Классификация банковских рисков. Место стратегического риска в системе банковских рисков. Риск-менеджмент как составляющая стратегичес

     План 

     1. Классификация банковских рисков. Место стратегического риска  в системе банковских рисков.

     2. Риск-менеджмент как составляющая  стратегического планирования в  банке.

     Практическое  задание.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1. Классификация банковских  рисков. Место стратегического  риска в системе  банковских рисков 

     Важным  моментом в создании системы управления рисками является разработка классификации  риска.

     Под классификацией риска следует понимать «распределение риска на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей» (24).

     Научно-обоснованная классификация риска позволяет  четко определить место каждого  риска в их общей системе. Она  создает возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления риском.

     В рамках нашей курсовой работы невозможно рассмотреть все классификации  банковских рисков, поэтому остановимся  на наиболее распространенных из них:

     В зависимости от сферы  влияния или возникновения  банковского риска  они подразделяются на внешние и внутренние.

     К внешним относятся риски, не связанные с деятельностью банка или конкретного клиента, политические, экономические и другие. Это потери, возникающие в результате начавшейся войны, революции, национализации, запрета на платежи за границу, консолидации долгов, введения эмбарго, отмены импортной лицензии, обострения экономического кризиса в стране, стихийных бедствии. Внутренние риски, в свою очередь,  делятся на потери по основой и по вспомогательной деятельности банка. Первые представляют самую распространённую группу рисков: кредитный, процентный, валютный и рыночный риски. Вторые включают потери по формированию депозитов, риски по новым видам деятельности, риски банковских злоупотреблений (Приложение 1)

     Соответственно  риски делятся:

• связанные с активами (кредитные, валютные, рыночные, расчетные, лизинговые, факторинговые, кассовые, риск по корреспондентскому счету, по финансированию и инвестированию и др.)
• связанные с пассивами банка (риски по вкладным и прочим депозитным операциям, по привлеченным межбанковским кредитам)
• связанные с качеством управления банком своими активами и пассивами (процентный риск, риск несбалансированной ликвидности, неплатежеспособности, риски структуры капитала, левереджа, недостаточности капитала банка)
• связанные с риском реализации финансовых услуг (операционные, технологические риски, риски инноваций, стратегические риски, бухгалтерские, административные, риски злоупотреблений, безопасности).

                 По  характеру учёта  банковские риски  делятся на риски  по балансовым и по забалансовым операциям. Очень часто кредитный риск, возникающий по балансовым операциям, распространяется и на внебалансовые операции, например, при банкротстве предприятия. Важным является правильный учёт степени возможных потерь от одной и той же деятельности, проходящей одновременно как по балансовым, так и по внебалансовым счетам.

     По  возможностям и методам  регулирования риски  бывают открытые и  закрытые. Открытые риски не подлежат регулированию. Закрытые риски регулируются путём проведения политики диверсификации, то есть путём широкого перераспределения кредитов в мелких суммах, предоставленных большому количеству клиентов при сохранении общего объёма операций банка; введения депозитных сертификатов; страхования кредитов и депозитов и др.

     По  методам расчёта  риски могут носить комплексный (общий) и частный характер. Комплексный риск включает оценку и прогнозирование величины риска банка от его дохода. Частный риск основывается на создании шкалы коэффициентов риска по отдельной банковской операции или их группам.

     Риски делятся на два вида: чистые и  спекулятивные. Чистые риски означают возможность получения убытка или  нулевого результата. Спекулятивные  риски выражаются в вероятности  получить как положительный, так  и отрицательный результат.

           Множество авторов  сходятся во мнении, что банковские риски можно разделить на три  группы: финансовые риски, функциональные риски и прочие (внешние по отношению  к банку) риски. (Приложение 2).

     Таким образом, представляется важным перечислить основные элементы, положенные  в основу всех классификаций банковских рисков:

• тип, или вид, коммерческого банка;
• сфера возникновения и влияния банковского риска;
• состав клиентов банка;
• метод расчета риска;
• степень банковского риска;
• распределение риска во времени;
• характер учета риска;
• возможность управления банковскими рисками;
• средства управления рисками.

     На  наш взгляд, наиболее полная классификация  дана в приложении 3. 

     1.3.Основные  виды  рисков в  банковской деятельности.

       В параграфе 1.2. мы рассмотрели  различные классификации рисков, в каждую из которых входят  определенные подкатегории рисков. Сейчас представляется возможным  привести их описание:

     Кредитный риск.

     «В  широком плане кредитный риск означает возможность финансовых потерь вследствие невыполнения обязательств контрагентами, в первую очередь  заемщиками»(5). Кредитный риск возникает  как по балансовым, так и забалансовым обязательствам контрагентов. Кредитный риск может означать нарушение не только  формальных, но и неформальных обязательств партнером, заемщиком или эмитентом. Он может привести и к реальным, и к чисто номинальным потерям.

     Важными составляющими кредитного риска  является отраслевой риск, который «связан с неопределенностью в отношении перспектив развития отрасли заемщика», и риск страны – местопребывания заемщика. Последний имеет место «при кредитовании иностранных заемщиков и обусловлен действием факторов риска, относящихся к стране, в которой находится заемщик».(5)

     Кредитный риск присутствует в явном виде при  кредитовании, формировании портфеля ценных бумаг, межбанковских операциях, валютных операциях, работе с гарантиями и поручительствами, производными ценных бумаг и в дилерской деятельности.

     Риск  ликвидности.

     «Ликвидностью банка называется его способность  удовлетворять своевременно требованиям  своих вкладчиков и других кредиторов. Риск ликвидности – риск, обусловленный тем, что банк может быть недостаточно ликвиден или слишком ликвиден.

     Риск, недостаточной ликвидности – это риск того, что банк не сможет своевременно выполнить свои обязательства или для этого потребуется продажа отдельных активов банка на невыгодных условиях. Риск излишней ликвидности – это риск потери доходов банка из-за избытка высоколиквидных активов, и как следствие, неоправданного финансирования низко доходных активов за счет платных для банка ресурсов» (13)

     Ликвидность является мерой способности кредитной  организации удовлетворять не только текущие требования своих кредиторов, но и законные требования заемщиков. Примером последних служат обязательства банка по открытым кредитным линиям. На ликвидность воздействует неправильные решения в области кредитования, непредвиденные изменения процентных ставок или изменения в экономике в целом. Практически любая банковская операция воздействует на ликвидность, но существенно то, что во многом факторы, определяющие ликвидность банка, находится за рамками его контроля.

     Ценовые риски.

     Данный  термин обозначает целую группу банковских рисков, которые наряду с кредитным  риском и риском ликвидности составляет основополагающие финансовые риски.

     Ценовые риски связаны с возможностью непредвиденного изменения доходности или стоимости активов и обязательств банка. «Тремя ключевыми для банка  рисками, относящимися к данной группе, являются риск изменения процентных ставок, рыночный и валютный риски.

• риск изменения процентных ставок касается кредитных вложений, а также обязательств;
• рыночным риском называют риск изменения рыночной стоимости активов;
• валютный риск имеет место, если речь идет о риске изменения цен на активы и пассивы, депонированные в иностранной валюте» (14).

     Валютный  риск и риск изменения процентных ставок ввиду их первостепенной важности в банковском деле обычно выделяют отдельно, а к ценовому риску относят  лишь риски, связанные с изменением цен на остальные активы, прежде всего ценные бумаги. В последнем  случае речь идет  не о группе рисков – ценовых рисков, а о ценовом  риске в единственном числе, тождественном  понятию рыночный риск.

     Риск  изменения процентных ставок.

     «Риск изменения процентных ставок – это  риск того, что на прибыль банка  отрицательно повлияют непредвиденные изменения в общем уровне процентных ставок» (14). Риск изменения процентных ставок возникает как результат их непостоянства и представляет собой явление, всегда присутствующее в рыночной экономике. Процентные ставки по пассивным и активным операциям, а также по отдельным финансовым инструментам различаются. При этом между ними есть четкие взаимосвязи и взаимозависимости, что позволяет говорить об общей структуре процентных ставок. Например, когда ставки по депозитам имеют тенденцию к снижению, падают и ставки кредитования прямых заемщиков.

• Чем более развит механизм финансового рынка, тем четче проявляется данная закономерность;
• Чем в большей мере усложняется финансовый рынок и растет конкуренция, тем более важным аспектом банковского финансового менеджмента  становится риск изменения процентных ставок.

     Таким образом, подобно риску ликвидности  любой банк подвержен риску изменения  процентных ставок.

     Базисный  риск.

     Выделяют  также базисный риск. В противоположность  риску изменения процентных ставок он связан не с изменением общего уровня процентных ставок, а со сдвигами в  структуре процентных ставок. Другими  словами, он обусловлен возникновением асимметрии в движении отдельных  процентных ставок.

     Валютный  риск.

     Валютный  риск возникает при формировании активов и привлечении источников средств с использованием валют  иностранных государств. Валютный риск обусловлен целым рядом факторов, среди которых лишь только часть  обусловлена действием нормальных рыночных сил. В значительной степени  на валютный курс могут повлиять тенденции  экономического развития страны и политические моменты, начиная с изменений  в политике валютного регулирования  и кончая степенью социальной напряженности.

     Многие  авторы  выделяют три составляющие валютного риска:

1. риск изменения обменного курса – риск обесценивания вложений в иностранную валюту вследствие непредвиденного изменения обменного курса.
2. риск конвертирования, связанный с ограничениями в провидении обменных операций.
3. риск открытой валютной позиции, возникающий в случае несоответствия по объемам инвалютных активов банка и его обязательств в иностранной валюте.

     Другие  авторы к валютному  риску относят: риск изменения обменного курса, риск конвертирования, коммерческие риски, конверсионные, трансляционные риски, риск форфейтирования и технологический риск.  В свою очередь, конверсионные риски включают в себя: риск открытой валютной позиции, риск перевода и риск сделки. (Приложение 4)

     «В  плане кредитного риска валютный риск может привести к кризису  ликвидности или стать фактором кредитного риска со стороны заемщика. Валютный риск присутствует во всех балансовых и забалансовых операциях с иностранной валютой.  Однако кредитная организация может в незначительной степени воздействовать на сами факторы риска, а следовательно, ей остается только защищать свои интересы, вовремя определяя риск и ограничивая его возможные последствия»(19).

     К технологическим  рискам относятся риски сбоя технологии операций (риски сбоя компьютерной системы, потери документов из-за отсутствия хранилища и железных шкафов, сбоя в системе SWIFT, ошибки в концепции системы, несоизмеримые инвестиции, стоимость потерянного или испорченного компьютерного оборудования, утрата или измерение системы электронного аудита или логического контроля, уязвимость системы, компьютерное мошенничество, уничтожение или исчезновение компьютерных данных).

     К рискам перевода можно  отнести:

• отсутствие валюты;
• риск ликвидности внешней торговли и инвестиций, платежного баланса;
• отказ от выполнения обязательств;
• невыполнение обязательств в будущем;
• пересмотр договора;
• пересмотр плана;

     изменение стоимости инвалютных активов и  пассивов в национальной денежной единице.

     Рыночный  риск.

     Рыночный  риск обусловлен возможным воздействием рыночных факторов, влияющих на стоимость  активов, пассивов или забалансовых статей. В ряде случаев термин «рыночный риск» уравнивается с понятием «ценовой риск». Это происходит когда в равноправную с ценовым риском группу, выделяются понятия валютный риск и риск изменения процентных ставок, и тогда основной составляющей ценового риска оказывается рыночный риск. При таком подходе к классификации термины «рыночный риск» и «ценовой риск» становятся синонимами. На точность определения рыночного риска также влияют применяемые правила бухгалтерского учета. 

     Риски безопасности состоят из рисков общей безопасности банка, внутренней и пожарной безопасности.

     Риски инноваций состоят из проектных рисков (риск уникальных проектов, внутри банковский риск, рыночный или портфельный риск), селективного риска (риск неправильного выбора инноваций), временного риска (неправильное определение времени для инновации), рисков отсутствия необходимых средств, риска изменения законодательства в сторону отмены нового для банка вида деятельности.

     Бухгалтерские риски включают в себя: риски потери  денег из-за неправильных или несвоевременных начислений, ущерба репутации банка в глазах третьих лиц, а также риски мошенничества из-за большого количества неконтролируемых проводок, легкого доступа к ведению бухгалтерии и ее упрощенной схемы.

     Административные  риски обычно связаны с утратой платежных и иных документов. «Административные риски тесно связаны с рисками банковских злоупотреблений, которые связаны с валютной спекуляцией, спекуляцией ценными бумагами, регулированием объемов кредитов и процентных ставок с целью “ нажима” на клиента, возможностью оказания воздействия на финансовое состояние своего клиента, нарушением кредитных и договорных отношений со стороны банка с преднамеренной целью, участием в сговоре, неверной экспертизой проектов и консультирование с умыслом кражи, растраты, обмана» (25).

     Так называемые конкурентные риски для банков связаны с возможностью слияния банков и небанковских учреждений, появлением новых видов банковских операций и сделок, снижением стоимости услуг других банков, повышением требований к качеству банковских услуг, легкостью возникновения новых банковских учреждений, сложностью процедуры банкротства банков.

     Организационные риски включают:

• отсутствие квалифицированного персонала;
• отсутствие или недостаток коммерческой и финансовой информации и пр.

     «Стратегические риски - это риски неполучения запланированной прибыли в результате превышения допустимого риска, риск неправильного выбора и неверной оценки размера и степени риска, риск неверного решения банка (к примеру, риск неоднократной пролонгации одной и той же ссуды), риски неверного определения сроков операций, отсутствия контроля за потерями банка, неверного финансирования потерь, неверного выбора способов регулирования рисков (например, получение гарантии юридического лица вместо оформления договора залога) и пр. Все они с определенных позиций характеризуют качество управления банком»(6).

     Отличительным признаком стратегического риска  от иных банковских рисков является возможность  появления такого риска у Банка  только в связи со стратегическими  целями его жизнедеятельности и  решениями/их отсутствием органов  управления по их реализации.

     Возникновение стратегического риска может  быть обусловлено как внутренними, так и внешними причинами.

     К внутренним причинам возникновения  стратегического риска относятся:

• ошибки/недостатки, допущенные при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития Банка – некачественное стратегическое управление Банком, в том числе отсутствие/недостаточный учет возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности Банка;
• неправильное/недостаточно обоснованное определение перспективных направлений деятельности, в которых Банк может достичь преимущества перед конкурентами;
• полное/частичное отсутствие соответствующих организационных мер/управленческих решений, которые могут обеспечить достижение стратегических целей деятельности Банка.

     К внешним причинам возникновения  стратегического риска относятся:

• полное/частичное отсутствие необходимых ресурсов, в том числе финансовых, материально-технических и людских для достижения стратегических целей Банка.

     Вывод: При всем многообразии предлагаемых различных классификаций и подходов, при всем многообразии рисков следует ориентироваться на "Базовые принципы эффективного надзора за банковской деятельностью", разработанные Базельским комитетом по банковскому надзору и опубликованные в сентябре 1997 года в виде консультативного письма, согласно которого выделяются следующие ключевые риски:

1. «Кредитный риск (Credit risk);
2. Страновой риск и риск перевода (Country and transfer risk);
3. Рыночный риск (Market risk);
4. Риск процентной ставки (Interest rate risk);
5. Риск ликвидности (Liquidity risk);
6. Операционный риск (Operational risk);
7. Юридический риск (Legal risk);
8. Риск репутации (Reputational risk).»(12)

     2. Риск-менеджмент  как составляющая  стратегического  планирования в  банке 

     Стабильно увеличивающаяся рыночная стоимость  банка является самым верным признаком  наличия оптимально отлаженной внутренней процессной системы, в том числе  эффективно работающего риск-менеджмента. Увеличение рыночной стоимости является неотъемлемым атрибутом гармоничного развития банка, его постепенной по мере достижения стратегических целей эволюции. Таким образом, следует признать неоднородность стратегических целей и разделить их на синергетические и специфические цели. К первым будут относиться стратегические цели (увеличение рыночной стоимости, прибыльность, достижение необходимого образа), актуальные для любого банка, к последним — стратегические цели, отражающие его специфику (достижение определенной доли рынка, расширение продуктовой линейки, расширение ресурсной базы). Безусловно, в процессе выработки стратегических целей риск-менеджмент банка должен учитывать эту градацию.

     Ключевым  моментом при установлении стратегических целей является осознание места  занимаемого риск-менеджментом в банке. В современной банковской практике существует много различных подходов к организации риск-менеджмента. Выделим наиболее типичные: риск-менеджмент с чистыми функциями бэк-офиса, интеграция с фронт-офисом отсутствует, риск-менеджмент частично выполняет функции бэк– и миддл–офиса, отношения с фронт-офисом строятся на контроле поведенческих характеристик открытых рисковых позиций, риск-менеджмент выполняет функции миддл-офиса и частично фронт-офиса, деятельность фронт-офиса интегрирована с риск-менеджментом банка на всех этапах функционирования. Первый вариант наиболее типичен для «карманных» банков, второй, наиболее распространенный вариант, типичен для большинства украинских банков, третий вариант построения риск-менеджмента, наиболее оптимальный для конкурентоспособного банка, можно встретить в наиболее прогрессивных кредитных институтах Украины.

     Такая ситуация объясняется целым рядом  причин. Во-первых, риск-менеджмент остается одной из самых молодых отраслей финансовой науки, на протяжении всего  периода становления отечественной  банковской системы наблюдался острый дефицит квалифицированных риск-менеджеров, способных построить эффективную интегрированную систему риск-менеджмента. Во-вторых, в большинстве украинских банков владельцы или их представители возглавляют фронт-офис банка и даже при официально задекларированном отношении к риску вступают в конфликт интересов с риск-менеджментом, в котором последний занимает более слабую позицию. Зачастую руководителям фронт-офиса просто не выгодно тесное взаимодействие с риск-менеджментом, ибо это значительно усложняет их операционную деятельность.  

     Второй  ключевой вопрос выработки стратегических целей банковского риск-менеджмента заключается в том, должен ли риск-менеджмент банка предметно воплощаться в его финансовых результатах, образно говоря, «создавать добавленную стоимость», или нет? Отвечая на данный вопрос, руководители банка выносят диагноз собственной организации. Положительный ответ свидетельствует о высоком уровне развития банка, о наличии высокого уровня корпоративной культуры и корпоративных стандартов, отрицательный — о заангажированности руководства банка, об отсутствии налаженной процессной модели и наличии целого ряда проблем, свойственных банкам, проходящим этап собственного становления.

     Таким образом, ответ на вопрос, каким должен быть риск-менеджмент в банке, следует  приравнять к вопросу, каким должен быть банк. Определение места риск-менеджмента в модели бизнес-процессов банка является главным стратегическим моментом, определяющим стратегию банка. Логично предположить, что стратегия любого развивающего банка предусматривает серьезные, зачастую качественные изменения в стандартах управления, технологическом уровне, достижения новых показателей, главной предпосылкой чего является эффективно работающий интегрированный риск-менеджмент. Поэтому и стратегические цели следует устанавливать не в рамках деятельности «бумажного риск-менеджмента», а для отвечающего всем международным стандартам процесса управления банковскими рисками.

     К наиболее значимым стратегическим целям  банка, в том числе и в области  управления рисками, следует относить следующие:

• увеличение рыночной стоимости банка;
• формирование и поддержание высокой деловой репутации банка;
• соответствие международным стандартам, следование лучшей практике лидеров рынка, инновационность.

     При выделении нескольких стратегических целей необходимо учитывать то, что  достижение одной из них невозможно без достижения других целей. Безусловно, в процессе банковской деятельности, как и на уровне всего банка, так  и на уровне риск-менеджмента, степень достижения стратегических целей может быть разной. Однако общий результат деятельности является синергетической оценкой реализации стратегии и, к примеру, если две из трех целей выполнены на 100 %, а третья — на 50 %, то естественно стратегия банка или риск-менеджмента не может быть реализованной на 100 %. Также, если при оценке достижения стратегических целей выясняется, что одна цель была достигнута, вторая достигнута на 50 %, а третья не достигнута вовсе, становится очевидным наличие серьезных сбоев в стратегическом планировании, целеполагании и системе оценки.

     Стратегическая  цель «увеличение рыночной стоимости» является собирательным понятием и  может конкретизироваться в такие  цели, как достижение определенной до-ходности, увеличение рыночной стоимости акций, повышение капитализации и т. д. Обычно достижение таких целей рассматривается в системе «стратегические цели — деятельность фронт-офиса — финансовые результаты». Чтобы понять, какое влияние на достижение этих целей оказывает риск-менеджмент и как указанные цели трансформируются в стратегические цели риск-менеджмента, необходимо рассмотреть следующую систему: «стратегические цели — деятельность риск-менеджмента — финансовые результаты».

     Оказывает ли деятельность риск-менеджмента влияние на финансовые результаты банка, в первую очередь на доходность? Безусловно оказывает. В первую очередь необходимо разобраться, за счет каких инструментов риск-менеджмент банка обеспечивает оптимальное соотношение между рискованностью и доходностью? Ответ на этот вопрос отражает степень интегрированности риск-менеджмента и фронт-офиса. Идеальным решением является подход, при котором фронт-офис реализует инвестиционную идею с учетом риска. То есть планируемое открытие рисковых позиций проходит через риск-экспертизу Оценив возможные риски, риск-менеджмент выносит рекомендации по оптимизации принимаемых рисков с учетом стратегии банка. Данные рекомендации могут принимать самую различную форму в зависимости от рода деятельности фронт-офиса и вида банковских рисков. В рыночных рисках это: хеджирующие стратегии, оптимизация, в кредитных рисках: страхование, резервирование, распределение. Главная проблемная точка в данном процессе — любое действие банка, направленное на уменьшение рисков по сделке, как правило, связанно с понижением доходности. Сведение рисков к минимуму в большинстве случаев приводит к минимизации доходности. Поэтому одной из главных стратегических задач риск-менеджмента является не минимизация рисков, а достижение посредством соответствующего инструментария требуемого соотношения рискованности и доходности. В результате реализация фронт-офисом инвестиционной идеи с учетом риска означает параллельную реализацию фронт-офисом принятых рекомендаций риск-менеджмента. Так, фронт-офис нацелен на максимизацию доходности и не отвлекается на анализ уровня рисков, а риск-менеджмент ориентирован на сохранение требуемого соотношения доходности и рискованности.