Динамика иностранных инвестиций в экономику России

Содержание 

1. Практическое  задание №1 ………………………………………………3
2. Практическое задание №2 ……………………………………………....6
3. Теоретический вопрос………………………………………………….12
4. Список литературы…………………………………………………….

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Отчет по практическому занятию № 1 на тему "Расчеты о разделе

продукции при концессионных соглашениях"

 по дисциплине "Иностранные инвестиции" 

1. Исходные  данные

Таблица П2.1 

 
 

2. Расчет годовой  суммы платы за право добычи 

Таблица П2.2

Последовательность  и результаты расчетов 

 
 

3. Расчет суммы  отчислений на производство МСБ 

Таблица П2.3

Последовательность  и результаты расчетов 

 
 

4. Расчет суммы  выплат за пользование недрами.

ВПН= 1,161 + 0,95 = 2,1 млн. руб. 

5. Расчет годовой  выручки от реализации минерального сырья (без НДС).

950000 * 20 = 19000000 руб. = 19 млн. руб. 

6. Расчет чистой  стоимости продукции.

ЧСП= 19-2,1 = 16,9 млн. руб. 

7. Расчет стоимости  компенсационной продукции.

СКП= 16,9*0,75 =12,7 млн. руб. 

8. Расчет стоимости  прибыльной продукции.

СПП= 16,9 -12,7 = 4,2 млн. руб. 

9. Расчет стоимостного  значения доли государства в  прибыли.

ДГП = 4,2 * 0,25 = 1,05 млн. руб. 

10. Расчет стоимостного  значения валовой доли инвестора.

ВДИ = 4,2 – 1,05 = 3,15 млн. руб. 

11. Расчет годовой  суммы НДС.

(12,7 + 3,15) * 0,18 = 2,85 млн. руб. 

12. Расчет годовой  суммы налога на прибыль инвестора,  полученную от добычи полезного ископаемого.

3,15* (1-0,79) * 0,2 = 0,13 млн. руб. 

13. Расчет стоимостного  значения доли инвестора, предназначенной для уплаты налогов и сборов.

ДНС = 2,85 + 0,13 = 2,98 млн. руб. 

14. Расчет стоимостного  значения чистой доли инвестора.

ЧДИ = 3,15 - 2,98 = 0,17 млн. руб. 

15. Определение  общей доли государства в стоимостном  исчислении в

разделе продукции.

ОДГ= ВПН+ДГП+ДНС= 2,1+ 1,05 + 2,98 = 6,13 млн. руб. 

15.1. Проверка  на ограничение:

19 * 0,32 = 6,08 млн. руб.;

6,13 > 6,08. 

16. Определение  общей доли инвестора в стоимостном  исчислении в разделе продукции.

ОДИ= СКП+ ЧДИ= 12,7 + 0,17 = 12,87 млн. руб. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Отчет по практическому занятию № 2

на тему "Международный лизинг"

по дисциплине "Иностранные инвестиции" 

Таблица П2.1

Исходные  данные 

 

*¹ включая таможенный сбор в 0,15%, таможенной стоимости товара. 

Окончание таблицы П2.1 

 

*² уровень себестоимости исчисляется от сумм процентов за кредит и комиссионных лизингодателя 
 

1. Определение объекта лизинга на границе:

800+0,6=800,6 тыс.  н.д.е поставщика 

2. Определение суммы таможенной пошлины (включая таможенный сбор):

800*5%=40 тыс. н.д.е.  поставщика 

3. Определение цены объекта лизинга для лизингополучателя в его валюте:

(800,6+40)* 4,6+0,7=3867,46 тыс. н.д.е. лизингополучателя. 

4. Определение цены объекта лизинга в валюте лизингодателя:

800,6+40+0,7/4,6=840,75 тыс. н.д.е. лизингодателя. 

5. Определение продолжительности лизингового соглашения:

6/3=2 года. 

6. Расчет среднегодовых  сумм лизингового имущества.

Таблица П2.2 

Результаты  вычислений

тыс. н.д.е. лизингополучателя

 
 

7. Расчет сумм  лизинговых платежей  
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица П2.3 

Результаты  вычислений 
 
 
 
 

тыс. н.д.е. лизингополучателя

*³ Исчисляются от полной стоимости объекта лизинга и выплачиваются каждый год. 

8. Определение  цены капитала, привлекаемого по лизингу, для лизингополучателя:

Ц =(5863,86-3867,46)/3867,46/2=1996,4/3867,46/2=0,258=25,8%  

9. Определение  погодовых сумм налога на имущество  в принимающей стране:

3867,46 *0,02=77,35 тыс. н.д.е. страны лизингополучателя. 

10. Определение  погодовых сумм валовой прибыли лизингодателя в принимающей стране:

за 1-й  год: 2842,58*(1 -0,85) =426,38 тыс. н.д.е.;

за 2-й  год: 2301,16*(1 -0,85) =345,17 тыс. н.д.е. 

11. Определение  погодовых сумм налога на прибыль, уплачиваемых в принимающей стране (налогового аванса):

за 1 -й год: 426,38*0,2 = 85,27 тыс. н.д.е.;

за 2-й год: 345,17 *0,2 = 69,03 тыс. н.д.е. 

12. Определение  погодовых сумм "чистой" прибыли  лизингодателя в принимающей стране:

за 1-й год: 426,38 -(77,35 + 85,27) = 263,76 тыс. н.д.е.;

за 2-й год: 345,17- (77,35 + 69,03) = 198,79 тыс. н.д.е. 

13. Определение  погодовых сумм, репатриируемых  лизингодателем:

за 1-й  год: 1933,73+263,76=2197,49 тыс. н.д.е. страны-лизингополучателя.

за 2-й  год: 1933,73+198,79 =2132,52 тыс. н.д.е. 

14. Определение  погодовых репатриируемых сумм в валюте лизингодателя:

за 1-й год: 2197,4/4,7 = 467,53 н.д.е. страны-лизингодателя;

за 2-й год: 2132,52/4,5 =473,89 н.д.е. страны-лизингодателя. 

15. Определение  погодовых сумм прибыли лизингодателя,  подлежащих

дополнительному налогообложению на родине:

за 1-й год: 263,76/4,7 =56,12 н.д.е. страны-лизингодателя;

за 2-й год: 198,79/4,5 =44,17 н.д.е. страны-лизингодателя. 

16. Определение  погодовых сумм налога на прибыль,  уплачиваемых на

родине лизингодателя:

за 1-й год: 56,12 * 0,02 = 1,12 н.д.е. страны-лизингодателя;

за 2-й год: 44,17 * 0,02 = 0,88 н.д.е. страны-лизингодателя. 

17. Определение  погодовых сумм чистой выручки  лизингодателя в валюте

его страны:

за 1-й год: 467,53 -1,12= 466,41 тыс. н.д.е.;

за 2-й год: 473,89 -0,88 = 473,01 тыс. н.д.е. 

18. Определение  значений критериальных показателей  инвестиционного проекта (при Е = ставке процента за кредит):

Таблица П2.4

Исходная  схема денежных потоков 

 

Таблица П2.5

Последовательность и результаты дисконтирования

элементов денежного потока

 

18.1. Определение  индекса доходности.

ИД= 717,15/918,95 = 0,78. 

18.2. Определение  внутренней нормы доходности.

                                                                                                             Таблица П2.6

Последовательность  и результаты дисконтированных

элементов денежного потока при Е = 10% 

 
 

18.3. Определение внутренней нормы доходности.

                                                                                                             Таблица П2.6

Последовательность  и результаты дисконтированных

элементов денежного потока при Е = 1% 

 
---

18.4. Графическое представление и нахождение искомого значения. 
 

ЧДД+

                       Тыс. н.д.е.                                                                                                                                                                  

                                                                                                                                                    

 

                                                                                                                                                    

          +6,65                                                                                                                                      

                                                                                                                                                      

                              1                                        10                           20                      Е%                                                   

                                  х

           -104,85                                                                                                                         

                                                                                                                                                    

        

          -201,8                                                                                                                                                  

  

 ЧДД -           Тыс. н.д.е                                                                                                                                

                                                                                

Рис.1. Схема  определения ВНД 
 

6,65/х = 201,8/(20-1)-х

6,65*(19-х) = 201,8*х

126,35=220,8х 

х=126,35/220,8=0,57 

Е= 1+0,57=1,57%      
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3 Динамика иностранных инвестиций в экономику России 
 

          По данным Федеральной службы государственной статистики (Росстат)                 общий объем накопленных иностранных инвестиций в экономике России на конец 2010г. составил 300,1 млрд. долл., что на 11,9% больше, чем на конец предыдущего года (в 2009г. прирост за год составил 1,4%). Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе - 58,3% (на конец 2009г. - 55,5%), доля прямых инвестиций составила 38,7% (40,7%), портфельных инвестиций - 3,0% (3,8%).

          В 2010г. в экономику России поступило 114,7 млрд. долл. США иностранных инвестиций, что на 40,1% больше, чем в 2009 году. В 2010г. отмечен рост поступления иностранных инвестиций в экономику России. В 2006г. объем поступления иностранных инвестиций за год увеличился на 2,7% и составил 55,1 млрд.долларов США, в 2007г. - в 2,2 раза (120,9 млрд. дол.), а в 2008г. он снизился на 14,2% (103,8 млрд. долл.), в 2009г. - на 21,0% (81,9 млрд. долл.).

        Таблица 1 

 

       

          Структура иностранного капитала, поступившего в Россию, за 2010г. изменилась. При снижении доли прямых инвестиций с 19,4% в 2009г. до 12,1% в 2010г. (в основном, за счет снижения доли взносов в капитал - с 9,8% до 6,7%) и доли портфельных инвестиций - с 1,1% до 0,9%, отмечен рост доли прочих инвестиций - с 79,5% до 87,0% соответственно (в основном, за счет роста доли кредитов на срок до 180 дней - с 8,1% до 36,0%).

        В 2010г. по сравнению с предыдущим годом поступление прямых инвестиции снизилось на 13,2% (в 2009г. по сравнению с 2008г. - снижение на 41,1%), что вызвано снижением объемов прямых иностранных инвестиций из основных стран-инвесторов: из Виргинскихостровов - на 395 млн.долл. (на 56,3%), Финляндии - на 286 млн.долл. (на 42,4%), Кипра - на 253 млн.долл. (на 6,8%), Швейцарии на 231 млн.долл. (на 68,2%), Китая - на 180 млн.долл. (на 59,8%).