Инфляция и цены

Содержание

1. Инфляция и цены

1.1. Инфляция: сущность, виды, причины

Проявлением макроэкономической нестабильности, несоответствия между  совокупным спросом и совокупным предложением является инфляция.

Инфляция (inflatio – вздутие) - это обесценение денег, переполнение каналов денежного обращения бумажными знаками, покупательная способность которых падает.

Инфляция проявляется  чаще всего в форме повышения  уровня цен. Возможность инфляции связана  с появлением денежных суррогатов - бумажных и металлических денег. Если обращается большее, чем необходимо для реализации предлагаемых товаров и услуг количество денег, то появляется возможность роста цен. Такая ситуация может возникнуть из-за резкого сокращения производства или в связи с излишней денежной эмиссией.

Инфляцию обычно измеряют индексом потребительских цен (ИПЦ) или индексом цен ВНП (дефлятором ВНП).

Для определения тенденций  инфляционного процесса в расчет берут темпы инфляции, которые  рассчитываются по формуле¹:

ИЦ_N - ИЦ_N-1

Темп инфляции =  ------------------------ , где

ИЦ_N-1

ИЦ - индекс цен (ИПЦ или дефлятор ВНП);

N - период, на который вычисляется темп инфляции;        

(N - 1)  - период, по отношению к которому рассчитывается темп инфляции.

В зависимости от величины индекса цен различают следующие виды инфляции²:

• ползучую (5 - 10 % в год). Обычно ползучая инфляция не оказывает отрицательного воздействия на национальное производство. Рост цен является обычным явлением (и даже фактором) при умеренном росте экономике;
• галопирующую (двузначные цифры в год). Такая инфляция – свидетельство серьезных диспропорций в экономике;
• гиперинфляцию (двузначная в месяц, трех - четырехзначная в год). Гиперинфляция агрессивно разрушает экономику. Резкое обесценение денег «съедает» сбережения населения, обесценивается вложенный предпринимателями капитал. Инфляционные ожидания препятствуют инвестициям и развитию производства.

В условиях административно  устанавливаемых цен может иметь  место подавленная (скрытая) инфляция, которая проявляется в форме  товарного дефицита. При свободном формировании цен на основе спроса и предложения инфляция приобретает открытый характер и проявляется в повышении уровня цен.

Открытая инфляция может  порождаться различными макроэкономическими  факторами. С этих позиций различают инфляцию спроса и инфляцию предложения.

Инфляция спроса возникает  при полной занятости экономических  ресурсов общества, когда производственные возможности данного периода  исчерпаны. Увеличение спроса приводит к росту уровня цен. Мы отмечали такую  возможность, рассматривая изменение макроэкономического равновесия из-за роста совокупного спроса в модели AD - AS на классическом участке кривой совокупного предложения (рис. 1.1.).

Инфляция спроса - это  проявление несоответствия денежного  спроса и товарной массы. Рассмотрим причиной внезапного и резкого увеличения совокупного спроса³:

• чрезмерные потребительские расходы, связанные с высокими инфляционными ожиданиями;
• опережающий рост заработной платы по отношению к росту производительности труда;
• установление государственных цен ниже равновесных;
• избыточные инвестиции, обусловленные необоснованными оптимистическими ожиданиями;
• непомерные государственные расходы, не обусловленные ростом государственных доходов;
• дополнительная денежная эмиссия;
• внешнеэкономические факторы (удешевление рубля относительно других национальных валют).

Рис. 1.1. Инфляция спроса. Рост совокупного спроса (AD₁ ® AD₂) приводит к чистому росту цен (P₁ ® P₂) в национальной экономике

Инфляция спроса самовоспроизводится, часто порождая ажиотажный спрос.

Возможно возникновение  инфляции со стороны совокупного  предложения. Резкий рост издержек производства рождает инфляцию предложения. Инфляцию предложения может вызвать⁴:

• внезапное удорожание цен сырья (мировой энергетический кризис 70-х годов, повышение цен на энергоносители в России в 90-е годы);
• активное давление профсоюзов, требующих повышения оплаты труда;
• введение дополнительного налогообложения, главным образом, косвенных налогов, акцизов.

Рис. 1.2. Инфляция предложения. Шоковое  сокращение совокупного предложения (AS₁ ® AS₂) приводит к росту уровня цен (P₁ ® P₂) в национальной экономике

Анализ инфляционных процессов в современной России обнаруживает «взаимное подкармливание» двух форм инфляции⁵.

1. Инфляция приводит к непрогнозируемому и необоснованному перераспределению национального дохода в обществе.
2. Инфляция обусловливает снижение инвестиций в производство (так как заставляет кредиторов повышать процентные ставки). Длительное сокращение инвестиций приводит к снижению реального объема производства.
3. Инфляция обусловливает высокие риски в предпринимательской деятельности. На это предпринимательский сектор отзывается резким сокращением сроков кредитования: уходом из реального сектора экономики.
4. Инфляция снижает политическую стабильность, обусловливает социальную напряженность.
5. Высокая инфляция разрушает национальную денежно-кредитную систему, обусловливает использование СКВ на внутреннем рынке. В современной экономической теории различают прогнозируемую (ожидаемую) и непрогнозируемую инфляцию.

Ожидаемая инфляция приводит к следующим последствиям⁶:

1. Реальное количество денег на руках у населения сокращается. Приходится часто посещать банк для снятия денег. (Издержки «стоптанных башмаков»).
2. Приходится чаще менять ценники. «Издержки меню».
3. Приходится менять налоговое законодательство. (Подоходный налог).

Непрогнозируемая инфляция обусловливает следующие негативные последствия⁷:

1. Спекулятивное перераспределение богатства общества (через долгосрочные кредитные и арендные договоры, коммерческие контракты, в которых указаны номинальные стоимостные величины).
2. Бьет по людям, получающим фиксированные доходы.
3. Идет утечка национального капитала за границу.
4. Инфляция - самый тяжелый налог, особенно на средне- и малоимущие слои. Она обесценивает трудовые доходы и доходы от предпринимательской деятельности.

Инфляция может увеличить  реальные доходы, обусловить получение  выгоды следующими категориями субъектов: посредниками, занятыми перепродажей товаров, ценных бумаг, валюты; лицами, получившими кредиты или недвижимость по долгосрочным договорам; людьми, вложившими средства в недвижимость и ценности; лицами, олицетворяющими государственно-монополистические структуры.

2. Механизм инфляции

Существует две основные трактовки механизма современной инфляции.

Первая исходит из того, что главным источником инфляции является дефицит государственного бюджета, вследствие которого образуется избыток денег в обращении. Обесценение денег, таким образом, сводится в основном к инфляции спроса.

Вторая трактовка объясняет  инфляцию наличием монополизма в экономике, который  приводит к искусственному росту цен, прежде всего на производственные ресурсы, а затем и на продукты. Инфляция, таким образом, рассматривается преимущественно как инфляция издержек.

Рассмотрим первую из этих трактовок. Если считать ее верной, то необходимо согласиться с тем, что при бездефицитности государственного бюджета инфляция невозможна. Попытки достичь бездефицитности бюджета предпринимались неоднократно во всех развитых капиталистических странах. В США в конце 1980-х годов был даже принят закон в переходе к бездефицитному бюджету. Однако, несмотря на все усилия, достичь бездефицитности бюджета не удается. Аналогичная картина наблюдалась и в России с 1992г., когда правительство Е.Гайдара объявило о намерении свести государственный бюджет без дефицита. Результат оказался прямо противоположным. В 1993г. ситуация повторилась. Позднее правительство уже не пыталось сбалансировать бюджет полностью, а лишь сократить уровень его дефицита. Если отбросить явно ошибочное мнение, будто государство сознательно создает дефицит бюджета, то следует согласиться с тем, что сбалансировать государственные финансы не позволяют какие-то объективные факторы, сила которых выше, чем желание государственных органов не допустить бюджетного дефицита. Как правило, дефицит бюджета появляется в связи с тем, что расходы бюджета растут быстрее, чем его доходы. Увеличение же расходов бюджета, как правило, вызывается именно повышением уровня цен, а не простым желанием законодателей выделить больше денег на государственные программы. Рост цен приводит к необходимости увеличить финансирование этих программ, чтобы сохранить реальную покупательную способность выделенных на них средств. Поступление же средств в бюджет при росте цен, хотя и увеличивается, но медленнее его. В реальной практике, таким образом, не инфляция является следствием бюджетного дефицита, а бюджетный дефицит - следствием инфляции.

Согласно второй трактовке, как уже говорилось, инфляция обусловливается наличием монополизма в экономике. В соответствии с ней, виновником инфляции обычно считаются профсоюзы, которые добиваются роста заработной платы, что вызывает рост издержек производства, а значит, и ведет к повышению цен. Возрастание цен, в свою очередь, вызывает борьбу профсоюзов за новое увеличение заработной платы и ведет к новому витку инфляции. Профсоюзы действительно борются за повышение заработной платы. Однако данные статистики по большинству развитых стран говорят о том, что, как правило, рост цен обгоняет повышение заработной платы, и увеличение  заработной платы идет после роста цен, зачастую не догоняя его. Особенно наглядно это имело место в России в 1990-е гг. Отсюда следует, что в действительности не наемный труд добивается перераспределения в свою пользу национального дохода, а капитал.

Более реалистична поэтому  следующая картина: монополии, стремясь перераспределить национальный доход в свою пользу, искусственно завышают цены и извлекают монопольно высокую прибыль. Потребители, в числе которых и государственные учреждения, и наемные работники, вынуждаются ими покупать продукцию по более высоким ценам, а государство - увеличивать финансирование своих программ. Рост стоимости жизни ведет к тому, что профсоюзы добиваются повышения заработной платы. Это поднимает уровень издержек производства. Деньги обесцениваются. Реальная покупательная способность прибыли также снижается. Поэтому монополии вновь поднимают цены. Начинается очередной виток инфляционной спирали.

Таким образом, механизм современной инфляции - это перераспределение национального дохода в пользу монополистического капитала (за счет наемного труда и немонополизированных товаропроизводителей) с помощью государственно-монополистического регулирования экономики.

Поскольку слишком высокие темпы инфляции (галопирующая инфляция, гиперинфляция) ведут к сбоям в общественном воспроизводстве и спаду в экономике, то государство и монополистический капитал совместными усилиями удерживают инфляцию в допустимых пределах. Если она все же выходит за эти пределы, то принимаются самые жесткие меры по ее обузданию, вплоть до замораживания цен и заработной платы, как это было в США в начале 1970-х гг. или во Франции в 1980-е гг. В России борьба с гиперинфляцией в 1990-е гг. велась, в том числе и такими жесткими (точнее - жестокими) методами, как невыплаты заработной платы работникам бюджетных организаций, отказ государства от оплаты выполненных государственных заказов, предоставления запланированных дотаций сельхозпроизводителям и угольной промышленности и т. п.

Относительно инфляции в социалистической экономике существует также несколько точек зрения.

Сторонники рыночной реформы считают, что инфляция при  социализме является необходимым атрибутом экономики. Их аргументация строится на том, что в социалистической экономике предприятия работают не на потребителей, а на выполнение плана, который составлен центральными органами управления и может не совпадать с рыночным спросом. При несоответствии плана и спроса часть продукции не реализуется. У предприятий возникают убытки, которые покрываются за счет государственного бюджета. В результате в обороте появляются необеспеченные товарной массой деньги, то есть возникает инфляция.

Венгерский экономист  Я.Корнаи⁸ видит неизбежность инфляции в социалистической экономике в мягкости бюджетных ограничений, то есть удовлетворении государством чрезмерных финансовых запросов государственных предприятий. Чрезмерный характер финансовых запросов социалистических предприятий, по его мнению, обусловлен стремлением их к расширению.

Однако реальная хозяйственная  практика показывает, что в социалистической экономике инфляция не всегда имела  место. Так, в период с 1947 по 1954гг. в нашей стране проводилась политика планового снижения цен. Ее основой было планирование снижения всех видов затрат и себестоимости продукции. План по производству продукции составлялся на основе заявок торговых организаций, несших ответственность за удовлетворение потребительского спроса населения. За период 1947-54гг. уровень розничных цен понизился в 2-3 раза. При этом имела место сбалансированность спроса и предложения товаров на розничном рынке, а доходы бюджета систематически превышали его расходы.

В середине 1950-х гг. от политики планового снижения цен  перешли к политике стабильности цен при росте заработной платы. Это привело к неравномерному росту себестоимости продукции, быстрее - в трудоемких отраслях и медленнее - в наиболее технически оснащенных, а значит, к различиям в их рентабельности и даже убыточности ряда отраслей (прежде всего - сельского хозяйства и угледобывающей промышленности). В результате стали расти бюджетные дотации предприятиям.

Кроме того, в тот период вся  экономика была нацелена на рост валовых  натуральных показателей (объема производства в штуках, метрах, тоннах и т.п.). Такой подход привел к расхождению между спросом и предложением и затовариванию части производимой продукции. У предприятий, выполнявших плановые задания по росту производства, стали расти убытки из-за трудностей со сбытом продукции. Это также требовало бюджетных дотаций. В итоге через бюджет в экономику стали поступать деньги, не обеспеченные товарной массой, и стала развиваться скрытая инфляция.

В ходе хозяйственной реформы 1965-66гг. намечалось устранить описанные выше негативные тенденции. Для этого была кардинально изменена вся система планирования и стимулирования. Экономика была нацелена на рост валовых стоимостных показателей. Планирование снижения затрат было упразднено. Иначе говоря, был создан затратный хозяйственный механизм, который делал выгодным удорожание, а не удешевление продукции, и противоречил принципам научной организации планового хозяйства.

В тех отраслях, для которых была характерна быстрая обновляемость  продукции, прежде всего - в машиностроении и легкой промышленности, в конце 1960-х годов начался рост цен. В других же отраслях, там, где рост цен был невозможен из-за стабильности ассортимента продукции (сельское хозяйство, добывающие отрасли, металлургия и др.), повышение заработной платы и удорожание оборудования вызвали снижение рентабельности и рост убытков. Появились и стали нарастать такие явления, как дефицит государственного бюджета, избыток денежной массы в обращении, дефицит товаров, избыток рабочих мест. В этот период инфляция развивалась в основном в скрытой форме, как избыток денег в обращении, и ее рост значительно ускорился.

Из сказанного следует, что инфляция в социалистической экономике имеет  место не всегда, а лишь при нарушении  научно-обоснованных принципов организации плановой экономики. При правильной, научно обоснованной организации социалистического производства имеет место не инфляция и рост дефицита бюджета, а повышение покупательной способности денег и бездефицитность бюджета.

В настоящее время наибольший вклад в индекс цен 2008г. внесли цены на продовольствие, хотя в целом они росли чуть медленнее, чем в январе (1,7% против 1,9%). Быстрее, чем в январе, дорожали хлеб, крупы, макароны, подсолнечное масло, сахар, а также овощи  -  капуста, картофель и морковь.   В феврале 2007г. инфляция была лишь чуть меньше (1,1%), но замедления не происходит. За 12 месяцев к январю цены выросли на 12,6%, к февралю - на 12,7%. Базовая инфляция (индикатор влияния монетарных факторов) в январе - феврале 2008г. составила 2,1% - вдвое выше, чем за аналогичный период 2007г.

Главный фактор риска, отмечает Оксана Осипова из Центра развития, - цены на сырье, которые после небольшой паузы пошли в рост. Информация о намерении Казахстана ограничить экспорт зерна вызвала скачок биржевых цен на 25% за один день, напоминает Осипова. Агрессивное снижение ставок ФРС провоцирует инфляционные ожидания, капиталы уходят в сырье и это не прекратится, пока не снизится спрос на сырьевые товары, говорит Кирилл Тремасов из Банка Москвы. Подорожание сырья может выплеснуться второй волной мирового роста цен на продовольствие, как это было в 2007 г., говорит Лисоволик. Для России это будет более ощутимо, чем для западных стран: доля продовольствия в потребительской корзине у россиян почти вдвое выше, говорит Евгений Гавриленков из «Тройки диалог»⁹.

По мнению Лисоволика, представителя Deutsche Bank, без укрепления рубля остановить инфляцию будет сложно. Помимо мягкой денежной политики росту цен способствует неэффективный, монополизированный рынок, полагает Николай Кащеев из казначейства ВТБ. Укрепление и борьба с монополизмом - единственные не использованные пока внутренние меры, которые могут компенсировать влияние продолжающегося мирового роста цен на продовольствие, заключает Лисоволик¹⁰.

Снижение импортных пошлин, предпринимаемое  правительством для расширения предложения товаров, может дать обратный эффект - цены в странах-экспортерах тоже растут, отмечает Тремасов. При сохранении текущей динамики инфляция к концу года может составить 12-13%, подсчитал руководитель Центра экономических исследований Сергей Моисеев. 12% ждет и Оксана Осипова. Уложиться в 10% вряд ли реально, соглашается Лисоволик. Гавриленков прогнозирует 11%, если не будут расти госрасходы. Пока даже отток капитала не помогает: рост денежной массы в январе был выше, чем в декабре, замечает Тремасов¹¹.

1.3. Ценовая  стратегия в условиях инфляции. Оценка инфляционного ожидания

Инфляция - это дисбаланс  между совокупным спросом и совокупным предложением¹². Подстегивать рост цен могут разнообразные экономические обстоятельства: энергетический кризис, изменения в динамике производительности труда, структурные сдвиги в системе воспроизводства, циклические и сезонные колебания, монополизация рынка, введение новых ставок налогов и многое другое. Но не всякий рост цен - инфляция.  
Колебания цен на отдельные товары и услуги в зависимости от изменений спроса и предложения - закон рыночной экономики. Однако когда явление начинает носить устойчивый характер и из исключения превращается в правило современной экономики, такого объяснения оказывается недостаточно.

Среди перечисленных  выше причин роста цен хотелось бы выделить действительно  инфляционные. Так, рост цен связанный с сезонными колебаниями конъюнктуры рынка нельзя считать инфляционными. Повышение производительности труда при прочих равных условиях должно вести к повышению цен. Другое дело - если повышение производительности труда в ряде отраслей сопровождается опережающим это повышение ростом заработной платы. Такое явление называемое инфляцией издержек, действительно сопровождается общим повышением уровня цен. Стихийные бедствия не могут считаться причиной инфляционного роста цен. Так если в результате землетрясения разрушены дома, то, очевидно, поднимутся цены на стройматериалы, что будет стимулировать производителей стройматериалов расширять предложение своей продукции и по мере  насыщения рынка  цены станут понижаться.

Перечислим теперь важнейшие  причины инфляционного роста  цен¹³:

1. Диспропорциональность или несбалансированность государственных доходов  и расходов. Эта несбалансированность выражается в дефиците государственного бюджета. Если этот дефицит финансируется за счет займов в Центральном   эмиссионном банке страны, то есть за счет печати новых денег, то это приводит к росту массы денег  в обращении и, следовательно, к росту цен.
2. Аналогичная картина возникает при финансировании инвестиций осуществляемое подобным образом. Особенно инфляционно опасным являются     инвестиции в военной области. Непроизводительное потребление национального дохода на военные цели ведет не только к потере национального богатства, но и создает дополнительный платежеспособный спрос, что ведет к росту денежной массы без соответствующего товарного покрытия. Рост военных расходов является одной из главных причин хронических дефицитов госбюджета и увеличения государственного долга во многих странах, для покрытия которого выпускаются бумажные деньги.
3. Общее повышение уровня цен связывается современной экономической теорией с изменением структуры  рынка в ХХ веке. Структура современного рынка все менее и менее напоминает структуру рынка совершенной конкуренции. Структура современного рынка в значительной степени напоминает олигополистическую. А олигополист имеет возможность в известной степени влиять на цену. Таким образом, олигополисты напрямую заинтересованы в усилении «гонки цен», а также, стремясь поддержать высокий уровень цен, заинтересованы в создании дефицита (сокращении производства и предложения товаров). Не желая «испортить» свой рынок снижением цен, монополисты и олигополисты препятствуют росту эластичности предложений товаров в связи с ростом цен. Ограничение притока новых производителей в отрасль олигополии поддерживает длительное  несоответствие спроса и предложения.
4. Рост «открытости» экономики страны, втягивание ее в мирохозяйственные связи, вызывает опасность «импортируемой» инфляции. Так, к примеру, скачок цен на  энергоносители в 1973 году вызвал рост цен на импортируемую нефть и далее, по технологической цепочке - на другие товары. В условиях неизменного курса валюты страна каждый раз испытывает воздействие  «внешнего» повышения цен на импортируемые товары. Вместе с тем возможности бороться с этим типом инфляции достаточно ограничены.

Известно, что наличие  инфляционного процесса в экономике страны в первую  очередь сказывается на ценах. Однако такой индикатор не всегда дает  правильное представление. Так происходит в хозяйстве рыночного типа, где уровень инфляции обычно измеряют темпом роста цен. Но экономика иногда  стоит и на нерыночных основаниях, когда инфляция сопровождается тотальным государственным планированием цен, поддержанием их неестественной  стабильности. История советской экономики показывает, что инфляция вполне может  сочетаться со стабильными и даже со снижающимися ценами, продолжая  оказывать свое отрицательное давление на благосостояние людей, губительное  воздействие на инвестиции и производство.

Таким образом, инфляция по свободе цен подразделяется на открытую и подавленную. Главное отличие между этими двумя основными направлениями в  степени деформационных проявлений инфляции. При открытой инфляции  деятельность рыночного механизма хотя и затруднена, но сохраняется,  поэтому инфляционные процессы здесь протекают в их естественной форме. О подавленной инфляции следует сказать особо. Она порождена неверной  деятельностью государства. Например, введение им временного замораживания доходов и цен, установление верхних пределов их роста; стремление удержать  динамику заработанной платы на уровне, не превышающем темпы роста  производительности труда; или даже тотальный административный контроль над ценами и доходами. Такие действия, обусловленные противоестественным монополизмом и  администрированием в сфере ценообразования ведут к глубинной, деформации  рыночных механизмов. Что, конечно, не ликвидирует инфляцию, но изменяет  формы ее проявления. Прежде всего, это выражается в дефиците товаров и услуг. Дефицит приводит к изменению психологии потребителей и производителей. Первые создают ажиотажный спрос, обусловленный принципом: не купишь сейчас, больше не сможешь найти (дефицитные ожидания). Возникнув на почве дефицита, подобные ожидания способствуют его ускорению и  самовоспроизводству, придавая механизмам подавленной инфляции  дополнительную устойчивость. А вторые,  наоборот, придерживают товары как  в надежде на очередное разрешение поднятия уровня цен, так и с целью  продажи их на черном рынке, возникающем вследствие разрыва между  административными ценами и ценами теневой экономики, выравнивающими предложение с инфляционным спросом. Появляется мощный экономический стимул, вызывающий перемещение товарных масс из официальной экономики в  теневую, от сосуществования которой государство терпит большие убытки  ввиду невозможности обложения последней налогами. Борьба Правительства с теневым бизнесом ни к чему не приводит, т.к. причина его возникновения  лежат в самой экономической системе. Но главное зло, которое несет подавленная инфляция - это лишение  изготовителей ценовых стимулов, препятствие развертыванию инвестиционного процесса, расширению производства и предложения. Поскольку зависимость цен от спроса исчезает, инвесторы теряют ориентировку, а отраслевое  распределение финансовых, материальных и человеческих ресурсов становиться заведомо неоптимальным. Кредитные функции банков становятся весьма странными: давая в долг деньги убыточным предприятиям они уже заранее знают, что кредиты останутся невозвращенными; предприятия же уверены, что, будучи монополистами, добьются от правительства аннулирования этих кредитов. Такое положение в недавнем прошлом было реалией нашей экономики, неся в себе все отрицательные последствия этого процесса, в том числе и наращивание темпов инфляции из-за возрастания издержек производства и увеличения денежной массы.