Денежное обращение в современной экономике

Содержание

Введение                                                                                                            3

1.Понятие денежного обращения  и его основы                                              5

2. Структура денежного  обращения                                                                11

3.Управление денежным  обращением                                                           20     

Заключение                                                                                                        31

Список литературы                                                                                            33         

Введение

Необходимость появления денег была обусловлена объективным развитием производительных сил и производственных отношений. Сейчас же, человек уже не может обойтись без огромной финансово-экономической системы, охватывающей его.

Актуальность данной темы выражена тем, что денежное обращение является неотъемлемой частью современной экономической системы. В реальной хозяйственной жизни оно обеспечивает непрерывность и быстроту процесса производства, распределения, обмена и потребления общественного продукта и жесткую связь хозяйствующих субъектов экономики. Стабильное денежное обращение способствует оптимальному использованию редких материальных и трудовых ресурсов. И наоборот, разбалансированное денежное обращение разрушает кругооборот доходов и расходов, что, в свою очередь, дезорганизует экономическую систему в целом. Поэтому проблема эффективной организации денежного обращения является актуальной для экономики страны.  Значение  денег в хозяйственной жизни  и жизни общества определяется той  ролью, которую деньги выполняют  в экономической системе:   
- деньги участвуют в товарном производстве;  
- деньги играют роль всеобщего товара-эквивалента, то есть они являются тем товаром, который можно обменять на любой другой товар или услугу;  
- деньги участвуют в хозяйственной практике предприятий, организаций и учреждений. Они являются тем инструментом, который используется при составлении бухгалтерского баланса, финансового плана, ведении бухгалтерского и статистического учёта;  
-  деньги могут выступать в качестве мировых платежных средств при международных расчетах между странами;  
-  при помощи денег изучаются и решаются такие явления в экономической и хозяйственной жизни общества, как инфляция, стагнация.   
Необоснованное увеличение денежной массы приводит к инфляции.      

Деньгам как экономической категории  присущи следующие индивидуальные функции:  
1. средства измерения стоимости;  
2. средства платежа;  
3. средства обращения;  
4. средства накопления.      

Функция средства обращения заключается  в обмене товара на деньги и денег  на товар. Эта функция имеет важное значение, т.к. она позволяет исключить прямой обмен между владельцами товаром путем введения в процесс этого обмена посредника. Таким посредником являются деньги      

РФ  функцию средства обращения выполняют  банкноты и монеты из дешевых сплавов.      

Для того, чтобы деньги преумножались, необходимо, чтобы они не залёживались.       

Современные деньги представляют собой декретные  деньги, которые правительство провозглашает  обязательными для приема при  обмене и в качестве законного  способа уплаты долгов. С другой стороны, население страны воспринимает выпускаемые в обращение бумажные деньги как общепризнанное средство обмена. Люди признают за «кусками бумаги» способность играть роль денег в экономике, поскольку они доверяют правительству, полагая, что оно не будет злоупотреблять своим монопольным положением эмитента денег и сохранит бумажные деньги редким благом. Поэтому говорят, что современная денежная система носит фидуциарный характер (сделка, основанная на доверии).

1.Понятие денежного обращения  и его основы

Денежное обращение — это движение денег во внутреннем обороте в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Объективной основой денежного обращения является товарное производство, при котором товарный мир разделяется на товар и деньги, порождая противоречия между ними. С углублением общественного разделения труда и формированием общенациональных и мировых рынков при капитализме денежное обращение получает дальнейшее развитие. Оно обслуживает кругооборот и оборот капиталов, опосредствует обращение и обмен всего совокупного общественного продукта, включая доходы различных классов. С помощью денег в наличной и безналичной формах осуществляется процесс обращения товаров, а также движение ссудного и фиктивного капиталов.

Денежное обращение подразделяется на две сферы: наличную и безналичную. Налично-денежное обращение — это движение наличных денег в сфере обращения. Оно обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами (казначейскими билетами). В развитых капиталистических странах банковские билеты, выпускаемые центральным банком, составляют подавляющую часть налично-денежного обращения. Незначительная часть выпуска денег (около 10%) приходится на казначейства, которые эмитируют в основном монеты и мелко-купюрные бумажно-денежные знаки — казначейские билеты.

Безналичное обращение — это изменение остатков денежных средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком распоряжений владельца счета в виде чеков, пластиковых карточек, жироприказов, платежных поручений, электронных средств платежа, других расчетных документов. В некоторых странах в обращении используются казначейские векселя, сертификаты, другие инструменты.

Между налично-денежным и безналичным обращением существует тесная и взаимная зависимость: деньга постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, меняя форму наличных денежных знаков на депозит в банке, и наоборот. Поступления безналичных средств на счета в банке — непременное условие для выдачи денег. Поэтому безналичный оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования.

С совершенствованием платежно-расчетных отношений менялось и соотношение между наличными и безналичными сферами денежного обращения. До конца XIX в. преобладали платежи наличными деньгами. В современных условиях удельный вес наличных денег, особенно в промышленно развитых государствах, невелик, например, в США он составляет около 8%.

ОСНОВЫ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ

ДЕНЬГИ 
Деньги - эквивалент стоимости товара, особый товар, способный обмениваться на любой другой товар; всеобщий эквивалент; товар товаров. Деньги появились вместе с возникновением и развитием товарного производства как инструмент экономических связей между товаропроизводителями. Деньги служат для эквивалентного, то есть равно выгодного обмена любых товаров. 
Есть сведения, что деньги в виде монет появились за несколько столетий до нашей эры в Месопотамии (на территории современного Ирака), в Лидии (в пределах современного Ирана) и в Китае. 
Первые бумажные деньги были изготовлены в Китае в VIII веке нашей эры (бумага там впервые была произведена приблизительно в 100 году нашей эры). Обнаружил такие деньги знаменитый итальянский путешественник Марко Поло, который посетил Китай в ХШ веке. В России бумажные деньги в виде ассигнаций впервые начали печатать в 1769 году при царствовании Екатерины II. 
Для чеканки монет в 4 веке до нашей эры в Риме появился прообраз Монетного двора. Московский монетный двор был построен в 1534 году, а в 1724 году основан Монетный двор Петербурге. 
Монеты, как правило, чеканились из драгоценных и цветных металлов. 
Монета имеет три стороны: аверс (лицевая сторона), реверс (от английского слова REVERSE - оборачивать) и гурт (система знаков, наносимая на ребро монеты в целях её защиты от порчи). Современные монеты изготовляют из различных сплавов, а себестоимость их все равно остается выше себестоимости бумажных денег.

ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ 
Деньги выполняют и такую важнейшую функцию как средство обращения. 
Денежно обращение - это непрерывное движение денег в процессе оплаты труда, реализации товаров, расчетов за услуги и совершения других платежей, то есть - это кругооборот денежных средств. 
Денежное обращение существует в двух формах: безналичного денежного оборота и обращения наличных денег. 
Безналичное денежное обращение обслуживает. прежде всего, предприятия и организации. При этом расчеты между предприятиями - поставщиками и покупателями средств производства не требуют наличных денег, и осуществляются путем безналичного расчета через банковские учреждения. Деньги с банковского (расчетного) счета покупателя перечисляют на банковский счет поставщика. 
Безналичное денежное обращение экономит издержки денежного обращения, ускоряет и упрощает расчеты. 
Наличное денежное обращение обслуживает в основном розничную торговлю, общественное питание, услуги населению. Планирование наличного денежного обращения имеет целью сбалансировать товарную массу и услуги, с одной стороны, и денежную массу - с другой. От обеспечения такой сбалансированности зависят прочность финансов страны, покупательная способность рубля, материальная заинтересованность в труде. 
Если находящаяся в обращении денежная масса превышает потребности рынка, а наличие денег у покупателей превышает наличие товаров и платных услуг, то это приводит к дезорганизации рынка, частичному обесцениванию рубля, снижению его покупательной способности, дефициту многих товаров, т.е. к инфляции. 
Наличные деньги, выполняет функции средства обращения и средства платежа, совершают постоянный кругооборот. В сферу обращения они направляются из касс банков и поступают населению в виде заработной платы, пенсий, пособий, стипендий, дивидендов, выплат и льгот, выигрышей по займам и лотереям. На эти деньги население покупает товары, оплачивает услуги и т.д. При этом наличные деньги благодаря инкассаторам совершают обратное движение через предприятия торговли, общественного питания и сферы услуг в кассы банка. Поскольку оба эти процесса происходят не разово и одновременно, а постоянно и длительно, то в сфере обращения всегда находится определенная масса денег. 
Чем эффективнее работает служба инкассации, тем надежнее функционирует система денежного обращения как важный фактор развития производства, увеличения национального дохода страны. 
Для стабилизации денежного обращения на крутых виражах истории государство вынуждено проводить денежные реформы. 
Денежные реформы предполагают полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. Денежные реформы осуществляются различными методами в зависимости от экономического положения страны, степени обеспечения денег, политики государства. 
После изнурительной гражданской войны в России была осуществлена денежная реформа (1922 -1924 гг.). В ходе этой реформы были проведены две деноминации и введена твердая валюта - червонец. Один червонец приравнивался к 10-рублевой золотой монете дореволюционной чеканки. Выпуск червонцев и другие меры по стабилизации денежного обращения способствовали осуществлению новой экономической политики (НЭП). НЭП означало внедрение частного предпринимательства и рыночных отношений. В результате этого начался подъем экономики страны и улучшилось благосостояние народа. 
Денежная реформа 1947 года ставила задачей ликвидировать последствия войны в сфере денежного обращения, восстановить полноценный рубль и обеспечить переход к развернутой торговле по единым ценам без карточек. В обращение были выпущены новые полноценные деньги. Старые деньги обменивались на новые по соотношению 10:1. Реформа нанесла удар по  
спекулянтам, которые на военных трудностях накопили значительные суммы денег. Страна освободилась от фальшивых денег, изготовленных у себя на Родине и в фашистской Германии. Реформа имела большое значение для подъема экономики страны и повышения роли денег в народном хозяйстве. 
Денежная реформа 1947 года отличалась от реформы 1922 - 1924 года тем, что при проведении реформы 1947 года не требовалось коренной перестройки денежной системы, характер выпуска денег и их обращение не изменился. Было изменено лишь наименование банковских билетов, которые стали выпускаться не в червонцах, а в рублях.

ОБОРОТНЫЕ И РЕЗЕРВНЫЕ ФОНДЫ 
Деньги могут находиться в оборотном и резервном фондах. 
Оборотные фонды - это деньги, которые находятся в обращении (в обороте, в постоянном движении). 
Резервные фонды денежных билетов - это запасы не выпущенных в обращение билетов Центрального банка. Они размещаются в хранилищах Центрального банка. Резервные фонды важный элемент организации и регулирования кассовых ресурсов. Из них осуществляются подкрепления оборотных касс учреждений банка. Резервные фонды находятся в исключительном ведении Правления Центрального банка, которое определяет порядок их создания, использования и хранения. Резервные фонды организованы в большинстве учреждений Центрального банка, имеющих специальные денежные хранилища. 
Децентрализованный порядок размещения резервных фондов позволяет бесперебойно удовлетворять потребности государства в наличных деньгах, оперативно обновлять денежную массу в обращении, поддерживать ее необходимый по купюрный состав, обеспечивать минимальность затрат государства на перевозку и хранение денежных знаков. Резервные фонды выполняют важные функции в сбалансировании денежного обращения.

ДЕНЕЖНАЯ ЭМИССИЯ 
Для пополнения денежной массы необходимой для государственных нужд Центральным банком осуществляется денежная эмиссия. 
Эмиссия - это выпуск в обращение денежных знаков и ценных бумаг. В связи с инфляцией денежная масса в стране постоянно увеличивается. Так за 1992 год денежная масса увеличилась примерно в 10 раз. Большая часть денежных знаков при этом проходит эмиссию, т.е. поступает в обращение. Но, в свою очередь, ветхие деньги изымаются из обращения. К примеру, рублевая купюра находилась в обращении всего около 8 месяцев и потом из-за своей ветхости изымалась из оборота. Из оборота изымаются также обгоревшие, порванные и другие неплатежеспособные знаки.

ЛИМИТ 
Выше было отмечено, что для нормализации и ускорения денежного оборота служба инкассации осуществляет сбор денежной выручки в хозорганах (предприятиях, организациях и учреждениях) и доставку ее в учреждения банков. Часть денег хозорган оставляет у себя для того, чтобы обеспечить его нормальную работу с утра следующего дня. Этот остаток наличных денег называется лимитом. 
Лимит - это ограниченное количество, предельная норма чего-либо. Всю денежную наличность сверх лимита организация обязана сдавать в порядке и в сроки, установленные банком для зачисления на счета этих организаций. Лимит остатка наличных денег в кассе и нормы расходования денег из выручки устанавливаются банком совместно с руководством хозоргана. 
Лимит остатка наличных денег в кассе устанавливается: 
- для предприятий и организаций, имеющих постоянную денежную выручку и обязанных сдавать ее в банк (в сберегательные банки или на почту) ежедневно в конце рабочего дня, - в размерах, необходимых для обеспечения нормальной работы с утра следующего дня; обязанных сдавать на следующий день, - в размерах не более среднедневной выручки наличными деньгами; имеющих право сдавать выручку не ежедневно, - в размерах в зависимости от установленных сроков сдачи и суммы выручки; 
- для производственных предприятий, а также для организаций и учреждений, не имеющих постоянной денежной выручки, - в пределах среднедневного расхода наличных денег (кроме расходов на заработную плату, пособия по временной нетрудоспособности, стипендии, пенсии и премии).

2.  Структура денежного обращения

Структуру денежного оборота можно определить по разным признакам. Наиболее распространенной является классификация денежного оборота в зависимости от формы функционирующих в нем денег. По этому признаку денежный оборот подразделяется на безналичный и налично-денежный обороты.

Налично-денежное обращение - движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими 2-х функций: средства платежа и средства обращения. Наличные деньги используются: для оплаты товаров, работ, услуг; для расчетов, не связанных с движением товаров и услуг (расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, стипендий, пенсий, по выплате страховых возмещений по договорам страхования, при оплате ценных бумаг и выплате дохода по ним, по платежам населения, на хозяйственные нужды, на оплату командировок, на представительские расходы, на закупку сельхозпродукции и т.д.). Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлических монет, других кредитных инструментов (векселей, чеков, кредитных карточек). В России предпринимаются попытки ограничить налично-денежное обращение, т.к. оно позволяет уходить от контроля государства за деятельностью юридических и физических лиц.

Налично-денежный оборот организуется на основе следующих принципов:

все предприятия и организации должны хранить наличные деньги (за исключением части, установленной лимитом) в коммерческих банках;

банки устанавливают лимиты остатка наличных денег для предприятий всех форм собственности;

обращение наличных денег служит объектом прогнозного планирования;

управление денежным обращением осуществляется в централизованном порядке;

организация налично-денежного оборота имеет целью обеспечить устойчивость, эластичность и экономичность денежного обращения;

наличные деньги предприятия могут получать только в обслуживающих их учреждениях банков.

Таким образом, сфера использования налично-денежных платежей ограничена, в основном, доходами населения.

Безналичное обращение - движение стоимости без участия наличных денег, посредством перечисления денежных средств по счетам в кредитных учреждениях и зачетов взаимных требований. Безналичные расчеты имеют важное экономическое значение в ускорении оборачиваемости средств, сокращении наличных денег, необходимых для обращения, снижении издержек обращения. Высокий уровень безналичных расчетов в любой стране говорит о правильной, грамотной организации всего денежного оборота.

Между наличным и безналичным обращением существует тесная взаимосвязь: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, они образуют общий денежный оборот, в котором действуют единые деньги.

В зависимости от экономического содержания различают две группы безналичного обращения: по товарным операциям, т.е. безналичные расчеты за товары и услуги; по финансовым обязательствам, т.е. платежи в бюджет и во внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями. Значение безналичных расчетов состоит в том, что они ускоряют оборачиваемость средств, сокращают абсолютную величину наличных денег в обороте, сокращаются издержки на печатание и доставку наличных денег.

В 1993 г. ЦБ РФ начал работу по внедрению автоматической системы межбанковских расчетов на базе расчетно-кассовых центров РКЦ и коммерческих банков, что позволяет отказаться от пересылки бумажных документов и ускоряет расчеты (счет идет на часы и минуты, и в идеале работа может происходить в режиме реального времени).

Безналичный оборот в России характеризуется обязательным открытием расчетного или текущего счета в учреждении банка. Платежи производятся с согласия покупателя или по поручению плательщика. Основанием для перечисления средств являются финансовые платежные документы (платежные поручения, расчетные чеки, договора). При нарушении условий договора существует возможность полного или частичного отказа от оплаты в соответствии и “Правилами осуществления безналичных расчетов”; наличные деньги в кассе предприятия находятся в пределах установленных лимитов; самостоятельность в расходовании средств на счетах в соответствии с “Порядком ведения кассовых операций в РФ” от 1993 г.

В России в соответствии с правилами Банка России определено, что расчеты предприятий по своим обязательствам, а также между юридическими и физическими лицами за товарно-материальные ценности производятся в безналичном порядке через учреждения банка.

Определены следующие формы безналичных расчетов:

расчеты платежными поручениями;

расчеты платежными требованиями-поручениями;

инкассовые расчеты;

расчеты с применением аккредитивов;

расчеты с использованием чеков;

расчеты с использованием векселей;

клиринговые расчеты;

расчеты с помощью пластиковых карточек.

Однако, несмотря на всю важность такой классификации, она не отражает экономического содержания отдельных частей денежного оборота. Поэтому наряду с данным признаком классификации денежного оборота следует использовать и другой признак - характер отношений, которые обслуживает та или иная части денежного оборота.

В зависимости от этого признака денежный оборот разбивается на три части:

денежно-расчетный оборот, который обслуживает расчетные отношения за товары и услуги и по нетоварным обязательствам юридических и физических лиц;

денежно-кредитный оборот, обслуживающий кредитные отношения в хозяйстве;

денежно-финансовый оборот, обслуживающий финансовые отношения в хозяйстве.

Можно классифицировать денежный оборот в зависимости от субъектов, между которыми двигаются деньги. По этому признаку структура денежного оборота будет такова:

межбанковский оборот;

банковский оборот;

оборот между юридическими лицами;

оборот между юридическими и физическими лицами;

оборот между физическими лицами.

Различные модели экономики так же накладывают свой отпечаток на характер денежного оборота. Это отражается на особенностях денежного оборота при административно-распределительной и рыночной моделях экономики.

В условиях административно-распределительной модели экономики денежному обороту были присущи следующие особенности:

как наличный, так и безналичный обороты обслуживали распределительные отношения в хозяйстве. Весь общественный продукт в виде средств производства и в виде продуктов и услуг (предметов потребления) распределялся: в первом случае - через систему материально-технического снабжения; во втором - через систему государственных торговых точек в соответствии с жалованьем (заработной платой), получаемым членами общества;

законодательно делился на безналичный и наличный обороты, причем государство устанавливало, какие отношения должны обслуживаться безналичным, а какие - налично-денежным оборотом. При этом безналичный оборот преимущественно обслуживал распределение средств производства, а наличный оборот - распределение предметов потребления;

служил объектом директивного планирования государством;

функционировал в рамках единой государственной формы собственности;

был централизован - его исходный и завершающий этапы были сосредоточены в государственном банке;

существовала монополия государственного банка на эмиссию как безналичных, так и наличных денежных знаков;

не существовал механизм банковского мультипликатора.

В условиях рыночной модели экономики особенности денежного оборота следующие:

обслуживает преимущественно рыночные отношения в хозяйстве и только в незначительной части - распределительные отношения;

служит объектом прогнозного планирования государством, коммерческими банками, юридическими и физическими лицами;

функционирует в условиях существования различных форм собственности;

децентрализован - его исходный и завершающий этапы рассредоточены в разных коммерческих и государственных банках;

безналичный и налично-денежный обороты тесно связаны друг с другом, налично-денежный оборот совершается только на базе безналичного оборота;

эмиссию безналичных денег осуществляет система коммерческих банков, эмиссию наличных денег - государственный банк.

В настоящее время структура денежного оборота РФ весьма нерациональна и характеризуется достаточно высокой долей наличных денег, в то время как в экономически развитых странах доля налично-денежных платежей существенно ниже и составляет не более 3-8 % совокупного денежного оборота. Поэтому создание стройной системы платежей, всемирное развитие системы безналичных расчетов имеет особую значимость для России и является одной из основных проблем проводимых в стране экономических преобразований.

Рассмотрим более подробно особенности денежного оборота в России, а так же перспективы и возможные пути его развития.

В зависимости от вида обращаемых денег можно выделить два основных типа систем денежного обращения:

1) системы обращения металлических  денег , когда в обращении находятся  полноценные золотые и (или) серебряные монеты, которые выполняют все функции денег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл (в монетах или слитках);

2) системы обращения кредитных  или бумажных денег, которые не  могут быть обменяны на золото, а само золото вытеснено из  обращения.                        Выпуск как бумажных так и  кредитных денег оказался в  современных условиях монополизирован  государством. Центральный банк, находящийся  в собственности государства, иногда  пытается компенсировать нехватку  денежных накоплений путем увеличения  денежной массы, эмиссии избыточных  знаков стоимости. Денежная масса - это совокупность наличных и  безналичных покупательных и  платежных средств, обеспечивающих  обращение товаров и услуг  в народном хозяйстве, которым  располагают частные лица, институциональные  собственники и государство. В  структуре денежной массы выделяется  активная часть, к которой относятся  денежные средства, реально обслуживающие  хозяйственный оборот, и пассивная  часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально  могут служить расчетными средствами.  Таким образом, структура денежной  массы достаточно сложна и  не совпадает со стереотипом, который сложился в сознании  рядового потребителя, считающего  деньгами прежде всего наличные  средства - бумажные деньги и мелкую  разменочную монету. На деле доля  бумажных денег в денежной  массе весьма низка (менее 25%), а  основная часть сделок между  предпринимателями и организациями, даже в розничной торговле, совершается  в развитой рыночной экономике  путем использования банковских  счетов. В результате наступила  эра банковских денег-чеков, кредитных  карточек, чеков для путешественников  и т. п. Эти инструменты расчетов  позволяют распоряжаться денежными  депозитами, т. е. безналичными деньгами. При оплате товара и услуги  покупатель, используя чек или  кредитную карточку, приказывает  банку перевести сумму покупки  со своего депозита на счет  продавца или выдать ему наличные.  Вместе с тем в структуру  денежной массы включаются и  такие компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное средство. Речь идет о денежных средствах на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых учреждениях, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства и т. п. Перечисленные компоненты денежного обращения получили общее название “квази-деньги”. Квази-деньг и представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежного обращения.                                                                  Экономисты называют квази-деньги ликвидными активами. Под ликвидностью какого-либо имущества или активов понимается их легко реализуемость, возможность их обращения в денежную форму без потери стоимости. Следовательно, самым ликвидным видом активов являются деньги. К высоколиквидным видам имущества относятся золото, другие драгоценные металлы, драгоценные камни, нефть, произведения искусства. Меньшей ликвидностью обладают здания, оборудование.   В структуре денежной массы выделяют такие совокупные компоненты, или, как их еще называют, денежные агрегаты, как М1, М2, М3, L, группирующие различные платежные и расчетные средства по степени их ликвидности, причем каждый последующий агрегат включает в себя предыдущий.                                                                                       М0 - включает все имеющиеся в обращении деньги, бумажные и металлические.                                                                                                                          М1 - включает М0 + средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий и населения + депозиты населения в банках до востребования.         М2 - включает М1 + срочные депозиты населения в банках.                                      М3 - включает М2 + депозитные и сберегательные сертификаты + облигации государственного займа.                                                                                         Агрегат L состоит из М3 и коммерческих бумаг с определенными видами кратко срочных ценных бумаг.                                                                      Остановимся кратко на некоторых из этих групп. Наличность: металлические и бумажные деньги.                                                                                          Металлические деньги в настоящее время составляют лишь незначительную долю денежного предложения. Все металлические деньги, имеющие хождение во многих странах мира, например в США, являются символическими деньгами, т. е. их действительная стоимость меньше стоимости обозначенной на монете. Это делается специально для того, чтобы предотвратить переплавку металлических денег с целью их прибыльной продажи в качестве слитков. В этом один из потенциальных недостатков товарных денег. Если их ценность как товара превысит их ценность как денег, то они прекратят существование в качестве средства обращения. Бумажные деньги, более значимые, составляют около 25% денежного предложения М1 в экономике.                                         Чековые вклады. Хранение денег на текущих вкладах получило наибольшее распространение в развитых странах, так как это безопасно и удобно. Поскольку выдача чека требует передаточной подписи, кража или утеря чековой книжки не столь трагична, как потеря той же суммы наличных денег. Кроме того, чек удобно использовать при операциях с крупными суммами. В силу этих причин деньги безналичного расчета стали основной формой денег. В долларовом выражении с их помощью осуществляется более 90% всех сделок.

В условиях товарного производства задача денег - обеспечить движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Количество денег, необходимых для обращения, может быть выражено следующей формулой:  КД = (?ЦТ - К + П - ВП)/n , где? ЦТ - сумма цен товаров, подлежащих реализации.

К - кредит

П - платежи, по которым наступил срок погашения

ВП – взаимно погашающиеся платежи

n - количество оборотов, которое  делает денежная единица за 1 год. 

Предыдущее обсуждение функций денег предполагало две основные причины того, что существует спрос на деньги.. Первая причина состоит в том, что люди нуждаются в деньгах как в средстве обращения, то есть в удобном способе заключения сделок на приобретение товаров и услуг. Необходимые для этой цели деньги называют спросом на деньги для сделок. Вторая причина, по которой держат деньги, вытекает из их функции как средства сбережения. Люди могут держать свои финансовые активы в различных формах - в виде акций, облигаций или денег. Следовательно, существует спрос на деньги со стороны активов. Из всего сказанного следует, что главной «опорой» бумажных денег является способность государства сохранять относительную стабильность стоимости денег. Это предполагает, во-первых, проведение разумной денежной политики и во-вторых - контроль или регулирование денежного предложения. Уже в начале XIX века появились теории стабилизации денежных отношений. Наиболее известной является «теория металлических денег». Основная идея этой теории заложена в том, что золото имеет высокую стоимость и потому не обесценивается. В связи с этим, чтобы избежать обесценения бумажных денег, необходимо добавить в обращение золотых денег или уменьшить количество бумажных. В России эту теорию использовали в 1897 г. «Количественная теория денег», разработанная Фишером, основана на том, что необходим разумный подход государства к работе с деньгами. Эту теорию можно выразить следующей формулой: MV = P*Y, где                                                                                                                           М - денежная масса                                                                                                              V - скорость обращения денег                                                                                                   Р - средний индекс цен

Y - реальный объем производства  товара.                                                                         Эта формула говорит о том, что M и V должны быть равны сумме  товарной массы. В мире существуют  различные системы денежного  обращения, которые сложились исторически  и закреплены законодательно  государством. К важнейшим компонентам  денежной системы относятся:                                                                             1) национальная денежная единица, в которой выражаются цены  товаров и услуг; 2) система кредитных  и бумажных денег, различных монет, которые являются законными платежными  средствами в наличном обороте;                                                     3) система эмиссии денег, т. е. законодательно  закрепленный порядок выпуска  денег в обращение;                                                                                                                4) государственные органы, ведающие  вопросами регулирования денежного  обращения.