Контрольная работа по дисциплине «Анализ финансовой отчетности». 3

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

СТЕРЛИТАМАКСКИЙ ФИЛИАЛ

ФЕДЕРАЛЬНОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО БЮДЖЕТНОГО ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО

УЧРЕЖДЕНИЯ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

«БАШКИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

 

Кафедра бухгалтерского учета и  аудита

 

• КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

• по дисциплине  «Анализ финансовой отчетности»

Вариант 1

 

 

 

 

 

 

Выполнил: студент  ОЗО 

БУАиА (3,5)

3 курса  31 группы 

Глебова Юлия Олеговна                                                                                                                                                                                                                                                                          

Проверил:

Хабибуллина Л.Р.                                                                                   

 

                                                                         

 

 

 

 

 

Стерлитамак 2012

 Содержание

 

1. Краткая экономическая характеристика предприятия    3
2. Анализ бухгалтерского баланса      6
3. Анализ отчета о прибылях и убытках     18
4. Анализ рентабельности                              19                                                                                                          
5. Анализ отчета о движении денежных средств    22
6. Анализ приложения к бухгалтерскому балансу    27

Вывод          29

Список  использованной литературы     34

Приложения         35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Краткая экономическая характеристика предприятия

ОАО "Башкирэнерго" - одна из крупнейших региональных энергетических систем России. Установленная электрическая мощность составляет 4 295 МВт, установленная тепловая мощность - 13 141 Гкал/ч.

В составе генерирующих мощностей  энергосистемы Республики Башкортостан - одна государственная районная электрическая  станция (ГРЭС), десять теплоэлектроцентралей (ТЭЦ), в том числе газопоршневая Зауральская ТЭЦ, две гидроэлектростанции (ГЭС), пять газотурбинных установок, семь газопоршневых агрегатов, одна ветроэлектростанция и восемь малых ГЭС. 

Бизнес-стратегия ОАО «Башкирэнерго» заключается в формировании высокоэффективной  энергетической компании, способной  адаптироваться к изменяющимся условиям рынка электроэнергии с целью  максимизации прибыли, увеличения инвестиционной привлекательности и роста капитализации  компании.

В направлении «Генерация электрической  и тепловой энергии» запланированы:

• увеличение коэффициента использования установленной электрической и тепловой мощности основного оборудования за счет оптимизации распределения тепловых и электрических нагрузок;
• снижение затрат тепла и электрической энергии на собственные нужды электростанций при производстве электрической и тепловой энергии за счет оптимизации состава задействованного вспомогательного оборудования;
• выполнение работ по замене низкоэффективного технологического оборудования на высокоэкономичное в соответствии с утвержденной инвестиционной программой.

В бизнес-направлении «Распределительные электрические сети» запланированы  организационно-технические мероприятия  по повышению надежности передачи электроэнергии и снижению технологических потерь, а также переход на расчет тарифа по Методу доходности инвестированного капитала (RAB), что позволит существенно  повысить операционные показатели деятельности в среднесрочной перспективе.

Доля ОАО «Башкирэнерго» в Республике Башкортостан более 90% по электрической  энергии и около 50% по тепловой энергии. В зоне свободного перетока №7, к  которой относится Республика Башкортостан – 91% и значимую долю на рынке в  ОЭС Урала (10,8 %).

 

Основные производственные показатели

	2008 год	2009 год	2010 год
Установленная электрическая мощность, МВт	4624,2	4556,2	4 248
Установленная мощность ТЭС, МВт	4408,8	4340,8	4 032
Установленная мощность ГЭС, МВт	213,2	213,2	213,2
Установленная мощность ВЭС, МВт	2,2	2,2	2,2
Выработка электрической энергии, млн. кВт∙ч.	23 351	19 834	22 612
Полезный  отпуск электроэнергии собственным  потребителям, млн. кВт∙ч.	21 027	18 604	19 203
Установленная тепловая мощность, Гкал/час	15690,9	15204,1	13 255
Отпуск  тепловой энергии, тыс. Гкал	27267	23889	24 128
Удельный  расход условного топлива на отпуск электроэнергии, г/кВт∙ч	326,97	326,3	323
Удельный  расход условного топлива на отпуск тепловой энергии, кг/Гкал	145,2	145,8	145

 

 

Основные финансово-экономические  показатели

 

Финансовые  показатели (МСФО) в млн. руб.	2009 год	2010 год
1. Выручка  от реализации	50 295	62 835
2. Операционные  расходы	47 238	58 719
3. Прибыль  от операционной деятельности	3 057	4 116
4. Прибыль  до налогообложения	3 068	4 077
5. Чистая  прибыль	2135	2 791
6.(Расходы) / доходы по налогу на прибыль	(933)	(1 286)
7.Прибыль за год	2 135	2 791

 

Уставный капитал ОАО «Башкирэнерго» составляет 1 092 728 485 рублей.

Количество акций, всего - 1 092 728 485 штук.

• Акций обыкновенных - 1 042 667 488 штук, 95,42%.
• Акций привилегированных (типа А) - 50 060 997 штук, 4,58%.

Номинальная стоимость акций 1 рубль.

Структура акционерного капитала ОАО «Башкирэнерго» (по состоянию  на 10.10.2011)

Организованным рынком, на котором  осуществляется торговля акциями ОАО  «Башкирэнерго», является Фондовая биржа  «Российская Торговая Система».

На Фондовой бирже ММВБ в рамках проекта MICEX Discovery («Открытия фондового  рынка») осуществляются торги акциями  российских компаний, ранее не обращавшихся на бирже. На первом этапе реализации проекта MICEX Discovery в список включены акции ОАО «Башкирэнерго».

Облигации серии 03 (регистрационный номер выпуска ценных бумаг:4-03-00012-А) допущены к размещению и торгам на Московской межбанковской валютной бирже в разряде внесписочных ценных бумаг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ бухгалтерского баланса

В таблице 1 представлен анализ структуры и  динамики внеоборотных активов за 2008 год.

Таблица 1

Анализ  структуры и динамики внеоборотных активов за 2008 год

Показатели	Абсолютные величины		Удельные веса (%) в общей величине активов		Изменение
	на начало года	на конец  года	на начало года	на конец  года	в абс. величинах	в уд. весах	темп роста, %
Нематериальные активы	6	5	0,000018	0,000015	-1	-0,000003	83,33
Основные средства	720286	661176	2,20	1,99	-59110	-0,21	91,79
Незавершенное строительство	304338	507486	0,93	1,53	203148	0,60	166,75
Доходные вложения в материальные ценности	943267	1251979	2,88	3,77	308712	0,89	132,73
Долгосрочные финансовые вложения	30756874	30746420	93,98	92,69	-10454	-1,29	99,97
Отложенные налоговые активы	-	-	-	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	2130	5135	0,01	0,02	3005	0,01	241,08
Итого внеоборотных активов	32726901	33172201	100,00	100,00	445300	-	101,36

 

Из таблицы 1 следует, что в ОАО «Башкирэнерго» в течение 2008 года внеоборотные активы увеличились на 445300 тыс. руб. или  на 1,36% в результате роста:

• незавершенного строительства на 203148 тыс. руб. или на 66,75%;
• доходных вложений в материальные ценности на 308712 тыс. руб. или на 32,73%;
• прочих внеоборотных активов на 3005 тыс. руб. или на 141,08%.

На конец 2008 года произошло снижение нематериальных активов на 1 тыс. руб., основных средств  на 59110 тыс. руб. или на 8,21%, долгосрочных финансовых вложений на 10454 тыс. руб. или  на 0,03%.

Изучая  структуру внеоборотных активов  видно, что наибольший удельный вес  на начало года приходится на долгосрочные финансовые вложения (93,98%), на конец  года их удельный вес снизился на 1,29% и составил 92,69%. Наименьший удельный вес в структуре внеоборотных активов приходится на прочие внеоборотные активы: 0,01% на начало и 0,02% на конец  года.

В течение 2008 года произошло снижение удельного  веса нематериальных активов и основных средств на 0,000003% и 0,21%, соответственно. Удельный вес незавершенного строительства  и доходных вложений в материальные ценности в течение года увеличился на 0,60% и 0,89%, соответственно.  

В таблице 2 представим анализ структуры и  динамики оборотных активов ОАО  «Башкирэнерго» за 2008 год.

Таблица 2

Анализ структуры и динамики оборотных активов

Показатели	Абсолютные  величины		Удельные веса (%) в общей величине активов		Изменение
	на начало года	на конец  года	на начало года	на конец  года	в абс. величинах	в уд. весах	темп роста, %
Запасы	924096	829563	10,92	8,86	-94533	-2,06	89,77
НДС по приобретенным ценностям	115183	6845	1,36	0,07	-108338	-1,29	5,94
Дебиторская задолженность	5685888	5628445	67,18	60,13	-57443	-7,05	98,99
Краткосрочные финансовые вложения	1137646	1813068	13,44	19,37	675422	5,93	159,37
Денежные средства	600360	282070	7,09	3,01	-318290	-4,08	46,98
Прочие оборотные активы	-	800040	0,00	8,55	800040	8,55	-
Итого оборотных активов	8463173	9360031	100	100	896858	-	110,60

 

Анализируя  данные таблицы 2 можно сделать вывод  о том, что в 2008 году в ОАО «Башкирэнерго» произошло увеличение оборотных  активов на 896858 тыс. руб. или на 10,60% в результате роста краткосрочных  финансовых вложений на 675422 тыс. руб. или  на 59,37% и прочих внеоборотных актив  на 800040 тыс. руб.

В течение 2008 года в ОАО «Башкирэнерго» произошло  снижение следующих показателей:

• запасов на 94533 тыс. руб. или на 10,23%;
• НДС по приобретенным ценностям на 108338 тыс. руб. или на 94,06%;
• дебиторской задолженности на 57443 тыс. руб. или на 1,01%;
• денежных средств на 318290 тыс. руб. или на 53,02%.

Из анализа  структуры оборотных активов  следует, что наибольший удельный вес  в структуре оборотных активов  на начало 2008 года приходится на дебиторскую  задолженность (67,18%), в течение года ее удельный вес сократился на 7,05% и  составил на конец года 60,13%.

Наименьший  удельный вес в структуре оборотных  активов приходится на НДС по приобретенным  ценностям: 1,36% на начало и 0,07% на конец  года.

В течение  года в ОАО «Башкирэнерго» произошло  увеличение удельного веса краткосрочных  финансовых вложений на 5,93% и прочих оборотных активов на 8,55%. Удельный вес запасов и денежных средств  снизился на 2,06% и 4,08%, соответственно.

Анализ  структуры и динамики собственного капитала представлен в таблице 3.

Таблица 3

Анализ  структуры и динамики собственного капитала

Показатели	Абсолютные величины		Удельные веса (%) в общей величине активов		Изменение
	на начало года	на конец  года	на начало года	на конец  года	в абс. величинах	в уд. весах	темп роста, %
Уставный капитал	1092728	1092728	3,14	2,94	-	-0,20	100
Добавочный капитал	9070353	9067456	26,10	24,42	-2897	-1,68	99,97
Резервный капитал	186584	186584	0,54	0,50	-	-0,03	100
Нераспределенная прибыль	24404632	26780640	70,22	72,13	2376008	1,91	109,74
Итого собственный капитал	34754297	37127408	100	100	2373111	-	106,83

 

Из таблицы 3 видно, что собственный капитал  ОАО «Башкирэнерго» в 2008 году увеличился на 2373111 тыс. руб. или на 6,83%. Рост собственного капитала обусловлен ростом нераспределенной прибыли на 2376008 тыс. руб. или на 9,74%. Отрицательное влияние на собственный  капитал оказало снижение добавочного  капитала на 2897 тыс. руб. или на 0,03%.

Изучая  структуру собственного капитала можно  сделать вывод, что наибольший удельный вес в его структуре приходится на нераспределенную прибыль – 70,22% на начало года, который в течение 2008 года возрос на 1,91% и составил 72,13% на конец года.

Наименьший  удельный вес в структуре собственного капитала приходится на резервный капитал 0,54% на начало года и 0,50% на конец года.

В течение 2008 года в ОАО «Башкирэнерго» произошло  снижение доли уставного капитала с 3,14% до 2,94%, то есть на 0,20% и добавочного  капитала с 26,10% до 24,42%, то есть на 1,68%.

В таблице 4 представим анализ структуры и  динамики заемного капитала в ОАО  «Башкирэнерго» за 2008 год.

Таблица 4

Анализ  структуры и динамики заемного капитала

Показатели	Абсолютные  величины		Удельные веса (%) в общей величине активов		Изменение
	на начало года	на конец  года	на начало года	на конец  года	в абс. величинах	в уд. весах	темп роста, %
Долгосрочные займы и кредиты	1500000	1500000	23,31	27,75	-	4,45	100
Отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	35454	67997	0,55	1,26	32543	0,71	191,79
Краткосрочные займы и кредиты	1615000	745000	25,09	13,78	-870000	-11,31	46,13
Кредиторская задолженность	2231730	2032809	34,68	37,61	-198921	2,93	91,09
Задолженность участникам по выплате  доходов	16707	22132	0,26	0,41	5425	0,15	132,47
Доходы будущих периодов	1036849	1036849	16,11	19,18	-	3,07	100
Прочие краткосрочные обязательства	37	37	0,0006	0,0007	-	0,0001	100
Итого заемных средств	6435777	5404824	100	100	-1030953	-	83,98

 

Из таблицы 4 видно, что заемные средства на конец года уменьшились на 1030953 тыс. руб. или на 16,02% в результате снижения следующих показателей:

• краткосрочных займов и кредитов на 870000 тыс. руб. или на 53,87%;
• кредиторской задолженности на 198921 тыс. руб. или на 8,91%.

На конец  года в ОАО «Башкирэнерго» произошло  увеличение прочих долгосрочных обязательств на 32543 тыс. руб. или на 91,79% и задолженности  участникам по выплате доходов на 5425 тыс. руб. или на 32,47%.

В течение  года остались без изменений долгосрочные займы и кредиты, доходы будущих  периодов и прочие краткосрочные  обязательства.

Изучая  структуру заемных средств, можно  сделать вывод, что наибольший удельный вес приходится на кредиторскую задолженность 34,68% на начало года и 37,61% на конец года. Наименьший удельный вес заемных  средств приходится на прочие краткосрочные  обязательства 0,0006% на начало года и 0,0007% на конец года. В течение года произошло увеличение удельного  веса долгосрочных займов и кредитов на 4,45%, прочих долгосрочных обязательств на 0,71%, задолженности участникам по выплате доходов на 0,15%, доходов  будущих периодов на 3,07%.

В таблице 5 представим анализ показателей ликвидности  ОАО «Башкирэнерго».

 

 

Таблица 5

Анализ показателей ликвидности

Показатели	Формула расчета	На начало года	На конец  года	Изменение (+, -)
1	2	3	4	5
1. Коэффициент текущей ликвидности	где ОА – оборотные активы; ДЗд  - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты); КО – краткосрочные обязательства; ДБП – доходы будущих периодов; РПР – резервы предстоящих расходов.	2,1563	3,2536	1,0973
Продолжение таблицы 5
1	2	3	4	5
2. Коэффициент быстрой ликвидности	где З –  величина запасов.	1,9216	3,0442	1,1226
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	где ДС – денежные средства; КФВ – краткосрочные финансовые вложения.	0,4499	0,7483	0,2984

 

Представим  расчет показателей ликвидности:

1. Коэффициент  текущей ликвидности:

2. Коэффициент  быстрой ликвидности:

3. Коэффициент  абсолютной ликвидности:

На рисунке 1 представим показатели ликвидности  ОАО «Башкирэнерго» на начало и конец 2008 года.

Из таблицы 5 следует, что коэффициент  текущей ликвидности в течение  всего анализируемого периода был  выше рекомендуемого значения. Причем на конец 2008 года он увеличился на 1,0973. Рост коэффициента говорит об увеличении покупательской способности, о снижении неликвидных запасов, что оказывает положительное влияние на финансовое состояние предприятия.

 

Рис. 1. Показатели ликвидности ОАО «Башкирэнерго» на начало и конец 2008 года

Коэффициент быстрой ликвидности в отчетном периоде увеличился на 1,1226. Его значение на начало и конец 2008 года намного  превышает нормативное, это означает, что денежные средства и дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты, в полной мере покрывают кредиторскую задолженность и краткосрочные кредиты и займы.

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало 2008 года составил 0,4499, на конец года произошло  его увеличение на 0,2984 и он составил 0,7483. В течение анализируемого периода  значение данного показателя было выше нормативного уровня, это говорит  о том, что денежные средства покрывают  кредиторскую задолженность и краткосрочные  кредиты и займы.

В таблице 6 представлен анализ ликвидности  баланса ОАО «Башкирэнерго» за 2008 год.

Таблица 6

Анализ  ликвидности баланса

Актив				Пассив				Платежный излишек
источник информации		на начало года	на конец  года	источник информации		на начало года	на конец  года	на начало года	на конец  года
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	стр. 250 + стр. 260	1738006	2095138	П1	стр. 620 + стр. 630	2248474	2054978	-510468	40160
А2	стр. 240 + стр. 214 + стр. 215	5619093	5397677	П2	стр. 610	1615000	745000	4004093	4652677
А3	стр. 210 (-214, 215) + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270	1106074	1867216	П3	стр. 590	1535454	1567997	-429380	299219
А4	стр. 190	32726901	33172201	П4	стр. 490	35791146	38164257	-3064245	-4992056
	Баланс	41190074	42532232		Баланс	41190074	42532232	-	-

 

Из таблицы 6 видно, что баланс ОАО «Башкирэнерго» на начало 2008 года нельзя признать абсолютно  ликвидным, так как не выполняется  первое и третье неравенство. На конец  же 2008 года баланс ОАО «Башкирэнерго» является абсолютно ликвидным, так  как выполняется все четыре неравенства.

Невыполнение  первого неравенства на начало 2008 года означает, что на ближайшую  перспективу баланс ОАО «Башкирэнерго» неликвиден, это говорит о невозможности  предприятия погасить наиболее срочные  обязательства за счет денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений. 

Выполнение  второго неравенства и на начало и на конец 2008 года говорит о том, что у ОАО «Башкирэнерго» достаточно дебиторской задолженности и  прочих оборотных активов для  покрытия краткосрочных обязательств. 

Невыполнение  третьего неравенства на начало 2008 года означает, что величина запасов  предприятия не покрывает долгосрочные обязательства.

Выполнение  четвертого неравенства на начало и  конец 2008 года говорит о наличии  у предприятия собственных оборотных  средств, что характеризует ОАО  «Башкирэнерго» с положительной  стороны.

В таблице 7 представим расчет показателей для  определения финансовой устойчивости ОАО «Башкирэнерго».

Таблица 7

Расчет  показателей для определения  финансовой устойчивости

Показатели	Значения, тыс. руб.
	на начало года	на конец  года
1. Источники собственных средств  (капитал и резервы)	34754297	37127408
2. Внеоборотные активы	32726901	33172201
3. Наличие собственных оборотных  средств (стр. 1 – стр. 2)	2027396	3955207
4. Долгосрочные заемные средства	1535454	1567997
5. Наличие собственных и долгосрочных  заемных оборотных средств (стр. 3 + стр. 4.)	3562850	5523204
6. Краткосрочные заемные средства	1615000	745000
7. Общая величина источников формирования  запасов (стр. 5 + стр. 6)	5177850	6268204
8. Запасы и НДС	1039279	836408
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств (стр. 3 – стр. 8)	988117	3118799
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных оборотных средств  (стр. 5 – стр. 8)	2523571	4686796
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины источников формирования  запасов (собственные, долгосрочные  и краткосрочные заемные источники) (стр. 7 – стр. 8)	4138571	5431796
12. Тип финансовой ситуации	Абсолютная устойчивость финансового  состояния	Абсолютная устойчивость финансового  состояния

 

Из таблицы 7 видно, что на начало и конец 2008 года для предприятия характерна абсолютная устойчивость, так как  наблюдается излишек собственных  оборотных средств в части  формирования запасов и затрат в  сумме 988117 тыс. руб. на начало периода  и 3118799 тыс. руб. на конец. 

Анализ  коэффициентов финансовой устойчивости представлен в таблице 8.

Таблица 8

Анализ  коэффициентов финансовой устойчивости

Показатели	Формула расчета	На начало года	На конец  года	Изменения
1	2	3	4	5
Коэффициент автономии	, где СК - собственный капитал; Вб – валюта баланса.	0,8438	0,8729	0,0292
Продолжение таблицы 8
1	2	3	4	5
Коэффициент финансовой устойчивости	, где ДО – долгосрочные обязательства.	0,8810	0,9098	0,0288
Коэффициент отношения заемных и  привлеченных средств к собственным	, где ЗК – заемный капитал	0,1852	0,1456	-0,0396
Коэффициент маневренности собственного капитала	, где ОА – оборотные активы.	0,1025	0,1488	0,0463
Коэффициент финансовой зависимости		1,1852	1,1456	-0,0396
Коэффициент текущей задолженности	, где КФВ – краткосрочные финансовые вложения.	0,0276	0,0426	0,0150
Коэффициент покрытия долгов собственным  капиталом		5,4002	6,8693	1,4691

 

Ниже  произведем расчет коэффициентов финансовой устойчивости:

1. Коэффициент  автономии: