Контрольная работа по «Мировые финансы»

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение 
высшего профессионального образования

«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»

(Финуниверситет)

 

Омский филиал Финуниверситета

 

Кафедра «Финансы и кредит»

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

По дисциплине «Мировые финансы»

 

Вариант № 1

 

 

Выполнил (а) студент (ка) группы

 

Буданова Н.В.

__________________________________

           Ф.И.О. студента

  

 

Проверил преподаватель

 

__________________________________

  уч. степень,  должность

Марков С.Н.

   Ф.И.О.

 

 

 

 

 

Дата поступления работы на кафедру «___»____________20___г.	Оценка _______________________  __________       количество  баллов, зачтено/не зачтено                      подпись
	«______» ________________ 20___ г.

 

 

 

Омск 20_____

 

 

Содержание

1. Государственный долг: понятие, сущность, функции, классификация ..3
2. Анализ состояния и динамика государственного долга…………………8
3. Заключение………………………………………………………………..13
4. Тест ……………….……………………………………………………….15
5. Задача…... ………………………………………………………………...17
6. Список  литературы ……………………..……………………………....18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3

1 РАЗДЕЛ.  ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

Общий долг государства (государственный долг +  долг  всех хозяйствующих субъектов): раскрыть понятие, сущность и функции долга, классификация долга, долг по странам мира, долговые обязательства России.

Глава 1. Государственный долг: понятие, сущность, функции, классификация

           Государственный долг - совокупность дефицита государственного бюджета за определенный период. Это экономическое определение государственного долга. В Бюджетном кодексе Российской Федерации дано юридическое определение. К государственному долгу Российской Федерации относятся долговые обязательства Российской Федерации перед физическими и юридическими лицами Российской Федерации, субъектами Российской Федерации, муниципальными образованиями, иностранными государствами, международными финансовыми организациями, иными субъектами международного права, иностранными физическими и юридическими лицами, возникшие в результате государственных заимствований Российской Федерации. А также долговые обязательства по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерации, и долговые обязательства, возникшие в результате принятия законодательных актов Российской Федерации об отнесении на государственный долг долговых обязательств третьих лиц.

           Основными причинами образования государственного долга являются дефицит бюджета и наличие свободных денежных средств у физических и юридических лиц.

           Долговые обязательства Российской Федерации могут существовать в виде обязательств по:

4

1. кредитам, привлеченным  от имени Российской Федерации  как заемщика от кредитных  организаций, иностранных государств, в том числе по целевым иностранным  кредитам (заимствованиям) международных  финансовых организаций, иных субъектов  международного права, иностранных  юридических лиц;

2. государственным ценным  бумагам, выпущенным от имени  Российской Федерации;

3. бюджетным кредитам, привлеченным  в федеральный бюджет из других  бюджетов бюджетной системы Российской  Федерации;

4. государственным гарантиям  Российской Федерации;

5. иным обязательствам, ранее  отнесенным в соответствии с  законодательством Российской Федерации  на государственный долг Российской  Федерации.

          Долговые обязательства Российской Федерации могут быть краткосрочными (менее одного года), среднесрочными (от одного года до пяти лет) и долгосрочными (от пяти до 30 лет включительно).

          Государственный долг можно классифицировать по различным критериям. Государственный долг подразделяется на капитальный и текущий. Капитальный государственный долг - вся сумма выпущенных и непогашенных долговых обязательств государства, включая начисленные проценты, которые должны быть, выплачены по этим обязательствам. Текущий долг включает расходы государства по выплате доходов кредиторам и погашению обязательств, срок которых наступил.

По уровню управления государственный долг делится на:

5

1. государственный долг  Российской Федерации;

2. государственный долг  субъекта Российской Федерации (представляет  собой совокупность долговых  обязательств субъекта);

3. муниципальный государственный  долг (представляет собой совокупность  долговых обязательств муниципального  образования).

         По валютному критерию государственный долг делится на внешний и внутренний: рублевые долги относятся к внутреннему долгу, а валютные - к внешнему. В международной практике есть и другое определение внешнего долга - как совокупного долга нерезидентам, а внутреннего долга - как совокупного долга резидентам.

        В объем государственного внешнего долга РФ включаются:

1. номинальная сумма долга  по государственным ценным бумагам  Российской Федерацией, обязательства  по которой выражены в иностранной  валюте;

2. объем основного долга  по кредитам, которые получены  Российской Федерацией, и обязательства  по которым выражены в иностранной  валюте, в том числе по целевым  иностранным кредитам (заимствованиям), привлеченным под государственные гарантии Российской Федерации.

3. объем обязательств  по государственным гарантиям  Российской Федерации, выраженным  в иностранной валюте.

       В объем государственного внутреннего долга РФ включаются:

 

 

6

1. номинальная сумма долга  по государственным ценным бумагам  Российской Федерации, обязательства  по которым выражены в валюте  Российской Федерации;

2. объем основного долга  по кредитам, которые получены  Российской Федерации, и обязательства  по которым выражены в валюте  Российской Федерации;

3. объем основного долга  по бюджетным кредитам, полученным  от Российской Федерации;

4. объем обязательств  по государственным гарантиям, выраженным  в валюте Российской Федерации.

        Размеры и структура государственного внутреннего долга даны в программе государственных внутренних заимствований Российской Федерации, субъектов Федерации и муниципальных образований. Программа входит в число документов, представляемых одновременно с проектом бюджета на очередной финансовый год.

         Предельные объемы внутреннего долга утверждаются законом о бюджете на соответствующий финансовый год (федеральным законом, законом субъекта федерации или местным органом власти). Предельный объем может быть превышен правительством РФ, если это снижает расходы по обслуживанию государственного долга. В законе о бюджете утверждается также предельный объем заемных средств, направляемых Россией, субъектами Федерации или муниципальными образованиями на финансирование бюджета соответствующего уровня.

        Для субъекта Федерации этот предел не должен превышать 30% доходов бюджета на текущий финансовый год без учета финансовой помощи из

7

федерального бюджета и заемных средств, привлеченных в текущем году. Для муниципальных образований он не должен превышать 15% доходов местного бюджета без участия финансовой помощи вышестоящих бюджетов и заемных средств в текущем году.

       Предельный размер расходов на обслуживание государственного долга субъекта РФ или муниципального долга не должно превышать 15% объема расходов бюджета соответствующего уровня. Если эти расходы превышают 15%, то могут быть применены следующие санкции:

1. ревизия бюджета субъекта  Федерации;

2. передача исполнения  бюджета субъекта РФ под контроль  министерства финансов, или местного  бюджета под контроль органа, исполняющего бюджет субъекта;

3. иные меры.

        В России действует единая система учета и регистрации государственного долга. Субъекты Федерации и муниципальные образования регистрируют свои долговые обязательства в Министерстве финансов РФ, которое ведет государственную долговую книгу.

           Размер и структура внешнего долга России отражены в программе внешних заимствований РФ и предоставляемых Россией государственных кредитов. Эта программа входит в состав документов, предоставляемых одновременно с бюджетом на следующий финансовый год. В ней дается перечень внешних заимствований на очередной финансовый год с указанием цели, источников, сроков возврата, объема заимствований. Программа отражает все займы и гарантии, величина которых превышает 10 млн. долл. на весь срок займа. Она утверждается Федеральным собрание РФ.

8

          Правительство РФ может осуществлять внешние займы, не включенные в программу, если это приводит к сокращению расходов по обслуживанию внешнего долга. В нее включаются соглашения о займах, заключенные в предыдущие годы.

          Предельный объем внешнего государственного долга, пределы внешних заимствований России на очередной финансовый год утверждается федеральным законом о федеральном бюджете на соответствующий год.

          Предельный размер государственных внешних заимствований не должен превышать годовой объем платежей по обслуживанию и погашению внешнего долга РФ. Правительство может превышать размер внешних заимствований, если это ведет к сокращению расходов по обслуживанию внешнего долга.

Глава 2. Анализ состояния и динамика государственного долга

          В мире, согласно рейтингу стран по уровню долговой нагрузки, составленном экспертами РИА Рейтинг по данным МВФ, есть только одна страна, у которой полностью отсутствует государственный долг. А все остальные страны для финансирования государственных расходов так или иначе привлекают заемные средства, что приводит к формированию государственного долга. Причем активно занимают, как богатые, так и бедные страны, первые – на поддержание высоких стандартов социальных услуг и гарантий, а вторые – на минимально необходимые текущие расходы и иногда на инвестиции.

       В целом наличие госдолга в той или иной стране – это правило, а его отсутствие – напротив, исключение. При этом уровень долговой нагрузки является крайне важным фактором стабильности экономической ситуации в

9

стране. Сейчас для всех примером является долговой кризис в странах южной Европы, и особенно в Греции.

       Эксперты Рейтингового агентства «РИА Рейтинг» подготовили по данным МВФ рейтинг стран по уровню долговой нагрузки. В качестве базового показателя использовалось значение объема долга, приходящегося на одного жителя. Безусловно, госдолг – это не прямая задолженность населения, то есть никто к жителям страны не будет приходить и требовать оплатить долги государства. Однако долговое бремя так или иначе сказывается на финансовом благополучии жителей страны через повышение налогов, сокращение государственных расходов и социальных выплат или иные меры бюджетной экономии.

         Две азиатские страны заняли первые строчки рейтинга. Япония лидирует по показателю «объем госдолга на одного жителя», где на каждого жителя на начало 2013 года приходится по 111 тыс. долларов госдолга. Это почти в два раза больше, чем у занявшего второе место Сингапура – 56.8 тыс. долларов. Япония помимо прочего занимает первое место в мире по соотношение долга к ВВП – 238% на 1 января 2013 года. Таким образом, уровень долговой нагрузки в Японии находится на очень высоком уровне. Однако в отличие от экономик многих других стран, для которых такие показатели были бы однозначным приговором, Япония может себе позволить иметь столь большой долг в силу развитости своей экономики и финансового сектора, а также из-за специфических монетарных факторов и соответственно своеобразной монетарной политики.

        Кроме Японии и Сингапура в первой пятерке расположились Ирландия – 53.7 тыс. долларов на человека, США – 53.2 тыс. долларов и Канада – 44.7 тыс. долларов. Все страны лидеры по объему задолженности – это государства с развитыми экономиками и финансовыми системами. В

10

большинстве случаев такие государства должны своим же гражданам, а не каким-то внешним кредиторам. То есть жители этих стран фактически должны сами себе. Соответственно для бедных стран чаще справедливо обратное – государства должны внешним кредиторам (МВФ, крупные иностранные банки, развитые страны), что радикально изменяет ситуацию.                     На одного россиянина на конец 2012 года приходилось 1550 долларов государственного долга, что соответствует 95 месту в рейтинге. Среди крупнейших экономик мира показатель меньше только у Китая – 1388 долларов и Индии – 997 долларов, что связано с очень большой численностью населения в этих двух странах. При этом отношение госдолга к ВВП в России составляет менее 11% и по этому показателю мы занимаем 164-е место. Таким образом, у российской бюджетной системы, если сравнивать с другими ведущими экономиками мира, относительно большой запас прочности.

             Невысокий уровень госдолга в России связан с тем, что государство не нуждается в заемных средствах, так как высокие цены на энергоресурсы позволяют осуществлять все запланированные социальные траты за счет доходов от налогов. По мнению экспертов РИА Рейтинг, в среднесрочной перспективе возможен относительно быстрый рост госдолга в России, что с одной стороны, может быть обусловлено возникновением дефицита бюджета в случае заметного снижения цен на экспортные российские товары, а с другой, может быть продиктовано целесообразностью наращивания внутреннего госдолга для развития финансовой системы России.

Никому не должны, потому что в долг не дают…

           Маленький объем долга и небольшое соотношение госдолга к ВВП вовсе не свидетельствует об успешности страны. В конце рейтинга располагаются преимущественно небогатые даже по меркам африканского

11

континента страны: Центрально-Африканская Республика, Либерия, Нигер, Эфиопия, Бурунди, Демократическая Республика Конго. Низкий госдолг в этих странах сформировался не потому, что государству хватает своих доходов, а из-за невозможности привлечь заемные средства.

            Помимо стран Африки и Латинской Америки в конце рейтинга также располагается ряд стран, входивших в состав СССР. Например, Узбекистан занимает 165 место из 174 по объему госдолга на одного человека с результатом 150 долларов и 8.6% соотношения госдолга к ВВП. Таджикистан расположился на 149 месте – 310 долларов и 32.5% соответственно, Молдова – 137 место, 486 долларов и 23.8%. Относительно небольшая долговая нагрузка у этих стран связана с тем, что после распада СССР весь госдолг «забрала» себе Россия, то есть у бывших республик в начале 90-х госдолг отсутствовал. И за относительно короткий срок их независимости им не удалось много назанимать, в том числе и потому что мало кто хотел им давать в долг.

Греции простили долг, но им это не помогло, следующие на очереди…

          Греция в 2012 году стала лидером по сокращению долговой нагрузки. За год в среднем на одного грека объем госдолга сократился сразу на 8.5 тыс долларов. Улучшить ситуацию этой южно европейской стране удалось за счет того, что очень большая часть госдолга была «прощена» кредиторами. Но, несмотря на это, Греция по-прежнему одна из самых страдающих стран от долгового бремени – по объему госдолга на человека Греция занимает 12 место в мире, а по соотношению госдолга к ВВП с результатом 159% – второе. Для сравнения, таким крупным странам как Бразилия, Корея такого подарка бы хватило, чтобы полностью рассчитаться по своему госдолгу.

         Вместе с тем другие страны ЕС не получили аналогичного греческому подарка, а напротив, пострадали от списания части долга Греции, что в

12

частности вылилось уже в 2013 году в кризис на Кипре. Так, например, госдолг быстро рос, как в абсолютных, так и в относительных величинах на Кипре, в Испании и Португалии. Поэтому, по мнению экспертов РИА рейтинг, не исключено, что в ближайшем будущем каким - то из южно-европейских стран придется также списывать часть госдолга как и Греции, и соответственно европейский долговой кризис может получить свое продолжение.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

13

Заключение

          Россия не является страной с экстремально высоким уровнем государственного долга. Однако, ситуация требует постоянного контроля. В целом пора перейти к радикальному улучшению управления государственным  долгом. Нужен общий полный мониторинг, включая задолженность банков по лизингу, ибо неуправляемо растут и заимствования на территории субъектов Федерации. Требуется также существенная корректировка всей политики управления государственным долгом, предусматривающая ужесточение процедур публичного финансового менеджмента. Имеется в виду принятый в бюджетном законодательстве довольно свободный режим лимитирования всех параметров долга, установления сроков заимствований, особенно внутренних. Нужны механизмы ограничения соблазнов правительства, отражаемых в программах внутренних и внешних заимствований.

           Ныне действующий публичный финансовый менеджмент, связанный с принятием решений по управлению государственным долгом, к сожалению, не отражает стратегические национальные экономические интересы страны.

        Какой размер государственного долга России в 2014 году в денежном выражении? Естественно, если экономика России будет расти, то внешний долг будет уменьшаться. На сегодняшний день сумма 35.800 млрд $. На лицо идет сокращение показателя госдолга России. Эта сумма на 10 процентов ниже, чем в предыдущем 2013 году.

         Принятие соответствующих изменений и дополнений действующего законодательства позволит осуществлять достоверный учет состояния государственного долга и операций по его обслуживанию, создать рабо-тоспособный механизм управления государственным долгом, повысить

14

эффективность заемной и долговой политики, обеспечить действенный контроль над государственным долгом на основе прозрачности долговой политики для кредиторов и инвесторов, российского общества в целом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 РАЗДЕЛ. ТЕСТ.

1. Система международных кредитно-банковских институтов начала создаваться:

а)   В 1944 году, с созданием МВФ и группы Всемирного банка;

б)

в)

г)

2. МВФ и группа Всемирного банка имеют:

а)  Одинаковые цели;

б)

в) 

г)

3. В группу Всемирного банка входят:

а)

б)

в)  Пять организаций;

г)

4. Международная ассоциация развития предоставляет кредиты:

а)

б) На льготных условиях;

в)

г)

5. Международная финансовая корпорация (МФК) оказывает помощь:

а)

б)

в)  Развивающимся странам;

г)

 

6. Группа Всемирного банка входит в состав:

а)

б)  ООН;

в)

г)

7. Европейский банк реконструкции и развития был организован:

а)

б)

в)

г) в 1991 году;

8. Кредиты МВФ всегда:

а)

б)

в)

г)  Краткосрочные кредиты;

9. В условиях глобального финансового кризиса МВФ предоставляет:

а)

б)

в)  Кредиты на преодоление шока;

г)

 

10. Кредиты международных организаций составляют:

а) Внешняя задолженность государства.

б)

в)

г)

 

 

3 РАЗДЕЛ. РЕШИТЬ ЗАДАЧУ.

Резервная позиция страны в МВФ – 1677 тыс. евро

Золото монетарное – 2840 тыс. евро

Внешняя задолженность – 2140 тыс. евро

Экспорт товаров за год – 6995 тыс. евро

Внешние активы ЦБ – 1870 тыс. евро

Импорт товаров за год – 9190 тыс. евро

Рассчитать: международную валютную ликвидность страны и норму обслуживания внешнего долга.

Решение задачи

1. Международная валютная ликвидность страны:

МВЛ = 1677 + 2840 + 1870 / 9190 = 0,695

1. Норма обслуживания внешнего долга:

                              Нвд = 2140 / 6995 = 0,306

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

1. Бюджетный кодекс Российской  Федерации: [федер. закон принят Гос. Думой 31.07.1998 № 145-ФЗ по состоянию  на 2011-2013 гг.] Новосибирск Издательство «НОРМАТИКА», 2013. – 224 с.- (Кодексы. Законы. Нормы.)

2. Попкова Н.А. Управление  государственным долгом проблемы и возможности. / Н.А. Попкова // Финансы. - 2010. - №1 - С.49-51.

3. Саркисянц А. Проблема  внешнего долга России: исторический  аспект. // Аудитор. - 2007. - № 8. - С. 25 - 31.

4. Селезнев А. Государственный  долг: иллюзии и реальность / А. Селезнев  Экономист - 2007 - №3 - С.31-40

5. Хейфец Б.А. Внешний долг  России. // Финансы. - 2008. - № 2. - С.22-24

6. Чумаченко А.А. Государственный  внутренний долг и государственные  внутренние заимствования /А.А. Чумаченко // Рынок ценных бумаг. - 2008 - №16 - С.63-66.

7. Шенаев В. Н. Проблема  внешнего долга России / В. Н. Шенаев // Бизнес и банки - 2009 - №26 - С.1-3.

8. Аналитическая лаборатория  ”Веди”//www.vedi.ru

9. Интернет-журнал «Экономика  России XXI век»//www.ruseconomy.ru

10. Министерство финансов  Российской Федерации//www.minfin.ru

11. Счетная палата РоссийскойФедерации//www.ach.gov.ru/bulletins

12. Центральный банк Российской  Федерации//www.cbr.ru

13.РИА Рейтинг http://riarating.ru/countries_rankings/20130530/610563527.html