Деньги кредит

Содержание

Денежная и платежная  системы РФ…………………………………..3

Состояние и перспективы  развития банковского сектора России…..8

Трастовые операции коммерческих банков……………………..…11

Задача №8……………………………………………………………..15

Денежная и  платежная системы РФ

Элементами денежной системы являются те ее составляющие части, на которых основывается организация  кругооборота денежных ресурсов табл. 1.

Элементы денежной системы

Таблица 1

Взаимодействие  элементов денежной системы осуществляет Центральный Банк Российской Федерации, который для этих целей осуществляет следующие функции:

1) во взаимодействии  с Правительством Российской  Федерации разрабатывает и проводит  единую государственную денежно-кредитную  политику, направленную на защиту  и обеспечение устойчивости рубля;

2) монопольно осуществляет  эмиссию наличных денег и организует  их обращение;

3) является кредитором  последней инстанции для кредитных  организаций, организует систему  рефинансирования;

4) устанавливает  правила осуществления расчетов  в Российской Федерации;

5) устанавливает  правила проведения банковских  операций, бухгалтерского учета  и отчетности для банковской  системы;

6) осуществляет  государственную регистрацию кредитных  организаций; выдает и отзывает  лицензии кредитных организаций  и организаций, занимающихся их  аудитом;

7) осуществляет  надзор за деятельностью кредитных  организаций;

8) регистрирует  эмиссию ценных бумаг кредитными  организациями в соответствии  с федеральными законами;

9) осуществляет  самостоятельно или по поручению  Правительства Российской Федерации  все виды банковских операций, необходимых для выполнения основных  задач Банка России;

10) осуществляет  валютное регулирование, включая  операции по покупке и продаже  иностранной валюты; определяет  порядок осуществления расчетов  с иностранными государствами;

11) организует и  осуществляет валютный контроль  как непосредственно, так и  через уполномоченные банки в  соответствии с законодательством  Российской Федерации;

12) принимает участие  в разработке прогноза платежного  баланса Российской Федерации  и организует составление платежного  баланса Российской Федерации;

13) в целях осуществления  указанных функций проводит анализ  и прогнозирование состояния  экономики Российской Федерации  в целом и по регионам, прежде  всего денежно-кредитных, валютно-финансовых  и ценовых отношений; публикует  соответствующие материалы и  статистические данные;

14) применительно  к налично-денежному обращению  — осуществляет прогнозирование  и организацию производства, перевозки  и хранения банкнот и монеты, создание их резервных фондов; устанавливает правила хранения, перевозки и инкассации наличных  денег для кредитных организаций,  признаки платежеспособности денежных  знаков и порядок замены поврежденных  банкнот и монеты, а также их  уничтожения; определяет порядок  ведения кассовых операций для  кредитных организаций.

Для нормального  осуществления движения безналичных  денег необходим некоторый механизм, который в настоящее время  реализуется национальными банковскими  системами в виде платежных систем.

Безналичные расчеты  в Российской Федерации осуществляются через платежную систему Банка  России, внутрибанковские платежные  системы для расчетов между подразделениями  одной кредитной организации, платежные  системы кредитных организаций  для расчетов по корреспондентским  счетам, открытым в других кредитных  организациях, платежные системы  расчетных небанковских кредитных  организаций, а также через системы  расчетов между клиентами одного подразделения кредитной организации (филиала).

Банк России занимает особое место в платежной системе  России. Банк России, являясь оператором собственной платежной системы, координирует и регулирует расчетные  отношения в России, осуществляет мониторинг за деятельностью частных  платежных систем, определяя основные положения их функционирования, устанавливает  правила, формы, сроки и стандарты  осуществления безналичных расчетов. Кроме того, Банк России разрабатывает порядок составления и представления статистической отчетности, характеризующей платежную систему России, с целью повышения ее прозрачности, а также осуществления контроля за деятельностью кредитных организаций на рынке расчетных услуг.

К правовой базе регулирования  платежной системы России относятся  Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ), Федеральные законы Российской Федерации, основными из которых  являются Федеральные законы «О Центральном  банке Российской Федерации (Банке  России)» и «О банках и банковской деятельности», принятые в соответствии с ними, нормативные акты Банка  России, а также банковские правила. Отношения между Банком России и  его клиентами, а также кредитными организациями и их клиентами  регулируются договорами корреспондентского счета (субсчета) или банковского  счета. Указанные документы служат правовой основой для функционирования и дальнейшего развития платежной  системы России. Банк России информирует  банковское сообщество и общественность о вносимых изменениях и дополнениях  к нормативным актам, а также  о принимаемых решениях в направлении  технической модификации платежной  системы России.

Банк России постоянно  уделяет особое внимание совершенствованию  и развитию нормативной базы, обеспечивающей функционирование платежной системы  России. В 2002 году утверждена новая  редакция Положения Банка России «О безналичных расчетах в Российской Федерации» № 2-П, в которой уточнен  порядок расчетов платежными требованиями, оплачиваемыми с акцептом, а также  дано определение окончательности  и безотзывности платежей, которое  позволит исключить финансовые риски  участников и обеспечить еще более  высокую степень надежности платежной  системы.

Банком России совместно  с Министерством финансов Российской Федерации и Министерством Российской Федерации по налогам и сборам в 2002 году подготавливались нормативные  документы по унификации расчетных документов, реализация которых позволит ускорить зачисление налоговых и других платежей в федеральный бюджет, бюджеты других уровней бюджетной системы Российской Федерации, государственные внебюджетные фонды, и их перечисление на финансирование расходов бюджетов. В целях совершенствования организации наличного денежного обращения и регулирования расчетов наличными деньгами в 2002 году Банком России совместно с Министерством Российской Федерации по налогам и сборам давались разъяснения, касающиеся установленного Банком России предельного размера расчетов наличными деньгами между юридическими лицами.

Каждой кредитной  организации для осуществления  расчетов через платежную систему  Банка России в обязательном порядке  открывается корреспондентский  счет в учреждении Банка России. Кредитная организация вправе открыть  корреспондентский субсчет в  учреждении Банка России своему филиалу  за исключением филиалов, обслуживающихся  в одном подразделении расчетной  сети Банка России с головной кредитной  организацией или другим филиалом кредитной  организации. В этом случае расчетные  операции осуществляются через корреспондентский  счет головной кредитной организации  или корреспондентский субсчет  другого филиала кредитной организации, открытые в Банке России. Кредитные  организации и их филиалы, которым  открыты корреспондентские счета (субсчета) в Банке России, являются клиентами Банка России. Многофилиальные  кредитные организации для осуществления  расчетов между филиалами открывают  специальные счета межфилиальных  расчетов.

 Состояние  и перспективы развития банковского  сектора России

Реформа банковской системы  России, начавшаяся несколько лет  назад, продвигается чрезвычайно медленно. Между тем за последнее время  банки существенно улучшили свои основные экономические показатели. Что послужило толчком к развитию банковского сектора России и  какие изменения нас ожидают  в дальнейшем? Каковы особенности  российского банковского сектора?

Российская банковская система  в 2003 году устойчиво вышла на траекторию ускоренного роста — банковские активы росли опережающими темпами  по сравнению с ростом экономики. Так, за девять месяцев 2003 года они увеличились  на 16% в реальном измерении, тогда  как рост ВВП за весь год составил 6,7%. Эта тенденция будет продолжаться. Анализ других развивающихся рынков показывает, что Россия находится  в начале кривой ускоренного роста  и существует потенциал удвоения суммарных активов в ближайшие  пять лет.

Несмотря на рост совокупного  капитала и активов всей банковской системы с начала 2000-х гг., российская банковская система все еще испытывает определенные проблемы. Как было отмечено на XI международном банковском конгрессе  в Санкт-Петербурге (6 июня 2002 г.), роль банков в экономическом росте  в 1999-2001 гг. была незначительна. Они  выступали скорее в качестве ведомых, а не ведущих.

В основном банки все еще  специализируются на перераспределении  доходов между предприятиями  и оттоке капитала, а не на трансформации  сбережений в инвестиции.

Российские банки в  небольшой степени участвуют  в предоставлении долгосрочных ресурсов экономике. Так, кредитный портфель российских банков — 44 млрд. долларов США, из них на срок более года — 17 млрд. долларов, в то время как  вклад иностранных банков — 12 млрд. долларов (по данным BIS).

Одной из проблем является также то, что основная доля кредитов концентрируется в экспортно-ориентированных  отраслях. Структура банковского  кредитования экономики довольно устойчива  и не ориентирована на перелив  капитала в пользу обрабатывающих производств.

Значительная часть банков (29% всех активов) ориентирована на валютную ликвидность. Это, в первую очередь, «нефтегазовые» банки. Если бы они расширили  кредиты до среднего по банковской системе уровня, то кредитование экономики  могло бы вырасти на 1,1-1,5% ВВП.

Российские банки имеют  высокую степень зависимости  от экспортных отраслей. Экспортно-зависимая  часть банковской системы сосредотачивает  в себе 35-40% активов.

Перелив капитала из сырьевых секторов в обрабатывающие сдерживается «связанным» и закрытым характером кредитования внутри финансово-промышленных групп. Внутригрупповые кредиты  составляют примерно до 40-45% кредитного портфеля банковской системы (без Сбербанка  и Внешторгбанка).

Замедление прироста средств  предприятий в пассивах банков сопровождается ростом вкладов населения, что делает ресурсную базу банков более дорогой. Сбережения населения все активнее участвуют в формировании ресурсной  базы банковской системы. Отношение  частных вкладов к совокупным банковским активам достигло 26% против 19% на начало 2001 года. Тем не менее  Россия еще далека от мировых норм. В развитых странах средним показателем  является 70-80%. На настоящий момент благодаря  росту доходов населения и  стабильности частные лица уже положили в банки 50 млрд долларов. Темпы прироста данного источника банковских ресурсов вдвое выше темпов прироста средств  на счетах предприятий, несмотря на большие  доходы экспорториентированных отраслей — реальный ежегодный темп прироста составляет 37 и 18% соответственно. Подписанный  президентом в конце декабря 2003 года Закон о государственном страховании вкладов населения еще более ускорит этот процесс.

Необходимо также отметить, что основные барьеры в развитии банковской системы носят не количественный, а структурный и поведенческий  характер. Даже при существующей ресурсной  базе кредитование экономики может  достичь 18-19% ВВП (против нынешних 13,5%).

На основании вышеизложенного  можно сделать вывод, что российская банковская система может в ближайшее  время столкнуться с паузой роста, связанной с необходимостью перегруппировки  сил и выработки новых моделей  поведения.

Трастовые операции коммерческих банков.

Сущность трастовых  операций

В зарубежной практике под  трастовыми подразумевают операции банков или финансовых институтов по управлению имуществом и выполнению иных услуг по поручению и в  интересах клиента на правах его  доверенного лица.

На основании заключенного между заинтересованными сторонами  договора (или по завещанию) доверенное лицо приобретает соответствующие  права и выступает распорядителем имущества, включая остатки средств  на банковских счетах. Доверенное лицо обязуется распоряжаться имуществом в пользу бенефициара, которым может  быть сам доверитель имущества либо третье лицо. Содержание договора может  включать распоряжение по завещанию  имуществом завещателя в пользу наследников, принятие ценностей на хранение, урегулирование требований кредиторов по отношению  к неплатежеспособному лицу или  распоряжение средствами и делами обанкротившейся  фирмы, управление имуществом в качестве опекуна несовершеннолетнего лица.

 При осуществлении  доверительных операций доверенным  лицом может являться как физическое, так и юридическое лицо: специализированная  компания (страховая фирма, траст-компания), коммерческий банк. В тех случаях,  когда доверенным лицом является  коммерческий банк, он, будучи связанным  отношениями по доверенности  со своим клиентом, действует  от имени своего доверителя  и в его интересах либо в  интересах третьей стороны.

Преимущества  трастовых операций

Трастовые операции используются коммерческими банками в следующих  целях:

-как источник получения дополнительного дохода;

-в качестве способа приобретения контроля над крупными корпорациями и их денежными средствами;

-для налаживания связей с крупной клиентурой;

-для преодоления ограничений, установленных для коммерческих банков некоторых стран в области инвестиционной деятельности. В частности, в США коммерческие банки используют трастовые операции как одно из средств обхода ограничений, установленных для коммерческих банков на осуществление инвестиционной деятельности.

Осуществляя инвестиции в  ценные бумаги, траст-отделы банков предпочитают вкладывать средства, во-первых, в акции  фирм, с которыми они имеют длительные деловые связи; во-вторых, в ценные бумаги крупнейших компаний. Эго обусловлено  стремлением банков уменьшить издержки на изучение финансового состояния  множества компаний и фирм, получить возможность участия в управлении ряда компаний и контроля над их деятельностью. Кроме того, коммерческие банки способны оказывать влияние  на курсы акций фирм, в которые  они вкладывают полученные в доверительное  управление средства, путем поддержания  устойчивого спроса на рынке на ценные бумаги этих фирм. Использование трастовых  операций позволяет маскировать  сращивание банковского капитала с  нефинансовым капиталом. Банкам данные операции (преимущественно с ценными  бумагами) позволяют получить контроль над корпорациями, поскольку получение  в доверительное управление ценных бумаг означает передачу основных прав в отношении этих ценных бумаг (в  том числе право голоса на собрании акционеров), за исключением права  получения дохода по ним. Как правило, доля ценных бумаг, которыми распоряжаются  коммерческие банки по доверенности своих клиентов и которые куплены  на средства, переданные в доверительное  управление траст-отделу, превышает  долю ценных бумаг, покупаемых банками  за свой собственный счет. 

Траст-операции коммерческих банков

С чисто формальной точки  зрения выполнение траст-операций можно  отнести к посреднической (агентской) деятельности, осуществляемой за комиссионное вознаграждение. Однако это лишь одна из сторон траст-деятельности, которая  в развитых странах стала составным  элементом экономического механизма.

Услугами траст-отделов  банков (как и траст-компаний) пользуются частные лица, фирмы, благотворительные  фонды и иные общественные организации. Банки заинтересованы в предоставлении траст-услуг как можно большему кругу различных клиентов. И в  первую очередь — крупным корпорациям, так как в этом случае банк становится органом, представляющим интересы своего доверителя, в том числе на собраниях  акционеров, и может влиять на деятельность компании, проводить реорганизацию  и тд.

В отношении более мелких собственников передача имущества  клиента банку в управление по доверенности дает право банку распоряжаться  собственностью, кроме присвоения дохода от нее, инвестировать средства в  ценные бумаги с получением права  голоса по акциям в пределах, устанавливаемых  в законодательном порядке либо в соответствии с положениями  уставов акционерных обществ, акции  которых приобретаются траст-отделами.

В целом коммерческие банки  могут осуществлять следующие операции по доверенности своих клиентов:

- выполнение операций по доверенности для частных лиц, в том числе управление имуществом в'виде акций и иных фондовых ценностей, недвижимости и прочего имущества, переданного на ответственное хранение или по завещанию;

-выполнение доверительных функций но поручению акционерных обществ;

-оказание агентских услуг для частных лиц, фирм и иных организаций.

В процессе осуществления  указанных операций коммерческий банк может:

-выступать в качестве агента по облигационным займам и другим ценным бумагам от имени их держателей по доверенности (например, осуществлять получение дохода в виде дивидендов или процентов), по уплате налогов и страховых взносов по прода-' же и покупке собственности на доверенные средства; по открытию и ведению траст-счетов;

-осуществлять распоряжение наследством (в том числе распоряжение по завещанию суммой акционерного счета и доходом по акциям);  

-временно управлять делами корпораций при их реорганизации, банкротстве или иных обстоятельствах;

-представлять интересы доверителей на собраниях акционеров;

-выступать в качестве институционального инвестора — покупателя ценных бумаг.

В практике деятельности траст-отделов  банков принято разделять доверительные  операции в силу их специфики на две группы:

1) доверительные операции для физических лиц (управление по доверенности или завещанию имуществом физических лиц);

2)  доверительные операции  для юридических лиц (фирм, организаций).

Иногда особо выделяют доверительные операции траст-отделов  банков для благотворительных компаний, учебных организаций, фондов и иных организаций.

Задача№8

Объем денежной массы  в стране составил на конец года 202 млрд руб. В начале года центральный  банк произвел эмиссию в размере 3 млрд руб. и установил норму обязательных резервов в размере 10%. Каков будет  объем денежной массы в стране?

Решение. Поскольку эмиссия происходит путем кредитования коммерческих банков, то вся выпущенная сумма в размере 3 млрд. руб. осела на счетах в коммерческих банках. При условии, что безналичные деньги имеют способность к мультипликативному расширению, общая сумма денежных средств, представленная на денежном рынке коммерческими банками, составит:

3 млрд руб. х 1/0,1=30 млрд  руб.

 То есть денежная  масса увеличилась на 30 млрд руб.  и составила:

202 млрд руб. + 30 млрд руб. = 232 млрд руб.