Коммерческие риски

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В связи с развитием  рыночных отношений предпринимательскую  деятельность в нашей стране приходится осуществлять в условиях нарастающей  неопределенности ситуации и изменчивости экономической среды. Возникает  неясность и неуверенность в  получении ожидаемого конечного результата а, следовательно, возрастает риск, то есть опасность неудачи, непредвиденных потерь. В особенности это присуще начальным стадиям освоения предпринимательства.

Рынок есть, прежде всего, экономическая свобода. Государственное  регулирование в условиях рынка сводится преимущественно к установлению норм осуществления предпринимательской деятельности и к налоговой системе. Все остальное определяется производителем и потребителем, их волей, а в какой-то степени складывается случайным образом. Следовательно, осваивая предпринимательство, человеку придется иметь дело с неопределенностью и повышенным риском. Задача подлинного предпринимателя, хозяйственника нового типа состоит не в том, чтобы искать дело с заведомо предвидимым результатом, дело без риска. Необходимо не избегать неизбежного риска, а уметь чувствовать риск, оценивать его степень и не переходить за допустимые пределы. Из сказанного следует первое правило поведения предпринимателя: не избегать риска, а предвидеть его, стремясь снизить до возможно более низкого уровня.

Цель данной контрольной работы - подробно разобрать понятие коммерческого риска, и найти наиболее лучшие способы их уменьшения.

Задачи: рассмотреть понятие  коммерческого риска, способы его  снижения; изучить виды риска и факторы, порождающие коммерческие риски.

Тема актуальна, так как коммерческие риски имеют место быть на каждом торговом предприятии.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Понятие коммерческого риска

 

Осуществление предпринимательства  в его любом виде связано с  риском, который принято называть хозяйственным, или коммерческим (предпринимательским). Выясним истоки и причины такого риска и формы его проявления для того, чтобы далее уяснить методы оценки риска и способы его предотвращения.

Под коммерческим (хозяйственным) будем понимать риск, возникающий при любых видах деятельности, связанных с производством продукции, товаров, услуг, их реализацией, товарно-денежными, и финансовыми операциями, коммерцией, осуществлением социально-экономических и научно-технических проектов.

Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества [1].

Риск – историческая и экономическая категория. Как  историческая категория, риск представляет собой осознанную человеком возможную опасность. Она свидетельствует о том, что риск исторически связан со всем ходом общественного развития.

По мере развития цивилизации, появляются товарно-денежные отношения, и риск становится экономической  категорией.

Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события, возможны три экономических результата: отрицательный, нулевой и положительный [6].

Коммерческие  риски возникают из-за следующих  основных причин:

• снижение объемов реализации в результате падения спроса или потребности на товар, реализуемый предпринимательской фирмой, вытеснение его конкурирующими товарами, введение ограничений на продажу;
• повышение закупочной цены товара в процессе осуществления предпринимательского проекта;
• непредвиденное снижение объемов закупок в сравнении с намеченными, что уменьшает масштаб всей операции и увеличивает расходы на единицу объема реализуемого товара (за счет условно постоянных расходов);
• потери товара;
• потери качества товара в процессе обращения (транспортировки, хранения), что приводит к снижению его цены;
• повышение издержек обращения в сравнении с намеченными в результате выплаты штрафов, непредвиденных пошлин и отчислений, что приводит к снижению прибыли предпринимательской фирмы [4].

Коммерческий  риск включает в себя:

• риск, связанный с реализацией товара (услуг) на рынке;
• риск, связанный с транспортировкой товара (транспортный);
• риск, связанный с приемкой товара (услуг) покупателем;
• риск, связанный с платежеспособностью покупателя;
• риск форс-мажорных обстоятельств.

Отдельно следует  выделить транспортный риск, его классификация  впервые была приведена Международной  торговой палатой в Париже в 1919 г. и унифицирована в 1936 г. В настоящее  время различные транспортные риски классифицируются по степени и по ответственности в четырех группах: E, F, C, D.

Группа E включает одну ситуацию - когда поставщик (продавец) держит товар на своих собственных складах. Риск принимает на себя поставщик до момента принятия товара покупателем. Риск транспортировки от помещения продавца до конечного пункта уже принимается покупателем.

Группа F содержит три конкретные ситуации передачи ответственности  и соответственно рисков:

FСА означает, что риск и ответственность  продавца переносятся на покупателя в момент передачи товара в условленном месте;

FAS означает, что  ответственность и риск за  товар переходят от поставщика  к покупателю в определенном  договором порту;

FOB означает, что  продавец снимает с себя ответственность  после выгрузки товара с борта судна.

Группа С  включает ситуации, когда экспортер, продавец заключают с покупателем  договор на транспортировку, но не принимают  на себя никакого риска. Это следующие  конкретные ситуации:

CFK означает, что  продавец оплачивает стоимость транспортировки до порта прибытия, но риск и ответственность за сохранность товара и дополнительные затраты берет на себя покупатель;

CIF означает, что  кроме обязанностей, как в случае CFR, продавец обеспечивает и оплачивает  страховку рисков во время транспортировки;

CPT означает, что  продавец и покупатель делят  между собой риски и ответственность.  В определенный момент (обычно  какой-то промежуточный пункт  транспортировки) риски полностью  переходят от продавца к покупателю;

CIP означает, что  риски переходят от продавца к покупателю в определенном промежуточном пункте транспортировки, но, кроме этого, продавец обеспечивает и платит стоимость страховки товара.

Последняя группа терминов D означает, что все транспортные риски ложатся на продавца. К этой группе относятся следующие конкретные ситуации:

DAF означает, что  продавец принимает на себя  риски до определенной государственной  границы. Далее риски принимает  на себя покупатель;

DES означает, что  передача рисков продавцом покупателю  происходит на борту судна;

DEQ означает, что  передача рисков происходит в  момент прибытия товара в порт  загрузки;

DDU означает, что  продавец принимает на себя  транспортные риски до определенного  договором места (чаще всего  это склад) на территории покупателя;

DDP означает, что продавец ответствен за транспортные риски до определенного места на территории покупателя, но покупатель оплачивает их.

Следует отметить тот факт, что в отечественной  экономической литературе часто  коммерческий риск отождествляется  с предпринимательским риском, однако коммерческий риск - это один из видов риска предпринимательского.

В рассматриваемых видах  деятельности приходится иметь дела с использованием и обращением материальных, трудовых, финансовых, информационных (интеллектуальных) ресурсов, так что риск связан с угрозой полной или частичной потери этих ресурсов.

В итоге коммерческий риск характеризуется как опасность  потенциально возможной, вероятной  потери ресурсов или недополучения  доходов по сравнению с вариантом, рассчитанным на рациональное использование ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности.

Иначе говоря, риск есть угроза того, что предприниматель  понесет потери в виде дополнительных расходов сверх предусмотренных  прогнозом, программой его действий, либо получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал.

В абсолютном выражении  риск может определяться величиной  возможных потерь в материально-вещественном (физическом) или стоимостном (денежном) выражении, если только ущерб поддается  такому измерению.

В относительном выражении  риск определяется как величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, в виде которой наиболее удобно принимать либо имущественное состояние предпринимателя, либо общие затраты ресурсов на данный вид предпринимательской деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль) от предпринимательства.

Применительно к предприятию  в качестве базы для определения  относительной величины риска целесообразно  брать стоимость основных фондов и оборотных средств предприятия  или намеченные суммарные затраты  на данный вид предпринимательской деятельности, имея в виду как текущие затраты, так и капиталовложения, или расчетный доход (прибыль) [2].

Выбор той или иной базы не имеет принципиального значения, но следует предпочесть показатель, определяемый с высокой степенью достоверности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Виды риска

 

Под классификацией риска  понимают распределение риска на группы по определенным признакам для  достижения поставленных целей.

Классификационная система  рисков включает группу, категории, виды, подвиды и разновидности рисков. В зависимости от возможного результата, риски делят на две большие группы – чистые и спекулятивные.

Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата.

Спекулятивные риски  выражаются в возможности получения  как положительного, так и отрицательного результата.

В зависимости от основной причины возникновения рисков (базисный или природный риск), они делятся  на следующие категории: природно-естественные, экологические, политические, транспортные, коммерческие.

К природно-естественным относятся риски, связанные с проявлением стихийных сил природы.

Экологические риски  – это риски, связанные с загрязнением окружающей среды.

Политические риски  связаны с политической ситуацией  в стране и деятельностью государства.

Транспортные риски связаны с перевозками грузов различными видами транспорта.

Коммерческие риски  представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной  деятельности.

По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, производственные, торговые и финансовые.

Имущественные риски  связаны с вероятностью потерь имущества  предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической  систем.

Производственные риски  связаны с убытком и остановки  производства вследствие воздействия различных факторов.

Торговые риски связаны  с убытком по причине задержки платежа в период транспортировки  товара, не поставки товара.

Финансовые риски подразделяются на два вида – риски, связанные  с покупательной способностью денег, и, связанные с вложением капитала (инвестиционные) [5].

К рискам, связанным с  покупательной способностью денег, относятся следующие разновидности  рисков: инфляционные и дефляционные, валютные и риски ликвидности.

Инфляционный риск –  это риск того, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут.

Дефляционный – это  риск того, что при росте дефляции происходит падение уровня цен, ухудшение  экономических условий предпринимательства и снижение доходов.

Валютные риски –  представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса  одной иностранной валюты по отношению  к другой.

Риски ликвидности –  связаны с возможностью потерь при  реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости.

Инвестиционные включают в себя следующие подвиды рисков – риски упущенной выгоды, снижения доходности, прямых финансовых потерь.

Риск упущенной выгоды – это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (страхование, инвестирование, хеджирование).

Риск снижения доходности – может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и  дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам.

Риск снижения доходности включает следующие разновидности: процентные и кредитные риски.

К процентным рискам относится  опасность потерь коммерческими  банками, кредитными учреждениями, селинговыми ( продажа) компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам.

Кредитный риск - это опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору.

Кредитный риск может  быть также разновидностью рисков прямых финансовых потерь, включающих следующие разновидности: биржевой, риск банкротства и селективный риск.

Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок.

Селективные риски (выбор, отбор) – это риск неправильного  выбора видов вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля.

Риск банкротства –  это опасность в результате неправильного  выбора вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам.

Риск является финансовой категорией, поэтому на величину риска  можно воздействовать через финансовый механизм с помощью приемов финансового  менеджмента и особой стратегии [12].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Факторы, порождающие коммерческие риски

 

Непредвиденные факторы порождают  риск. Он проявляется в форме неожиданного, обусловленного различными соображениями  и событиями изменения условий  хозяйственной деятельности, создающими неблагоприятный для предпринимателя фон и тем самым способными привести к повышенным затратам ресурсов и потере прибыли.

Типичные источники такого риска - увеличение налоговых ставок, введение принудительных отчислений, изменение  договорных условий, трансформация  форм и отношений собственности, отчуждение имущества и денежных средств по политическим мотивам. Величину возможных потерь и определяемую ими степень риска в этом случае очень трудно предвидеть.

Довольно близки по непредвидимости  потери, обусловленные стихийными бедствиями и криминалом.

Весьма специфичны возможные потери, вызванные несовершенством методологии  и некомпетентностью лиц, формирующих  бизнес-план и осуществляющих расчет прибыли и дохода. Если в результате действия этих факторов величины ожидаемых  значений прибыли и дохода от предпринимательского проекта будут завышены, а реально полученные результаты окажутся ниже, то разница поневоле воспринимается как потери [8].

Особое место занимают потери предпринимателя, обусловленные  недобросовестностью или несостоятельностью компаньонов. Риск оказаться обманутым  в сделке или столкнуться с  неплатежеспособностью должника, невозвратностью  долга, к сожалению, достаточно реален.

Итак, факторы, порождающие коммерческие риски:

А. Факторы в производственном предпринимательстве:

1. Снижение намеченных  объемов производства и реализации  продукции вследствие уменьшения  производительности труда, простоя  оборудования или недоиспользования  производственных мощностей, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества исходных материалов, повышенного процента брака ведет к недополучению запланированной выручки. Вероятные потери D в этом случае в стоимостном выражении определяются по формуле

D=ОхЦ , где

О - вероятное суммарное  уменьшение объема выпуска продукции;

Ц - цена реализации единицы  объема продукции.

2. Снижение цен, по  которым намечается реализовать  продукцию, в связи с недостаточным  качеством, неблагоприятным изменением  рыночной конъюнктуры, падением спроса, ценовой инфляцией приводит к вероятным потерям, определяемым по формуле

D=ЦхО , где

Ц - вероятное уменьшение цены единицы объема продукции;

О - общий объем намеченной к выпуску и реализации продукции.

3. Повышенные материальные затраты, обусловленные перерасходом материалов, сырья, топлива, энергии, ведут к потерям, определяемым зависимостью

D=M1xЦ1+М2хЦ2+... , где

M - вероятный перерасход  материального ресурса;

Ц - цена единицы ресурса.

4. Другие повышенные  издержки, которые могут быть вследствие высоких транспортных расходов, торговых издержек, накладных и других побочных расходов.

5. Перерасход намеченной  величины фонда оплаты труда  вследствие превышения расчетной  численности либо вследствие  выплаты более высокого, чем запланировано, уровня заработной платы отдельным работникам.

6. Уплата повышенных  отчислений и налогов, если  в процессе осуществления бизнес-плана  ставки отчислений и налогов  изменятся в неблагоприятную  для предпринимателя сторону.

7. Не следует упускать  из виду и возможности факторов в виде штрафов, естественной убыли, а также обусловленных стихийными бедствиями, хотя учесть такие потери расчетным образом не представляется возможным

Б. Факторы в коммерческом предпринимательстве.

1. Неблагоприятное изменение  (повышение) закупочной цены товара в процессе осуществления предпринимательского проекта и не блокированное условиями договора о закупке приводит к вероятным потерям (DD), определяемым по формуле

D=ОхЦ, где

О- объем закупок товара е физическом измерении;

Ц - вероятное повышение закупочной цены.

2. Непредвиденное снижение  объема закупки в сравнении  с намеченным вызывает уменьшение  объема реализации, т. е. масштаба  всей операции. Потеря прибыли  (дохода) исчисляется как произведение  снижения объема закупки на  величину прибыли (дохода), приходящейся на единицу объема реализации товара. Следует учитывать, что уменьшение объема закупки и реализации может сопровождаться снижением расходов, ибо, кроме так называемых условно-постоянных расходов, существуют затраты, пропорциональные объему операции.

3. Потери товара в  процессе обращения (транспортировки,  хранения) или потери качества, потребительской  ценности товара, приводящие к  снижению его стоимости. Уровень  такого ущерба устанавливается  как произведение количества  утерянного товара на закупочную цену или произведение испорченного количества товара на снижение отпускной цены.

4. Увеличение издержек  обращения по сравнению с намеченными  приводит к адекватному снижению  дохода, прибыли. Среди возможных  причин повышения издержек могут быть непредвиденные пошлины, отчисления, штрафы, дополнительные расходы.

5. Снижение цены, по  которой реализуется товар, по  сравнению с проектной вызывает  потери в размере объема реализации, умноженного на уменьшение цены.

6. Снижение объема  реализации, обусловленное непредсказуемым падением спроса или потребности в товаре, вытеснением его конкурирующими товарами, ограничениями на продажу, способно вызвать потери дохода и прибыли, измеряемые произведением объема непроданной продукции на отпускную цену.

В. Факторы в финансовом предпринимательстве

Как уже отмечалось, финансовое предпринимательство, по сути, это то же коммерческое предпринимательство, но товаром здесь являются деньги, ценные бумаги, валюта. Следовательно, факторы риска, в целом характерные для коммерческого предпринимательства, присущи и финансовому предпринимательству.

И все же при оценке финансового риска необходимо учитывать  такие специфические факторы, как  неплатежеспособность одного из агентов  финансовой сделки, изменение курса денег, валюты, ценных бумаг, ограничения на валютно-денежные операции, возможные изъятия определенной части финансовых ресурсов в процессе осуществления предпринимательской деятельности [3].

Полностью избежать риска  практически невозможно, но, зная, что  порождает потери, предприниматель способен снизить их угрозу, уменьшая действие неблагоприятного фактора.

 Общий концептуальный  подход к управлению риском  заключается в следующем: изучение  возможных последствий деятельности  в рисковой ситуации; разработка  мер, не допускающих, предотвращающих или уменьшающих размер ущерба от воздействия до конца не учтенных рисковых факторов, непредвиденных обстоятельств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4 Риск-менеджмент

 

Управление и риск – взаимосвязанные компоненты. Если говорить о теории управления риском, то здесь необходимо отметить, что, как и любая другая теория, она является научным обобщением реального опыта, которого недостаточно для системного научного обобщения, поэтому немаловажную роль играет изучение мирового опыта [11].

Риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и экономическими, точнее финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления. Целью риск-менеджмента является получение банком наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом для банка соотношении прибыли и риска. Управление риском представляет собой творческую деятельность.

Основные задачи риск-менеджмента:

• целенаправленный поиск приемов и методов управления риском,
• организация работы по снижению степени риска,
• овладение искусством получения и увеличения дохода в неопределенной хозяйственной ситуации [10].

 Управление риском  включает в себя стратегию  и тактику риск менеджмента.

Стратегия управления –  выработка направления и способа  использования средств для достижения поставленной цели, при этом вырабатывается определенный набор правил и ограничений для принятия решения. Стратегия – это наука и искусство управления риском, основанные на долгосрочном прогнозировании и стратегическом планировании. Стратегия предопределяет тактику.

Тактика управления – это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задача тактики заключается в выборе из всех решений, не противоречащих стратегии, наиболее оптимального решения и наиболее приемлемых в данной ситуации методов и приемов управления.

В совокупности стратегия  и тактика образуют своеобразный механизм управления риском, т.е. риск – менеджмент.

Основные особенности  риск – менеджмента являются:

• Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал.
• Надо думать о последствиях риска.
• Нельзя рисковать многим ради малого.
• Положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения.
• При наличии сомнений принимаются отрицательные решения.

Таким образом, эффективность  управления риском во многом зависит  от умения использовать в полной мере все методы и приемы. Методы управления риском состоят из средств разрешения рисков и приемов снижения степени риска.

Средства разрешения риска:

Избежание риска –  простое уклонение от мероприятия, связанного с риском, т.е. отказ от неприемлемого риска. Ограниченность этого метода очевидна, т.к. он означает отказ от каких-либо операций, а значит и от прибыли.

Удержание риска –  это оставление риска за инвестором, т.е. на его ответственности.

Передача (перевод) риска  – передача ответственности за риск кому-то другому. Этот метод используется, когда есть возможность передать риск клиенту или воспользоваться услугами страховой компании, и реализуется путем формирования эффективной системы страхования всех видов риска и иных аналогичных действий [7].

Таким образом, риск –  менеджмент представляет собой часть  финансового менеджмента и является системой управления риском и финансовыми  отношениями, возникающими в процессе этого управления.

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Способы снижения коммерческих рисков

 

Полностью избежать риска  в невозможно, однако риски можно  снизить. Снижение степени риска - это сокращение вероятности и объема потерь. Для снижения степени риска применяются различные приемы:

В этой связи  существует несколько основных способов снижения рисков:

1. Способ распределения  рисков.

Здесь минимизация  рисков осуществляется путем распределения  рисков между участниками, чтобы  сделать ответственным за риск участника, который в состоянии лучше  всех рассчитать и контролировать риски  и наиболее устойчивого в финансовом отношении, способного преодолеть последствия от действия рисков.

2. Способ диверсификации.

Диверсификация –  это процесс распределения инвестируемых  средств между различными объектами  вложения капитала, которые непосредственно  не связаны между собой, с целью снижения степени риска. Диверсификация рисков возможна по направлениям использования средств, отраслям, срокам, регионам и т.д.

Данный способ позволяет снизить портфельные  риски за счет разнонаправленности  инвестиций. Портфели, состоящие из рисковых финансовых активов, могут быть сформированы таким образом, что если в результате наступления непредвиденных событий один из проектов будет убыточным, то другие проекты могут оказаться успешными и будут приносить прибыль.

3. Способ страхования и хеджирования

Страхование как  система экономических отношений  включает образование специального фонда средств (страхового фонда) и его использование для преодоления путем выплаты страхового возмещения разного рода потерь, ущерба, вызванных неблагоприятными событиями (страховыми случаями).

Хеджирование - эффективный способ: снижения риска  неблагоприятного изменения ценовой  конъюнктуры с помощью заключения срочных контрактов (фьючерсов и  опционов). Покупая и продавая срочные  контракты, предприниматель защищает себя от колебания цен на рынке и тем самым повышает определенность результатов своей производственно-хозяйственной деятельности.

4. Организация  защиты коммерческой тайны 

Большое значение для снижения коммерческого риска  играет организация защиты коммерческой тайны на предприятии, т.к. в некоторых случаях техническая и коммерческая информация о разрабатываемом на фирме проекте может «подтолкнуть» конкурентов к параллельным разработкам. Для обеспечения защиты коммерческой тайны на предприятиях должен вводиться определенный порядок работы с информацией и доступа к ней, включающий в себя комплекс правовых, административных, организационных, инженерно-технических, финансовых, социальных и иных мер, основывающихся на правовых нормах Российской Федерации.