горизонтальный анализ позволяет проводить сравнение каждой позиции баланса на сегодняшний момент с предыдущим периодом.

     Для анализа составляем аналитический баланс активов ООО "Элмон"

 

Таблица 1 - Аналитический баланс активов ООО "Элмон"

АКТИВЫ	01.01.2011	01.01.2012	Отклонение
			абсолютное	%
I.Оборотные активы
Денежные средства	396	708	312	78,8
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0
Дебиторская задолженность	11	24	13	118,1
Авансы поставщикам	0	0	0	0
Запасы	236	214	-22	-9,6
НДС
Оборотные активы всего	643	946	303	47,1
II. Внеоборотные активы
Долгосрочные финансовые вложения	56	56	0	0
Основные средства	38	36	-2	-5,3
в т.ч. незавершенное капитальное  строительство	0	0	0	0
Нематериальныеактивы	0	0	0	0
Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0
Внеоборотные активы, всего	94	92	-2	-2,1
Активы всего	737	1038	301	40,8

 

      Горизонтальный анализ активов ООО "Элмон" показывает, что абсолютная их сумма за 2012г возросла на 301 тыс. рублей, или на 40,8%.Можно сделать вывод,что организация повышает свой экономический потенциал.

      С точки зрения структуры активов наблюдаемое увеличение произвошло в основном за счет роста оборотных активов – на 303 тыс. рублей. В тоже время снижение внеоборотных активов за аналогичный период составило 512тыс. рублей.

       Увеличение оборотных активов произошло за счет увеличения денежных средств организации на 312 тыс.рублей. Рассматривая снижение товарных запасов( -22 тыс.руб.) и рост такого показателя как денежные средства +312 тыс.руб.)можно предположить, что организация не испытывает финансовые затруднения, потому, что у нее имеются большие финансовые ресурсы, которые не вложены в сверхнормативные запасы.

      Следует отметить, что за рассматриваемый период вся дебиторская задолженность ООО " Элмон" была краткосрочной и платежи по ней ожидались в течении 12 месяцев после отчетной даты. Однако наблюдается ее рост ( на 13 тыс.руб.), что ухудшает ликвидность текущих активов.

      Анализируя состав внеоборотных активов можно отметить, что снижение -2 тыс. рублей произошло за счет изменения в составе основных средств (-2тыс. руб.)

       Второй составляющей проведения анализа финансового состояния организации является оценка источников образования средств организации. Для проведения оценки источников используют данные горизонтального анализа пассивов баланса.

 

Таблица 2 - Пассивы аналитического баланса ООО " Элмон"

Пассивы	01.01.2011	01.01.2012	Отклонение
			абсолютное	%
Краткосрочные кредиты, займы	50	0	-50	0
Кредиторская задолженность	356	677	321	90,2
Авансы покупателей	0	0	0	0
Прочие краткосрочные  обязательства	0	0	0	0
Краткосрочные обязательства, всего	406	677	271	66,7
II. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные кредиты, займы	0	0	0	0
Прочие долгосрочные обязательства	0	0	0	0
Долгосрочные обязательства, всего	0	0	0	0
III. Собственный капитал
Уставный капитал	218	218	0	0
Добавочный капитал	56	56	0	0
Накопленная прибыль	57	87	30	52,6
Прочие источники собственного капитала	0	0	0	0
Собственный капитал, всего	331	361	30	9,1
Пассивы всего	737	1038	301	40,8

 

     Увеличение пассивов ООО "Элмон" произошло на 301 тыс. рублей. Увеличение произошло в основном за счет увеличения краткосрочных обязательств ( на 271 тыс. руб.). На конец анализируемого периода обязательства ООО "Элмон" полностью состоят из кредиторской задолженности. За анализируемый период отмечается тенденция роста прочих кредиторов на 100тыс.рублей,рост задолженности перед бюджетом на 165 тыс. рублей.

     Увеличение собственного капитала произошло на 30 тыс. рублей. Увеличение собственного капитала произошло за счет накопленной прибыли в размере 30 тыс. рублей. Несмотря на значительное увеличение собственного капитала добавочный капитал организации остался неизменным.

      Таким образом на основании проведенного горизонтального анализа можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность ООО " Элмон" способствовала увеличению его собственного капитала. Однако рост кредиторской задолженности говорит о том, что ООО "Элмон" испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, и ее текущая деятельность финансировалась в основном за счет привлеченных средств.

Вертикальный анализ.

      Вертикальный анализ предполагает изучение соотношения разделов и статей баланса, т.е. их структуру. Вертикальный анализ проводиться при помощи аналитической таблицы и предполагает изучение изменений удельных весов статей актива и пассива баланса с целью прогнозирования изменения их структуры.

      Вертикальный анализ дополняет горизонтальный анализ. Вертикальный анализ, как и горизонтальный широко используют при проведении межхозяйственных сравнений.

      На практике интерпретация результатов вертикального и горизонтального анализа взаимосвязано в единое целое. Для проведения вертикального анализа составим аналитические таблицы.

 

Таблица 3

АКТИВЫ	01.01.2011		01.01.2012		Изменение удельного  веса в %
	Стоимость тыс.руб	Удельный вес  актива в общей величине актива. %	Стоимость. тыс.руб	Удельный вес  актива в общей величине актива. %
I.Оборотные активы
Денежные средства	396	53,7	708	68,2	14,5
Краткосрочные финансовые вложения	0		0	0	0
Дебиторская задолженность	11	1,5	24	2,3	0,8
Авансы поставщикам	0	0	0	0	0
Запасы	236	32	214	22,6	-9,4
НДС	0	0	0	0	0
Прочие оборотные активы	8	1,1	8	0,8	-0,3
Оборотные активы всего	643	87,2	946	91,1	3,9
II.Внеоборотные активы
Долгосрочные финансовые вложения	56	7,6	56	5,4	-2,2
Основные средства	38	5,2	36	3,5	-1,7
в т.ч. незавершенное капитальное  строительство	0	0	0	0	0
Нематериальныеактивы	0	0	0	0	0
Прочие внеоборотные активы	0		0	0	0
Внеоборотные активы, всего	94	12,7	92	8,9	-3,9
Активы всего	737	100	301	100	0

 

       В структуре активов баланса ООО "Элмон" значительная доля принадлежит оборотным активам. На начало 2011г величина оборотных активов составила 87,2% от их общей величины , а на конец года – 91,1%. Прослеживается тенденция увеличения доли этого вида активов.

      В структуре оборотных активов в ООО "Элмон" преобладали денежные средства, доля которых по состоянию на начало 2011г составляла 53,7%. В течении 2008г произошло увеличение денежных средств и их доля на конец 2011г составила 68,2%.Рост доли денежных средств свидетельствует с одной стороны об улучшении ликвидности в ООО "Элмон", а с другой стороны- о недостаточно эффективном их использовании.

      Значительный удельный вес в оборотных активах на 01.01.2011г имели товарные запасы –30,9%. За рассматриваемый период наблюдается тенденция их уменьшения в оборотных активах ООО "Элмон".

       Следующим видом оборотных активов со значительным удельным весом была дебиторская задолженность. На 01.01.2011г удельный вес этого вида активов составлял 1,5%, к концу 2011г удельный вес увеличился на 0,8%..

       Таким образом, оборотные активы организации ООО "Элмон" характеризуются большой долей денежных средств, незначительной долей товарных запасов и наличием авансов, выданных поставщикам, что ухудшает ликвидность текущих активов. Доля внеоборотных активов ООО "Элмон" на начало 2011г составляла 12,8%, а на 01.01.2012г только 8,9%.Прослеживается тенденция уменьшения доли этого вида актива. Основное снижение удельного веса этого вида активов произошло в части уменьшения удельного веса основных средств на 1,7%. Уменьшение удельного веса основных средств связано в основном с ликвидацией устаревшего оборудования. В состав пассивов входит собственный капитал и краткосрочные обязательства. Поэтому по удельному весу пассивов можно сделать вывод об изменении источников финансово-хозяйственной деятельности ООО "Элмон".

бухгалтерский баланс финансовых активов

Таблица 4

№ п/п	Пассив	01.01.2011		01.01.2012		Изменение удельного  веса в %
		Стоимость тыс.руб	Удельный вес  актива в общей величине актива. %	Стоимость. тыс.руб	Удельный вес  актива в общей величине актива. %
	I. Краткосрочные обязательства
1	Краткосрочные   кредиты, займы	50	6,8	0	0	- 6,8
2	Кредиторская задолженность	356	48,3	677	65,2	16,9
3	Авансы покупателей	0	0	0	0	0
4	Прочие  краткосрочные  обязательства	0	0	0		0
5	Краткосрочные обязательства,  всего	406	55,1	677	65,2	10,1
	II. Долгосрочные обязательства
6	Долгосрочные   кредиты, займы	0	0	0	0	0
7	Прочие  долгосрочные  обязательства	0	0	0	0	0
8	Долгосрочные обязательства, всего	0	0	0	0	0
	III. Собственный капитал
9	Уставный капитал	218	29,6	218	21,0	- 8,6
10	Добавочный капитал	56	7,6	56	5,4	- 2,2
11	Накопленная прибыль	57	7,7	87	8,4	- 0,7
12	Прочие источники  собственного капитала	0	0	0	0	0
13	Собственный капитал,  всего	331	44,9	361	34,8	- 10,1
14	Пассивы всего	737	100	1038	100	0