Международный кредит. 10

Содержание

 

Введение …………………………………………………………………………..3

1. Международный кредит как экономическая категория .................................4

1.1. Сущность и функции международного кредита  ………………..…...4

1.2.  Формы и виды международного кредита  ……....……………………9

2. Международные кредитные  отношения  …………………………………...14

2.1. Кредитование  внешней торговли  …………………………………..14

2.2. Международные финансовые институты  …………………...……...17

2.3. Проблемы международного кредита ...............……………………....18

3. Международные кредитные отношения в Российской Федерации..............27

3.1. Участие России  в международных финансовых институтах.............27

3.2. Россия – должник и кредитор...............................................................28

3.3. Совокупный долг РФ.............................................................................34

3.4. Перспективы развития международных кредитных отношений России.....................................................................................................................35

Заключение  ……………………………………………………………………...38

Список литературы  …………………………………......................…………....40

Приложение ……………………………………………………………………...41

Тесты ......................................................................................................................42

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Международный кредит - разновидность  экономической категории «кредит». Это - движение ссудного капитала в  сфере Международных экономических  отношений, связанное с предоставлением  валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов.

В последние  годы во   внешней   торговле  многих стран существенно возросло значение кредита, то есть предоставление заемных средств для   осуществления внешнеторговых сделок или для содействия экспорту  и  импорту  товаров. Условия международного кредита отражают его связь с экономическими законами рынка и используются для решения задач экономических агентов рынка и государства.

У предприятий всех форм собственности все чаще возникает потребность привлечения заемных средств, для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли. Кредит играет важную роль в развитии международного товарооборота. Создавая дополнительный спрос на рынке со стороны заемщиков, он способствует увеличению объемов мировой торговли. Условия кредитования экспорта являются важным фактором конкурентной борьбы отдельных фирм и государств за рынки сбыта.

Знание процесса кредитования  (виды  кредита,  этапы  и условия  его предоставления) как  для  продавцов,  так и для покупателей является  ключевым  моментом  для осуществления экспортно-импортных операций.

В данной работе рассматриваются  некоторые аспекты данных отношений  в плане взаимопомощи одного государства  другому. Особое внимание уделяется  современной кредитной системе, являющейся неотъемлемым компонентом всего комплекса международных экономических, а так же валютных отношений.

Цель работы: рассмотреть сущность и основные формы международного кредита.

Задачи работы:

• дать определение понятия международного кредита и рассмотреть его сущность;

• описать формы кредита;

• рассмотреть международные кредитные отношения.

Актуальность темы исследования определяется необходимостью развития и совершенствования системы  международного кредитования.  Предметом исследования является международный кредит и механизм его функционирования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Международный кредит как экономическая категория
1. Сущность и функции международного кредита

Международный кредит – это предоставление денежно-материальных ресурсов одних стран другим во временное пользование в сфере международных отношений, в т. ч. и во внешнеэкономических связях.  Эти отношения осуществляются путем предоставления валютных и товарных ресурсов иностранным заемщиков на условиях возвратности и уплаты процентов, преимущественно в виде займов.

Средства для  международного кредита мобилизуются на Международном рынке ссудных капиталов, на национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государственных, региональных и международных организаций. Размер кредита и условия его представления фиксируются в кредитном соглашении (договоре) между кредитором и заемщиком. В качестве кредиторов и заёмщиков  выступают частные предприятия (банки, фирмы), государственные  учреждения, правительства, международные   и региональные   валютно-кредитные и финансовые организации.

Международный кредит   возник на заре капиталистического  способа производства  и был  одним из рычагов  первоначального  накопления капитала. Объективной основой  его развития стали выход  производства за национальные рамки, усиление интернационализации хозяйственных связей, международное обобществление капитала, специализация и кооперирование производства, НТР. Темп его роста в несколько раз превышает темп роста производства  и внешней торговли.

Будучи разновидностью категории «кредит» и опосредствуя движение товаров, услуг, капиталов, международный кредит связан с другими экономическими категориями (прибыль, цена, деньги, валютный курс, платежный баланс и т. д.) и всей совокупностью экономических законов рынка. Международный кредит играет важную роль в реализации требований основного экономического закона, создавая условия для получения прибылей субъектами рынка. Как элемент механизма действия закона стоимости он снижает индивидуальную стоимость товаров по сравнению с их общественной стоимостью, например, на основе внедрения импортного оборудования, купленного в кредит.

Международный кредит участвует в кругообороте капитала на всех его стадиях: при  превращении денежного капитала в производственный путем приобретения импортного оборудования, сырья, топлива; в процессе производства в форме кредитования под незавершенное производство; при реализации товаров на мировых рынках. Он в тесной связи с внутренним принимает участие в смене форм стоимости, обеспечивает непрерывность воспроизводства, обслуживает все его фазы. Разновременность отдельных фаз воспроизводства, несовпадение времени и места вступления в международный оборот реализуемой стоимости и необходимых для этой реализации платежных средств, несовпадение валютного оборота с движением ссудного капитала определяют взаимосвязь международного кредита и производства.

Международный кредит отличается от внутреннего межгосударственной миграцией и укрупнением этих традиционных источников за счет их привлечения из ряда стран. В ходе воспроизводства на определенных участках возникает объективная потребность в нем. Это связано с:

1) кругооборотом средств в хозяйстве;

2) особенностями производства и реализации;

 3) различиями в объеме и сроках внешнеэкономических сделок;

4) необходимостью  одновременных крупных капиталовложений для расширения производства. 

Хотя международный кредит опосредствует движение товаров, услуг, капиталов во внешнем обороте, движение ссудного капитала за национальной границей относительно самостоятельно по отношению к товарам, произведенным за счет заемных средств. Это обусловлено погашением кредита за счет прибыли от эксплуатации введенного в строй с помощью заемных средств предприятия, а также использованием кредита в некоммерческих целях.

Связь международного кредита с воспроизводством  проявляется  в его принципах:

• Возвратность: если полученные средства не возвращаются, то имеет место безвозвратная  передача денежного капитала, т.е. финансирование;

• Срочность, обеспечивающая возвратность кредита в установленные кредитным соглашением сроки;

• Платность, отражающая действие закона стоимости и способ осуществления дифференцированных условий кредита;

• Материальная обеспеченность, проявляющаяся  в гарантии его погашения;

• Целевой характер-определение  конкретных объектов ссуды (например, «связанные кредиты), его применение прежде всего в целях стимулирования экспорта страны-кредитора.

Принципы международного кредита выражают его связь с экономическими законами рынка и используются для достижения текущих и стратегических задач субъектов рынка и государства.

Также международный кредит выполняет ряд функций, отражающие специфику движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений.

1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспе-чения потребностей расширенного воспроизводства. Через механизм международного кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдают предпочтение экономические агенты в целях обеспечения прибылей. Тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу.

2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены действительных денег (золотых, серебряных) кредитными,  а также путём развития и ускорения безналичных платежей, замены наличного валютного оборота   международными кредитными операциями. На базе международного кредита  возникли  кредитные средства международных расчётов – векселя, чеки, а также банковские переводы, депозитные сертификаты и др. Экономия времени обращения ссудного капитала в МЭО увеличивает время производительного функционирования капитала, обеспечивая расширение производства и рост прибылей.

3. Ускорение концентрации и централизации капитала. Благодаря привлечению иностранных кредитов ускоряется процесс капитализации прибавочной стоимости, раздвигаются границы индивидуального накопления, капиталы предпринимателей одной страны увеличиваются за счёт присоединения к ним средств других стран. Международный кредит издавна выступает фактором превращения индивидуальных предприятий в акционерные общества, создания новых фирм, монополий. Кредит дает возможность распоряжаться в известных пределах капиталом, собственно-стью и трудом других стран. Льготные международные кредиты крупным компаниям и затруднение доступа мелких и средних фирм к мировому рынку ссудных капталов способствуют усилению концентрации и централизации капитала.

Выполняя эти  взаимосвязанные функции международный кредит играет двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

Границы международного кредита зависят от источников и  потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран-заёмщиков. В их числе — развивающиеся страны, Россия, другие государства СНГ, страны Восточной Европы и т. д.

Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики  проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы.

2.  Формы и виды международного кредита

 

Формы международного кредита можно классифицировать по следующим основным признакам.

1. По источникам:

• внутренние;
• иностранные;
• смешанные;
• кредитование внешней торговли.

Все эти формы  тесно взаимосвязаны и обслуживают  все стадии движения товара от экспортера к импортеру. Чем ближе товар  к реализации, тем благоприятнее  для должника условия международного кредита.

2. По назначению (в зависимости от того, какая внешнеэкономическая сделка покрывается за счет заемных средств):

• коммерческие кредиты — непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами;
• финансовые кредиты (включая прямые капиталовложения) — строительство, инвестиционные проекты, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности;
• "промежуточные кредиты" — предназначенные для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров, услуг (например, в виде выполнения подрядных работ).

3. По валюте займа:

• предоставляемые в валюте страны-должника или страны кредитора;
• предоставляемые в валюте третьей страны (СДР, ЭКЮ).

4. По срокам:

• сверхкраткосрочные — предоставляемые на срок до трех месяцев (суточные, недельные);
• краткосрочные — до 1 года;
• среднесрочные — от 1 года до 5 лет;
• долгосрочные — свыше 5 лет.

5. С точки  зрения обеспечения:

• обеспеченные;
• бланковские.

Обеспечением  обычно служат товары, товарораспределительные  и другие коммерческие документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость и другие ценности. Залог товара для получения кредита осуществляется в трех формах:

• твердый залог (определенная товарная масса закладывается в пользу банка);
• залог товара в обороте (учитывается остаток товара соответствующего ассортимента на определенную сумму);
• залог товара в переработке (из заложенного товара можно изготавливать изделия, но передавая их в залог банку).

Бланковский кредит выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок (соло-вексель).

6. С точки зрения техники предоставления:

• финансовые (наличные) — зачисляемые на счет должника в его распоряжение;
• акцептные — в форме акцепта тратты импортером или банком;
• депозитные сертификаты;
• облигационные займы;
• консорционные кредиты и т.д.

7. В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора:

• частные;
• правительственные;
• смешанные;
• межгосударственные.

В настоящее  время наиболее широкое распространение  нашли следующие виды международных  кредитов:

Ролловерные (roll-over credit) — средне- или долгосрочный кредит, предоставляемый по плавающей ставке, фиксируемой через равные промежутки времени (3..6 месяцев).

Фирменный (коммерческий кредит) — ссуда, предоставляемая фирмой (обычно — экспортером) одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа. Коммерческий кредит во внешней торговле сочетается с расчетами по товарным операциям. Фирменный кредит обычно оформляется векселем или предоставляется по открытому счету.

Вексельный  кредит предусматривает, что экспортер, заключив соглашение о продаже товара, выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который, получив коммерческие документы, акцептирует его, т. е. дает согласие на оплату в указанные на нем сроки.

Кредит  по открытому счету предоставляется путем соглашения, по которому поставщик записывает на счет покупателя в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленные сроки.

Разновидностью  фирменных кредитов является авансовый  платеж импортера (покупательский аванс), который при подписании контракта  осуществляется импортером в пользу иностранного поставщика обычно в размере 10..15% стоимости заказа.

Банковские  кредиты экспорта и импорта выступают в форме ссуд под залог товаров, товарных документов, векселей, а также учета тратт. Иногда банки предоставляют крупным фирмам-экспортерам бланковый кредит, т.е. без формального обеспечения.

Кредит покупателю — особенностью его является то, что банк экспортера непосредственно  кредитует не национального экспортера, а иностранного покупателя, т.е. фирмы  страны-импортера и их банки. Тем  самым импортер приобретает необходимые товары с оплатой счетов поставщика за счет средств кредитора с отнесением задолженности на покупателя или его банк.

Акцептно-рамбурсный кредит — основан на сочетании акцепта векселей экспортера банком третьей страны в переводе (рамбурсировании) суммы векселя импортером банку-акцептанту. Условия этого вида кредита — лимит, сроки, процентная ставка, порядок оформления, использования и погашения, определяются на основе предварительной межбанковской договоренности. Обеспеченность кредита обусловливается реализацией товара.

Брокерский  кредит — промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокерская комиссия составляет от 1/50 до 1/32 суммы сделки.

Экспортный  кредит — кредит, выдаваемый банком страны-импортера для кредитования поставок машин, оборудования и т. д.

Проектное кредитование (финансирование) — долгосрочное международное кредитование проектов на определенный срок.

Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических  связей являются операции по лизингу, факторингу форфетированию.

Лизинг — соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества сроком от трех до пятнадцати лет.  В отличие от традиционной аренды объект лизинга сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счёт. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. По истечении срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости. В мировой практике лизингодателем обычно является лизинговая компания, а не коммерческий банк.

Факторинг – покупка специализированной финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70 – 90 % суммы контракта до наступления срока их оплаты; факторинговая компания кредитует экспортёра на срок до 120 дней.  Благодаря факторинговому обслуживанию экспортер имеет дело не с разрозненными иностранными импортерами, а с факторинговой компанией.

Форфетирование – покупка банком или форфетором на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей (тратт), других финансовых документов.  Тем самым экспортер передает форфетору коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера. В результате продажи портфеля долговых требований упрощается структура баланса фирмы-экспортера, сокращаются сроки инкассации требований, бухгалтерские и административные расходы.

 

 

2.  Международные кредитные отношения
1. Кредитование внешней торговли

Использование международного кредита в развитых странах объясняется как необходимостью поддержки высокой скорости экономического развития государства, так и его геополитической ролью, которая выражается в финансировании международных проектов, оказании помощи другим странам. Кредитование развитых стран рассматривается кредиторами как достаточно стабильный инвестиционный проект. Поэтому внутреннее кредитование в развитых странах ограничено желанием резидентов инвесторов вкладывать в низко доходные, но зато стабильные местные проекты, а не в развивающиеся рынки, например Бразилии, Китая, России, Юго-Восточной Азии, где более высокие риски и процентные ставки. Так, инвестор предпочтет предоставить кредит банкам или правительству стран, где годовые процентные ставки по депозитам достигают 40 %, и лишь в качестве диверсификации своего портфеля может разместить средства в США с процентными ставками 1—2 %. С другой стороны, зарубежные инвесторы именно по причине стабильности американских кредитных активов размещают свои средства в Соединенных Штатах. Необходимость международного кредита для банковских и небанковских кредитно-финансовых учреждений связана с самой банковской деятельностью. Банки в условиях свободы движения капиталов привлекают и размещают средства там, где они могут быть наиболее рационально использованы: для получения высокой прибыли или стабильного дохода. Это приводит к росту конкуренции за предоставление банковских услуг, повышению качества кредитного обслуживания, достижению мировых стандартов в банковской сфере и способствует преодолению различий в уровне развития кредитных учреждений. Кроме того, банковские учреждения участвуют в международном кредите в качестве посредников для обслуживания своих клиентов. Эти кредиты предоставляют государства или финансовые учреждения.

Кредит играет важную роль в развитии международного товарооборота. Создавая дополнительный спрос на рынке со стороны заемщиков, он способствует увеличению объемов мировой торговли. Условия кредитования экспорта являются важным фактором конкурентной борьбы отдельных фирм и государств на рынке сбыта.

Особенно активно кредитование внешней торговли стало развиваться в послевоенный период. С начала 60-х годов экспортный кредит стал нормой международной торговли многими видами товаров, и в первую очередь машинами и оборудованием. По некоторым оценкам, долгосрочный международный кредит в той или иной форме обслуживает в настоящее время до 80% экспорта машин и оборудования.

Для финансирования внешней  торговли используются различные конкретные виды кредитов, отличающиеся друг от друга  по составу участников кредитных  отношений, технике проведения операций и другим признакам.

Традиционным инструментом кредитования экспорта служит фирменный  кредит, предоставляемый экспортером  иностранному покупателю в форме  отсрочки платежа. Наиболее распространенной формой фирменного кредитования является вексельный кредит. Срок вексельного кредита зависит прежде всего от вида товара. Поставки машин и оборудования обычно кредитуются на срок до трех - семи лет. При экспорте сырья и материалов предоставляются краткосрочные вексельные кредиты.

В расчетах между постоянными  контрагентами, особенно при многократных поставках однородных товаров мелкими партиями, применяется иногда такая форма краткосрочного кредитования, как кредит по открытому счету.

Для международного кредита также очень важно, в  какой валюте он предоставлен, так как неустойчивость ее ведет к потерям кредитора. На выбор валюты займа влияет ряд факторов, в том числе степень ее стабильности, уровень процентной ставки, практика международных расчетов (например, контракты по поставкам нефти обычно заключаются в долларах США), степень инфляции и динамика курса валюты и др. Валюта платежа может не совпадать с валютой кредита.

Международные кредитные  отношения служат объектом не только рыночного, но и государственного регулирования в стране. Государство является активным участником международных кредитных отношений, выступая в роли кредитора, донора, гаранта и заемщика.

Как свидетельствует  мировой опыт, государство поощряет внешнеэкономическую деятельность предприятий с помощью субсидий, кредитов, налоговых, таможенных льгот, гарантий, субсидирования процентных ставок, т. е. бонификации (возмещения банкам за счет госбюджета разницы между рыночными и льготными процентными ставками по экспортным кредитам).

Государство, освобождая экспортеров от уплаты косвенных  и некоторых прямых налогов, способствует снижению цен вывозимых товаров, повышая их конкурентоспособность. Государство удлиняет срок кредитования экспортеров, облегчает и упрощает процедуру получения кредитов.

С целью укрепления своих позиций ведущие страны, банки, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации периодически проводят политику кредитной дискриминации и кредитной блокады по отношению к определенным странам.

Кредитная дискриминация — установление худших условий получения, использования или погашения международного кредита для определенных заемщиков по сравнению с другими в целях оказания на них экономического и политического давления.

Еще более  жесткой экономической санкцией является кредитная блокада — отказ предоставлять кредиты той или иной стране. Обычно кредитная блокада тесно связана с экономической блокадой, чаще проводится неофициально в виде отказа предоставить кредит по различным мотивам.

 

2. Международные финансовые институты

Регулированием  международного кредита занимаются весьма многочисленные международные организации. Одни из них располагают большими полномочиями и ресурсами, в связи с чем они осуществляют регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Другие представляют собой форум для межправительственного обсуждения, выработки рекомендаций по финансово-кредитной политике. Третьи занимаются обеспечением сбора информации, изданием статистических и научно-исследовательских материалов по актуальным проблемам в этой сфере.

Общими целями всех международных финансовых институтов являются развитие сотрудничества, обеспечение целостности и стабильности международных валютно-кредитных и финансовых отношений.

Степень участия  и влияния отдельных стран  в международных финансовых институтах определяется величиной их взносов в капитал. Наиболее значимыми международными финансовыми институтами являются:

а) организации  в системе ООН: МВФ; группа Всемирного банка: Международный банк реконструкции и развития (МБРР); филиалы МБРР: Международная ассоциация развития (MAP); Международная финансовая корпорация (МФК); Международное инвестиционно-гарантийное агентство (МИГА);

б) региональные банки развития: Азиатский банк развития (АзБР), г. Манила (Филиппины); Африканский банк развития (АфБР), г. Абиджан (Кот д'Ивуар); Межамериканский банк развития (МаБР), г. Вашингтон (США); Исламский банк развития (ИБР), г. Джидда (Саудовская Аравия);