Контрольная работа По дисциплине: “ Антикризисное управление”

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ВИЛИАЛ ФЕДЕРАЛЬНОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО БЮДЖЕТНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

«КУЗБАССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ 

ИМЕНИ Т Ф ГОРБАЧЕВА»

В Г БЕЛОВО

 

 

 

Кафедра финансов и кредита

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа

По дисциплине: “ Антикризисное управление”

Вариант № 12(2)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                    Выполнил:

                                                                    Студент гр. ФК(зт) –093

Лыскова Т.Н.

Шифр 308489

                                                                   

                                                                    Проверил: _Черных С.В._____

 

 

 

 

Белово 2011

 

Содержание:

1. Порядок утверждения арбитражного управляющего………………….3
2. Особенности банкротства страховых организаций……………………5
3. Практическая часть……………………………………………………..10
4. Список используемой литературы…………………………………….17
5. Приложение ……………………………………………………………18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Порядок утверждения арбитражного управляющего

  1. После получения запроса о представлении кандидатур арбитражного управляющего заявленная саморегулируемая организация составляет список своих членов, изъявивших согласие быть утвержденными арбитражным судом в качестве арбитражного управляющего и в наибольшей степени удовлетворяющих требованиям к кандидатуре арбитражного управляющего, содержащимся в указанном запросе (далее - список кандидатур). В списке кандидатур должны быть указаны три кандидатуры, расположенные в порядке уменьшения их соответствия требованиям к кандидатуре арбитражного управляющего, содержащимся в запросе, а при равном соответствии этим требованиям - с учетом их профессиональных качеств.

  В случае получения не содержащего требований к кандидатуре арбитражного управляющего запроса о представлении кандидатур арбитражного управляющего заявленная саморегулируемая организация проводит отбор кандидатур арбитражных управляющих из числа своих членов, изъявивших согласие быть утвержденными арбитражным судом в качестве арбитражного управляющего. В списке кандидатур должны быть указаны три кандидатуры в порядке снижения уровня их профессиональных качеств.

  В список кандидатур не могут быть включены лица, не имеющие допуска к государственной тайне по установленной форме, если наличие такого допуска является обязательным условием утверждения арбитражным судом арбитражного управляющего.

(абзац введен Федеральным  законом от 24.10.2005 N 133-ФЗ)

  1.1. Должник и территориальный орган федерального органа исполнительной власти в области обеспечения безопасности соответственно в течение двух и пяти дней с даты получения определения арбитражного суда о принятии заявления о признании должника банкротом обязаны представить информацию о форме допуска к государственной тайне руководителя должника или об отсутствии такого допуска в арбитражный суд и заявленную саморегулируемую организацию.

(п. 1.1 введен Федеральным  законом от 24.10.2005 N 133-ФЗ)

  2. Заявленная саморегулируемая организация обязана обеспечить свободный доступ заинтересованных лиц к проведению процедуры отбора кандидатуры арбитражного управляющего.

 Решение о включении  арбитражных управляющих в список  кандидатур принимается заявленной  саморегулируемой организацией  на коллегиальной основе.

  3. В течение пяти дней с даты получения запроса о представлении кандидатур арбитражного управляющего заявленная саморегулируемая организация направляет список кандидатур, содержащий информацию о профессиональных качествах арбитражных управляющих и, если в определении арбитражного суда указаны требования к кандидатуре арбитражного управляющего, мотивированное заключение об их соответствии требованиям к кандидатуре арбитражного управляющего, а при необходимости также и информацию о наличии допуска к государственной тайне, в арбитражный суд, заявителю (собранию кредиторов или представителю собрания кредиторов) и должнику.

(п. 3 в ред. Федерального  закона от 24.10.2005 N 133-ФЗ)

  4. Должник и заявитель (представитель собрания кредиторов) вправе отвести по одной кандидатуре арбитражных управляющих, указанных в списке кандидатур. Оставшаяся кандидатура утверждается арбитражным судом, за исключением случаев выявления нарушений процедуры отбора или несоответствия отобранной кандидатуры требованиям статьи 20 настоящего Федерального закона.

  В случае, если должник и (или) заявитель (представитель собрания кредиторов) не воспользовались правом отвода, арбитражный суд назначает кандидатуру, занимающую более высокую позицию в списке кандидатур, представленном заявленной саморегулируемой организацией.

  5. В случае непредставления арбитражному суду заявленной саморегулируемой организацией списка кандидатур в срок, установленный пунктом 3 настоящей статьи, арбитражный суд обращается в регулирующий орган, который обязан в течение семи дней с даты получения обращения арбитражного суда обеспечить представление списка кандидатур другими саморегулируемыми организациями из числа включенных в единый государственный реестр саморегулируемых организаций арбитражных управляющих.

  6. В случае, если арбитражные управляющие - члены заявленной саморегулируемой организации не имеют допуска к государственной тайне по форме, необходимой для исполнения полномочий руководителя должника, а наличие такого допуска является обязательным условием утверждения арбитражным судом арбитражного управляющего, заявленная саморегулируемая организация в срок, установленный пунктом 3 настоящей статьи, сообщает об этом в арбитражный суд. После получения такого сообщения арбитражный суд в течение двух дней обращается в регулирующий орган, который в течение семи дней с даты получения обращения арбитражного суда обязан обеспечить представление списка кандидатур другими саморегулируемыми организациями из числа включенных в единый государственный реестр саморегулируемых организаций арбитражных управляющих.

  Арбитражный суд обращается в заявленную саморегулируемую организацию, если указанная организация не получила или несвоевременно получила информацию о наличии допуска руководителя должника к государственной тайне и о форме такого допуска, для повторного представления указанной организацией списка кандидатур в порядке, установленном пунктом 3 настоящей статьи.

(п. 6 введен Федеральным  законом от 24.10.2005 N 133-ФЗ)

 

2. Особенности  банкротства страховых организаций

 

Специфика правового регулирования  банкротства страховых организаций  состоит в необходимости охраны интересов страховщиков, так как  имущество такого юридического лица формируется из страховых премий и обязанностей страховщика по осуществлению  страховых выплат.

Страховые организации - коммерческие юридические лица, обладающие специальной  правоспособностью, создаваемые в  форме обществ. Их деятельность регламентируется прежде всего Законом РФ от 27 ноября 1992 г. №4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (с  изменениями от 31 декабря 1997 г., 20 ноября 1999 г., 21 марта, 25 апреля 2002 г., 8, 10 декабря 2003 г.)[5].

Отметим, что возможность  возбуждения производства по делу о  несостоятельности (банкротстве) страховой  организации не связывается с  наличием у нее лицензии - заявление  может быть подано независимо от того, отозвана или нет лицензия.

При рассмотрении дела о  банкротстве страховой организации  лицом, участвующим в арбитражном  процессе по делу о банкротстве, наряду с другими лицами, признается федеральный  орган исполнительной власти, уполномоченный Правительством РФ осуществлять надзор за страховой деятельностью (п.1 ст.183 Закона).

В случае введения в отношении  должника - страховой организации  процедур банкротства, должник или  конкурсный управляющий обязан в  течение десяти дней с даты введения процедуры наблюдения или конкурсного  производства уведомить федеральный  орган исполнительной власти, уполномоченный Правительством РФ осуществлять надзор за страховой деятельностью, о введении в отношении должника соответствующей  процедуры банкротства.

Если по договорам страхования, заключенным страховщиком на дату принятия решения о признании организации  банкротом и об открытии конкурсного  производства (ст.185 Закона):

- страховой случай не  наступил, эти договора прекращаются (кроме случаев продажи страховой  организации как имущественного  комплекса в ходе конкурсного  производства). Страхователи или  выгодоприобретатели по этим  договорам имеют право требовать  возврата части уплаченной страховщику  страховой премии пропорционально  разнице между сроком, на который  был заключен договор страхования,  и сроком, в течение которого  он действовал;

- страховой случай наступил, страхователи или выгодоприобретатели  имеют право требовать осуществления  страховой выплаты.

В случае принятия решения  о признании страховой организации  банкротом и открытии конкурсного  производства требования кредиторов третьей  очереди подлежат удовлетворению в  следующем порядке (ст.186 Закона):

- первая очередь - требования  застрахованных, выгодоприобретателей  по договорам обязательного личного  страхования;

- вторая очередь - требования  выгодоприобретателей, страхователей  по иным договорам обязательного  страхования;

- третья очередь - требования  застрахованных, выгодоприобретателей, страхователей по договорам личного  страхования;

- четвертая очередь - требования  иных кредиторов.

В соответствии со ст.84 Закона, в ходе внешнего управления продажа  имущественного комплекса страховой  организации быть осуществлена по правилам, предусмотренным для продажи  предприятия-должника и с учетом требований федеральных законов, регулирующих страховую деятельность. В случае продажи к покупателю переходят  все права и обязанности по договорам страхования, по которым  на дату продажи имущества страховой  случай не наступил.

В ходе конкурсного производства имущественный комплекс может быть продан только с согласия покупателя принять на себя договоры страхования, срок действия которых не истек и  по которым страховой случай не наступил на дату признания страховой организации  банкротом.

Покупателем имущественного комплекса страховой организации  может выступать только страховая  организация, имеющая лицензию на осуществление  соответствующего вида страхования  и обладающая активами, достаточными для исполнения обязательств по принимаемым  на себя договорам страхования.

Рассмотрим особенности  банкротства профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Как и при банкротстве  страховых организаций, при рассмотрении дела о банкротстве профессионального  участника рынка ценных бумаг  арбитражный суд вправе привлечь к участию в деле специальный  полномочный орган - федеральный  орган исполнительной власти по регулированию  рынка ценных бумаг и соответствующую  саморегулируемую организацию на рынке  ценных бумаг (п.1 ст.187 Закона).

В случае введения процедур банкротства арбитражный управляющий (имеющий соответствующий аттестат, выданный федеральным органом исполнительной власти по регулированию рынка ценных бумаг) обязан в течение десяти дней с даты введения процедур банкротства  направить соответствующее уведомление:

- в федеральный орган  исполнительной власти по регулированию  рынка ценных бумаг;

- в саморегулируемую организацию,  членом которой является профессиональный  участник;

- клиентам (в уведомлении  предлагается дать распоряжение  о действиях, которые необходимо  совершить с ценными бумагами, принадлежащими клиенту).

С момента введения внешнего управления или конкурсного производства ценные бумаги клиентов, находящиеся  в управлении, во владении должника или учитываемые им, подлежат возврату клиентам, если иное не предусмотрено  соглашением собственника указанного имущества с должником или  арбитражным управляющим. В случае отсутствия согласия клиентов на передачу именных ценных бумаг, учитываемых  должником, иной организации, имеющей  соответствующую лицензию, данные учета  передаются реестродержателю этих ценных бумаг.

Если требования клиентов в отношении возврата принадлежащих  им ценных бумаг одного вида (одного эмитента, одной категории, одного типа, одной серии) превышают количество указанных ценных бумаг, находящихся  в распоряжении должника, возврат  таких ценных бумаг осуществляется пропорционально требованиям клиентов.

Размер принадлежащих  каждому клиенту и подлежащих возврату денежных средств, находящихся  на специальном брокерском счете, устанавливается  на основе бухгалтерского учета должника.

Требования клиентов в  неудовлетворенной их части признаются денежными обязательствами и  удовлетворяются (погашаются) в порядке, предусмотренном для конкурсного  производства.

В случае введения конкурсного  производства в отношении должника, осуществляющего (Ст.189 Закона):

- хранение и (или) учет  прав на ценные бумаги, принадлежащие  его клиентам, профессиональный  участник рынка ценных бумаг  обязан передать эти ценные  бумаги другому указанному клиентом  профессиональному участнику рынка  ценных бумаг;

- ведение реестра владельцев  именных ценных бумаг, реестра  владельцев паев ПИФа, реестра  участников негосударственного  пенсионного фонда или реестра  требований кредиторов, такой профессиональный  участник рынка ценных бумаг  обязан в течение месяца с  даты введения конкурсного производства  передать информацию и документы,  входящие в состав таких реестров, другому профессиональному участнику  рынка ценных бумаг, указанному  клиентом или арбитражным управляющим.

При рассмотрении дела о  банкротстве профессионального  участника рынка ценных бумаг  арбитражный суд вправе привлечь к участию в деле федеральный  орган исполнительной власти по регулированию  рынка ценных бумаг и соответствующую  саморегулируемую организацию на рынке  ценных бумаг.

В конкурсную массу должника - профессионального участника рынка  ценных бумаг не включаются ценные бумаги и иное имущество клиентов, включая денежные средства, принадлежащие  им и:

- находящиеся на специальном  брокерском счете;

- входящие в состав  специальных фондов, предназначенных  для снижения рисков неисполнения  сделок с ценными бумагами  и сформированных организаторами  торгов или клиринговыми организациями.

Ограничения совершения сделок или проведения операций по учету  прав на ценные бумаги, не распространяются на сделки с ценными бумагами клиентов или проведение операций по учету  прав на ценные бумаги, осуществляемые по поручениям клиентов и подтвержденные клиентами после возбуждения  производства по делу (кроме конкурсного  производства) (ст.188 Закона).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Практическая часть

 

Данные «Бухгалтерского  баланса» и «Отчета о прибылях и убытках» находятся в приложении. На базе представленной отчетности необходимо определить вероятность банкротства.

 

1. Методика Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой:

 

 

 

 

 

 

Кал_нг=1096/2320=0,47

Кал_кг=1885/3426=0,55

Кбл_нг=89+1096/2320=0,51

Кбл_кг=308+1885/3426=0,64

Ктл_нг=1215-5-24/2320=0,51

Кбл_кг=2272-53-23/3426=0,64

Кфн_нг=519/2839=0,18

Кбл_нг=605/4070=0,14

Косс_нг=519-1624/2839=-0,38

Косс_кг=605-1798/4070=-0,29

Косс_нг=0/1624=0

Косс_кг=0/1798=0

Для определения вероятности  банкротства используется таблица 1.1.

Показатель	На начало года		На конец года
	Значение	Балл	Значение	Балл
Кал	0,47	20	0,55	20
Кбл	0,51	5	0,64	6
Ктл	0,52	1	0,64	1
Кфн	0,18	0	0,14	0
Косос	-0,38	0	-0,29	0
Коз	0	0	0	0
Мин знеч		26		27

 

Наше предприятие соответствует  V классу, что говорит о предприятии высочайшего риска, практически несостоятельное.

 

2. Модель Альтмана

Z=0,717Х₁+0,847Х₂+3,107Х₃+0,42Х₄+0,995Х₅

 

               

 

                      

 

                      

 

                     

 

                       

Z_нг=-0,279+0,485+0,694+0,094+5,194=6,118

Z_кг=-0,210+0,374+0,432+0,073+2,863=3,533

Предельное значение Z=1,23, у нашего предприятии значительно больше, что говорит о малой вероятности банкротства.

 

3. Модель Лисса

Z=0.63X₁+0,092Х₂+0,057Х₃+0,001Х₄

 

 

 

 

Z_нг=-0,017577+0,063848+0,00741+0,000094=0,053775

Z_кг=-0,01323+0,039744+0,006384+0,000073=0,032971

Предельное значение Z=0,03, у нашего предприятии на начало года больше, что говорит о малой вероятности банкротства, а на конец года меньше, т.е. существует вероятность банкротства.

 

4. Модель Тафлера

Z=0.53X₁+0,13Х₂+0,18Х₃+0,16Х₄

 

 

 

 

Z_нг=0,53*0,27+0,13*0,52+0,18*0,82+0,16*5,194=1,19

Z_нг=0,53*0,14+0,13*0,66+0,18*0,84+0,16*2,864=0,77

Предельное значение Z=0,3. У предприятия хорошие долгосрочные перспективы как в начале года, так и в конце года.

 

5. Двухкратная математическая модель

Х=-0,3877-1,0736*Ктл+0,0579*ДЗСвП

 

 

 

 

 

 

Хнг=-0,3877-1,0736*0,52+0,0579*0,817=-0,90

Хкг=-0,3877-1,0736*0,66+0,0579*0,851=-1,0504

На начало года вероятность  банкротства мала, а на конец года средняя вероятность банкротства.

 

6. Методика Р.С. Сайфуллина, Г.Г. Кадыкова

R=2К0+0,1Ктл+0,08Ки+0,45Км+Кпр

Rнг=-0,76+0,052++0,68+0,019+0,13=0,121

Rкг=-0,58+0,064+0,54+0,022+0,18=0,226

Финансовое состояние  предприятия характеризуется как  неудовлетворительное.

 

 

7. Шестифакторная математическая модель О.П. Зайцевой

Ккомпл=0,25Куп+0,1Кз+0,2Кс+0,25Кур+0,1Кфр+0,1Кзаг

 

 

 

 

 

 

Ккомпл_нг=0,1*26,06+0,2*328,23+0,1*4,74+0,1*0,12=6,74

Ккомпл_кг=0,1*11,12+0,2*1,82+0,1*5,73+0,1*0,149=2,06

Вероятность банкротства  велика.

 

8.  Модель Коннана-Гольдера

KG=-0,16Х1-0,22Х2+0,87Х3-0,10Х4-0,24Х5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

KG_нг=-0,16*0,417-0,22*0+0,87*0,0042-0,10*0,218-0,24*0,7=-0,24

KG_кг=-0,16*0,539-0,22*0,0096+0,87*0,0061-0,10*0,35-0,24*0,44=-0,22

Показатель	Взаимосвязь индекса Коннана-Гольдера с вероятностью банкротства
	+0,048	-0,026	-0,068	-0,017	-0,164
Вероятность банкротства, %	90	70	50	30	10

 

На начало и на конец  года  вероятность банкротства  очень мала – 10%.

9. Официалиная система критериев для оценки неплатежеспособности предприятия

Коэфициент абсолютной ликвидности, определяется как отношение наиболее ликвидных оборотных активов  к текущим обязательствам должника (норматив ≥0,2)

Кал_нг=0,47

Кал_кг=0,55

Коэффициент текущей ликвидности  определяется как отношение ликвидных  активов к текущим обязательствам должника его активами (норматив≥1)

Ктл_нг=0,52

Ктл_кг=0,64

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами, определяется как отношение суммы  ликвидных и необоротных активов  к обязательствам должника.

 

Коо_нг=0,74

Коо_кг=0,61

Степень платежеспособности по текущим обязательствам, определяется как отношение текущих обязательств должника к выручке

 

Плат_нг=0,16

Плат_кг=0,29

 

 

Норматив Кав≥0,5, не соответствует нормативу.

 

 

Норматив Косос≥0,1 , не соответствует нормативу.

 

Доля просроченной кредиторской задолженности отсутствует, что  говорит о хорошем финансовом состоянии предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

[1] Федеральный закон от 23 июня 1999 г. №117-ФЗ «О защите  конкуренции на рынке финансовых  услуг» // Собрание законодательства  Российской Федерации. - 28 июня 1999 г. - №26. - Ст. 3174.

[2] Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. №40-ФЗ «О несостоятельности  (банкротстве) кредитных организаций» // Собрание законодательства Российской  Федерации. - 1 марта 1999 г. - №9. - Ст. 1097.

[3] Информационное письмо  Президиума Высшего Арбитражного  Суда РФ от 15 августа 2003 г. №74 «Об отдельных особенностях рассмотрения  дел о несостоятельности (банкротстве)  кредитных организаций» // Вестник  Высшего Арбитражного Суда Российской  Федерации. - 2003 г. - №10.

[4] Сергеев В. Отзыв  лицензии не равно банкротство  // эж-ЮРИСТ». - №9. - март 2003 г.

[5] Закон РФ от 27 ноября 1992 г. №4015-1 «Об организации страхового  дела в Российской Федерации» // Ведомости Съезда народных депутатов  Российской Федерации и Верховного  Совета Российской Федерации. - 14 января 1993 г. - №2. - Ст. 56.

[6] Вишневская, О.В. Антикризисное управление предприятием: учеб. пособие. – Ростов н/Д:Феникс, 2008.

[7] Кукушкина, В.В. Антикризисный менеджмент. – М:ИНФРА-М, 2011.