Денежная масса в обращении. Денежный мультипликатор

Введение……………………………………………………………………...стр. 3

1. Сущность и функции кредита………………………………………..стр. 5
1. Необходимость и сущность кредита……………….…………стр. 5
2. Формы, виды и функции кредита……………………………..стр. 8
3. Принципы кредитования……………………………………..стр. 18

Заключение………………………………………………………………….стр. 22

2. Денежная масса в обращении. Денежный мультипликатор………стр. 24
3. Решение задачи………………………………………………………стр. 27

Список литературы………………………………………...……………….стр. 28 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение

     Кредит  относится к числу важнейших  категорий экономической  науки. Его изучению  посвящены  произведения  классиков  марксизма, многочисленные работы советских и зарубежных экономистов. Однако эта тема актуальна,  поскольку  кредитные  отношения в  современных  условиях достигли  наибольшего  развития.  В  настоящее время речь уже идет не о постоянном увеличении  объемов  денежных  капиталов, предоставляемых в ссуду, но и о расширении субъектов кредитных отношений, а также растущем многообразии самих операций.

     В настоящее время назрела необходимость  в полной  мере  использовать  экономические рычаги,  присущие кредитной сфере, разработать и реализовать принципиально новые подходы к управлению денежным обращением страны.

     Кредит  выступает опорой современной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития. Его используют как крупные  предприятия и объединения, так  и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые структуры; как государства, правительства, так и отдельные  граждане.

     Кредиторы, владеющие свободными ресурсами, только благодаря их передаче заемщику, имеют  возможность получить от него дополнительные денежные средства. Кредит, предоставляемый  в денежной форме, представляет собой  новые платежные средства.

     При помощи кредита приобретаются товарно-материальные ценности, различного рода машины, механизмы, покупаются населением товары с рассрочкой платежа. Объектом приобретения за счет кредита выступают разнообразные  ценности (вещи, товары). Однако «вещное» толкование кредита выходит за рамки  политэкономического анализа. Экономическая  наука о деньгах и кредите  изучает не сами вещи, а отношения  между субъектами по поводу вещей. В  этой связи кредит как экономическую  категорию следует рассматривать  как определенный вид общественных отношений. Однако кредит - не всякое общественное отношение, а лишь такое, которое отражает экономические связи, движение стоимости.

     Цель  работы - исследовать необходимость, сущность и функции кредита в  рыночной экономике.

     Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Подобрать необходимую литературу;
2. Систематизировать собранный материал;
3. Описать необходимость, сущность и значение кредита;
4. Рассмотреть функции кредита в рыночной экономике;
5. Изучить формы и виды кредита.

     На  современном этапе развития России актуальной задачей становится формирование цивилизованного рынка кредитования, способного в значительной степени  стать источником стимулирования спроса населения на товары и услуги и, как  следствие, повышения уровня его  благосостояния и создания дополнительных импульсов экономического роста. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Сущность  и функции кредита
1. Необходимость и сущность кредита

     В современной экономической литературе существует две основные трактовки  происхождения слова «кредит». Одни экономисты полагают, что это понятие  берет начало от латинского слова  credit, что в переводе означает «он верит» (или от слова credо ― верю). Другие связывают его появление с латинским термином creditum, который переводится как ссуда (долг).

     На  практике кредитные отношения представляют собой передачу в пользование  материальных ценностей в денежной или товарной форме на условиях возвратности, срочности и платности, что осуществляется в виде конкретных кредитных сделок, формы и условия которых отличаются значительным многообразием.

     Сущность  же кредита всегда устойчива и  неизменна: кредит – это экономические  отношения между кредитором и  заемщиком по поводу возвратного  движения стоимости в товарной или  денежной форме. 
Субъектами кредитных отношений являются кредитор и заемщик. Ими могут быть любые юридически самостоятельные лица и дееспособные граждане, которые в состоянии нести материальную ответственность по обязательствам кредитной сделки.

     Кредитор  – это субъект кредитных отношений, передающий стоимость во временное пользование, а заемщик – субъект, получающий кредит и обязанный возвратить его в установленный срок. В рамках кредитных отношений они могут меняться ролями: кредитор может стать заемщиком, а заемщик — кредитором. Для современного уровня развития товарно-денежных отношений характерно также одновременное функционирование субъектов в качестве и кредиторов, и заемщиков. Так, например, банки в одно и то же время на протяжении всей своей деятельности являются и кредиторами, и заемщиками.

     Объектом  кредитной сделки выступает ссуженная  стоимость, то есть стоимость в денежной или товарной форме, которую кредитор передает во временное пользование  заемщику.

     Объективная необходимость кредита обусловлена  особенностями кругооборота капитала, которыми являются: постоянное образование  денежных резервов и возникновение  временных дополнительных потребностей в них; различная длительность оборота  средств в отдельных ячейках  хозяйства, тесное переплетение наличного  и безналичного оборота средств; обособление капитала в рамках экономических  субъектов. Объективность существования, образования и использования  ссудного фонда и конкретной формы  его движения — кредита вызывается необходимостью: преодоления противоречий между постоянным образованием денежных резервов, оседающих в процессе оборота  у предприятий разных форм собственности, бюджета и населения, и полным использованием их для нужд воспроизводства; обеспечения непрерывного процесса кругооборота капитала в условиях функционирования многочисленных отраслей и предприятий  с различной длительностью кругооборота средств (от одного дня до нескольких лет); организации функционирования средств обращения и платежей, основанных на кредитном характере  эмитирования денежных знаков и безналичных средств; коммерческой организации управления предприятиями.

     В процессе кругооборота капитала свободные  ресурсы, высвобождающиеся в одних  хозяйственных звеньях, могут быть использованы в других. Дело в том, что у разных отраслей и предприятий  время производства и реализации продукции неодинаково. Когда продукция  у одного производителя готова, у  покупателя может не оказаться достаточно средств для ее приобретения. Такая разная скорость оборота средств у различных, тесно связанных между собой хозяйственных организаций требует привлечения кредитов для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции.

     Необходимость кредита обусловлена также коммерческой организацией управления предприятиями в условиях рынка, когда на каждом предприятии в процесс непрерывного кругооборота индивидуального капитала возникает потребность в дополнительных суммах или, наоборот, временно высвобождаются денежные ресурсы. При помощи кредитного механизма эти колебания гибко регулируются и предприятия получают средства, нужные им для нормальной работы.

     Особенно  велика роль кредита в организации  оборотного капитала предприятий, имеющих  сезонные условия снабжения, производства или реализации. Кредит им требуется  для формирования временных запасов. Но и предприятиям, не связанным  с сезонными условиями работы, также необходимы ссуды. У любого предприятия оборотные фонды и фонды обращения то уменьшаются, то увеличиваются, при этом меняются пропорции между капиталом, находящимся в товарной, производительной и в денежной формах. Данное обстоятельство объясняется тем, что величина производственных запасов постоянно колеблется в зависимости от сроков поступления сырья и материалов. Величина остатков готовых изделий и необходимых предприятию денежных средств также зависит от условий поставки, сроков получения платежей от покупателей и оплаты счетов поставщиков, сроков выплаты заработной платы и т.д. Поэтому, несмотря на равномерный процесс производства, у предприятий несезонных отраслей хозяйства в процессе кругооборота средств постоянно образуются кратковременные отклонения от установленных средних величин. Объективный процесс приливов и отливов средств у отдельных предприятий требует определенной гибкости всей системы организации капитала.

     Необходимость кредита проявляется и в том, что на его основе осуществляется эмиссия денег как платежных  средств. Можно сказать, что по существу кредит – отец всех денег, эмиссия – их мать. Любая эмиссия – наличная или безналичная – результат кредитной операции. Прирост эмиссии – это в то же время и прирост ресурсов ссудного фонда. Разумеется, данный ресурс должен строго ограничиваться потребностями нормального денежного оборота с учетом действия закона денежного обращения.  
 

     1.2. Формы, виды и  функции кредита

     Классификацию кредита осуществляют по нескольким базовым признакам. К важнейшим из них относятся категория кредитора и заемщика, а так же форма, в которой предоставляется конкретная ссуда. Исходя из этого, следует выделить следующие шесть достаточно самостоятельных форм кредита, каждая из которых, в свою очередь, распадается на несколько разновидностей по более детализированным классификационным параметрам.

     Банковский  кредит. Банковский кредит одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду денежных средств. Банковский кредит представляется, исключительно, кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от Центрального Банка. В роли заемщика выступают юридические лица, инструментом кредитных отношений является кредитный договор. Доход по этой форме кредита банк получает в виде ссудного процента или банковского процента.

Банковский  кредит классифицируется по ряду признаков:

1. По  срокам погашения:

• Краткосрочные ссуды предоставляются на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств заемщика. Срок до года. Ставка процента по этим ссудам, обратно пропорциональна сроку возврата кредита. Краткосрочный кредит обслуживает сферу обращения.
• Среднесрочные ссуды, предоставляются на срок от одного года до трех лет на цели производства и коммерческого характера.
• Долгосрочные ссуды используются в инвестиционных целях. Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, новом строительстве на предприятиях всех сфер деятельности. Средний срок погашения от 3 до 5 лет.
• Онкольные ссуды, подлежащие возврату в фиксированный срок после получения официального уведомления от кредитора (срок погашения изначально не указан).

2. По  способам погашения:

• Ссуды, погашаемые единовременным взносом со стороны заемщика. Это традиционная форма возврата краткосрочных ссуд, является оптимальной, т.к. не требует использования механизма дифференцированного процента.
• Ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора. Конкретные условия возврата определяются договором. Всегда используются при долгосрочных ссудах.

3. По  способам взимания ссудного процента.

• Ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения.
• Ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора.
• Ссуды, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи заемщику ссуды.

4. По  способам предоставления кредита.

• Компенсационные кредиты, направляемые на расчетный счет заемщика для компенсации последнему его собственных затрат, в т.ч. авансового характера.
• Платные кредиты. В этом случае кредиты поступают непосредственно на оплату расчетно-денежных документов, предъявленных заемщику для погашения.

5. По  методам кредитования.

• Разовые кредиты, предоставляемые в срок и на сумму, предусмотренные в договоре, заключенном сторонами.
• Кредитная линия - это юридически оформленное обязательство банка перед заемщиком предоставить ему в течение определенного периода времени кредиты в пределах согласованного лимита.

6. По  видам процентных ставок.

• Кредиты с фиксированной процентной ставкой, которая устанавливается на весь период кредитования и не подлежит пересмотру. Фиксированные процентные ставки применяются при краткосрочном кредитовании.
• Плавающие процентные ставки. Это ставки, которые постоянно изменяются в зависимости от ситуации, складывающейся на кредитном и финансовом рынке.
• Ступенчатые. Эти процентные ставки периодически пересматриваются. Используются в период сильной инфляции.

7. По  числу кредитов.

• Кредиты, предоставленные одним банком.
• Синдицированные кредиты, предоставленные двумя или более кредиторами, объединившимися в синдикат, одному заемщику.
• Параллельные кредиты, в этом случае каждый банк проводит переговоры с клиентом отдельно, а затем, после согласования с заемщиком условий сделки, заключается общий договор.

8. Наличие  обеспечения.

• Доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возврата которых является кредитный договор.
• Контокоррентный кредит. Контокоррентный кредит выдается при использовании контокоррентного счета, который открывается клиентам, с которыми банк имеет длительные доверительные отношения, предприятиям с исключительно высокой кредитной репутацией.
• Договор залога. Залог имущества (движимого и недвижимого) означает, что кредитор залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. Залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения.
• Договор поручительства. По этому договору поручитель обязывается перед кредитором другого лица (заемщика, должника) отвечать за исполнение последним своего обязательства. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники.
• Гарантия. Это особый вид договора поручительства для обеспечения обязательства между юридическими лицами. Гарантом может быть любое юридическое лицо, устойчивое в финансовом плане.
• Страхование кредитных рисков. Предприятие - заемщик заключает со страховой компанией договор страхования, в котором предусматривается, что в случае непогашения кредита в установленный срок страховщик выплачивает банку, выдавшему кредит, возмещение в размере от 50 до 90 % не погашенной заемщиком суммы кредита, включая проценты за пользование кредитом.

9. Целевое  назначение кредита. 

• Ссуды общего характера, используемые заемщиком по своему усмотрению для удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах.
• Целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщика использовать выделенные банком ресурсы исключительно для решения задач, определенных условиями кредитного договора.

10. Категории  потенциальных заемщиков.

• Аграрные ссуды — одна из наиболее распространенных разновидностей кредитных операций, определивших появление специализированных кредитных организаций - агробанков.
• Коммерческие ссуды, предоставляемые субъектам хозяйствования, функционирующим в сфере торговли и услуг.
• Ссуды посредникам на фондовой бирже, предоставляемые банками брокерским, маклерским и дилерским фирмам, осуществляющим операции по купле-продаже ценных бумаг.
• Ипотечные ссуды владельцам недвижимости, предоставляемые как обычными, так и специализированными ипотечными банками.
• Межбанковские ссуды — одна из наиболее распространенных форм хозяйственного взаимодействия кредитных организаций.

     Коммерческий  кредит - одна из первых форм кредитных отношений в экономике, породившая вексельное обращение и тем самым активно способствовавшая развитию безналичного денежного оборота, находя практическое выражение в финансово-хозяйственных отношениях между юридическими лицами в форме реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа. Основная цель этой формы кредита — ускорение процесса реализации товаров, а, следовательно, извлечения заложенной в них прибыли.

     Инструментом  коммерческого кредита традиционно  является вексель, выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению  к кредитору. Наибольшее распространение  получили две формы векселя —  простой вексель, содержащий прямое обязательство заемщика на выплату  установленной суммы непосредственно  кредитору, и переводный (тратта), представляющий письменный приказ заемщику со стороны  кредитора о выплате установленной  суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. В современных условиях функции векселя часто принимает  на себя стандартный договор между  поставщиком и потребителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продукции на условиях коммерческого кредита.

     Коммерческий  кредит принципиально отличается от банковского тем что:

• в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров или услуг;
• предоставляется исключительно в товарной форме;
• ссудный капитал интегрирован с промышленным или торговым, что в современных условиях нашло практическое выражение в создании финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур, включающий в себя предприятия различной специализации и направлений деятельности;
• средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период времени;
• при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы.

     В современных условиях на практике применяются  в основном три разновидности  коммерческого кредита:

• кредит с фиксированным сроком погашения;
• кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;
• кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.

     Главный отличительный признак потребительского кредита — целевая форма кредитования физических лиц. В роли кредитора могут выступать как специализированные кредитные организации, так и любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров или услуг. В денежной форме предоставляется как банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты дорогостоящего лечения и т.п., в товарной — в процессе розничной продажи товаров с отсрочкой платежа.

     Основной  признак государственного кредита — непременное участие государства в лице органов исполнительной власти различных уровней. Осуществляя функции кредитора, государство через центральный банк производит кредитование:

• конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены в силу действия факторов конъюнктурного характера;
• коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов.

     В роли заемщика государство выступает  в процессе размещения государственных  займов или при осуществлении  операций на рынке государственных  краткосрочных ценных бумаг.

     Основной  формой кредитных отношений при  государственном кредите являются такие отношения, при которых  государство выступает заемщиком  средств.

     Ростовщический  кредит. Специфическая форма кредита. В зарубежных источниках рассматривается лишь в историческом плане, но в современных российских условиях получил определенное распространение. Как совокупность кредитных отношений для большинства стран в настоящее время имеет однозначно нелегальный характер, т.е. прямо запрещенных действующим законодательством. На практике ростовщический кредит реализуется путем выдачи ссуд физическими лицами, а также хозяйствующими субъектами, не имеющими соответствующей лицензии от центрального банка. Характеризуется сверхвысокими ставками ссудного процента (до 120—180% по ссудам, выдаваемым в конвертируемой валюте) и зачастую криминальными методами взыскания с неплательщика. По мере развития инфраструктуры национальной кредитной системы и обеспечения доступности кредитных ресурсов для всех категорий потенциальных заемщиков ростовщический кредит исчезает с рынка ссудных капиталов.

     Международный кредит - это предоставление денежно-материальных ресурсов одних стран другим во временное пользование в сфере Международных отношений, в т. ч. и во внешнеэкономических связях. Эти отношения осуществляются путем предоставления валютных и товарных ресурсов иностранным заемщикам на условиях возвратности и уплаты %, преимущественно в виде займов.

     Средства  для международного кредита мобилизуются на Международном рынке ссудных  капиталов, на национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования  ресурсов государственных, региональных и международных организаций. Размер кредита и условия его представления  фиксируются в кредитном соглашении (договоре) между кредитором и заемщиком.

     Международный кредит в современной практике по срокам подразделяются на:

• краткосрочный (до 1 года);
• среднесрочный (от 1 до 10 лет);
• долгосрочный (свыше 10 лет).

     При рассмотрении функций кредита следует  учитывать отличие их от роли кредита. Если функция — есть проявление сущности, выражение общественного  назначения кредита, то через роль раскрываются результаты его использования на основе выполняемых функций. Но, несмотря на различие понятий функций и роли, они взаимосвязаны. Посредством использования функций кредита экономические субъекты и общество в целом добиваются эффективности производства, ускорения обращения и роста доходов. В силу этого выяснение функций кредита имеет большое практическое значение для обеспечения таких условий, при которых они проявлялись бы наиболее эффективно.

     Сущность  кредита выступает в его трех функциях:

1) распределения  на возвратной основе денежных  средств (распределительная функция);

2) создания  кредитных средств обращения  и замещения наличных денег  (эмиссионная функция);

3) осуществления  контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов (контрольная функция).

     Распределительная функция кредита обнаруживается как при аккумуляции средств, так и при их размещении, т.е. посредством  кредита происходит распределение  денежных средств на возвратной основе. Эта функция четко проявляется  в процессе предоставления на время  средств предприятиям и организациям (так же, как сбережений населения) для удовлетворения их потребностей в денежных ресурсах. Таким образом, хозяйства обеспечиваются необходимым оборотным капиталом и ресурсами для инвестиций.

     Важная  функция кредита — создание кредитных  средств обращения и замещения  наличных денег (эмиссионная функция). Проявляется она в том, что  в процессе кредитования создаются  платежные средства, т.е. обороту  предоставляются деньги как в наличной, так и в безналичной формах. Данная функция кредита обнаруживается и тогда, когда на основе замещения наличных денег происходят безналичные расчеты. Хотя функция кредита — категория объективная, существующая независимо от воли и желания людей, кредитная система может создавать условия, позволяющие полнее использовать кредит для достижения поставленных целей. С учетом этого банкам и заемщикам рекомендуется использовать различные виды ссуд. Выбор их — дело не только техническое. Выбирая конкретный вид кредита, заемщики учитывают экономическую целесообразность, выясняют, позволяет ли данная форма кредитования наиболее полно использовать ссуду для повышения доходности и развития их деятельности.

     Рассматривая  функции кредита, уместно отметить, что на их основе в хозяйстве осуществляется контроль рублем. Именно на базе кредитных  отношений строится наблюдение за деятельностью  заемщиков и кредиторов, оцениваются  кредитоспособность и платежеспособность хозяйствующих субъектов, контролируется соблюдение принципов кредитования. Это дало основание некоторым  авторам говорить о присущей кредиту  контрольной функции. Любой кредитор — будь то банк, предприниматель  или частное лицо — своеобразно  через ссуду контролирует состояние  заемщика, стремясь предотвратить несвоевременный  возврат долга.

     Кредитные отношения предполагают принятие кредитором и заемщиком ряда обязательств. В  гражданском законодательстве предусмотрено  обязательство предоставлять кредит в соответствии с кредитным договором, в котором должны быть определены обязанности банка или иного  лица, занимающегося предпринимательской  деятельностью, предоставить кредит в  сроки, в размере и на условиях, согласованных сторонами. В то же время кредитор вправе впоследствии отказаться от кредитования, если должник  признается неплатежеспособным, не выполняет  обязанностей по обеспечению кредита, а также в других случаях, предусмотренных  договором.

     По  кредитному договору (договору займа) кредитор, т.е. заимодавец, передает заемщику в полное хозяйственное ведение  и оперативное управление стоимость (деньги или вещи). Со своей стороны  заемщик обязуется в оговоренный  срок возвратить такую же сумму денег  или равное количество вещей того же рода и качества. За пользование  ссудой взимается плата — процент, если иное не предусмотрено договором. Размер процентов определяется соглашением  сторон с соблюдением требований к процентным ставкам по кредитам, установленным в соответствии с  законодательными актами, а при отсутствии такого соглашения — в размере  средней ставки банковского процента, существующей в месте нахождения кредитора. Договор займа между гражданами, не связанный с предпринимательской деятельностью, предполагается беспроцентным, если в договоре не установлено иное. Кредит может быть предоставлен не только в виде прямой ссуды, обусловленной заключенным договором, но также в формах аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, если это вытекает из договора купли-продажи, подряда и не запрещено законодательными актами.