Международный кредит: сущность и основные формы. 2

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ РФ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«уфимский государственный авиационный  технический университет»

 

             

Кафедра финансов и экономического анализа

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине: «ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ»

на тему: Международный кредит: сущность и основные формы.

 

 

 

 

 

 

Выполнил:

Студент: Хабирова А.И.

Группа: Э-106П

Форма обучения: вечерняя

№зачетной книжки: 909024

 

Принял:

ФИО Рахматуллина Ю.А.

Дата_______________________

Количество  баллов___________

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Уфа – 2013

Содержание

 

Введение  …………………………………………………………………………..3

1. Международный кредит как экономическая категория .................................4

1.1. Сущность и функции международного кредита  ………………..…...4

1.2.  Формы и виды международного кредита  ……....……………………9

2.    Международные кредитные отношения   …………………………………14

2.1. Кредитование  внешней торговли  …………………………………..14

2.2. Международные финансовые институты  …………………...……...17

2.3. Проблемы  международного кредита ...............……………………....18

Заключение  ……………………………………………………………………...27

Список литературы  …………………………………......................…………....29

Приложение  ……………………………………………………………………...30

Тесты ......................................................................................................................31

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Введение

Международный кредит - разновидность экономической  категории «кредит». Это - движение ссудного капитала в сфере Международных  экономических отношений, связанное  с предоставлением валютных и  товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов.

В   последние   годы   во   внешней   торговле  многих стран существенно возросло значение кредита, то есть предоставление заемных средств для   осуществления внешнеторговых сделок или для содействия экспорту  и  импорту  товаров. Условия международного кредита отражают его связь с экономическими законами рынка и используются для решения задач экономических агентов рынка и государства.

У предприятий  всех форм собственности все чаще возникает потребность привлечения  заемных средств, для осуществления  своей деятельности и извлечения прибыли. Кредит играет важную роль в развитии международного товарооборота. Создавая дополнительный спрос на рынке со стороны заемщиков, он способствует увеличению объемов мировой торговли. Условия кредитования экспорта являются важным фактором конкурентной борьбы отдельных фирм и государств за рынки сбыта.

Знание  процесса кредитования  (виды  кредита,  этапы  и условия его предоставления) как  для  продавцов,  так  и  для покупателей  является  ключевым  моментом  для  осуществления  экспортно-импортных операций.

В данной работе рассматриваются некоторые  аспекты данных отношений в плане  взаимопомощи одного государства другому. Особое внимание уделяется современной  кредитной системе, являющейся неотъемлемым компонентом всего комплекса  международных экономических, а  так же валютных отношений.

Цель  работы: рассмотреть сущность и основные формы международного кредита.

Задачи  работы:

• дать определение понятия международного кредита и рассмотреть его сущность;

• описать формы кредита;

• рассмотреть  международные кредитные отношения.

Актуальность  темы исследования определяется необходимостью развития и совершенствования системы  международного кредитования.  Предметом  исследования является международный  кредит и механизм его функционирования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Международный кредит как экономическая категория
1. Сущность и функции международного кредита

Международный кредит –  это предоставление денежно-материальных ресурсов одних стран другим во временное пользование в сфере международных отношений, в т. ч. и во внешнеэкономических связях.  Эти отношения осуществляются путем предоставления валютных и товарных ресурсов иностранным заемщиков на условиях возвратности и уплаты процентов, преимущественно в виде займов.

Средства для международного кредита мобилизуются на Международном рынке ссудных капиталов, на национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государственных, региональных и международных организаций. Размер кредита и условия его представления фиксируются в кредитном соглашении (договоре) между кредитором и заемщиком. В качестве кредиторов и заёмщиков  выступают частные предприятия (банки, фирмы), государственные  учреждения, правительства, международные   и региональные   валютно-кредитные и финансовые организации.

Международный кредит   возник на заре капиталистического  способа производства  и был  одним из рычагов  первоначального  накопления капитала. Объективной основой  его развития стали выход  производства за национальные рамки, усиление интернационализации  хозяйственных связей, международное  обобществление капитала, специализация  и кооперирование производства, НТР. Темп его роста в несколько раз превышает темп роста производства  и внешней торговли.

Будучи разновидностью категории  «кредит» и опосредствуя движение товаров, услуг, капиталов, международный кредит связан с другими экономическими категориями (прибыль, цена, деньги, валютный курс, платежный баланс и т. д.) и всей совокупностью экономических законов рынка. Международный кредит играет важную роль в реализации требований основного экономического закона, создавая условия для получения прибылей субъектами рынка. Как элемент механизма действия закона стоимости он снижает индивидуальную стоимость товаров по сравнению с их общественной стоимостью, например, на основе внедрения импортного оборудования, купленного в кредит.

Международный кредит участвует  в кругообороте капитала на всех его  стадиях: при превращении денежного капитала в производственный путем приобретения импортного оборудования, сырья, топлива; в процессе производства в форме кредитования под незавершенное производство; при реализации товаров на мировых рынках. Он в тесной связи с внутренним принимает участие в смене форм стоимости, обеспечивает непрерывность воспроизводства, обслуживает все его фазы. Разновременность отдельных фаз воспроизводства, несовпадение времени и места вступления в международный оборот реализуемой стоимости и необходимых для этой реализации платежных средств, несовпадение валютного оборота с движением ссудного капитала определяют взаимосвязь международного кредита и производства.

Международный кредит отличается от внутреннего межгосударственной миграцией и укрупнением этих традиционных источников за счет их привлечения из ряда стран. В ходе воспроизводства на определенных участках возникает объективная потребность в нем. Это связано с:

1) кругооборотом средств в хозяйстве;

2) особенностями производства и реализации;

3) различиями в объеме  и сроках внешнеэкономических  сделок;

4) необходимостью одновременных  крупных капиталовложений для расширения производства. 

Хотя международный кредит опосредствует движение товаров, услуг, капиталов во внешнем обороте, движение ссудного капитала за национальной границей относительно самостоятельно по отношению к товарам, произведенным за счет заемных средств. Это обусловлено погашением кредита за счет прибыли от эксплуатации введенного в строй с помощью заемных средств предприятия, а также использованием кредита в некоммерческих целях.

Связь международного кредита  с воспроизводством  проявляется  в его принципах:

• Возвратность: если полученные средства не возвращаются, то имеет место безвозвратная  передача денежного капитала, т.е. финансирование;

• Срочность, обеспечивающая возвратность кредита в установленные кредитным соглашением сроки;

• Платность, отражающая действие закона стоимости и способ осуществления дифференцированных условий кредита;

• Материальная обеспеченность, проявляющаяся  в гарантии его погашения;

• Целевой характер-определение  конкретных объектов ссуды (например, «связанные кредиты), его применение прежде всего в целях стимулирования экспорта страны-кредитора.

Принципы международного кредита выражают его связь с  экономическими законами рынка и  используются для достижения текущих  и стратегических задач субъектов  рынка и государства.

Также международный кредит выполняет ряд функций, отражающие специфику движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений.

1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспе-чения потребностей расширенного воспроизводства. Через механизм международного кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдают предпочтение экономические агенты в целях обеспечения прибылей. Тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу.

2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены действительных денег (золотых, серебряных) кредитными,  а также путём развития и ускорения безналичных платежей, замены наличного валютного оборота   международными кредитными операциями. На базе международного кредита возникли  кредитные средства международных расчётов – векселя, чеки, а также банковские переводы, депозитные сертификаты и др. Экономия времени обращения ссудного капитала в МЭО увеличивает время производительного функционирования капитала, обеспечивая расширение производства и рост прибылей.

3. Ускорение концентрации и централизации капитала. Благодаря привлечению иностранных кредитов ускоряется процесс капитализации прибавочной стоимости, раздвигаются границы индивидуального накопления, капиталы предпринимателей одной страны увеличиваются за счёт присоединения к ним средств других стран. Международный кредит издавна выступает фактором превращения индивидуальных предприятий в акционерные общества, создания новых фирм, монополий. Кредит дает возможность распоряжаться в известных пределах капиталом, собственно-стью и трудом других стран. Льготные международные кредиты крупным компаниям и затруднение доступа мелких и средних фирм к мировому рынку ссудных капталов способствуют усилению концентрации и централизации капитала.

Выполняя эти взаимосвязанные функции международный кредит играет двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

Границы международного кредита  зависят от источников и потребности  стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран-заёмщиков. В их числе — развивающиеся страны, Россия, другие государства СНГ, страны Восточной Европы и т. д.

Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики  проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы.

2.  Формы и виды международного кредита

 

Формы международного кредита  можно классифицировать по следующим  основным признакам.

1. По источникам:

• внутренние;
• иностранные;
• смешанные;
• кредитование внешней торговли.

Все эти формы тесно  взаимосвязаны и обслуживают  все стадии движения товара от экспортера к импортеру. Чем ближе товар  к реализации, тем благоприятнее  для должника условия международного кредита.

2. По назначению (в зависимости от того, какая внешнеэкономическая сделка покрывается за счет заемных средств):

• коммерческие кредиты — непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами;
• финансовые кредиты (включая прямые капиталовложения) — строительство, инвестиционные проекты, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности;
• "промежуточные кредиты" — предназначенные для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров, услуг (например, в виде выполнения подрядных работ).

3. По валюте займа:

• предоставляемые в валюте страны-должника или страны кредитора;
• предоставляемые в валюте третьей страны (СДР, ЭКЮ).

4. По срокам:

• сверхкраткосрочные — предоставляемые на срок до трех месяцев (суточные, недельные);
• краткосрочные — до 1 года;
• среднесрочные — от 1 года до 5 лет;
• долгосрочные — свыше 5 лет.

5. С точки зрения обеспечения:

• обеспеченные;
• бланковские.

Обеспечением обычно служат товары, товарораспределительные и  другие коммерческие документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость и другие ценности. Залог товара для получения  кредита осуществляется в трех формах:

• твердый залог (определенная товарная масса закладывается в пользу банка);
• залог товара в обороте (учитывается остаток товара соответствующего ассортимента на определенную сумму);
• залог товара в переработке (из заложенного товара можно изготавливать изделия, но передавая их в залог банку).

Бланковский кредит выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок (соло-вексель).

6. С точки зрения техники предоставления:

• финансовые (наличные) — зачисляемые на счет должника в его распоряжение;
• акцептные — в форме акцепта тратты импортером или банком;
• депозитные сертификаты;
• облигационные займы;
• консорционные кредиты и т.д.

7. В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора:

• частные;
• правительственные;
• смешанные;
• межгосударственные.

В настоящее время наиболее широкое распространение нашли  следующие виды международных кредитов:

Ролловерные (roll-over credit) — средне- или долгосрочный кредит, предоставляемый по плавающей ставке, фиксируемой через равные промежутки времени (3..6 месяцев).

Фирменный (коммерческий кредит) — ссуда, предоставляемая фирмой (обычно — экспортером) одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа. Коммерческий кредит во внешней торговле сочетается с расчетами по товарным операциям. Фирменный кредит обычно оформляется векселем или предоставляется по открытому счету.

Вексельный кредит предусматривает, что экспортер, заключив соглашение о продаже товара, выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который, получив коммерческие документы, акцептирует его, т. е. дает согласие на оплату в указанные на нем сроки.

Кредит по открытому  счету предоставляется путем соглашения, по которому поставщик записывает на счет покупателя в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленные сроки.

Разновидностью фирменных  кредитов является авансовый платеж импортера (покупательский аванс), который  при подписании контракта осуществляется импортером в пользу иностранного поставщика обычно в размере 10..15% стоимости заказа.

Банковские кредиты экспорта и импорта выступают в форме ссуд под залог товаров, товарных документов, векселей, а также учета тратт. Иногда банки предоставляют крупным фирмам-экспортерам бланковый кредит, т.е. без формального обеспечения.

Кредит покупателю — особенностью его является то, что банк экспортера непосредственно кредитует не национального  экспортера, а иностранного покупателя, т.е. фирмы страны-импортера и  их банки. Тем самым импортер приобретает  необходимые товары с оплатой  счетов поставщика за счет средств кредитора с отнесением задолженности на покупателя или его банк.

Акцептно-рамбурсный кредит — основан на сочетании акцепта векселей экспортера банком третьей страны в переводе (рамбурсировании) суммы векселя импортером банку-акцептанту. Условия этого вида кредита — лимит, сроки, процентная ставка, порядок оформления, использования и погашения, определяются на основе предварительной межбанковской договоренности. Обеспеченность кредита обусловливается реализацией товара.

Брокерский кредит — промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокерская комиссия составляет от 1/50 до 1/32 суммы сделки.

Экспортный кредит — кредит, выдаваемый банком страны-импортера для кредитования поставок машин, оборудования и т. д.

Проектное кредитование (финансирование) — долгосрочное международное кредитование проектов на определенный срок.

Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических  связей являются операции по лизингу, факторингу форфетированию.

Лизинг — соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества сроком от трех до пятнадцати лет.  В отличие от традиционной аренды объект лизинга сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счёт. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. По истечении срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости. В мировой практике лизингодателем обычно является лизинговая компания, а не коммерческий банк.

Факторинг – покупка специализированной финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70 – 90 % суммы контракта до наступления срока их оплаты; факторинговая компания кредитует экспортёра на срок до 120 дней.  Благодаря факторинговому обслуживанию экспортер имеет дело не с разрозненными иностранными импортерами, а с факторинговой компанией.

Форфетирование – покупка банком или форфетором на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей (тратт), других финансовых документов.  Тем самым экспортер передает форфетору коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера. В результате продажи портфеля долговых требований упрощается структура баланса фирмы-экспортера, сокращаются сроки инкассации требований, бухгалтерские и административные расходы.

 

 

2.  Международные кредитные отношения
1. Кредитование внешней торговли

Использование международного кредита в развитых странах объясняется  как необходимостью поддержки высокой  скорости экономического развития государства, так и его геополитической  ролью, которая выражается в финансировании международных проектов, оказании помощи другим странам. Кредитование развитых стран рассматривается кредиторами  как достаточно стабильный инвестиционный проект. Поэтому внутреннее кредитование в развитых странах ограничено желанием резидентов инвесторов вкладывать в  низко доходные, но зато стабильные местные проекты, а не в развивающиеся рынки, например Бразилии, Китая, России, Юго-Восточной Азии, где более высокие риски и процентные ставки. Так, инвестор предпочтет предоставить кредит банкам или правительству стран, где годовые процентные ставки по депозитам достигают 40 %, и лишь в качестве диверсификации своего портфеля может разместить средства в США с процентными ставками 1—2 %. С другой стороны, зарубежные инвесторы именно по причине стабильности американских кредитных активов размещают свои средства в Соединенных Штатах. Необходимость международного кредита для банковских и небанковских кредитно-финансовых учреждений связана с самой банковской деятельностью. Банки в условиях свободы движения капиталов привлекают и размещают средства там, где они могут быть наиболее рационально использованы: для получения высокой прибыли или стабильного дохода. Это приводит к росту конкуренции за предоставление банковских услуг, повышению качества кредитного обслуживания, достижению мировых стандартов в банковской сфере и способствует преодолению различий в уровне развития кредитных учреждений. Кроме того, банковские учреждения участвуют в международном кредите в качестве посредников для обслуживания своих клиентов. Эти кредиты предоставляют государства или финансовые учреждения.

Кредит  играет важную роль в развитии международного товарооборота. Создавая дополнительный спрос на рынке со стороны заемщиков, он способствует увеличению объемов  мировой торговли. Условия кредитования экспорта являются важным фактором конкурентной борьбы отдельных фирм и государств на рынке сбыта.

Особенно  активно кредитование внешней торговли стало развиваться в послевоенный период. С начала 60-х годов экспортный кредит стал нормой международной торговли многими видами товаров, и в первую очередь машинами и оборудованием. По некоторым оценкам, долгосрочный международный кредит в той или  иной форме обслуживает в настоящее  время до 80% экспорта машин и оборудования.

Для финансирования внешней торговли используются различные  конкретные виды кредитов, отличающиеся друг от друга по составу участников кредитных отношений, технике проведения операций и другим признакам.

Традиционным  инструментом кредитования экспорта служит фирменный кредит, предоставляемый  экспортером иностранному покупателю в форме отсрочки платежа. Наиболее распространенной формой фирменного кредитования является вексельный кредит. Срок вексельного  кредита зависит прежде всего от вида товара. Поставки машин и оборудования обычно кредитуются на срок до трех - семи лет. При экспорте сырья и материалов предоставляются краткосрочные вексельные кредиты.

В расчетах между постоянными контрагентами, особенно при многократных поставках  однородных товаров мелкими партиями, применяется иногда такая форма  краткосрочного кредитования, как кредит по открытому счету.

Для международного кредита  также очень важно, в какой  валюте он предоставлен, так как неустойчивость ее ведет к потерям кредитора. На выбор валюты займа влияет ряд факторов, в том числе степень ее стабильности, уровень процентной ставки, практика международных расчетов (например, контракты по поставкам нефти обычно заключаются в долларах США), степень инфляции и динамика курса валюты и др. Валюта платежа может не совпадать с валютой кредита.

Международные кредитные отношения  служат объектом не только рыночного, но и государственного регулирования в стране. Государство является активным участником международных кредитных отношений, выступая в роли кредитора, донора, гаранта и заемщика.

Как свидетельствует мировой  опыт, государство поощряет внешнеэкономическую деятельность предприятий с помощью субсидий, кредитов, налоговых, таможенных льгот, гарантий, субсидирования процентных ставок, т. е. бонификации (возмещения банкам за счет госбюджета разницы между рыночными и льготными процентными ставками по экспортным кредитам).

Государство, освобождая экспортеров от уплаты косвенных  и некоторых прямых налогов, способствует снижению цен вывозимых товаров, повышая их конкурентоспособность. Государство удлиняет срок кредитования экспортеров, облегчает и упрощает процедуру получения кредитов.

С целью укрепления своих  позиций ведущие страны, банки, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации периодически проводят политику кредитной дискриминации и кредитной блокады по отношению к определенным странам.

Кредитная дискриминация  — установление худших условий получения, использования или погашения международного кредита для определенных заемщиков по сравнению с другими в целях оказания на них экономического и политического давления.

Еще более жесткой экономической  санкцией является кредитная блокада — отказ предоставлять кредиты той или иной стране. Обычно кредитная блокада тесно связана с экономической блокадой, чаще проводится неофициально в виде отказа предоставить кредит по различным мотивам.

 

2. Международные финансовые институты

Регулированием международного кредита занимаются весьма многочисленные международные организации. Одни из них располагают большими полномочиями и ресурсами, в связи с чем они осуществляют регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Другие представляют собой форум для межправительственного обсуждения, выработки рекомендаций по финансово-кредитной политике. Третьи занимаются обеспечением сбора информации, изданием статистических и научно-исследовательских материалов по актуальным проблемам в этой сфере.

Общими целями всех международных  финансовых институтов являются развитие сотрудничества, обеспечение целостности  и стабильности международных валютно-кредитных и финансовых отношений.

Степень участия и влияния  отдельных стран в международных  финансовых институтах определяется величиной  их взносов в капитал. Наиболее значимыми  международными финансовыми институтами являются:

а) организации в системе ООН: МВФ; группа Всемирного банка: Международный банк реконструкции и развития (МБРР); филиалы МБРР: Международная ассоциация развития (MAP); Международная финансовая корпорация (МФК); Международное инвестиционно-гарантийное агентство (МИГА);

б) региональные банки развития: Азиатский банк развития (АзБР), г. Манила (Филиппины); Африканский банк развития (АфБР), г. Абиджан (Кот д'Ивуар); Межамериканский банк развития (МаБР), г. Вашингтон (США); Исламский банк развития (ИБР), г. Джидда (Саудовская Аравия);