Кредитоспособность и платежеспособность

1 Теоретические основы кредитования и оценки кредитоспособности и платежеспособности заемщика

1.1 Нормативно-правовая база, регулирующая кредитные операции банка

Современный кредитный  рынок представляет собой результат  длительного исторического развития и приспособления кредитных институтов к потребностям различных субъектов рыночной экономики. Он является частью рынка финансовых услуг. Его можно определить как совокупность оказываемых кредитными организациями  социально-экономических отношений по организации денежного обращения, по привлечению средств граждан и юридических лиц и размещению этих средств в приоритетных отраслях экономики.

Деятельность  кредитных организаций Российской Федерации в области кредитования регулируется нормативно-правовыми  актами разных уровней: Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральными законами, Положениями и Указаниями Банка России.

Гражданским кодексом (частью второй) в редакции Федерального закона от  26.01.1996 N 14-ФЗ установлены определение и форма  кредитного договора, которым оформляются отношения между кредитором и заемщиком, возможности отказа от предоставления или получения кредита [1].

Основными Федеральными законами, регулирующими  отношения в банковской сфере, являются Федеральный закон от 2 декабря 1990 года № 395-1 «О банках и банковской деятельности» и Федеральный закон от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» [2].

Инструкция  Банка России от 03.12.2012 г. № 139-И «Об  обязательных нормативах банков»  устанавливаются числовые значения и методики расчета обязательных нормативов банков: достаточности собственных средств (капитала); ликвидности; максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков и др.

Основными Положениями, в рамках рассматриваемого вопроса, выступают: Положение Банка России от 26.06.98г. № 39-П "О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками и отражением указанных операций по счетам бухгалтерского  учета". Положение Банка  России от 26 марта 2004 г. N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности". Положение Банка  России от 31 августа 1998г. № 54-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)».

С 1 января 2013 г. вступает в силу Положение "О правилах ведения бухгалтерского учета в  кредитных организациях, расположенных  на территории Российской Федерации" (утв. Банком России 16.07.2012 N 385-П). Документ устанавливает единые основы организации и ведения бухгалтерского учета. Правила обязательны для исполнения всеми кредитными организациями, расположенными на территории Российской Федерации.

Положение N 385-П не меняет существенным образом правила бухгалтерского учета в кредитных организациях. Его цель - свести в едином документе, учитывающем все изменения законодательства, все поправки, вносившиеся на протяжении четырех лет. В Положении N 385-П сохранена структура Плана счетов и Правил бухгалтерского учета в кредитных организациях, но обновлены состав и характеристики счетов, применяемая терминология. Все новшества Положения N 385-П должны найти отражение в учетной политике кредитной организации для целей бухгалтерского учета в 2013 г. Принятие нового нормативного акта и изменение отчетных требований по отражению событий после отчетной даты повлечет за собой внесение изменений в применяющиеся в банках информационные системы.

1.2 Основные  этапы экономической работы с клиентом

Первым этапом процесса кредитования является обращение  клиента в банк и  составление  кредитной заявки. Для получения  кредитной заявки обращаются  в  выбранный банк к кредитному работнику. Кредитный работник консультирует  клиента банка и передает ему перечень необходимых документов.

Кредитная заявка должна содержит исходные сведения о  требуемом кредите:

• цель привлечения  кредита, которая не противоречит уставной цели заемщика;

• сумма и  валюта кредита;

• вид и срок погашения кредита;

• порядок погашения кредита и уплаты процентов;

• предлагаемое обеспечение (залог имущества; гарантии физических, юридических лиц, располагающих  денежными средствами для погашения  кредита; поручительство; депозиты; ликвидные  ценные бумаги и пр.).

Заполненные кредитная заявка и сопроводительные документы предоставляются кредитному эксперту для анализа на предмет надежности и финансовой устойчивости заемщика.

После получения  документов специалист банка проводит предварительную беседу с потенциальным  заемщиком. Устные ответы позволяют узнать дополнительную информацию о клиенте, предприятии, об испрашиваемом кредите, погашении кредита, обеспеченности кредита, информацию об отношениях клиента с другими банками, причину выбора именно данного банка. На основании анализа и проверки полученных фактов, кредитным комитетом банка принимается решение о дальнейшем рассмотрении заявки или отказе.

  Второй этап -  анализ кредитоспособности  возможного заемщика и оценка  качества заявки.

Кредитоспособность  характеризует сложившееся финансовое состояние клиента, которое дает возможность банку сделать правильный вывод об эффективности его работы, способности погасить кредит (включая проценты) в установленные кредитным договором сроки. Определение кредитоспособности клиента представляет собой комплексную качественную оценку финансового состояния, позволяющую принять обоснованное решение о выдаче кредита, а также целесообразности продолжения кредитных отношений с заемщиком.

Для этого кредитный  аналитик заполняет аналитический  формуляр-резюме, в котором указываются данные о бизнесе, связанные компании, история создания бизнеса, указываются наличие денежных средств на банковских счетах и среднемесячный оборот, основные поставщики и основные потребители товаров, запрашивается кредитная история из БКИ, данные об условиях кредитования, и иные финансовые данные, в том числе месячная чистая прибыль и месячный оборот, срок оборота, собственный капитал и программным путем рассчитываются коэффициенты обеспечения собственной оборотности, общей ликвидности и краткосрочной ликвидности.

На основании  этих данных  составляется бухгалтерский  баланс предприятия и отчет о прибылях и убытках. В виде графиков составляется выручка от реализации за последние несколько лет по месяцам, а так же обороты по расчетному счету. Вносятся данные о залоге или поручительстве и залоговое обеспечение по всем текущем кредитам.

По результатам  анализа происходит определение  категории финансового состояния  заемщика.

Банки определяют категории, по которым выставляются баллы от 1 до 3:

- зависимость от покупателей;

- зависимость от поставщиков;

- устойчивость деятельности;

- качество управления;

- анализ финансового состояния заемщика (потенциал, рентабельность, система налогообложения, коэффициент ликвидности и независимости)

- устойчивость прибыли.

По итогам определяется скорринговый балл и категория риска, из которой определяется итоговый рейтинг.

Для предприятий (организаций), отнесенных к первому  классу банк может открыть кредитную  линию, кредитовать по контокоррентному счету, выдавать в разовом порядке бланковые (доверительные) кредиты без обеспечения с взиманием пониженной процентной ставки на срок до 60 дней.

Кредитование  заемщиков второго класса осуществляют на обычных условиях, при наличии  соответствующих форм обеспечения (залога имущества, поручительства, гарантии, страхования риска непогашения кредита и т. д.).

Предоставление  кредита заемщикам третьего класса связано для банка с большим  риском неплатежа и если кредит предоставляется, то в основном под очень высокие  проценты. [12]

Третий этап - оформление кредита. Оформление кредитной  сделки происходит путем заключения кредитного договора между кредитором и заемщиком. В кредитном договоре фиксируют: цель, срок, размер, процентную ставку, режим использования ссудного счета, порядок погашения суммы основного долга и процентов по нему, виды и формы проверки обеспечения. В договоре должны быть указаны процентные ставки по кредитам и вкладам (депозитам), стоимость банковских услуг и сроки их выполнения, в том числе сроки обработки платежных документов, имущественная ответственность сторон за нарушение договора, включая ответственность за нарушение обязательств по срокам осуществления платежей, и другие существенные условия договора. Для контроля за выполнением условия договора и ходом погашения кредита формируется кредитное досье, содержащее всю информацию по кредитной сделке и необходимые сведения о заемщике.

Четвертый этап это контроль над выполнением  условий кредитного договора и погашение  кредита. Любая программа кредитования предусматривает кредитный мониторинг, направленный для снижения риска кредитора. Кредитный мониторинг включает в себя систему наблюдения за погашением кредитов, разработку и принятие мер, обеспечивающих решение поставленной задачи.

1.3 Экономическая сущность кредитоспособности и платежеспособности заемщика. Информационная база анализа кредитоспособности заемщика

Единое мнение о понятии кредитоспособности заемщика еще не выработано. Все исследователи рассматривают кредитоспособность как способность заёмщика полностью и в срок рассчитываться по своим долговым обязательствам, где способность к возврату долга зависит от моральных качеств клиента, его рода занятий, степени вложения капитала в движимое имущество, для погашения ссуды и другие характеристики. Методы и приемы, предлагаемые при оценке кредитоспособности, различаются. [11]

Исходя из реальной банковской практики, можно также  утверждать, что при оценке текущей кредитоспособности заемщика банка критерии и методы оценки будут меняться, например, в зависимости от того, кто является заемщиком — физическое лицо, предприятие, финансовая организация или орган власти или управления.

Платежеспособность - это способность (наличие возможности) и готовность (наличие желания) юридического или физического лица в полном объеме погасить в данный момент свои денежные обязательства (долги). В отличие от нее кредитоспособность — это способность и готовность лица своевременно (в определенном будущем) и в полном объеме погасить свои кредитные долги (основную сумму долга и проценты).

В определенном смысле кредитоспособность — понятие  более узкое, чем платежеспособность. Чтобы решиться выдать кредит данному заемщику, банку достаточно убедиться в его кредитоспособности, не обязательно рассматривая вопрос в более широком плане (хотя из соотношения понятий ясно, что платежеспособность заемщика предполагает и наличие у него возможности расплатиться за кредит). [13]

Критерии отличия  кредитоспособности и платежеспособности приведены в (Приложении 1).

Одним из важнейших  аспектов методики анализа кредитоспособности заемщика является его информационная база. Особенность формирования и использования базы данных для анализа кредитоспособности заключается в том, что без нее невозможно реально и эффективно оценить степень риска будущих финансовых вложений.

Используемая  в анализе кредитоспособности информация должна обладать следующими характеристиками: полнота, достоверность, доступность, оперативность.

Качество информации, используемой для анализа кредитоспособности, по основным источникам данных, представлено в (Приложении 2). Чтобы получить полное представление о заемщике мы можем разделить информацию на "внутреннюю" и "внешнюю", представлено в (Приложении 3).

Оценка внешней  среды юридического лица представляет собой комплексный анализ всех возможных факторов, влияющих на его деятельность, включая даже наименее вероятные. В результате делается вывод о перспективах деятельности компании. [11]

1.4 Методы оценки кредитоспособности заемщика

В российской практике существуют различные способы оценки кредитоспособности. Каждый из них взаимно дополняет друг друга. Если, к примеру, анализ целевого риска позволяет оценить кредитоспособность клиента в момент совершения сделки только на базе одной ссудной операции, то система финансовых коэффициентов прогнозирует риск с учётом совокупного долга, сложившихся средних стандартов и тенденций.

Методы оценки кредитоспособности организаций кредитными организациями можно подразделить на рейтинговые и нерейтинговые.

Нерейтинговые методики оценки кредитоспособности заключаются в том, что банком определяется набор необходимых и достаточных показателей, для каждого показателя устанавливаются границы, относящие организацию к определенному классу кредитоспособности по данному показателю. Кроме количественной оценки кредитоспособности производится качественный анализ.

Рейтинговые методики оценки кредитоспособности организаций  в большей степени отвечают требованию комплексности подхода к оценке, получаемые выводы по результатам анализа в меньшей степени субъективны. Методики заключаются в сведении оценки кредитоспособности организаций к единому синтезированному показателю - рейтингу, выраженному в баллах. Для него определяются границы интервала колебания, при которых кредитоспособность организации признается удовлетворительной. Каждый банк самостоятельно определяет набор показателей, по расчетам которых определяется рейтинг заемщиков. [11]

Рассмотрим прогнозный метод оценки кредитоспособности. Для экспресс-анализа потребность в применении разнообразных приёмов и методов прогнозирования отпадает, поэтому остановимся на трёх основных:

- расчёте индекса  кредитоспособности;

- использовании  системы формализованных и неформализованных  критериев;

- прогнозировании показателей платёжеспособности.

Любое прогнозное решение является субъективным, а  рассчитанные значения критериев носят  скорее характер информации к размышлению. Решение в однокритериальной  задаче проще, чем в многокритериальной, но и там и здесь есть свои плюсы и минусы. Использование системы формализованных и неформализованных критериев позволяет учесть не только данные бухгалтерского учёта, отчётности, но и дополнительную информацию (например, устойчиво низкие коэффициенты ликвидности, ухудшение отношений с учреждениями банковской сферы и т.д.).

Прогнозирование показателей платёжеспособности сегодня  возможно на основе нормативно-распорядительных документов. К одному из основных методов оценки кредитоспособности относится метод оценки на основе расчёта финансовых коэффициентов, построенных на счёте результата. Метод ориентирует банк рассматривать не процесс осуществления деятельности, а лишь финансовый результат, ибо в конечном итоге важен реальный возврат кредита. Ориентируясь на то, чтобы увидеть результат финансово-хозяйственной деятельности заёмщика, банк тем самым стимулирует его на рост таких показателей, как валовой коммерческий доход или чистая прибыль.

1.5 Зарубежная практика оценки кредитоспособности и платежеспособности заемщика

В настоящее время в мире не существует единой стандартизированной системы оценки кредитоспособности заемщиков. На современном этапе развития западного банковского дела основным показателем оценки кредитоспособности выступает не просто кредитный рейтинг заемщика, а соответствующая данному рейтингу вероятность дефолта. Присвоение кредитного рейтинга перестает быть первостепенной целью оценки кредитоспособности, а становится лишь одним из этапов такой оценки.

В силу того что  современные реалии российских и  западных банков существенно различаются по таким важнейшим параметрам, как правовое поле и исторически сформировавшиеся экономические отношения, то целесообразно разделить существующую практику оценки кредитоспособности на российскую и западную. Однако опыт современных российских банков в части оценки кредитоспособности в большинстве случаев, к сожалению, строится именно на базе общеизвестных зарубежных методик. Мнения отечественных и зарубежных ученых и аналитиков в области банковского дела и финансового менеджмента относительно того, какие модели относятся к оценке вероятности дефолта, а какие - к оценке кредитоспособности, сильно расходятся, что может быть объяснено тесной взаимосвязью и взаимозависимостью данных понятий, что зачастую влечет за собой подмену одного из них другим. [12]

В западной литературе определение кредитоспособности заемщика фактически не встречается. Западные авторы не ставят перед собой задачу трактовки понятия кредитоспособности, а рассматривают перечень вопросов, которые необходимо решить при выдаче (невыдаче) кредита, т.е. изучают по сути критерии, которые, как им представляется, позволяют в совокупности оценить кредитоспособность заемщика. Такой подход наиболее соответствует целям работ, посвященным методам оценки кредитоспособности.

Некоторые зарубежные эксперты под оценкой кредитоспособности подразумевают кредитный анализ. При этом предлагается следующая совокупность показателей, определяющих различные характеристики кредитоспособности предприятия: ликвидность, оборачиваемость, привлечение средств, прибыльность.[15]

Изучение западной практики позволяет сделать предположение  о параллельном существовании нескольких видов моделей.

Первая группа включает модели, основанные исключительно  на данных бухгалтерской отчетности. Анализ исключительно финансовой отчетности не может дать полную характеристику заемщика, так как она не всегда соответствует действительности или же вовсе отсутствует у организаций.

Вторая - состоит из моделей, использующих как финансовую отчетность, так и другие данные (рейтинговые модели, являющиеся индикаторами вероятности дефолта). Система внутренних кредитных рейтингов позволяет оценивать не только финансовое состояние заемщика и отрасли экономики, к которой он принадлежит, но и определять возможности самого банка-кредитора. Несомненно, рейтинговые модели в западных странах являются одной из надежнейших технологий управления кредитным риском.

Третья группа представляет актуарные модели, позволяющие  рассчитать объективную (в отличие  от нейтральной к риску) оценку вероятности наступления дефолта на основе статистических данных по дефолтам. При отсутствии внешнего кредитного рейтинга кредитор, может самостоятельно определить внутренний кредитный рейтинг заемщика с помощью экспертных заключений, либо статистических моделей, для установления фактической взаимосвязи между финансовыми показателями и возможностью дефолта.

Четвертая группа содержит модели, основанные на определении  рыночной стоимости акций, облигаций  или производных инструментов, с  помощью которых определяют нейтральную к риску оценку вероятности дефолта и премию за риск. Подходы, связанные с оценкой деятельности эмитента ценных бумаг, могут применяться только лишь рядом крупных корпоративных заемщиков. У подавляющей части субъектов малого бизнеса эффективность собственной деятельности не отражается на спросе на предлагаемые ею на рынке эмиссионные ценные бумаги.[14]

Разнообразие  определений кредитоспособности заёмщика и сложность самой её оценки обусловливают  применение множества подходов к  решению данной проблемы.

В данном разделе представлена нормативно-правовая база, регулирующую кредитные операции банка, необходимая для качественного проведения анализа кредитоспособности. Рассмотрены основных этапов экономической работы с клиентами при анализе финансового состояния и кредитоспособности. Было определено, что экономическая сущность платежеспособности заключается в возможности удовлетворить требования кредиторов в настоящий момент, а кредитоспособности - прогноз такой способности на будущее. Кроме того, было доказано, что без информационной базы невозможно реально и эффективно оценить степень риска будущих финансовых вложений. Была проанализирована зарубежная практика, и выявлено, что основным показателем оценки кредитоспособности выступает соответствующая кредитному рейтингу вероятность дефолта.

2 Организация процесса кредитования ОАО «Сбербанк России» и анализ подходов к оценке кредитоспособности и платежеспособности заемщика

2.1 Анализ финансовой отчетности заемщика ОАО «Сбербанк России»

Финансовая  отчетность, подтвержденная аудиторской проверкой, служит для ОАО «Сбербанк России» важным источником информации о заемщике. Ее анализ за последние 3 года позволяет выявить как положительные стороны деятельности предприятия, так и увеличивающие кредитный риск просчеты, являющиеся предвестником финансовой опасности.

Очень важен  анализ потенциальных источников погашения  кредита:

1) прибыль предприятия  или доход физического лица; 2) средства, предоставленные в качестве  обеспечения кредита; 3) достаточный  объем пригодных к продаже активов; 4) гарантии, представленные заемщиком. Основные сведения о состоянии указанных источников содержатся в балансах и отчетах о доходах, расходах и прибыли (в случае с физическими лицами — в документах о доходах и личном имуществе).

Решить вопрос о кредитоспособности юридического лица помогает оценка его финансового положения. Для этого ОАО «Сбербанк России» применяет комплексный анализ с использованием большого числа финансовых показателей. Особое внимание обращается на динамику прибыльности предприятия.

Симптомы возможной финансовой опасности:

• налаживание предприятием производства ранее не выпускавшейся продукции и освоение в связи с этим нового рынка сбыта;

• появление зависимости клиента от кредитов в связи с увеличивающимися накладными расходами;

• наличие у клиента крупных и не запланированных потерь;

• нарушение клиентом сроков подготовки отчетности или представления в банк необходимых финансовых документов (это часто связано с их фальсификацией);

• любое немотивированное несоблюдение обязательств.

Существуют  признаки, позволяющие банку сделать  вывод и о надвигающемся финансовом кризисе клиента:

• значительное превышение согласованных лимитов;

• нецелевое расходование средств полученного кредита;

• скудные и нерегулярные поступления денег от реализации товаров, особенно в сочетании со значительными выплатами поставщикам и неоправданным ростом продаж в кредит;

На практике встречаются две типичные ситуации: 1) заемщик представляет в банк финансовую отчетность, которая существенно  занижает реальные экономические возможности заемщика; 2) представляемая заемщиком отчетность завышает реальные показатели его финансово-хозяйственной деятельности. Таким образом, «Сбербанк России» принимает решение о выдаче кредита не только на основании формального анализа данных финансовой отчетности.

Финансовая  отчетность представляется в налоговые органы ежеквартально, и срок хранения такой отчетности и бухгалтерских документов составляет три года. У банка есть возможность проанализировать финансово-хозяйственную деятельность заемщика за этот период.

Результаты  финансового анализа носят ограниченный характер, но они должны учитываться  при принятии решений о выдаче кредита. Основные недостатки финансовой отчетности, ограничивающие ее использование  в аналитических целях:

• Данные такой отчетности являются статичными.

• Данные финансовой отчетности отражают финансово-хозяйственную деятельность предприятия, но без учета всех факторов, повлиявших на её результаты.

В результате всех этих обстоятельств эффективность финансового анализа оказывается низкой. Основная причина этого — отсутствие надлежащих баз данных для анализа.

2.2 Количественная оценка финансового состояния и качественного анализа рисков по методике ОАО «Сбербанка России»

В современных  условиях банки России разрабатывают и используют собственные методики кредитоспособности заемщиков с учетом интересов банка. В этом плане особый интерес представляет методика Сбербанка России, основанная на количественной оценке финансового состояния и качественного анализа рисков.

Финансовое  состояние заемщика оценивается  с учетом тенденций в изменении  финансового состояния и факторов, влияющих на такие изменения. С этой целью анализируется динамика оценочных  показателей, структура статей баланса, качество активов, основные направления финансово-хозяйственной политики заемщика. При расчете показателей (коэффициентов) применяется принцип осторожности, т.е. пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основе экспертной оценки.

Для оценки финансового  состояния заемщика используется три группы оценочных показателей: коэффициенты ликвидности (К1, К2, К3); коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4); показатель оборачиваемости и рентабельности (К5).

. По результатам  анализа пяти коэффициентов заемщику  присваивается категория по каждому из этих показателей на базе сравнения полученных значений с установленными (достаточными). Следующий шаг - расчет общей суммы баллов (S) c учетом коэффициентов значимости каждого показателя, имеющих следующие значения: К1 = 0,11; К2 = 0,05; К3 = 0,42; К4 = 0,21; К5 = 0,21.

Далее определяется сумма баллов по этим показателям  в соответствии с весами. Следующий шаг - расчет общей суммы баллов (S) c учетом коэффициентов значимости каждого показателя, имеющих следующие значения. Значение S, наряду с другими факторами, используется для определения рейтинга заемщика.

Для остальных показателей  третий группы (оборачиваемость и  рентабельность) не устанавливаются  оптимальные или критические  значения ввиду большей зависимости  этих значений от специфики хозяйствующего субъекта, его отраслевой принадлежности и других конкретных условий. Осуществляется сравнительный анализ этих показателей, оценивается их динамика. Качественный анализ базируется на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа применяются сведения, представленные заемщиком, и информация из базы данных. На этом этапе оцениваются риски отраслевые, акционерные, регулирования деятельности хозяйствующего субъекта, производственные и управленческие.

Последним этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга заемщика, или класса. Устанавливаются три  класса заемщиков; первоклассные, кредитование которых не вызывает сомнений; второклассные - кредитование требует взвешенного подхода; третьеклассные - кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг определяется на основании  суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей  группы и качественного анализа  рисков. Сумма баллов (S) влияет на рейтинг заемщика следующим образом: (S) - 1 или 1,05 - заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности; 1,05 < S < 2,42 соответствует второму классу; S >= 2,42 соответствует третьему классу.

Далее определенный таким  образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.[16]