Контрольная работа по «Финансы и кредит». 6

 

    Министерство образования   и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

 

ГОУ ВПО 

САМАРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

 

 

 

 

Контрольная работа

по  дисциплине

 

«Финансы и кредит»

 

 

 

 

 

 

ВЫПОЛНИЛ СТУДЕНТ                         Яханов А. В.

 

ПРИНЯЛ                                                  Стягова М.Ю.

 

САМАРА 2013г.

СОДЕРЖАНИЕ.

 

1. НАЧИСЛЕНИЕ ДОХОДА ПО ПРОСТОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКЕ……………………………………………………………….3
2. НАЧИСЛЕНИЕ ДОХОДА ПО СЛОЖНОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКЕ……………………………………………………………….4
3. ПОНЯТИЕ ЭФФЕКТИВНОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ……..5
4. ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ, КЛАССИФИКАЦИЯ И ВИДЫ КРЕДИТОВ ФИЗИЧЕСКИМ ЛИЦАМ……………………………7
5. СРАВНЕНИЕ РАЗЛИЧНЫХ СХЕМ КРЕДИТОВАНИЯ………15
6. ТЕНДЕНЦИИ И ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ КРЕДИТНЫХ СИСТЕМ РАЗВИТЫХ СТРАН НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ………………………………………………………………..18
7. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ………………………………………...26

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Начисление дохода по простой процентной ставке.

При начислении дохода по простой процентной ставке R, доход каждый раз начисляется на первоначально вложенную сумму. Через год доход составит 1*R*S(0); через два года 2*R*S(0); через 5 лет – 5*R*S(0); через t лет – t*R*S(0). Таким образом,

R_t=t*R ,                                                                                           (1) 

а при начислении дохода по простой процентной ставке через t лет на счете у владельца будет сумма:

S(t)=S(0)*R_t         (2)

Примечание. При начислении дохода по простой процентной ставке промежуточные доходы владельца не реинвестируются, то есть на них проценты не начисляются.

Соотношение (2) описывает линейную зависимость  будущей стоимости денег S(t) от времени t.

Вывод. Таким  образом, при начислении дохода по простой  процентной ставке сумма денежных средств  на счете растет по линейному принципу.

2. Начисление дохода по сложной процентной ставке.

При начислении дохода по сложной процентной ставке R, доход начисляется не на первоначальную, а на накопленную сумму. Промежуточные доходы в этом случае инвестируются, или, как говорят в таких случаях, происходит начисление процента на процент.

Если  в конце первого года сумма  на счете составляла S(0)*(1+R_t), то в конце второго года она составит S(0)*(1+R_t)², в конце третьего – S(0)*(1+R_t)³ и т.д. По прошествии t лет сумма на счете владельца составит:

 

S(t)=S(0)*(1+R_t)^t         (3)

 

Коэффициент

 

(1+R_t)^t          (4)

 

входящий  в правую сторону соотношения (3), называется коэффициентом наращения.

 

3. ПонятиЕ эффективной процентной ставки

 

После того, как Центробанк РФ обязал коммерческие банки раскрывать эффективную процентную ставку (ЭПС) по кредитам, это словосочетание прочно вошло в лексикон наших  соотечественников. Меж тем, мало кто  из них знает, что это такое. Данная статья призвана заполнить такой  досадный пробел в знаниях, а также  раскрыть один из приемов вычисления ЭПС.

Собственно, смысл эффективной процентной ставки достаточно прост — она призвана отражать реальную стоимость кредита  с точки зрения заемщика, то есть учитывать все его побочные выплаты, непосредственно связанные с  кредитом (помимо платежей по самому кредиту). Например, такими побочными выплатами  являются печально известные «скрытые»  банковские комиссии — комиссии за открытие и ведение счета, за прием  в кассу наличных денег и т.п. Другой пример: если вы берете автокредит, то банк обязует вас страховать приобретаемый  автомобиль на протяжении всего срока  кредитования. При этом страховка  будет являться для вас обязательной побочной выплатой (правда, уже не самому банку, а страховой компании).Что  интересно, Центробанк, обязав коммерческие банки раскрывать эффективную процентную ставку по кредитам и даже предоставив  формулу для ее расчета, не указал, какие конкретно платежи должны в этот расчет включаться. В результате разные банки придерживаются разных точек зрения на этот вопрос: многие, например, не включают в расчет как  раз страховые выплаты.

Тем не менее, наиболее правильным и справедливым выглядит подход, согласно которому в  расчет эффективной процентной ставки включаются все платежи, которые  являются обязательными для получения  данного кредита. В частности, все  обязательные страховые выплаты.

Разобравшись  с этим вопросом, мы теперь можем  дать строгое определение эффективной  процентной ставки.

Эффективная процентная ставка — это сложная процентная ставка по кредиту, рассчитанная в предположении, что все платежи, необходимые для получения данного кредита, идут на его погашение.

То есть, если в результате получения кредита  размером S₀ заемщик вынужден совершать платежи C₀,C₁,C₂,...,C_n (сюда входят как платежи по самому кредиту, так и побочные комиссии, страховые выплаты и т.п.), то эффективная процентная ставка R_эф находится из соотношения:

 

S(0)*(1+R_эф)^t=_m      ,отсюда

 

(1+R_эф)^t=_m / S(0)     , тогда

 

R_эф= _{- 1}     

 

 

 

 

 

4. ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ, КЛАССИФИКАЦИЯ И ВИДЫ КРЕДИТОВ  ФИЗИЧЕСКИМ ЛИЦАМ.

 

В литературе понятие следующее - кредит (от лат. credit - он верит) - ссуда в денежной или товарной форме, предоставляемая кредитором заемщику на условиях возвратности, чаще всего с выплатой заемщиком процента за пользование ссудой

Кредитование физических лиц одно из средств удовлетворения различных нужд, может предоставляться как в денежной, так и в товарной форме.

В отличие от других кредитов, объектом кредитования могут быть и товары, и деньги. Товарами, продаваемыми в кредит, как и оплачиваемыми за счёт банковских ссуд, являются предметы потребления длительного пользования.

Субъектами кредита, с одной стороны, выступают кредиторы, в данном случае – это коммерческие банки, специальные учреждения, магазины, сберкассы и другие предприятия, а с другой стороны – заемщики – люди.

Кредитование это:

• возможность приобретать гораздо более дорогие товары и услуги (а часто это означает более качественные), чем те, которые потребитель мог бы себе позволить исходя из собственных денежных сбережений на данный момент;
• более удобная на практике форма оплаты товаров и услуг: использование кредитных и дебетовых карточек вместо наличных денег (возможность быстро оплачивать непредвиденные срочные расходы и совершать выгодные сделки в удобное время и при отсутствии необходимой суммы наличных).

При помощи кредитования резко расширяется емкость рынка по целому спектру потребительских товаров, а некоторые сегменты рынка товаров народного потребления существует лишь благодаря использованию тех или иных схем кредитования.

Через различные формы кредита обслуживается всё возрастающая доля розничного товарооборота. Роль кредита заключается в том, что он очень сильно стимулирует подъема народного благосостояния.

Таким образом, основным выигрышем от внедрения системы кредитования физических лиц становится повышение уровня жизни населения страны и, как следствие, снижение социальной напряженности в обществе в результате доступности более высокого качества жизни самым широким слоям населения.

Рынок кредитов для населения начал активно развиваться в России только в середине 2003 года, пик потребительского кредитования мы наблюдали в конце 2007года. Конец 2008 года, как и для рада других стран, был началом кризиса, который не обошел и нашу страну. Сегодня многие банки возобновляют кредитование физических лиц и называют его приоритетным направлением своей деятельности.

Оценка развития экономики нашей страны в течение последних лет показывает реальное формирование среднего класса. Население все активнее пользуется банковскими услугами.

Российские банки, активно занимающиеся кредитованием населения, стремятся минимизировать кредитные риски. Осуществляется это различными способами. Прежде всего, на рынке наблюдается тенденция отказа банков от высокорисковых кредитных продуктов - в частности, от экспресс-кредитов. Кроме того, банки внедряют современные скоринговые системы, позволяющие более качественно и с минимальными временными затратами оценить кредитоспособность будущего заемщика. Например, в Сбербанке России (ОАО) в 2008 году запущен новый проект «Кредитная фабрика», система обслуживает практически все кредитные продукты. Обмен информацией с Бюро кредитных историй также дает возможность предварительного отсева неблагонадежных граждан, желающих получить кредит.

 

Очевидно, что планомерное восстановление экономики и рост платежеспособности граждан будут способствовать увеличению спроса на многие виды кредитных продуктов.

В современной практике преимущественной формой выступает денежная форма кредита, однако применяется и его товарная форма. Последняя форма кредита используется как при продаже товаров в рассрочку платежа, так и при аренде имущества, прокате вещей.

Банковская форма кредита - наиболее распространенная форма. Это означает, что именно банки чаще всего предоставляют свои ссуды субъектам, нуждающимся во временной финансовой помощи.

Первая особенность банковской формы кредита состоит в том, что банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами. Заняв деньги у одних субъектов, он перераспределяет их, предоставляя ссуду во временное пользование другим.

Вторая особенность заключается в том, что банк ссужает незанятый капитал, временно свободные денежные средства, помещенные в банк хозяйствующими субъектами на счета или во вклады.

Третья особенность данной формы кредита характеризуется следующим. Банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал. Это означает, что заемщик должен так использовать полученные в банке средства, чтобы не только возвратить их кредитору, но и уплатить ссудный процент. Платность банковской формы кредита становится ее неотъемлемым атрибутом.

Формы кредита можно также различать в зависимости от целевых потребностей заемщика. В этой связи выделяются две формы: производительная и потребительская формы кредита.

Потребительская форма кредита в отличие от его производительной формы используется населением на цели потребления, он не направлен на создание новой стоимости, преследует цель удовлетворить потребительские нужды заемщика.

Банковский кредит, будучи по своему характеру производительным кредитом, на практике приобретает потребительские черты. В свою очередь кредит физическим лицам - это далеко не всегда потребительский кредит. Граждане могут приобретать ссуду на строительство или ремонт дома, приобретение хозяйственного инвентаря, используемого при сельскохозяйственных работах. Кредит гражданам на их потребительские цели в определенной степени может быть направлен на поддержание их жизнедеятельности, восстановление физических сил и здоровья, поэтому косвенно также приобретает своеобразные производительные черты.

В отдельных случаях используются и другие формы кредита, в частности:

• прямая и косвенная;

• явная и скрытая;

• старая и новая;

• основная (преимущественная) и дополнительная;

Прямая форма кредита отражает непосредственную выдачу ссуды ее пользователю, без опосредуемых звеньев. Косвенная форма кредита возникает, когда ссуда берется для кредитования других субъектов.

Под явной формой кредита понимается кредит под заранее оговоренные цели. Скрытая форма кредита возникает, если ссуда использована на цели, не предусмотренные взаимными обязательствами сторон.

Старая форма кредита - форма, появившаяся в начале развития кредитных отношений. Например, товарная ссуда под заклад имущества представляла собой старейшую форму, используемую на ранних этапах общественного развития.

К новым формам кредита можно отнести кредит в рассрочку. Объектом обеспечения становятся не только традиционное недвижимое имущество, но и современные виды техники, новые товары, являющиеся признаком современной жизни (автомобили, яхты, дорогостоящая видеоаппаратура, компьютеры).

Вид кредита - это более детальная его характеристика по организационно-экономическим признакам, используемая для классификации кредитов. Единых мировых стандартов при их классификации не существует. В каждой стране есть свои особенности. В России кредиты классифицируются в зависимости от:

• объектов кредитования;

• его обеспеченности;

• срочности кредитования;

• платности и др.

Кредит, как отмечалось ранее, представляет собой категорию обмена. Население получает кредит для удовлетворения своих потребительских нужд.

Классификация кредита обусловлена объектами кредитования. Объект выражает то, что противостоит кредиту. Чаще всего кредит используется для приобретения различных товаров, и здесь кредиту противостоят различные товарно-материальные ценности.

Объект кредитования может иметь материально-вещественную форму и не иметь ее. В этом случае кредит покрывает недостаток денежных средств.

Классификация кредита по видам зависит и от его обеспеченности. Обычно обеспеченность различают по характеру, степени (полноте) и формам. По характеру обеспечения выделяют ссуды, имеющие прямое и косвенное обеспечение.

По степени обеспеченности можно выделить кредиты с полным (достаточным), неполным (недостаточным) обеспечением и без обеспечения. Полное обеспечение имеется в том случае, если размер обеспечения равен или выше размера предоставляемого кредита. Неполное обеспечение возникает тогда, когда его стоимость меньше размера кредита. Кредит может и не иметь обеспечения. Такой кредит называют бланковым. Чаще всего он предоставляется при наличии достаточного доверия банка к заемщику, уверенности банка в возврате средств, предоставляемых заемщику во временное пользование.

Обеспечение кредита можно рассматривать не только с позиции противостояния ему определенной массы стоимостей, ликвидных товарно-материальных запасов, но и определенных внешних гарантий. Помимо обычного залога товарно-материальных ценностей, имущества, принадлежащего заемщику, в группу обеспечения возврата кредита входят различного рода гарантии, поручительства третьих лиц, страхование и др.

В России деление кредитов по их длительности функционирования в хозяйстве заемщика было размыто, ибо в условиях обесценения денег даже кратковременное их пребывание в хозяйстве заемщика могло привести к потере сохранности капитала. Сильная инфляция трансформировала представление о сроке кредитования, меняла критерии срочности кредитования заемщиков.

Однако, пришли к более менее четкой классификации кредита. В зависимости от срочности кредитования выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные ссуды см.Таблицу 1.

Таблица 1

Классификация кредитов по срокам

Сроки	США	Великобритания	Франция	Россия
Краткосрочные	до 1 года	до 3-х лет	до 1 года	До 6 мес
Среднесрочные	от 1года до 6 лет	от 3-х до 10 лет	от 1-года до 7 лет	От 6 мес до 1 года
долгосрочные	свыше 6 лет	свыше 10 лет	свыше 7 лет	Свыше 1 года

 

Кредит можно классифицировать по видам и в зависимости от платности за его использование. Здесь выделяют платный и бесплатный, дорогой и дешевый кредиты. За основу такого деления берется размер процентной ставки, установленный за пользование ссудой.

 

В современной истории существует бесплатный кредит в очень ограниченных размерах (чаще всего он применяется при кредитовании инсайдеров (акционеров банка), при личных (дружеских) формах кредита)др.

По процентным ставкам - кредиты, предоставляемые по фиксированной и плавающей процентной ставке.

В рамках платности за кредит применяются понятия дорогого и дешевого кредитов.

Понятие дорогого кредита связано с взысканием процентной ставки, размер которой выше его рыночного уровня. Как правило, такая ставка установлена по кредитам, имеющим повышенный риск невозврата ссуды (из-за низкого класса кредитоспособности заемщика, сомнительного обеспечения и пр.). Другие кредиты (с повышенной процентной ставкой) применяются также как своеобразная санкция за несвоевременный возврат ссуды, а также нарушения, противоречащие кредитному договору с клиентом.

Чаще всего размер платности кредитор дифференцирует в зависимости от срока кредита, качества обеспечения, платежеспособности заемщика. Платность меняется с учетом экономического цикла - подъема, депрессии или экономического кризиса.

Дорогой и дешевый кредиты - понятия относительные. Например, для западной практики процентные ставки российских банков в условиях экономического кризиса и инфляции могут показаться космическими с позиции их размера. Однако с учетом месячного и годового темпов инфляции они уже не стали такими, поскольку обесценение денег достигало от 1 до 2% ежемесячно. Под влиянием обвала банковской системы России плата за кредит вновь существенно возросла.

В мировой банковской практике используются и другие критерии классификации кредитов. В частности, кредиты могут делиться на ссуды, выдаваемые в национальной и иностранной валюте, юридическим и физическим лицам и др.

По методам погашения кредита различают: в рассрочку (долями, частями) и единовременно.

По обеспечению кредиты делятся на обеспеченные и необеспеченные (бланковые).

Под методами кредитования обычно понимаются способы выдачи и погашения кредитов в соответствии с принципами кредитования.

По погашению кредиты подразделяются на погашаемые единовременно и с рассрочкой платежа (двумя и более платежами - ежемесячно, ежеквартально).

В рыночных условиях хозяйствования основной формой кредита является банковский кредит, то есть кредит, предоставляемый коммерческими банками разных типов и видов. После выдачи кредита банки осуществляют текущий и последующий контроль за целевым использованием кредита.

Правовой основой регулирования кредитных операций банков является Гражданский Кодекс Российской Федерации , законы Российской Федерации о банковской деятельности, нормативные акты Центрального Банка Российской Федерации.

 

5. СРАВНЕНИЕ РАЗЛИЧНЫХ  СХЕМ КРЕДИТОВАНИЯ.

 

   Чтобы разобраться, как все-таки работает механизм начисления процентов и какой аспект является более важным при выборе тех или иных банковских продуктов рассмотрим несколько кредитных схем предлагаемых сбербанком.

 

   Вот информация по кредиту на строительство жилого дома, с которой сбербанк предлагает ознакомиться прямо на своем официальном сайте:

 

Условия кредитования

Валюта кредита	Рубли РФ / Доллары  США / Евро
Сумма кредита	Минимальная 300 000 рублей (10 000 долларов США или 7 000 евро).	Максимальная Не должна превышать  меньшую из величин: 85% договорной стоимости строительства жилого дома; 85% оценочной стоимости иного оформляемого в залог жилого помещения.
Срок кредита	До 30 лет.
Комиссия за выдачу кредита	Отсутствует.
Обеспечение по кредиту	Залог кредитуемого жилого дома или иного жилого помещения. На период до оформления в залог кредитуемого жилого дома необходимо предоставление иных форм обеспечения. В случае оформления в обеспечение по кредиту залога жилого дома / его части(доли) требуется оформление залога земельного участка или залога права аренды на земельный участок, на котором находится данный дом. Подробное описание принимаемого банком обеспечения приведено в разделе «Важно».
Страхование	Обязательное страхование  передаваемого в залог имущества (за исключением земельного участка) от рисков утраты/гибели, повреждения  в пользу Банка на весь срок действия кредитного договора.

 

Процентные  ставки в рублях

Первонач. взнос	Срок кредита
	До 10 лет (включ.)	От 10 до 20 лет (включ.)	От 20 до 30 лет (включ.)
От 50%	12,50%	12,75%	13,00%
От 30 до 50%	12,75%	13,00%	13,25%
От 15* до 30%	13,00%	13,25%	13,50%

 

 

Исходя из этих данных, рассмотрим несколько случаев:

 

 

 

 

 1) Сбербанк выдает кредиты на строительство жилого дома под 12,5% годовых.

Предположим, что клиент берет кредит 300000р на 5 лет с первоначальным взносом 50% , тогда:

 

S(5)=300000*(1+0.125)⁵=540609.7412 ,значит цена кредита равна:

 

540609,7412-300000=240609,7412р

 

Но так как клиент обязан внести первоначальный взнос 50% , то фактически он получает 150000р на 5 лет и платит за это 240609,74р., то есть:

 

540609,7412=150000(1+R_эф)⁵

 

(1+R_эф)⁵=540609.7412/150000

 

R_эф= – 1

 

R_эф= – 1

 

R_эф=29.23% - фактическая ставка по кредиту или эффективная ставка с учетом первоначального взноса.

 

 

2) Рассмотрим второй случай. Тот же кредит на строительство жилого дома в том же сбербанке на тот же срок, но первоначальный взнос будет 15%, а процентная ставка изменится с 12,5% на 13%, тогда:

 

S(5)=300000*(1+0.13)⁵=552730.5538 ,соответственно стоимость кредита в рублях будет:

 

552730.5538-300000=252730.5538р. ,а первоначальный  взнос:

 

C₀=300000*0.15=45000р. ,значит в реальности клиент получит кредит в размере 255000р. вместо 300000р.

 

Рассчитаем чему же тогда будет  ровна эффективная ставка:

 

R_эф= – 1

 

R_эф=16.73%

 

 

3) Ну и попробуем теперь увеличить срок кредита до 10-ти лет все в том же сбербанке кредит на строительство жилого дома под 12,5% годовых с первоначальным взносом 50%.

 

Тогда:

 

S(10)=300000(1+0.125)¹⁰=974196.3076р.

 

с увеличением срока, на который  выдан кредит, резко увеличилась  и сумма к возврату, что уже  говорит о том, что, при данных условиях кредитования, с вовратом долга лучше не затягивать.

 

Ну и все же посмотрим, чему же будет ровна эффективная ставка в этом случае:

 

R_эф= – 1

 

R_эф=45,38%

 

 

 

 

Вывод: Безусловно, важнейшим показателем стоимости как кредитных продуктов так и вкладов является эффективная процентная ставка. Она характеризует разницу между той суммой, которую клиент получает приобретая кредит, и той суммой которую он обязан будет выплатить. Чем эта разница меньше, тем продукт более выгоден для клиента и соответственно менее выгоден для кредитора и наоборот.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6. ТЕНДЕНЦИИ И ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ  КРЕДИТНЫХ СИСТЕМ РАЗВИТЫХ СТРАН НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ.

 

Среди важных процессов происходящих в кредитной  системе в настоящее время  можно выделить следующие:

• концентрация и централизация банковского капитала;
• дальнейшее усиление конкуренции между различными типами (видами) кредитно-финансовых институтов;
• продолжение сращивания крупных кредитно-финансовых институтов с мощными промышленными, торговыми, транспортными корпорациями и компаниями;
• интернационализация деятельности кредитно-финансовых институтов и создание международных банковских объединений и групп.

Концентрация  банковского капитала выражается в  увеличении общей суммы банковских ресурсов и ресурсов, приходящихся на отдельный банк.

Одной из проявлений концентрации банков в США  является так называемая локальная  концентрация, т.е. сосредоточение основной массы банковских ресурсов в немногих пунктах. В распоряжении банков 5 штатов (Нью-Йорк, Калифорния, Иллинойс, Пенсильвания и Техас) находится около 50 % всех американских банков.

Явное выражение  концентрации банков в США – их слияние. Особенностью концентрации банков в США, в отличии, например, от Англии, является то, что она выступает  по преимуществу в замаскированных  формах. Одной из форм скрытой концентрации банков является использование крупными банками ресурсов мелких через систему  корреспондентских отношений. Крупные  банки центральных городов США, вступая в корреспондентские  отношения с множеством мелких провинциальных банков, получают фактически в свое расположение часть их ресурсов. Наглядным  показателем этого служат межбанковские  депозиты. Таким образом, через корреспондентские отношения крупнейшие американские банки увеличивают свои ресурсы.

Формой  скрытой концентрации банков является система переплетающихся директоратов, заключающаяся во взаимном участии  директоров одних банков в управлении других.

Важная  форма скрытой концентрации банков в США – система банковских групп. Она состоит в объединении  многих банков под контролем одной  акционерной компании, приобретающей  их акции (холдинговые компании).

Централизация банковского капитала — вытеснение мелких банков крупными и слияние  крупных банков в крупнейшие. Выделение  крупных банков, концентрация в них  капиталов и операций приводит к  монополизации банковского дела. Банковские монополии — это объединения  банков или банки-гиганты, играющие большую роль в кредитной системе  и в экономике.