Инвестиционное планирование

Содержание

Введение ……………………………………………………………..3

1. Субъекты и объекты инвестиционной деятельности ………..4
1. Субъекты инвестиционной деятельности…………………….4
2. Объекты инвестиционной деятельности……………………...7
2. Инвестиционное планирование ……………………………….9

Заключение………………………………………………………….14

Список использованной литературы……………………………...15 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Определение круга лиц, которые  признаются инвесторами, имеет существенное практическое значение.

Во-первых, от признания лица субъектом  инвестиционного права зависит  предоставление соответствующих прав и льгот, которые установлены  в нормах инвестиционного права.

Во-вторых, статус инвестора или  другого субъекта инвестиционного  права имеет значение при регистрации, допуске к осуществлению хозяйственной  деятельности. В-третьих, если лицо признано инвестором, на него могут распространяться гарантии и другие условия, предусмотренные  законодательством.

Цели и задачи работы. Цель данной работы состоит в определении субъектов и объектов инвестиционной деятельности.

Объект исследования - субъекты и объекты инвестиционной деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Субъекты и объекты инвестиционной деятельности

 

1. Субъекты инвестиционной деятельности

Субъектами инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных  вложений (далее - субъекты инвестиционной деятельности), являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных  вложений и другие лица.

Инвесторы осуществляют капитальные вложения на территории Российской Федерации с использованием собственных и (или) привлеченных средств в соответствии с законодательством Российской Федерации. Инвесторами могут быть физические и юридические лица, создаваемые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридического лица объединения юридических лиц, государственные органы, органы местного самоуправления, а также иностранные субъекты предпринимательской деятельности (далее - иностранные инвесторы).

Заказчики - уполномоченные на то инвесторами физические и юридические лица, которые осуществляют реализацию инвестиционных проектов. При этом они не вмешиваются в предпринимательскую и (или) иную деятельность других субъектов инвестиционной деятельности, если иное не предусмотрено договором между ними. Заказчиками могут быть инвесторы.

Заказчик, не являющийся инвестором, наделяется правами владения, пользования  и распоряжения капитальными вложениями на период и в пределах полномочий, которые установлены договором  и (или) государственным контрактом в соответствии с законодательством  Российской Федерации.

Подрядчики - физические и юридические лица, которые выполняют работы по договору подряда и (или) государственному контракту, заключаемым с заказчиками в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации. Подрядчики обязаны иметь лицензию на осуществление ими тех видов деятельности, которые подлежат лицензированию в соответствии с федеральным законом.

Пользователи объектов капитальных  вложений - физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государственные органы, органы местного самоуправления, иностранные государства, международные объединения и организации, для которых создаются указанные объекты. Пользователями объектов капитальных вложений могут быть инвесторы.

Субъект инвестиционной деятельности вправе совмещать функции двух и  более субъектов, если иное не установлено  договором и (или) государственным  контрактом, заключаемыми между ними.

Инвесторы имеют равные права на:

-  осуществление инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений, за изъятиями, устанавливаемыми федеральными законами;

-  самостоятельное определение объемов и направлений капитальных вложений, а также заключение договоров с другими субъектами инвестиционной деятельности в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации;

-  владение, пользование и распоряжение объектами капитальных вложений и результатами осуществленных капитальных вложений;

-  передачу по договору и (или) государственному контракту своих прав на осуществление капитальных вложений и на их результаты физическим и юридическим лицам, государственным органам и органам местного самоуправления в соответствии с законодательством Российской Федерации;

-  осуществление контроля за целевым использованием средств, направляемых на капитальные вложения;

-  объединение собственных и привлеченных средств со средствами других инвесторов в целях совместного осуществления капитальных вложений на основании договора и в соответствии с законодательством Российской Федерации;

-  осуществление других прав, предусмотренных договором и (или) государственным контрактом в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Субъекты инвестиционной деятельности обязаны:

-  осуществлять инвестиционную деятельность в соответствии с международными договорами Российской Федерации, федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, законами субъектов Российской Федерации и иными нормативными правовыми актами субъектов Российской Федерации, а также с утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами);

-  исполнять требования, предъявляемые государственными органами и их должностными лицами, не противоречащие нормам законодательства Российской Федерации;

-  использовать средства, направляемые на капитальные вложения, по целевому назначению.

Отношения между субъектами инвестиционной деятельности осуществляются на основе договора и (или) государственного контракта, заключаемых между ними в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации. Условия договоров и (или) государственных контрактов, заключенных  между субъектами инвестиционной деятельности, сохраняют свою силу на весь срок их действия, за исключением случаев, предусмотренных  настоящим Федеральным законом  и другими федеральными законами.

Финансирование капитальных вложений осуществляется инвесторами за счет собственных и (или) привлеченных средств.

Органы государственной  власти Российской Федерации, органы государственной  власти субъектов Российской Федерации  и органы местного самоуправления по согласованию между ними могут осуществлять взаимодействие в инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, в соответствии с Конституцией Российской Федерации, настоящим Федеральным законом и другими федеральными законами.

2. Объекты инвестиционной деятельности

Объектами капитальных вложений в  Российской Федерации являются находящиеся  в частной, государственной, муниципальной  и иных формах собственности различные  виды вновь создаваемого и (или) модернизируемого имущества, за изъятиями, устанавливаемыми федеральными законами.

Запрещаются капитальные  вложения в объекты, создание и использование  которых не соответствуют законодательству Российской Федерации и утвержденным в установленном порядке стандартам.

Любое имущество (в том числе  и деньги), а также имущественные  права становятся инвестициями, тогда, когда владелец или пользователь этого имущества (имущественных  прав) вкладывает их в какой-либо объект с целью получения прибыли  и достижения полезного эффекта, то есть осуществляет инвестиционную деятельность. Под последней понимают вложение инвестиций и осуществление  практических действий в целях получения  прибыли и (или) достижения иного  полезного эффекта.

При использовании инвестиционной терминологии необходимо выделять понятия:

1. Инвестиции - любой вид имущества  и имущественных прав, вкладываемые  в объекты инвестиционной деятельности  ради извлечения прибыли или  получения иного положительного  эффекта. Иными словами, под  инвестициями понимают то, что  вкладывается в инвестиционные  объекты.

2. Инвестиционный объект - любые  объекты, в которые вкладываются  инвестиции. Принято такие объекты  подразделять на четыре группы:

- объекты реального капитала (предприятия,  иная недвижимость, станки, оборудование  и т.п.);

- финансовые средства (прежде всего,  ценные бумаги, а также валюта, страховые полисы и другие  финансовые инструменты);

- нефинансовые средства (драгоценные  камни, драгоценные металлы, предметы  коллекционирования и др.);

-человеческий капитал (образование,  переподготовка кадров, здравоохранение,  и т.п.).

3. Инвестирование - непосредственный  процесс вложения инвестиций  в объекты инвестирования.

4. Инвестиционная деятельность - процесс,  включающий как собственно инвестирование, так и последующее осуществление  иных действий с целью получения  от инвестиций прибыли или  иного положительного (социального  или экологического) эффекта.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Инвестиционное планирование

Инвестиционное планирование заключается в составлении прогнозов наиболее эффективного вложения финансовых ресурсов в земельные участки, производственное оборудование, здания, природные ресурсы, развитие продукта, ценные бумаги и другие активы.

Планирование инвестиций является стратегической и одной из наиболее сложных задач управления предприятием. При этом процессе важно учитывать  все аспекты экономической деятельности компании, начиная от окружающей среды, показателей инфляции, налоговых  условий, состояния и перспектив развития рынка, наличия производственных мощностей, материальных ресурсов и  заканчивая стратегией финансирования проекта.

Основные задачи инвестиционного планирования:

- Определение потребности в инвестиционных ресурсах.

- Определение возможных источников финансирования и рассмотрение связанных с этим вопросов взаимодействия с инвесторами.

- Оценка платы за этот источник.

- Подготовка финансового расчета эффективности инвестиций с учетом возврата заемных средств.

- Разработка подробного бизнес-плана проекта для представления потенциальному инвестору.

Планирование инвестиций является сердцевиной управления инвестиционной деятельностью предприятия. Все  инвестиционные решения по осуществлению  реальных инвестиционных проектов и  программ, вложению денежных средств  в финансовые активы, а также решения  по их финансированию объективно взаимосвязаны, а значит, их нельзя принимать порознь  и нужно использовать инструменты  планирования для связи этих решений.

В новых условиях хозяйствования значение инвестиционного планирования возрастает. В ходе планирования выбирается направление бизнеса, вырабатываются планы финансирования, производства, маркетинговой политики, исследований и т.д. Все инвестиционные мероприятия  и их последствия должны быть заранее  просчитаны во избежание отрицательных  финансовых последствий. Планирование способствует постановке совершенно конкретных целей, которые служат способом мотивации  инвестиционной деятельности и позволяют  установить критерии оценки результатов  деятельности предприятия.

Инвестиционное планирование - процесс разработки системы планов, плановых (нормативных) заданий и показателей, обеспечивающих развитие предприятия с использованием необходимых инвестиционных ресурсов и способствующих повышению эффективности его инвестиционной деятельности.

В процессе инвестиционного  планирования существует тесная зависимость  между определением общего стратегического  направления инвестиционного развития предприятия и тактическим планированием. Инвестиционное планирование на предприятии  состоит из трех важнейших этапов:

1. прогнозирование инвестиционной деятельности;
2. текущее планирование инвестиционной деятельности;
3. оперативное планирование инвестиционной деятельности.

Стратегическое планирование имеет самое непосредственное отношение  к принятию инвестиционных решений  в целях осуществления инвестиционной деятельности и как деятельность, направленная на видение будущего предприятия, должно обеспечить согласование долгосрочных целей предприятия и использование  ресурсов. В стратегическом планировании участвует высшее руководство предприятия, которое определяет концепцию развития, главные и основные цели предприятия, стратегию развития на предстоящий перспективный период (5—10 лет).

Прогнозирование, как элемент планирования, сосредоточено на наиболее серьезных, стратегически важных, перспективных направлениях и формах инвестиционной деятельности. Прогнозирование инвестиционной деятельности связано с разработкой общей инвестиционной стратегии и инвестиционной политики предприятия.

Текущее планирование осуществляется во взаимосвязи с процессом планирования операционной и финансовой деятельности предприятия, рассчитано, как правило, на период до одного года и позволяет:

-  определить все формы инвестиционной деятельности предприятия и источники ее финансирования;

- сформировать структуру доходов и затрат предприятия;

- обеспечить финансовую устойчивость и постоянную платежеспособность предприятия;

- предопределить прирост и структуру активов предприятия на конец планируемого периода.

На предприятии разрабатывается  несколько видов текущих инвестиционных планов. Основу составляет план общего объема инвестиционной деятельности в разрезе отдельных форм реального и финансового инвестирования. Главная цель этого плана - обеспечение простого и расширенного воспроизводства выбывающих основных фондов и нематериальных активов, а также рост финансовых активов предприятия.

План доходов и расходов по инвестиционной деятельности отражает все затраты, связанные с реальными инвестициями и приростом объема долгосрочных финансовых вложений. Этот план определяет объем потребностей в финансовых ресурсах для реализации намеченных инвестиционных проектов и программ, а также возможных поступлений этих ресурсов в процессе осуществления инвестиционной деятельности.

План поступления и  расходования денежных средств в процессе осуществления инвестиционной деятельности характеризует результаты прогнозирования денежных потоков от инвестиционной деятельности и обеспечивает четкую взаимосвязь показателей поступления денежных средств, их расходования в плановом периоде и суммы чистого денежного потока по инвестиционной деятельности на конец периода. Целью разработки плана является обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия на всем протяжении планового периода.

Балансовый план отражает результаты прогнозирования состава активов и структуры использования финансовых средств предприятия. Он определяет необходимый прирост отдельных видов активов, обеспечивает их внутреннюю сбалансированность и способствует формированию оптимальной структуры капитала, что обеспечивает достаточную финансовую устойчивость предприятия. При разработке балансового плана используют укрупненную схему статей баланса предприятия.

Оперативное планирование инвестиционной деятельности рассматривается как совокупность мероприятий по эффективному размещению финансовых ресурсов среди альтернативных вариантов инвестирования.

Основные задачи оперативного планирования состоят в распределении  и эффективном размещении финансовых ресурсов с целью реализации намеченной стратегии, в разработке согласованных  и скоординированных бюджетов, а  также контроле над качеством  их исполнения. Горизонт планирования при этом не превышает 12 мес.

В процессе оперативного планирования разрабатывается инвестиционный бюджет предприятия. Он отражает объем и  состав всех расходов, связанных с  инвестиционной деятельностью, обеспечивает покрытие этих расходов инвестиционными  ресурсами из различных источников и определяет объемы финансирования, необходимого для реализации конкретных форм и вариантов инвестирования на предприятии.

Особой формой оперативного планирования инвестиционной деятельности является платежный календарь. Он разрабатывается как по предприятию в целом, детализируя текущий план поступления и расходования средств по инвестиционной деятельности, так и по отдельным видам движения денежных средств (налоговый платежный календарь по инвестиционной деятельности; платежный календарь по расчетам с поставщиками и т.п.).

Платежный календарь обычно составляется на планируемый месяц, с разбивкой заданий по декадам, неделям и дням. Он состоит из графика расходования денежных средств (предстоящих платежей) и графика  поступления денежных средств. График расходования денежных средств отражает сроки и суммы платежей предприятия  в плановом периоде по всем видам  его финансовых обязательств. График поступления денежных средств разрабатывается  по тем видам движения средств, по которым имеется их возвратный поток, и тем самым фиксирует сроки  и суммы предстоящих платежей в пользу предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Итак, мы дали понятие субъектов  инвестиционной деятельности, рассмотрели  свойства субъектов инвестиционной деятельности.

Из всего вышеизложенного можно  сделать следующие выводы.

Субъект инвестиционного права - лицо, осуществляющее инвестиционную деятельность и являющееся носителем определенного  объема прав и обязанностей, правоспособность и дееспособность которого определяется на основе норм инвестиционного законодательства, которое обладает юридической способностью осуществлять права и исполнять  юридические обязанности в определенных сферах инвестирования в объекты, разрешенные  действующим законодательством.

Объектом инвестиционной деятельности, как было упомянуто выше являются: находящиеся в частной, государственной, муниципальной и иных формах собственности  различные виды вновь создаваемого и (или) модернизируемого имущества, за изъятиями, устанавливаемыми федеральными законами

Инвестиционная правосубъектность  как особое юридическое свойство есть качественная мера характеристики субъекта. Количественная мера - это  совокупность прав и обязанностей. Иначе говоря, правосубъектность  воплощается в совокупности прав и обязанностей. Права и обязанности  субъектов инвестиционного права  неоднородны.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

1. Финансовое право Российской Федерации: Учебник.  Отв. ред. М.В. Карасева. М.: Юристъ, 2004 г.
2. Финансовое право: Учебное пособие. Под ред. Е.Н. Евстигнеева, Н.Г. Викторовой. Санкт-Петербург: Питер, 2005 г.
3. Финансовое право Российской Федерации: Учебник. Отв. ред. Н.И. Химичева. М.: Юристъ, 2003 г.
4. Грачева Е.Ю., Соколова Э.Д. Финансовое право России: Учебное пособие для вузов. М.: Новый Юрист, 2007 г.
5. Грачева Е.Ю., Куфакова Н.А., Пепеляев С.Г. Финансовое право России: Учебник. М.: ТЕИС, 2006 г.
6. Шохин С.О., Воронина Л.И. Бюджетно-финансовый контроль и аудит. Теория и практика применения в России: Научно-методическое пособие. М.: Финансы и статистика, 2007 г.
7. Гущин В. В., Овчинников А. А. Инвестиционное право. М., 2009 г. С. 624.
8. Шаблинский И. Правовая поддержка иностранных инвестиций. М., 2006 г. С. 128.