Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Контрольная работа по "Экономике". 140

СОДЕРЖАНИЕ

1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ 2

1.1. Транснационализация мирового хозяйства и развитие процесса глобализации мировой экономики. Основные направления развития глобализации и формирование глобального хозяйствования. 2

1.2. Спрос и предложение на валютном рынке. Установление равновесия на валютном рынке при плавающих и фиксированных системах валютных курсов. 6

2. ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ 16

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 18

1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ

Современный этап эволюции мировой цивилизации характеризуется снижением роли материальных факторов производства и повышением значимости информации и знаний как основных производственных ресурсов. Характерные черты постиндустриальной экономики – это интеллектуализация используемых технологий, обеспечивающая повышение производительности труда, рост наукоемкости товаров, повышение значения деятельности, связанной с производством, хранением и передачей знаний, глобализация мировой экономики и жесткая конкуренция, приводящая к сокращению жизненного цикла продукции и к необходимости постоянного внедрения инноваций [1].

Становление глобальной экономики, способной работать как единая система и в масштабе всей планеты, характеризуется стремительным развитием процессов транснационализации производства.

Транснационализация – это выход экономической активности за пределы страны, является основой возникновения транснациональных компаний (ТНК). Этому способствуют следующие факторы [2]:

1. Формирование открытых экономик и отмена различных барьеров в торговле между странами, в инвестиционном процессе, в обмене технологиями.

2. Деятельность государств по созданию благополучных условий для притока иностранных инвестиций, капитала, товаров, знаний и опыта.

3. Деятельность международных организаций по созданию единых правил и норм для работы на мировом пространстве.

4.Развитие транспортных и информационных сетей, делающих мировое сообществово более мобильным и доступным.

Причины становления и развития ТНК весьма разнообразны, но все они в той или иной степени связаны с несовершенством рынка, существованием ограничений на пути развития международной торговли, сильной монопольной властью производителей, валютным контролем, значительными

транспортными издержками, различиями в налоговом законодательстве разных стран.

Транснациональные корпорации в своём развитии прошли несколько этапов, и поэтому их можно условно разделить на пять поколений.

Первое поколение ТНК (с периода их зарождения до 1918 г.) занималось в основном разработкой и добычей сырьевых ресурсов в колониальных странах Азии, Африки, Латинской Америки, а также их переработкой в странах-владельцах колоний. ТНК представляли собой картели и синдикаты.

Второе поколение ТНК (1918-1939 гг.) занималось производством вооружений и военной техники для удовлетворения военных потребностей ведущих стран Европы, Америки и Японии. Эти ТНК формировались в виде трестов.

Третье поколение ТНК (1945-1960 гг.). ТНК основывались на научно-технических достижениях в области новейших отраслей науки и промышленности (атомная энергия, электроника, космос, приборостроение и др.). ТНК представляли собой концерны и конгломераты.

Четвёртое поколение ТНК стало формироваться в 1970-1980 гг. Именно в этот период ускорился процесс слияний и поглощений, которые способствовали концентрации капитала и производства у ТНК, наиболее успешно развивающих крупный международный бизнес.

Пятое поколение ТНК развивается в начале ХХI в. в условиях ускоряющихся процессов региональной экономической интеграции, особенно в Европе (ЕС), Северной и Южной Америке (НАФТА и МЕРКОСУР), Азии (АСЕАН и АТЭС). Для ТНК присуща опора на современную науку и

инновационный бизнес, что делает их главными генераторами научных идей и концепций и их распространителями совместно с новыми высокими технологиями [3].

Необходимо отметить, что в ходе глобализации произошла эволюция ТНК: если первоначально их деятельность была связана с разработкой сырьевых ресурсов периферийных стран и производством военно-технической продукции, то в последние два десятилетия на мировой арене утвердились

глобальные ТНК с планетарным видением рынков и процессов конкуренции.

В настоящее время ТНК контролируют более 50 % мирового промышленного производства, более 60 % мировой внешней торговли, а также около 80 % мировой базы патентов и лицензий на новую технику, технологии и ноу-хау

Одним из наиболее важных показателей общего роста транснациональных корпораций являются прямые иностранные инвестиции (ПИИ). Общий приток ПИИ за период с 1982 по 2010 гг. вырос в текущих ценах в 20 раз – с 59 до 1230 млрд долл. Резко увеличилось количество слияний и поглощений

компаний. Объем занятости в иностранных филиалах ТНК вырос в 4 раза. Поступления ПИИ росли в последние годы в большинстве развитых и развивающихся стран. Суммарные объемы накопленных ПИИ в последние годы достигают 9-12 трлн долл. Эта цифра связана с деятельностью примерно 80 000 [4].

Глобализация (сер.20 века) – процесс формирования единого глобального мирового хозяйственного комплекса, кот формируется как на макроуровне (вовлечены все страны) и на микроуровне (отделения предприятия, фирмы и т.д.)

Основные факторы, способствующие развитию процесса глобализации :

1) Транснационализация мирового хозяйствования – выход экономической активности за пределы нац. границ (на макро и микро уровне).

2) Государственная политика, способствующая открытию национальных рынков для мирового рынка с привлечением международных инвестиций, технологий и мирового опыта в маркетинге и менеджменте.

3) Деятельность транснациональных корпораций, создающих свои филиалы и дочерние компании на всем мир. пространстве, не взирая на национальные границы и национальное государственное регулирование.

4) Деятельность международных организаций, вырабатывающих единые нормы и правила по всем направлениям экономической деятельности.

Направления, по кот развивается процесс глобализации:

1) Мировая торговля;

2) Финансовые и валютные отношения;

3) Деятельность транснациональных компаний;

4) Формирование единых технологических, транспортных и информационных сетей;

5) Конвергенция – формирование единых норм и правил, кот действуют на мировом пространстве.

Мировая торговля значительно изменила свою сущность к середине80-х годов 20-го века из простой коммерческой операции в обслуживание производственного и воспроизводственного мирового процесса. Развитие МЭ по темпам превышает развитие мир. пр-ва (4-6% и 2-3% соответственно) [5].

С середине 20 века изменилась структура мировой торговли, т.к. большая часть мирового товарооборота включает готовую продукцию, услуги и информацию (до середины 20 века - это было сырье и с/х продукция). Основные мировые потоки формируются в рамках триады: ЕС, США, Япония.

Мировая торговля использует все современные достижения информационных технологий и компьютеризацию, торговля по интернету составляет ~15% и прогнозируется, что к середине 21 века >40% мирового товарооборота будет осуществляться через интернет.

К концу 20 века уже сформировался единый глобальный рынок, в который вовлечены практически все страны. Этому способствовало развитие транспорта, компьютерных технологий и деятельность ВТО (где осуществляется около 96% мирового товарооборота), транснациональных корпораций и 900 000 их зарубежных филиалов [3].

ТНК осуществляют инвестиции, приносят новые технологии производства и управления, увеличивают ВВП, положительно влияют на платежный баланс, увеличивая экспортную выручку или снижая импорт – эти изменения укрепляют экономику страны, повышают уровень жизни ее граждан.

Поэтапный анализ развития ТНК позволяет сделать вывод, что транснациональные корпорации ускоряют продвижение мировой экономики к глобализации, что вызывает существенные изменения ее характера в современных условиях. Уже в начале XXI в. только четверть мировой экономики

функционирует в условиях свободного рынка, а три четверти – в своеобразной плановой системе, где внутри ТНК не работают законы свободного рынка, и внутренние (трансфертные) цены определяются самими корпорациями. В итоге совершенно очевиден "переход к конвергентной экономической системе, сочетающей в себе плановые и рыночные начала".

Можно с уверенностью сказать, что ТНК, наращивая экономическую мощь и оказывая все большее влияние на международные экономические отношения и мировую экономику в целом, становятся важнейшими экономическими субъектами в мировой системе хозяйствования.

1.2. Спрос и предложение на валютном рынке. Установление равновесия на валютном рынке при плавающих и фиксированных системах валютных курсов.

Международный валютный фонд в 1982 г. составил классификацию валютных курсов по степени гибкости. Гибкость валютного курса означает его способность реагировать на соотношение спроса и предложения на валюту. По существу, гибкость валютного курса отражает режим его установления денежными властями.

Фиксированный валютный курс. - это режим валютного курса, при котором Центральный Банк (ЦБ) страны устанавливает значение курса иностранной валюты на некотором уровне (или в некотором диапазоне), гарантируя обмен иностранной валюты по данному курсу сейчас и в будущем. В режиме фиксированного курса ЦБ берет на себя обязательства по поддержанию выбранного им курса иностранной валюты с помощью собственных золотовалютных резервов. В итоге ЦБ присваивает себе все функции рынка валюты, удовлетворяя спрос на валюту и предложение валюты, и устанавливая цену иностранной валюты [7].

1. Курс, зафиксированный к одной валюте, наиболее значимой на мировом рынке. Например, к доллару США - Аргентина, Венесуэла, Барбадос, Сальвадор, Эквадор - в Америке, Нигерия - в Африке и т.д. Такая фиксация означает, что изменение курса национальной валюты к валюте третьей страны в точности соответствует изменению доллара США.

2. Использование валюты другой страны в качестве законного платежного средства. Например, в Сан-Марино - итальянская лира до 1999 г. и евро - после, Либерия - доллар США. Это означает, что национальной валюты в стране нет. Следовательно, нет национальной денежно-кредитной политики и т.д.

3. Валютное правление - фиксация курса национальной валюты к иностранной валюте, причем выпуск национальной валюты полностью обеспечен запасами иностранной валюты. Валютное правление действовало в Китае, Гонконге, Сингапуре, действует в Литве. Через введение валютного правления чрезвычайно успешно вышла из экономического кризиса в 1991 - 1992 гг. Аргентина, однако последующие ошибки в экономической и денежно-кредитной политике вызвали в 2000 г. очередной глубокий кризис, приведший к дефолту в 2002 г.

4. Фиксация курса общей валюты к одной иностранной валюте. Например:

• к французскому франку - общая валюта стран зоны франка (14 стран центральной Африки);

• к доллару США - 8 стран, использующих восточнокарибский доллар (Антилья, Антигуа, Барбуда, Доминика, Гренада и т.д.).

5. Фиксация курса к стране - основному партнеру. Например, Бутан - индийская рупия; Эстония - немецкая марка (евро после 1999 г.); Намибия, Лесото, Свазиленд - рэнд ЮАР.

Плавающий валютный курс - это курс, свободно изменяющийся под воздействием спроса и предложения, на который при определенных условиях, государство может влиять через валютные интервенции. Пределы колебаний законодательно не устанавливаются. Можно выделить три вида плавающих валютных курсов [8]:

1) корректируемый валютный курс, автоматически изменяющийся при изменении определенного набора экономических показателей. Например, текущий валютный курс может автоматически изменяться вслед за изменением уровня инфляции в данной стране и стране - основном торговом партнере. Такой курс применялся в Чили, Никарагуа, Эквадоре;

2) управляемо-плаваюший курс устанавливает не рынок, а Центральный банк, но часто его изменяет. При изменениях учитываются такие макроэкономические показатели, как состояние платежного баланса, объем международных резервов, развитие параллельного валютного рынка. Этот метод использовали в разные периоды времени и развитые (Норвегия, Греция), и развивающиеся страны (Ангола, Колумбия, Египет, Пакистан), и страны с переходной экономикой (Россия, Китай, Хорватия, Казахстан, Литва, Грузия и т.д.);

3) независимо плавающий курс - курс, определяемый на основе соотношения спроса и предложения на валюту на валютном рынке при невмешательстве государства в этот процесс. Плавание может быть «чистым» - курсообразование без вмешательства Центрального банка в валютный рынок, или «грязным» - при активных интервенциях Центрального банка.

Возможны и используются на практике комбинированные варианты установления валютных курсов (гибридные виды валютного курса).

В 1961 г. лауреат Нобелевской премии Роберт Манделл обосновал теорию оптимального валютного пространства. Оптимальное валютное пространство - поддержание фиксированного валютного курса между ограниченной группой стран и плавающего валютного курса с остальными странами [6].

Оптимальным считается пространство между странами, входящими в интеграционное объединение, находящееся на высоком уровне зрелости. Пример - страны Евросоюза до введения евро. Чем выше уровень интеграции, тем более жесткая фиксация курсов. Общую валюту можно рассматривать как крайнюю степень жесткой фиксации.

Другой вариант регулируемого (гибридного) валютного курса - его искусственное поддержание в рамках целевых зон, определенных правительством. Частный случай целевой зоны - валютный коридор (Россия в 1996-1998 гг.) [2].

Основные способы фиксации валютного коридора:

- поддержание колебаний валютного курса в определенных границах зафиксированного соотношения между валютами. Например, Чили в 1986-1992 гг. - паритет песо к доллару США, Израиль с 1986 г. - паритет к корзине валют, и т.д.;

- установление пределов колебаний курса национальной валюты в номинальных единицах без определения центрального паритета: просто определяются границы колебаний. Например, в России предел колебаний был установлен в диапазоне 6-8 руб/долл. Чем уже коридор, тем более жесткой должна быть государственная политика его поддержания;

- введение наряду с валютным коридором правил изменения его границ. Например, Мексика в конце 1990-х гг.: твердая фиксация нижней границы и постоянное повышение верхнего предела на заранее объявленную величину.

Валютный курс является основным связующим звеном между экономиками разных стран. На валютный курс постоянно воздействуют различные макроэкономические факторы (инфляция, изменения цен, движение капитала и т.д.). При фиксированном валютном курсе это влияние должно учитываться при регламентированных изменениях курса, с тем чтобы не допустить длительного неравновесия платежного баланса. При плавающем валютном курсе эти факторы учитываются рынком, формируя в каждый данный момент времени новый валютный курс [7].

Важно, чтобы валютный курс объективно отражал взаимоотношения национальной экономики с экономиками других стран.

Курс, при котором наступило равновесие спроса и предложения на иностранную валюту, называется равновесным валютным курсом.

Предложение иностранной валюты поступает из-за границы. Спрос на иностранную валюту создается внутри страны - импортерами. Если предположить, что сальдо движения капитала равно нулю (приток капитала равен оттоку), при стабильных ценах наступает равновесие предложения иностранной валюты и спроса на нее.

Рассмотрим изменение валютного курса и способы его фиксации при определенном объеме спроса и предложения на иностранную валюту.

1. При фиксированном валютном курсе изменение спроса и предложения на иностранную валюту ведет к образованию излишка или дефицита валюты на рынке [7] (рис. 1).

Рис. 1 - Равновесие на валютном рынке при фиксированном валютном курсе: £', руб/долл. - валютный курс; S - расходы на импорт и доходы от экспорта; П - кривая предложения; С - кривая спроса; А - точка равновесиЕсли курс повысится, предложение сократится и переместится в точку В₁, а спрос возрастет до С₁. Линия В₁С₁ - дефицит предложения иностранной валюты.

Если курс упадет, предложение повысится до точки 5„ а спрос сократится до С₂. Линия С₂В₂ - излишек предложения иностранной валюты.

И при дефиците, и при излишке предложения денежные власти обязаны принять адекватные меры денежно-кредитного регулирования.

2. При плавающем валютном курсе изменение объемов спроса и предложения ведет к изменению курса [7] (рис. 2).

Рис. 2 - Равновесие на валютном рынке при плавающем валютном курсе

Предложение валюты увеличилось при неизменном спросе. Кривая предложения переместилась на П₁, и равновесный курс перемещается в точку А₁.Если возрос спрос при неизменном предложении, кривая спроса перемещается на С₁, точка равновесия - А₂, валюта дорожает.

Рост предложения иностранной валюты при равновесии или отсутствии движения капитала означает рост экспорта. Но одновременно это означает и рост импорта в зарубежной стране, и спрос страны-контрагента на валюту данной страны. Дисбаланс во внешней торговле воздействует на обе стороны.

Внешнее равновесие - это не тождество поступлений и платежей. Это баланс по текущим операциям, который не настолько отрицателен, что страна не в состоянии платить по внешним долгам, и не настолько положителен, чтобы другие государства не могли рассчитаться с данной страной.

Достижение внешнего равновесия зависит от ряда факторов: режима валютного курса, нормы сбережений, демографических факторов, темпов инфляции и т.д. Равновесие платежного баланса возможно при различных валютных курсах, причем равновесный курс не всегда отражает реальное экономическое состояние страны [3].

Валютный курс оказывает значительное влияние на иены внутреннего рынка. Чем более открыта экономика, тем это влияние значительней.

Спрос и предложение на иностранную валюту возникают в результате необходимости обслуживать международное движение товаров и факторов производства. В основе спроса на валюту - соотношение цен на одинаковые товары в разных странах и цена самой валюты.

Спрос и предложение на иностранную валюту постоянно меняются под влиянием самых различных факторов, которые в совокупности воздействуют на позиции страны в мировой экономике. Соответственно изменяется и курс национальной валюты.

Если страна использует режим плавающего валютного курса, его изменение является результатом взаимодействия рыночных сил спроса и предложения. В результате национальная валюта может либо обесцениться (что означает одновременное подорожание иностранной валюты), либо подорожать (что означает обесценение иностранной валюты).

Обесценение валюты (currency depreciation) - это снижение ее стоимости при режиме плавающего валютного курса.

Подорожание валюты (currency appreciation) - это увеличение ее стоимости при режиме плавающего валютного курса [7](рис. 4).

Рис. 4 - Изменение валютного курса под воздействием спроса и предложения при плавающем валютном курсе

Если S (предложение) постоянно, рост спроса переместит кривую D на уровень D₁. Отрезок АВ - дефицит спроса. Он сдвигает баланс спроса и предложения национальной валюты в точку A₁.

При фиксированном режиме валютного курса его адаптация к изменению объемов спроса и предложения происходит иначе. Валютный курс фиксирован, следовательно, уровень E_d/f не может изменяться [7] (рис. 5).

Рис. 5 - Изменение валютного курса под воздействием спроса и предложения при фиксированном валютном курсе

Отрезок АВ - дефицит валюты.

Центральный банк для ликвидации дефицита начинает продавать резервы и кривая предложения смещается до S₁.Одновременно сокращается объем национальной валюты в обращении, т.е. денежная масса. Сокращение денежной массы означает сокращение расходов, в том числе на импорт, и кривая спроса от Z), постепенно смешается обратно на D.

При истощении валютных резервов Центрального банка государство для поддержания курса в результате длительного превышения спроса над предложением обязано принимать чрезвычайные меры [8]:

• отказаться от фиксированного курса, или

• девальвировать национальную валюту до равновесного курса. Чрезвычайной считается ситуация, когда резервы снижаются до уровня менее восьми недель объема импорта товаров и услуг (рекомендации МВФ).

В этот сложный период возможен массовый сброс национальной валюты в обмен на иностранную - чтобы избежать потерь.

Такой сброс называется спекулятивной атакой на курс.

Спекулятивная атака - резкий рост предложения национальной валюты в период ослабления ее курса, приводящий к потере валютных резервов страны при попытках поддержать слабеющий курс.

Девальвация валюты - законодательное снижение курса валюты или центрального паритета при режиме фиксированного валютного курса.

Ревальвация валюты - законодательное повышение курса валюты или центрального паритета при режиме фиксированного валютного курса.

Любое изменение стоимости иностранной валюты, как и сам валютный курс, может быть номинальным и реальным.

Реальная девальвация - снижение реального курса национальной валюты при режиме фиксированного валютного курса с учетом изменения цен в своей стране и в стране, к валюте которой котируется национальная валюта.

Девальвация важна именно в реальном исчислении, поскольку разница в темпах роста цен может свести на нет весь положительный эффект девальвации.

2. ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ

Задача 1

Приведена карта спроса и предложения на рынке фунтов стерлингов

Цена фунта (долл.)	2,0	2,10	2,20	2,30	2,40	2,50
Объем предложения фунтов (млн.)	160	170	180	190	200	220
Объем спроса на фунты (млн.)	200	190	180	170	160	150

1.Федеральная резервная система США устанавливает валютный курс на уровне 1 ф.стерлингов.=2,10 дол. Должна ли ФРС в этой ситуации покупать или продавать фунты? Если да, то какое количество?

2. Что в том случае произойдет с официальными валютными резервами США?

Решение:

1.Так как спрос превышает предложения, значит на рынке дефицит, и Федеральная резервная США должна продавать фунты для восстановления равновесия на валютном рынке 20 млн. (190-170).

2. Валютные резервы уменьшаться на 20 млн.

Задача 2

Бразилия вводит тариф на экспорт сахара в размере 20 долл. За тонну. На основании данных, приведенных в таблице, рассчитайте следующие величины:

	Без тарифа	С тарифом
Объем внутреннего потребления, млн. т	6 (DM)	8 (DT)
Объем внутреннего производства, млн.т	22 (SM)	20 (ST)

1. Эффект для бразильских потребителей от введения тарифа?

2. Эффект для бразильских производителей от введения тарифа?

3. Размер поступлений в государственный бюджет от тарифных сборов?

4. Чистый эффект от введения экспортной пошлины на сахар для национального благосостояния Бразилии?

Решение:

1) Эффект для бразильских потребителей от введения тарифа

* T = * 20 = +140 млн $

2) Эффект для бразильских производителей от введения тарифа

- * T = - * 20 = - 420 млн $

3) Размер поступлений в государственный бюджет от тарифных сборов

(ST – DT) * T = ( 20 - 8) * 20 = + 240 млн $

4) Чистый эффект от введения экспортной пошлины на сахар для национального благосостояния Бразилии

+ 140 – 420 + 240 = - 40 млн $

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гордеев, В. В. мировая экономика и проблемы глобализации: учебное пособие / В. В. Гордеев. – М.: Высш. Шк., 2008. – 215 с.

2. Гурова, И. П. Мировая экономика / И. П. Гурова. – М.: Омега-Л, 2008. – 406 с.

3. Мировая экономика: учеб. пособие для вузов / Под ред. Проф. И.П. Николаевой. – М.: ЮНИТИ_ДАНА, 2007. – 510 с.

4. Мировая экономика: Учебник / Под ред. Проф. А.С. Булатова. – М.: Юристъ, 2007. – 734 с.

5. Нухович, Э. С., Смитиенко, Б. М. Мировая экономика на рубеже XX – XXI веков / Э. С. Нухович, Б. М. Смитиенко. – М.: Мысль, 2003. – 85 с.

6. Авдокушин, Е. Ф. Международные экономические отношения.: учеб. пособие / Е. Ф. Авдокушин - М.,2003 – 196 с.

7. Носкова, И. Я. Валютные и финансовые операции / И. Я. Носкова – М., 2001. – 334 с.

8. Семенов, К. А. Международные экономические отношения: курс лекций / К. А. Семенов - М., 2005. – 336 с.

Контрольная работа по Экономике. 140 📙 Контрольная → 🆔 77781