Контрольная работа по "Анализ финансовой отчетности "

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 
 

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования 

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ

ИНСТИТУТ  ФИЛИАЛ В ГОРОДЕ БАРНАУЛЕ 
 
 
 

Факультет                                                                            региональная кафедра

бухгалтерского  учета,  

аудита, статистики 
 
 

Контрольная работа по дисциплине:

Анализ  финансовой отчетности 

Вариант № 4 
 
 
 
 
 
 

Выполнила                                                              Тимченко Ольга Сергеевна

Специальность                                                             Бухучет, анализ и аудит

№ личного  дела                                                                                03УБД11058

    группа                                                                                                         5Ббп-1

   преподаватель                                                       Чугаева Тамара Дмитриевна 
 
 
 
 
 
 
 
 

Барнаул 2007

Содержание 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Задание 1

     Провести  счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности с целью  обеспечения их достоверности и охарактеризовать качественный уровень представленной отчетности.

     Провести  взаимоувязку и установить соответствие аналогичных показателей, отраженных в разных формах отчетности.

     Результаты  проверки оформить в табл. 1. 

Выводы 

        1. Счетная проверка не выявила отклонений показателей бухгалтерской отчетности в формах № 1, 3, 4, 5.

        2. Бухгалтерская отчетность достоверна. В ходе проведения взаимоувязки установлено соответствие аналогичных показателей, отраженных в разных формах отчетности.

     Задание 2

     По  данным бухгалтерского баланса проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации.

     Данные  об имущественном положении и  источниках финансирования активов  организации отразить в  табл.2

     Таблица 2

     Выводы 

     Изменение валюты баланса (увеличилась на 500600 тыс. руб.) свидетельствует об увеличении хозяйственного оборота предприятия, его деловой активности. Это является первым признаком улучшения финансового положения организации.

       В структуре активов предприятия  в отчетном году произошли  изменения:

     - за  счет увеличения внеоборотных активов (ВА) - на 490 884 тыс. руб.          

     - за счет  увеличения оборотных активов       (ОА) -  на 9 716 тыс. руб.

     При этом темп роста ВА= 137,35 % и темп роста ОА= 101,30 %, т.е. большей частью изменение в структуре активов происходит за счет изменения внеоборотных активов.

     Структура ВА изменился:

     - за счет приобретения нематериальных  активов (0,20 %),

     - за счет приобретения основных средств (6,51 %).

     Основную  долю ВА составляют основные средства 98,23% и остальная часть 1,77 %  нематериальные активы.

     В составе ОА  доминирующее положение занимает краткосрочная дебиторская задолженность (37,50%) и долгосрочная дебиторская задолженность (30,68 %). Существенный удельный вес в составе активов составляют запасы (22,71%), которые к концу года уменьшаются на 26,07 %.

     Значительным  ростом отличалась статья краткосрочной дебиторской задолженности 34,97 %, долгосрочная же дебиторская задолженность напротив уменьшилась, но незначительно на 2,07 %.

     На  изменение структуры оборотных  активов значительное влияние оказало:  уменьшение  запасов (-4,58 %)  и   изменение   дебиторской задолженности (-2,44 %).

     Выявим основные источники формирования СК.

     Доля  СК в общей сумме источников финансирования деятельности предприятия увеличилась  на 4,00 %. Это свидетельствует о том, что предприятия укрепляет свое финансовое положение.

     Увеличение  произошло за счет увеличения размера нераспределенной прибыли на 342 892 тыс. руб. Также влияние на структуру собственного капитала оказывает добавочный капитал (-5,34 %). Уставный и резервный капиталы оказывают незначительное влияние на  структуру.

     Долгосрочные  обязательства организации увеличились  на 175 164 тыс. руб., структуру пассивов они изменяют на 0,93 %, краткосрочные обязательства, напротив уменьшаются на 17 450 тыс. руб., за счет уменьшения кредиторской задолженности, что является положительным моментом в деятельности предприятия и вносят весомый вклад в изменение структуры -4,93 %. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Задание 3

3.2. По данным  бухгалтерского баланса рассчитать  показатели ликвидности и финансовой устойчивости, оценить их динамику. Расчеты представить в табл. 3                                                                                            

 Таблица 3

Динамика  показателей ликвидности оборотных  активов и финансовой устойчивости организации (по данным ф. №1)

     1. Коэффициент автономии = СК / Активы.

Коэффициент автономии на начало периода = 990 888 / 2 064 350 = 0,4800

Коэффициент автономии на конец периода = 1 333 774 / 2 564 950 =

      Изменение = 0,52 – 0,48 = 0,04

     2. Коэффициент финансовой устойчивости = (СК + ДО) / Активы.

Коэффициент финансовой устойчивости на начало периода = (990 888 + 624 262) / 2 064 350 = 0,7824

Коэффициент финансовой устойчивости на конец периода = (1 333 774 + 799 426) / 2 564 950 = 0,8317

     Изменение = 0,8317 – 0,7824 = 0,0493

     3. Коэффициент соотношения  заемного и собственного  капитала (леверидж) = ЗК/ СК.

Финансовый леверидж на начало периода = 1 073 462 / 990 888 = 1,0833

Финансовый леверидж на конец периода = 1 231 176 / 1 333 774 = 0,9231

     Изменение = 0,9231 – 1,0833 = -0,1602

      4. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными  средствами = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства – Внеоборотные активы / Оборотные активы

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало периода = 990 888 + 624 262 – 1 314 186 / 750 164 = 0,4012

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец периода = 1 333 774 + 799 426 – 1 805 070 / 759 880 = 0,4318

     Изменение = 0,4318 – 0,4012 = 0,0306

     5. Коэффициент финансовой  маневренности = Оборотные средства – краткосрочные обязательства / Собственный капитал

Коэффициент финансовой маневренности на начало периода = 750 164 – 449 200 / 990 888 = 0,3037

Коэффициент финансовой маневренности на конец периода = 759 880 – 431 750 / 1 333 774 = 0,2460

     Изменение = 0,2460 – 0,3037 = -0,0577  

     Выводы 

     1. Коэффициент автономии характеризует долю формирования активов за счет собственного капитала. Пользователи финансовой отчетности склонны положительно оценивать финансовую устойчивость организации – при условии, что значение этого коэффициента превышает 0,5, что особенно важно для российских организаций, осуществляющих бизнес в недостаточно стабильной рыночной экономической ситуации. Увеличение собственного капитала предприятия является позитивным фактором и свидетельствует о росте его финансовой устойчивости.

     2. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, долю формирования активов за счет средств долгосрочных источников. Значение этого показателя должно быть ≥0,6. В нашем случае оно выполняется.

     3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж) характеризует структуру финансовых источников организации, а также степень зависимости от заемных источников, показывает величину заемных средств, привлеченных предприятием на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. В приказе Минэкономики России № 118 рекомендуется значение соотношения меньше 0,7. Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости. В нашем случае эти рекомендации не выполняются, но зато наблюдается положительная динамика, этот коэффициент уменьшается.

  4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует долю формирования оборотных активов за счет собственного капитала. Рекомендуемые приказом Министерства экономики РФ от 1 октября 1997 г. «Об утверждении методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций)» значения этого показателя 0,1 до 0,5, значение более 0,5 нежелательно. В нашем случае это условие выполняется. Величина ≈0,4 означает, что организация имеет не менее 40 коп. собственных оборотных средств на 1 руб. оборотных.

     5. Коэффициент финансовой маневренности  – показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия. (Благоприятное значение данного коэффициента считается 0,1 - 0,5).

     В целом можно сделать вывод  о достаточной ликвидности и  финансовой устойчивости предприятия. 
 
 

     Задание 4

     По  данным отчета о движении денежных средств охарактеризуйте распределение денежных потоков организации по видам деятельности (в абсолютных и относительных показателях). Результаты расчетов  за отчетный период представить в табл. 4.

     Таблица 4

Анализ  движения собственного капитала, тыс. руб. (по данным ф..№ 1,        ф. № 3)

Собственный капитал организации в общем  виде определяется стоимостью имущества, принадлежащего организации.

  В  нашем примере собственный капитал  представлен уставным капиталом,  добавочным капиталом, резервным капиталом и нераспределенной прибылью.

1. Наибольшую долю собственного капитала на начало периода составляет добавочный капитал (57 %), который в течении года не менялся (по данным ф. № 3), и поэтому к концу года уже составляет (42 %) собственного капитала.

2. Нераспределенная  прибыль на начало года составляет (43 %) собственного капитала, но в течении года она увеличивается на (80 %), и к концу года уже составляет наибольшую долю собственного капитала (58 %).

3. Уставный капитал не менялся на протяжении всего анализируемого периода и составляет 100 тыс. руб.

3.   Также наблюдается изменения в резервном капитале. На начало года остаток составлял 54 тыс. руб., и были произведены отчисления в резервный фонд в размере 6 тыс. руб.

4.      Рассчитаем необходимые коэффициенты.

   а) Коэффициент поступления рассчитывается как отношение стоимости поступившего собственного капитала к стоимости собственного капитала на конец периода.

В нашем  примере коэффициент поступления мы рассчитываем только для нераспределенной прибыли, т.к. поступление наблюдалось только по этой графе:

К_{поступ.} 342 964/ 768 843= 0,4461

б) Коэффициент выбытия рассчитывается как отношение стоимости выбывшего собственного капитала к стоимости собственного капитала на начало периода.

В нашем  примере он составляет:

К_выбыт.  6 / 54 = 0,1111

К_выбыт.   72 / 425 951 = 0,0002 
 
 
 
 
 

     Задание 5

     По  данным бухгалтерского баланса рассчитать величину чистых активов организации  на начало и конец отчетного года и оценить динамику показателя. Результаты расчетов за отчетный период представить в табл. 5. 

     Таблица 5

     Чистые  активы выражают стоимостную оценку имущества организации, сформированного за счет средств собственных источников. Чистые активы отражают реальный собственный капитал, абсолютное значение и положительная динамика которого характеризуют устойчивость финансового состояния организации. 

     Выводы 

     В нашем случае наблюдается рост чистых активов, что свидетельствует о наращении собственного капитала организации в процессе осуществления хозяйственной деятельности в первую очередь за счет капитализации нераспределенной прибыли, добавочного и резервного капитала. Положительная динамика величины чистых активов является важным оценочным показателем роста инвестиционной привлекательности организации, рыночным индикатором ее финансовой стабильности, что, в свою очередь, повышает активность и котировки сделок с ее ценными бумагами на финансовом рынке. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Задание 6

     По  данным бухгалтерской отчетности исследовать  уровень и динамику рентабельности активов  организации с учетом определяющих факторов Результаты расчетов представить в табл. 6.

     Таблица 6

     Факторный анализ рентабельности собственного капитала организации (по данным ф. № 1 и № 2).

Рассчитаем  необходимые коэффициенты:

1. В показателе рентабельности активов (R_A) результат текущей деятельности сопоставляется с величиной активов организации, представляющих собой основной и оборотный капитал, использование которого в будущем может приносить экономические выгоды. Рентабельность активов показывает, насколько эффективно используется имущество, и определяется как отношение прибыли к средней величине активов.

Определяется  по формуле: , где Р - прибыль (до налогообложения), А – средняя величина активов.

   Этот коэффициент показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого 1 руб., вложенного в совокупные активы. Прибыль, как правило, указывают до налогообложения. Данный показатель называют нормой прибыли, или экономической рентабельностью. Уровень рентабельности активов должен быть достаточен, чтобы обеспечить ожидаемую рентабельность собственного капитала, оплату процентов за кредит и налоги.

   В нашем же примере рентабельность  активов повысилась на 4,62 %.

2. Коэффициент автономии (независимости) определяется как отношение средних остатков собственного капитала к среднегодовым остаткам активов. Кавт. = СК/А

   Данный коэффициент указывает,  насколько организация может  уменьшить величину активов без  нанесения ущерба интересам кредиторов. Норма коэффициента 0,5 - 0,7.

В нашем  примере этот коэффициент в предшествующем году был меньше нормы 0,4, а в текущем – 0,5, т.е. в пределах нормы.

3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует интенсивность использования средств организации и ее деловой активности. Рассчитывается как отношение выручки от продажи товаров (продукции, выполнения работ, оказания услуг) к средним остаткам собственного капитала (СК = (СК1+СК2)/2).

Определяется  по формуле:

Коэф. оборач. = N/СК

 В  нашем примере этот коэффициент  уменьшился на 0,10.

4. Рентабельность продаж (R_пр) — это процентное отношение суммы прибыли от продаж к выручке от продажи продукции (товаров).

Определяется  по формуле:

Rпр = P/N, где Р - прибыль от продаж, а N – выручка от продажи продукции (товаров).

   Этот показатель характеризует долю прибыли в рыночной цене. Чем он выше, тем лучше результат от основной деятельности организации. На рентабельность продаж влияют объем продажи продукции и себестоимость продукции.

   В нашем примере этот коэффициент  увеличился на 0,90 %.

5. Определим влияние факторов (коэффициента автономии, коэффициента оборачиваемости собственного капитала и рентабельности продаж) на изменение рентабельности активов.

∆ R_а = 4,62

Определим влияние каждого отдельного фактора  на изменение  рентабельность активов:

Влияние коэффициента автономии (независимости):

∆ R_{а коэф.авт.} = ∆ К_авт * К_об.ск. * R_пр.=0,1 * 5,1 * 5,0 = 2,55

Влияние коэффициента оборачиваемости собственного капитала:

∆ R_{а коэф.ск.} =  К_авт.1 * ∆К_об.ск. * R_пр.=0,5 * (-0,1) * 5,0 = -0,25

Влияние рентабельности продаж:

∆ R_{а рент.пр.} =  К_авт.1 * К_об.ск.1 * ∆R_пр.=0,5 * 5,0 * 0,9 = 2,25

     Баланс  отклонений:

     2,55 – 0,25 + 2,25 = 4,55 ≈ 4,62

     Рентабельность  активов увеличилась на 4,62 %. Расчет показывает, что наибольшее влияние на изменение рентабельность активов оказывает коэффициент автономии, а также рентабельность продаж. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, напротив отрицательно повлиял на изменение рентабельности.

     Задание 7

     По  данным отчета о прибылях и убытках и приложения к бухгалтерскому балансу определить затраты на 1 руб. продукции, в том числе по элементам затрат. Результаты расчетов предоставить в табл. 7.

     Таблица 7

     Состав  и динамика затрат на производство продукции (по данным       ф. № 2 и № 5)