Инфляция и формы ее проявления. 2

     СОДЕРЖАНИЕ 

     ТЕОРЕТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ

I. Инфляция и формы ее проявления. Методы стабилизации

денежного обращения.

 1.1. Понятие инфляции…………………………………………………...……3

 1.2. Формы проявления инфляции…………………………………… .….….3

 1.3. Методы стабилизации денежного обращения…………………....……..5

 II. Формы обеспечения возвратности кредита.

2.1. Понятие  формы обеспечения возвратности  кредита…………….….….7

2.2. Залог –  основная форма обеспечения возвратности  кредита…….…….8

2.3. Гарантии  и поручительства……………………………………..…….…13

2.4. Уступка  требования (цессия) и передача права собственности………15

     ПРАКТИЧЕСКОЕ  ЗАДАНИЕ

Задача……………………………………………………………………………18

     СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………………….19

      ТЕОРЕТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ 

     1.1. Понятие инфляции.

     Термин  инфляция (от латинского inflatio - вздутие) впервые стал употребляться в Северной Америке в период гражданской войны 1861-1865 гг. и обозначил процесс разбухания бумажно-денежного обращения. В XIX в. этот термин употреблялся также в Англии и Франции. Широкое распространение в экономической литературе понятие инфляции получило в XX веке после первой мировой войны, а в советской экономической литературе - с середины 20-х годов.

     В отечественной литературе слово  «инфляция» чаще всего отождествляется  с установлением нового равновесия спроса и предложения в изменяющихся условиях. Нередко при определении инфляции ее ставят в зависимость от интерпретации таких экономических категорий как спрос, предложение, равновесие. В частности, инфляцией считается превышение количества денег, находящихся в обращении, по отношению к стоимости товаров и услуг (при данной скорости оборачиваемости денег), приводящее к их обесценению.

     Есть  и другие определения инфляции:

     Инфляция  – это обесценивание денежной единицы, уменьшение ее покупательской способности.

     Инфляция  – это повышение общего уровня цен в стране, возникающее в связи с длительным неравновесием на большинстве рынков в пользу спроса.

     Инфляция  – это социально-экономическое  явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства.

     Следует отметить, сколько бы ни было определений инфляции, ни одно из них не может охватить все содержание инфляции как явления экономической жизни. Они лишь отражают ее черты. 

1.2. Формы проявления  инфляции.

       Инфляция - это дисбаланс между совокупным спросом и совокупным предложением. Подстегивать рост цен могут разнообразные экономические обстоятельства: энергетический кризис, изменения в динамике производительности труда, структурные сдвиги в системе воспроизводства, циклические и сезонные колебания, монополизация рынка, введение новых ставок налогов и многое другое. Но не всякий рост цен - инфляция. Колебания цен на отдельные товары и услуги в зависимости от изменений спроса и предложения - закон рыночной экономики. Однако, когда явление начинает носить устойчивый характер и из исключения превращается в правило современной экономики, такого объяснения оказывается недостаточно.

       При инфляции нарушаются установившиеся пропорции  в ценах на товары и услуги, продавцу и покупателю становится все сложнее принять оптимальное экономическое решение. Еще труднее дать экономический прогноз и провести долгосрочные расчеты. Возникает риск при крупном инвестировании. Защитными мерами от такого риска начинают выступать растущие ставки процента и высокие нормы прибыли, что в свою очередь ведет к росту цен.

       Предпринимательская деятельность в этих условиях ориентируется на краткосрочные решения, капитал преимущественно концентрируется в торгово-посреднической сфере и в своем движении приобретает спекулятивное аправление. Такова наша сегодняшняя экономическая реальность.

       Инфляция - это повышение общего уровня цен в стране, которое возникает в связи с длительным не равновесием на большинстве рынков в пользу спроса.

       Современной инфляции присущ ряд отличительных  особенностей: если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас - повсеместный, всеохватывающий; если раньше она охватывала больший и меньший период, т.е. имела периодический характер, то сейчас - хронический; современная инфляция находится под воздействием не только денежных, но и неденежных факторов. Следовательно, современная инфляция испытывает воздействие многих факторов.

       Обычно  инфляция имеет в своей основе не одну, а несколько взаимосвязанных причин, и проявляется она не только в повышении цен - наряду с открытой, ценовой имеет место скрытая, или подавленная, инфляция, проявляющаяся прежде всего в дефиците, ухудшении качества товаров.

       Формы проявления инфляции прежде всего связаны с несбалансированностью государственных расходов и доходов, с дефицитом государственного бюджета. Если этот дефицит финансируется за счет займов в Центральном эмиссионном банке страны, это приводит к росту массы денег в обращении. Если же этот дефицит покрывается внешними займами, то страна начинает жить за счет будущих накоплений, которым придется погашать долги своих «отцов». Сам дефицит бюджета возникает в результате постоянного роста расходов государства на финансирование общенациональных экономических и социальных программ (оборонная система, образование, экология, помощь безработным, содержание государственного аппарата, включая правоохранительные органы) и т.д. Образно говоря, государство начинает жить не «по карману».Из названой серии причин необходимо выделить в особую группу расходы на финансирование военно-промышленного комплекса и содержание вооруженных сил. Непроизводительное потребление национального дохода на военные цели означает не только потерю общественного богатства, но и создает дополнительный платежеспособный спрос, что ведет к росту денежной массы без соответствующего товарного покрытия (частично эти расходы могут компенсироваться за счет продажи военной техники и снаряжения на внешнем рынке).

       В-третьих, общее повышение уровня цен связывается  с изменением структуры рынка в ХХ веке. Современный рынок отличается от рынка свободной конкуренции, для которого характерными были множество продавцов и покупателей, однородность производимой продукции, свободное передвижение капиталов. Рынок стал олигополистический, конкуренция несовершенной: монополии обладают известной степенью власти над ценой и они заинтересованыв «гонке цен».

       В- четвертых, для второй половины ХХ столетия характерно возрастание спроса на деньги со стороны производителей. В структуре расходов постиндустриального производства все больше место занимает «зарплата»,  раскручивающая рост цен. Чем выше цены, тем выше зарплата, тем выше издержки производства, а, следовательно, и цены. Работница фабрики радуется повышению зарплаты и приходит в негодование, сталкиваясь с очередным повышением цен.

       В-пятых, инфляция приобретает самоподдерживающийся характер в результате так называемых инфляционных ожиданий. Дело в том, что люди, сталкиваясь с повышением цен на товары и услуги в течение длительного времени, теряют надежду на их снижение и начинают приобретать товары «прозапас».

       Наконец нельзя не отметить традиционно классическую причину инфляции.

       Современное денежное обращение осуществляется бумажными знаками, прервавшими всякую связь с золотом. В эпоху «золотых денег» их избыток преодолевался «уходом» золота из сферы обращения в сферу накопления, оно становилось сокровищем. В отличие от золотых денег, бумажным просто некуда уйти: сфера обращения их единственная обитель. Рост цен требует для обращения еще большего количества денежных знаков, а каждая новая их порция ведет к новому росту цен. За внедрение бумажных денег человечеству приходится расплачиваться. Природа мстительна, и она ничто нам не уступает даром. Однако комбинация различных факторов этого процесса зависит от конкретных экономических условий. 

     1.3. Методы стабилизации денежного обращения.

     Одним из сложнейших вопросов экономической политики является управление инфляцией. Способы управления ею неоднозначны, противоречивы по своим последствиям. Диапазон параметров для проведения такой политики может быть весьма узок. С одной стороны, требуется сдерживать раскручивание инфляционной спирали, а с другой стороны, необходимо поддерживать стимулы производства, создавать условия для насыщения рынка товарами.

     Основными формами стабилизации денежного  обращения, зависящими от состояния  инфляционных процессов, являются денежные реформы и антиинфляционная политика.

     Денежные  реформы проводились в условиях металлического денежного обращения. Со второй половины ХХ в. стабилизация денежного обращения как один из важнейших способов восстановления экономики проводится при помощи следующих методов: нуллификации, реставрации (ревальвации), девальвации и деноминации.

     Нуллификация  означает объявление об аннулировании  сильно обесцененной единицы и введение новой валюты.

     Реставрация – повышение официального валютного  курса.

     Девальвация – снижение официального валютного курса.

     Деноминация – метод «зачеркивания нулей», т.е. укрупнение масштаба цен.

     Антиинфляционная  политика – это комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. В ответ на взаимодействие факторов инфляции спроса и инфляции издержек производства оформились две основные линии антиинфляционной политики – дефляционная политика (или регулирование спроса) и политика доходов (или регулирование издержек). Кроме того появилось новое направление – конкурентное стимулирование производства.

     Дефляционная  политика – это методы ограничения  денежного спроса через денежно-кредитный  и налоговый механизмы путем:

     - снижения государственных расходов,

     - повышения процентной ставки  за кредит,

     - усиления налогового пресса,

     - ограничения денежной массы и  т.д.

     Особенность действия дефляционной политики заключается  в том, что она вызывает замедление экономического роста и даже кризисные  явления.

     Политика  доходов предполагает параллельный контроль над ценами и заработной платой путем полного их замораживания или установления пределов их роста. По социальным мотивам этот вид антиинфляционной политики применяется редко.

     Конкурентное  стимулирование производства включает меры как по прямому стимулированию предпринимательства путем значительного снижения налогов на корпорации, так и по косвенному стимулированию сбережений населения путем снижения подоходного налога.

     Модель  антиинфляционной политики в ее российском варианте состоит из двух крупных  блоков.

     Первый  блок включает экономические факторы:

     - создание эффективной инвестиционной  программы;

     - формирование стабильной макроэкономической  структуры рынка с целью выравнивания  диспропорций производства;

     - привлечение дополнительных капиталов  в производственную сферу.

     Второй  блок формирует финансовую направленность:

     - покрытие бюджетного дефицита  с помощью размещения государственных  ценных бумаг и отказа от  кредитов центрального банка;

     - установление регулирующего значения  функций налогов (а не только  фискальной) в сфере производства;

     - резкое снижение эмиссии денег  (сверх потребности товарооборота)  как наиболее важного денежного  инфляционного фактора (хотя с  1994г. правительство не осуществляет  эмиссию денег для покрытия  дефицита бюджета);

     - активная политика доходов, предполагающая согласование и увязку темпа роста зарплаты, доходов и цен под наблюдением и при посредничестве государства (использование опыта Запада о заключении соглашений между правительством, профсоюзами и предприятиями по этим вопросам).

     Достижение  финансовой стабильности, сокращения дефицита федерального бюджета, обеспечения его финансирования возможно за счет ряда неинфляционных источников:

     - повышения собираемости налоговых  платежей в бюджет (в том числе  за счет существенного сокращения  неэффективных налоговых и иных льгот);

     - сокращения перечня федеральных  целевых программ, что позволит  сконцентрировать средства бюджета  на наиболее эффективных и  социально значимых проектах;

     - финансирования регионов из региональных  бюджетных расходов, имеющих соответствующую доходную базу.

     Выполнение  этих условий антиинфляционной стратегии  способствует достижению таких основных социальных и экономических целей, как:

     - ограждение социальных интересов  народа, в первую очередь его  малообеспеченных слоев;

     - сохранение экономического и научно-технического потенциала страны;

     - создание стимулов для производственной  в первую очередь инвестиционной  деятельности;

     - формирование рыночной конкурентной  среды.

     Основная  задача экономических реформ заключается  в сложной структурной перестройке российской экономики и прежде всего в активизации инвестиционной политики.  

     2.1. Понятие формы  обеспечения возвратности кредита.

     Одной из наиболее серьезных проблем, с  которыми сталкиваются коммерческие банки, является риск непогашения кредитов. Банки, естественно, стремятся минимизировать этот риск с помощью различных способов обеспечения возврата банковских ссуд.

     Обеспечение – это виды и формы гарантированных обязательств заемщика перед кредитором (банком) по возвращению кредита в случае его возможного невозврата заемщиком.

     По  мнению банкиров англо-американской школы, необходимо иметь два, а лучше  три «пояса безопасности», защищающих кредитора от невыполнения заемщиком  кредитного договора. «Первый пояс» – это поток наличности, доход – главный источник погашения кредита заемщиком. «Второй пояс» – это активы, предлагаемые заемщиком в качестве обеспечения погашения кредита. «Третий пояс» связан с гарантиями, которые дают юридические (а во многих странах и физические) лица в качестве обеспечения кредита .

     Гражданским кодексом РФ предусмотрено, что исполнение основного обязательства может  подкрепляться такими средствами обеспечения, как: залог, неустойка, банковская гарантия, поручительство, задаток, а также другими способами, предусмотренными законом или договором.

     Каждый  из названных способов имеет цель заставить заемщика выполнить свои кредитные обязательства. Однако возможна и комбинация различных способов обеспечения (залога и банковской гарантии, задатка и страхования возврата кредита и т.д.), что не противоречит закону.

     Все обеспечивающие обязательства являются дополнительными к основному обязательству, в рассматриваемом случае – к кредитному обязательству. Иными словами, основное обязательство определяет судьбу дополнительных обязательств, поэтому:

- при прекращении действия основного обязательства (кредитного договора) прекращается действие дополнительного обязательства (залога, заклада, поручительства и т. д.), кроме банковской гарантии, которая не зависит от основного обязательства;

- при погашении части кредита и с согласия кредитора может быть пропорционально уменьшена сумма (объем) обеспечивающего обязательства.

     В то же время, если соглашение об обеспечивающем обязательстве по тем или иным причинам теряет силу, то это не влечет за собой недейственность основного обязательства (по кредитному договору).

     Размер  обеспечения возврата кредита должен быть не менее суммы основного долга и причитающихся за пользование кредитом процентов, а окончание срока действия гарантии на 6 месяцев позже установленного договором срока погашения кредита. Предоставление заемщиком имущества и имущественных прав в залог банку оформляется отдельным договором о залоге. В дополнение к договору прилагается залоговое обязательство.

     Банк  принимает в качестве обеспечения  возвратности кредита в залог имущество заемщика, принадлежащее ему на правах собственности.

     Основные  фонды принимаются в залог  лишь в случае, когда заемщик в  соответствии с действующим законодательством  и собственными уставными документами  отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

     В случае краткосрочного кредитования под  залог ценных бумаг имеется ряд  существенных особенностей. Например, Сбербанк России предоставляет кредиты  под залог таких ценных бумаг, как казначейские обязательства и сертификаты Сбербанка. Сумма залога должна соответствовать сумме кредита с учетом процентов за кредит. Отличаем техники оформления ссуды под залог является договор залога ценных бумаг. В договоре перечисляются ценные бумаги, переданные под залог. Владелец ценных бумаг дает обязательство в случае неуплаты в течение 6 месяцев сумм срочных платежей обратить ценные бумаги в погашение кредита, а также проценты по нему.

     Только  после окончания кредитного договора и договора залога ценных бумаг клиент получает кредит. При этом клиент получает кредит только в размере 75% от стоимости ценных бумаг.

     Предоставленные банком кредиты могут быть обеспечены залогом ценных бумаг: высоко ликвидными акциями и облигациями, депозитарными сертификатами коммерческих банков, облигациями и векселями государственных органов власти и муниципалитетов с превышением залога не менее чем в 1,5 раза.

     Кроме того, кредит может быть обеспечен  средствами депозитного счета (в  том числе в иностранной валюте), открытого в банке.

     Сумма на счете должна быть достаточна для удовлетворения банком требований по выданному кредиту.

     В качестве кредитного обеспечения заемщик  может пользоваться одной или  сразу несколькими формами, что  закрепляется в кредитном договоре. Обеспечительные обязательства  по возрасту кредита оформляется вместе с кредитным договором и является обязательным приложением к нему.

     Сам по себе залог имущества (движимого  и недвижимого) означает, что кредитор – залогодержатель вправе реализовать  это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. В силу залога кредитор имеет право в случае неисполнения должником – залогодателем, обеспеченного залогом обязательства, получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами.

     Залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения.

     Поручительство  создает для кредитора большую  вероятность реального удовлетворения его требования к должнику по обеспеченному поручительством обязательству в случае его невыполнения, так как при поручительстве ответственность за неисполнение обязательств наряду с должником несет и поручитель. Заемщик и поручитель отвечает перед кредитором как солидарные должники.

     Кредиты под гарантию выдаются ссудозаемщикам лишь в том случае, если гарант является платежеспособным лицом.

     В следующих разделах работы рассматриваются  основные формы обеспечения возвратности кредита: залог, гарантии и поручительства, цессия и передача права собственности 

2.2. Залог –  основная форма обеспечения возвратности  кредита.

     Залог является одним из наиболее действенных  способов, побуждающих заемщика выполнить  свои обязательства по кредитному договору – вернуть долг кредитору.

     Под залогом в гражданском праве понимается право кредитора (залогодержателя) получать возмещение из стоимости заложенного имущества приоритетно перед другими кредиторами.

     В соответствии с законодательством  кредитор и заемщик подписывают договор о залоге, который должен быть заключен в письменной форме. Несоблюдение этого правила влечет недействительность договора о залоге. Существенными условиями договора залога являются предмет залога и его оценка, существо, размер и срок исполнения обязательства, обеспечиваемого залогом, а также условие о том, у какой из сторон (залогодателя или залогодержателя) находится заложенное имущество (рис. 1). 

     Рис. 1. Схема залоговых отношений

     Предметом залога могут быть движимое и недвижимое (ипотека) имущество, ценные бумаги, валютные ценности, товары в обороте.

     Первоначально коммерческие банки охотно принимали в качестве залога движимые автотранспортные средства и сельскохозяйственную технику, но из-за сложности с их хранением интерес к этому виду залога значительно изменился.

     Залогом обеспечиваются все требования кредитора-залогодержателя, возникшие на момент их предъявления, если иное не предусмотрено договором. Среди этих требований выделяются:

     а) сумма основного долга и проценты;

     б) расходы кредитора в связи  с исполнением обязательства, включая издержки, связанные с публичной реализацией имущества, проведением аукционов, конкурсов, выплатой комиссионного вознаграждения и др.;

     в) убытки кредитора, связанные с выплатой процентов, неустоек;

     г) расходы кредитора, связанные с содержанием имущества.

     Все эти суммы относятся на счет залогодержателя  и подлежат возмещению за счет заложенного имущества.

     Гражданское законодательство предусматривает, что  договор о залоге должен быть заключен в письменной форме.

     Договор об ипотеке, а также договор о  залоге движимого имущества или  права на имущество в обеспечение обязательства по договору, который должен быть нотариально удостоверен, подлежат нотариальному удостоверению. Договор об ипотеке должен быть зарегистрирован в установленном порядке.

     Действующее законодательство не предусматривает  возможности передачи имущества, являющегося предметом залога, в собственность залогодержателя. Все соглашения, предусматривающие такую передачу, являются ничтожными, за исключением тех, которые могут быть квалифицированы как отступное или новация, обеспеченная залогом обязательства.

     Право залога возникает с момента заключения договора о залоге, а в отношении имущества, которое подлежит передаче залогодержателю, – с момента передачи этого имущества, если иное не предусмотрено договором о залоге.

     На  практике выделяются два вида залога в зависимости от того, у кого будет находиться предмет залога:

- заложенное имущество остается у залогодержателя;

- заложенное имущество и имущественное право передаются залогодержателю.

     Залог без передачи залогового имущества. Залог без передачи залогового имущества залогодержателю получил наибольшее распространение в отечественной и зарубежной практике по сравнению со вторым видом залога, ибо он позволяет заемщику (залогодателю) продолжать вести предпринимательскую деятельность, используя и заложенное имущество.

     Законом предусмотрено, что заложенное имущество  остается у залогодателя, если иное не предусмотрено договором. Не передается залогодержателю имущество, на которое установлена ипотека, а также заложенные товары в обороте.

     В соответствии с Гражданским кодексом РФ под ипотекой понимается залог земельных участков, предприятий, зданий, сооружений, нежилых помещений, квартир и иное недвижимое имущество.

     По  договору об ипотеке может быть заложено только недвижимое имущество, а именно: земельные участки, участки недр, обособленные водные объекты и все, что прочно связано с землей. Имеются в виду объекты, перемещение которых без соразмерного ущерба их назначению невозможно, в том числе леса, многолетние насаждения, здания, сооружения.

     При ипотеке земельного участка право залога не распространяется на находящиеся или возводимые на нем здания и сооружения залогодателя, если в договоре не предусмотрено иное условие. При отсутствии в договоре такого условия залогодатель в случае обращения взыскания на заложенный земельный участок сохраняет право ограниченного пользования (сервитута) той его частью, которая необходима для использования здания или сооружения в соответствии с его назначением. Условия пользования этой частью участка определяются соглашением залогодателя с залогодержателем, а в случаях спора – судом.