Денежная масса. 2

    Министерство  образования и  науки Российской Федерации

    Федеральное агентство по образованию

    Хабаровская государственная академия экономики и права

    Кафедра экономики предприятия  и менеджмента 

    КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА 
 

    по  дисциплине: Деньги, кредит, банки

    вариант 8: Денежная масса 
 
 
 
 

                                            ВЫПОЛНИЛ: Притыченко Сергей Викторович

                                                                   студ. гр. ФКВ-92 з/о, 4 курс

                                                      шифр з/к: з-0515011 

                                         ПРОВЕРИЛ(А): 
 
 
 
 
 
 

    Хабаровск 2008 
 

СОДЕРЖАНИЕ 

1. Денежная  масса и денежная база                                2                         
2. Прогнозирование денежной массы и контроль за её состоянием      5                              
3. Скорость обращения денег                                                                        7
4. Список использованных источников                                                    10

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Денежная  масса и денежная база

    Денежная  масса представляет собой совокупность наличных денег и денег безналичного оборота. Для измерения количества денег применяют специальные денежные показатели – денежные агрегаты, которые утверждаются в законодательном порядке. В РФ используются денежные агрегаты, принятые в мировой практике: М0; М1; М2, которые имеют, однако, свою специфику:

    М0 = Наличные деньги у населения + Остатки наличных денег в кассе юридических лиц;

    М1 = М0 + Средства юридических лиц на расчётных и текущих счетах + Вклады до востребования физических лиц в коммерческих банках;

    М2 = М1 + Срочные вклады населения в коммерческих банках + Срочные вклады юридических лиц в коммерческих банках;

    М3 = М2 + Сертификаты коммерческих банков + Облигации свободно обращающих займов и др.

    Российские  денежные агрегаты аналогичны агрегатам  стран с развитой рыночной экономикой по степени убывания ликвидности  при переходе от одного агрегата к  другому.

    Использование денежных агрегатов зависит от цели, с которой они рассчитываются. Если нужно определить количество денег, находящихся вне коммерческих банков, то используется показатель М0, для измерения количества платёжных средств – М1, для измерения денег как средства накопления – М2.

    Денежная база – это сумма наличных денег (М0) и денежных средств коммерческих банков, депонированных в ЦБ в качестве обязательных резервов. Эти деньги не только имеют большую ликвидность, но и показывают дееспособность ЦБ. Некоторые экономисты называют их сильными деньгами, поскольку эта категория может прямо контролироваться ЦБ, чего нельзя сказать о других элементах совокупной денежной массы. Например, количество и сумма банковских вкладов зависит не только от политики ЦБ, но и от того, как воспринимают эту политику инвесторы, доверяют ли они банкам или не доверяют.

    Для расчёта пределов роста денежной массы (М2) используется денежный мультипликатор (множитель создания денег), величина которого определяется как отношение М2 к денежной базе.

    Формулу множителя создания денег можно  вывести следующим образом:

    

    m_c – множитель создания денег;

    ДБ  – денежная база;

    М2 = ВН (внебанковская наличность) + БВ (банковские вклады);

    ДБ = ВН (внебанковская наличность) + ОР (обязательные резервы).

    Если  разделить М2 на ДБ, а затем все  члены формулы на БВ, то получим:

    

     - отношение внебанковской наличности  к общей сумме банковских вкладов;

     - отношение всех обязательных  резервов коммерческих банков  к общей сумме банковских вкладов.

    Размеры М2 зависят от двух основных отношений:

    - отношения обязательных резервов  коммерческих банков к общей  сумме банковских депозитов. Например, чем ниже норма обязательных  резервов, тем выше множитель  создания денег и М2, и наоборот;

    - отношения внебанковской наличности к общей сумме банковских депозитов. Например, рост отношения внебанковской наличности к общей сумме банковских депозитов приводит к снижению множителя создания денег и тем самым к сокращению предложения денег банками.

    Первое  из двух отношений непосредственно регулируется ЦБ.

    Второе  зависит от склонности экономических  субъектов использовать деньги в  сфере внебанковской деятельности, на что может воздействовать ЦБ посредством  соответствующих изменений процентных ставок.

    Требуемое количество денег  в обращении как средства обращения и платежа определяется по формуле:

    

    M – масса денег;

    V – скорость обращения;

    P – индекс роста цен;

    Q – физический объём произведённых товаров и услуг (ВВП).

    

    Скорость  обращения денег рассчитывается как:

    1. скорость движения денег в  кругообороте стоимости общественного  продукта или кругообороте доходов:

    

                                              О   =  

    2. оборачиваемость денег в платёжном  обороте:

    

     - сумма денег на банковских счетах;

    СДМ – среднегодовая величина денежной массы в обращении. 
 
 
 
 
 
 
 

    Прогнозирование денежной массы и  контроль за её состоянием

    Изменение количества денег, циркулирующих в  экономической системе, может оказывать  существенное воздействие на реальный выпуск продукта, уровень цен, занятость и другие экономические переменные. Существование определенного соответствия между долгосрочной динамикой денежной массы и движением уровня цен было замечено еще в давние времена. Оно и легло в основу количественной теории денег, которая существенно модифицировалась в

    XX в. благодаря исследованиям монетаристов в центре внимания – механизм воздействия денежной массы на цены, структура самой денежной массы, ее агрегаты. Для экономической стабильности очень важен контроль за количеством денег, а экономисты, аналитики и политики должны обладать адекватными возможностями для изменения денежной массы. К инструментам государственного регулирования денежного обращения относятся: проведение эффективной денежно-кредитной политики; управление государственным долгом; реализация налоговой политики; формирование финансового рынка; контроль за денежной массой в ходе проведения монетарной политики.

    До 1991 г. организация и планирование денежного обращения на территории бывшего СССР осуществлялись на основе баланса денежных доходов и расходов населения, а также кассового и кредитного планов.

    Баланс  по стране в целом и республикам  разрабатывался по развернутой схеме, состоящей из двух разделов. В нем  показывалось также распределение доходов и расходов по социальным группам: рабочие и служащие, колхозники.

    С 1991 г. в Российской Федерации стали  составляться прогнозные расчеты баланса  денежных доходов и расходов населения  по сокращенной форме.

    Баланс  денежных доходов и расходов отражает движение масти валового внутреннего  продукта России, которая в форме  денежных доходов поступает в распоряжение населения и используется им на покупку товаров и оплату услуг, обязательные платежи и добровольные взносы и направляется на вес виды сбережений (вклады н банки, покупка валюты, ценных бумаг и т.п.).

    Приведенные расчеты показывают, что доля оплаты труда в прогнозируемых денежных расходах составляет 44 и 42%. Тенденции  изменения оплаты труда являются определяющими для динамики расходов населения и их структуры. Отчетные данные за 1996 г. показывают, что доходы населения по сравнению с прогнозом снизились на 23,6 трлн руб., а денежные расходы — на 27 трлн руб. Та же тенденция сохранилась и в течение 6 месяцев 1997 г. Снижение денежных доходов объясняется увеличением задолженности по выплате заработной платы на предприятиях промышленности, в сферах образования, науки и здравоохранения. В структуре сбережений населения в первом полугодии 1997 г. по сравнению с соответствующим периодом прошлого года возросла доля покупки валюты на 9%, а доля сбережений во вкладах и ценных бумагах сократилась на 8,9%.

    С 1991 г. в нашей стране осуществлен  переход от кредитного и кассового  планирования к составлению прогнозов  кассовых оборотов, основной целью которых является определение потребности в наличных деньгах в целом по Российской Федерации, по регионам и учреждениям банков, а также разработка мероприятий по стабилизации денежного обращения. Прогнозы кассовых оборотов отражают объем и источник поступлении всех наличных денег в кассы банков, размеры и целевое направление выдач всех наличных денег предприятиям, организациям и отдельным лицам, а также эмиссионный результат, т.е. сумму выпуска или изъятия денег из обращения. 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Скорость  обращения

    Скорость  обращения денег — показатель интенсификации движения денег при  функционировании их в качестве средства обращения и средства платежа. Он трудно поддается количественной оценке, поэтому для его расчета используются косвенные данные.

    В промышленно развитых странах в  основном исчисляются два показателя скорости роста оборота денег:

    ♦          показатель скорости обращения в  кругообороте доходов — отношение  валового национального продукта (ВНП) или национального дохода к денежной массе, а именно к агрегату Ml или М2; этот показатель раскрывает взаимосвязь между денежным обращением и процессами экономического развития;

    ♦          показатель оборачиваемости денег  в платежном обороте — отношение  суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы. 

    Исходя  из известного уравнения обмена И. Фишера, величину скорости обращения денег  можно определить за формулой: 

                                                                    , 

    где  V — скорость обращения денег;

    P — средний уровень цен на  товары и услуги;

    Q — физический объем товаров  и услуг, которые реализованы  в данном периоде;

    M - средняя масса денег, которые  находится в обороте за данный  период.

    Из  приведенной формулы вытекает, что величина скорости обращения денег прямо пропорционально связана с номинальным объемом изготовленного национального продукта (P ? Q) и обратно пропорционально — с объемом массы денег, которые есть в обороте. 

    В Украине объем ВВП в 2000 г. составлял  172,9 млрд грн. К началу года в обороте находилось (за агрегатом М3) 22,1 млрд грн и на конец года — 32,1 млрд грн, среднегодовой объем — 27,1 млрд грн. Средняя скорость обращения гривны (V) за 2000 г. составляла 6,4 раза

                                                                    

    средняя продолжительность одного оборота  гривны — 56,2 дней

                                                                    

    Определенный  таким способом показатель V характеризует прежде всего интенсивность использования запаса денег в обороте (М) для оплаты товаров и услуг, которые реализуются, т.е. этот показатель связан преимущественно с денежным обращением. Поэтому величина V зависит прежде всего от частоты и объемов товарных трансакций каждым субъектом денежного оборота. Тем не менее и другие - нетоварные - платежи (фискально-бюджетные, кредитные) тоже влияют на показатель скорости обращения. Особенно заметное это влияние в показателе средней продолжительности одного оборота гривны. Она состоит из продолжительности хранения денег в распоряжении непосредственных покупателей на рынках продуктов, а также из продолжительности пребывания их в распоряжении фискально-бюджетных учреждений, банков и других финансово-кредитных учреждений, из-за которых распределяется и перераспределяется часть национального дохода как главного источника формирования платежного спроса на рынках. Если эта вторая группа субъектов оборота задерживает деньги в своем распоряжении, несвоевременно осуществляет платежи за своими обязательствами, то будет увеличиваться продолжительность этой части оборота денег и будет уменьшаться вся скорость их обращения. 

    Другим  методом определения скорости обращения  денег является исчисление отношения  суммы переведённых по банковским депозитам средств к величине денежной массы М2 

                    

    Скорость  обращения денег зависит от многих факторов:

    •  технологии совершения платежей;

    •  частоты выплаты заработной платы;

    •  издержек удержания денег в качестве актива и др.  

    Увеличение  скорости обращения денег при  неизменной денежной массе равносильно  увеличению денежной массы, что способствует усилению инфляционных процессов.  

    Показатели  скорости обращения денег в различных  странах неодинаковы. В Японии, Франции и Италии национальная денежная единица за год оборачивается в процессе производства и обращения в среднем от 2 до 4 раз, в США, Германии, Великобритании - 5 - 6 раз. Эти данные отражают не только качественное расхождение по составу денежных агрегатов, используемых при расчете показателя скорости обращения денежной массы, но различие форм сбережений, методов управления наличностью, степени развития и использования безналичных расчетов и т.п. 
 
 
 
 
 
 

    Список  использованных источников

1. Финансы / Под ред. Л.А. Дробозиной. – М., Финансы, 1999.
2. Деньги, кредит, банки: учебное пособие для студ. вузов / М. П.
3. Владимирова, А. И. Козлов.—М.: КНОРУС, 2005.
4. Деньги, кредит, банки: [учебно-практическое пособие для студ. вузов] / М. С. Суханов.—М.: ТЕИС, 2005.
5. Деньги, кредит, банки: учебное пособие для вузов / В. А. Челноков.—М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005
6. Экономическая теория. Учебник для вузов / Под ред. А. И. Добрынина, Л. С. Тарасевича. СПБ, 1997.