Важнейшие показатели финансового состояния предприятия

 

СОДЕРЖАНИЕ:

 

Введение……………………………………………………………………….3

1. Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния  

организации…………………………………………………………………..4-6

2. Основные особенности, цели и методика

 финансового  анализа………………………………………………………..7-9

3. Виды, формы и методы финансового анализа………………………. 10-13

4. Важнейшие показатели финансового состояния

предприятия………………………………………………………..………..14

Заключение.................................................................................................15

Список используемой литературы………………………………………...16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

   

    В условиях рыночных отношений большую роль играет анализ финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятие, приобретая самостоятельность, несет полную ответственность за результаты своей деятельности. Эта ответственность, прежде всего, перед своими акционерами, работниками предприятия, банком, финансовыми органами и кредиторами.

   Финансовое состояние предприятия характеризуется широким кругом показателей, отражающим наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. В условиях массовой неплатежеспособности предприятий и практического применения ко многим из них процедуры банкротства объективная и точная оценка их финансового состояния приобретает первостепенное значение. Определение финансового состояния на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате.        Финансовое состояние предприятия определяется способностью погасить свои долги и обязательства. Анализ является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основной разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

Для управления производством руководителям нужно  иметь полную и достоверную информацию о ходе производственного процесса, о ходе выполнения планов. В процессе анализа первичная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов производства с данными за прошлые отрезки времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми; определяется влияние разных факторов на величину результативных показателей; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы.

 

 

 

1. Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния организации

 

    Под  анализом понимают – способ комплексного системного изучения финансового состояния организации и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности и капитала. Финансовый анализ позволяет получить объективную информацию о финансовом состоянии организации, прибыльности и эффективности ее работы.

Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Анализом  финансового состояния организации  занимаются руководители и соответствующие  службы, а также учредители, инвесторы  с целью изучения эффективного использования  ресурсов, банки для оценки условий  предоставления кредита и определение  степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции  для выполнения плана поступлений  средств в бюджет и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей организации. В анализ финансового состояния  входит анализ бухгалтерского баланса; анализ использования капитала и  оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности организации и  т.д.

Финансовое  состояние организации оценивается  показателями, характеризующими наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Эти показатели отражают результаты экономической деятельности предприятия, определяют его конкурентоспособность, деловой потенциал, позволяют просчитать степень гарантий экономических интересов предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Основными задачами финансового анализа являются:

1. На  основе изучения взаимосвязи  между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности  дать оценку выполнения плана  по поступлению финансовых ресурсов  и их использованию с позиции  улучшения финансового состояния  предприятия.

2. Прогнозировать  возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя  из реальных условий хозяйственной  деятельности, наличия собственных  и заемных ресурсов и разработанных  моделей финансового состояния  при разнообразных вариантах  использования ресурсов.

3. Разрабатывать  конкретные мероприятия, направленные  на более эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепление  финансового состояния предприятия.

Одной из функций анализа можно назвать изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия.

Следующая функция анализа – контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа – поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Также другая функция анализа – оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И, наконец, разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.

В изучении финансового состояния конкретной организации заинтересованы и внешние, и внутренние пользователи. К внутренним пользователям относятся собственники и администрация организации, к  внешним – кредиторы, инвесторы, коммерческие партнеры.

Анализ  финансового состояния, проводимый в интересах внутренних пользователей, направлен на выявление наиболее слабых позиций в финансовой деятельности предприятия в целях их укрепления и определения возможностей, условий  работы предприятия, создание информационной базы для принятия управленческих решений, обеспечивающих эффективную работу организации.

Анализ  финансового состояния в интересах  внешних пользователей проводиться  для оценки степени гарантий их экономических  интересов – способности предприятия  своевременно гасить свои обязательства, обеспечивать эффективное использование  средств для инвесторов и т.п. Этот анализ позволяет оценить выгодность и надежность сотрудничества с конкретной организацией.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

         

2. Основные особенности, цели и методика финансового анализа

 

К основным особенностям финансового  анализа относятся:

- обеспечение общей характеристики  имущественного и финансового  положения предприятия;

- приоритетность оценок: платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности;

- базирование на общедоступной  информации;

- информационное обеспечение решений  тактического и стратегического  характера;

- доступность к результатам  анализа любых пользователей;

- возможность унификации состава  и содержания счетно-аналитических  процедур;

- доминанта денежного измерителя  в системе критериев;

- высокий уровень достоверности  и верифицируемости итогов анализа (в пределах достоверности данных публичной отчетности).

В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую  отчетность. Отдельные группы пользователей, например, руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного  и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная  отчетность являются единственными  источниками внешнего финансового  анализа.

Методика  финансового анализа включает три  взаимосвязанных блока:

- анализ  финансовых результатов деятельности  предприятия;

- анализ  финансового состояния предприятия;

- анализ  эффективности финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

Основная  цель финансового анализа - получение  небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную  и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом интерес представляет как текущее финансовое состояние предприятия, так и прогноз на ближайшую или отделенную перспективу, то есть, ожидаемые параметры финансового состояния.

Содержание  конкретных целей финансового анализа  существенно зависит от задач  субъектов финансового анализа. Цели финансового анализа достигаются  в результате решения определенного  взаимосвязанного набора аналитических  задач, которые представляют собой  конкретизацию целей анализа  с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа. Основными  факторами являются объем и качество исходной информации.

Чтобы принимать  управленческие решения в области  производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений, руководству требуется  постоянная осведомленность по соответствующим  вопросам, возможная лишь в результате отбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации.

  Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов -это дедуктивный метод, то есть от общего - к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится временная и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Финансовый  анализ является прерогативой высшего  звена управленческих структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и на потоки денежных средств. Эффективность или неэффективность  частных управленческих решений, связанных  с определением цены продукта, размера  партии закупок сырья или поставок продукции, заменой оборудования или  технологии, должна пройти оценку с  точки зрения общего успеха предприятия, характера его экономического роста  и роста общей финансовой эффективности.

Основными функциями финансового  анализа являются:

- объективная оценка финансового  состояния, финансовых результатов,  эффективности и деловой активности объекта анализа;

- выявление  факторов и причин достигнутого  состояния и полученных результатов;

- подготовка  и обоснование принимаемых управленческих  решений в области финансов;

- выявление  и мобилизация резервов улучшения  финансового состояния и финансовых  результатов, повышение эффективности  всей хозяйственной деятельности.

    Главной целью любого вида финансового анализа является оценка и идентификация внутренних проблем предприятия для подготовки, обоснования и принятия различных управленческих решений, в том числе:

- в области развития;

- выхода из кризиса;

- перехода к процедурам банкротства;

- покупки-продажи бизнеса или  пакета акций;

- привлечения инвестиций (заемных средств).

Таким образом, ключевым вопросом для понимания  сущности и результативности финансового  анализа является концепция хозяйственной  деятельности предприятия как потока решений об использовании ресурсов с целью получения прибыли.

Независимо  от того, в какой сфере производства осуществляется деятельность предприятия, конечная цель не меняется. Все многообразие решений для достижения этой цели может быть сведено к трем основным направлениям:

- решения  по вложению капиталов (ресурсов);

- операции, проводимые с помощью этих  ресурсов;

- определение  финансовой структуры деятельности  предприятия.

3. Виды, формы и методы финансового анализа

 

Практика  финансового анализа выработала для оценки финансового состояния предприятия и его устойчивости систему показателей, характеризующих:

- наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;

- оптимальность структуры пассивов, финансовую независимость и степень финансового риска;

- оптимальность структуры активов и степень производственного риска;

- оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;

- платежеспособность и инвестиционную привлекательность;

- риск банкротства (несостоятельности);

- запас финансовой устойчивости.

Анализ финансового состояния  проводится как руководством предприятия, так и его учредителями, инвесторами, банками, поставщиками и т. д. Согласно этому выделяют внутренний и внешний анализ.

Внутренний анализ осуществляется службами предприятия, его результаты используются для прогнозирования, планирования - финансового состояния предприятия и контроля. Цель внутреннего анализа обеспечение планомерного поступления денежных средств и размещение собственных и заемных средств оптимальным способом для нормального функционирования предприятия и максимизации прибыли.

Инвесторы, поставщики материальных и финансовых ресурсов, органы контроля на основе публикуемой годовой (квартальной) отчетности предприятия осуществляют внешний анализ, цель которого -установить возможность выгодного вложения средств. Основная цель финансового анализа - получение ключевых, наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

В зависимости от конкретных задач  финансовый анализ может осуществляться в следующих видах:

- экспресс-анализ (предназначен для получения за 1-2 дня общего представления о  финансовом положении компании  на базе форм внешней бухгалтерской  отчетности);

- комплексный  финансовый анализ (предназначен  для получения за 3-4 недели комплексной  оценки финансового положении  компании на базе форм внешней  бухгалтерской отчетности, а также  расшифровок статей отчетности, данных аналитического учета,  результатов независимого аудита и др.);

- финансовый  анализ как часть общего исследования  бизнес-процессов компании (предназначен  для получения комплексной оценки  всех аспектов деятельности компании - производства, финансов, снабжения,  сбыта и маркетинга, менеджмента, персонала и др.);

- ориентированный финансовый анализ (предназначен для решения приоритетной  финансовой проблемы компании, например  оптимизации дебиторской задолженности  на базе, как основных форм  внешней бухгалтерской отчетности, так и расшифровок только тех  статей отчетности, которые связаны с указанной проблемой);

- регулярный  финансовый анализ (предназначен  для постановки эффективного  управления финансами компании  на базе представления в определенные  сроки, ежеквартально или ежемесячно, специальным образом обработанных  результатов комплексного финансового анализа).

В зависимости  от заданных направлений финансовый анализ может проводиться в следующих формах:

- ретроспективный анализ (предназначен для анализа сложившихся тенденций и проблем финансового состояния компании; при этом мы считаем, что, как правило, бывает достаточно квартальной отчетности за последний отчетный год и отчетный период текущего года);

- план-фактный анализ (требуется для оценки и выявления причин отклонений отчетных показателей от плановых);

- перспективный  анализ (необходим для экспертизы  финансовых планов, их обоснованности  и достоверности с позиций  текущего состояния и имеющегося потенциала).

Основные методы финансового анализа:

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

- трендовый анализ;

- метод финансовых коэффифиентов;

- сравнительный анализ;

- факторный анализ.

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Этот анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Следует отметить, что в условиях инфляции ценность результатов горизонтального анализа снижается.

Вертикальный (структурный) анализ - определение  структуры итоговых финансовых показателей  с выявлением влияния каждой позиции  отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции  отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть, основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных  влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью  тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ  относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей. Эти коэффициенты представляют большой интерес, поскольку, во-первых, позволяют определить тот круг сведений, который важен для пользователей финансовой отчетности с точки зрения принятия решений; во-вторых, предоставляют возможность глубже оценить положение данной отчетной единицы в системе хозяйствования и тенденции его изменения. Волыним преимуществом коэффициентов является также и то, что они сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Этот метод наиболее удобен в силу его простоты и оперативности. Его суть заключается в сопоставлении рассчитанных по данным отчетности коэффициентов с общепринятыми стандартными коэффициентами, среднеотраслевыми нормами или соответствующими коэффициентами, и с численными по данным деятельности предприятия за предшествующие годы.

Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственное  сравнение по отдельным показателям  фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение  показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми  и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ -это анализ влияния отдельных  факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных  или стохатических приемов исследования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

         

4. Важнейшие показатели финансового  состояния предприятия

 

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Понятие «финансовая  устойчивость» организации многогранно, оно более широкое в отличие  от понятий «платежеспособность» и  «кредитоспособность», так как включает в себя оценку различных сторон деятельности организации. Отечественные экономисты по-разному трактуют сущность понятия  «финансовая устойчивость».

Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее  его постоянную платежеспособность. При исследовании финансовой устойчивости выделяется обособленное понятие - «платежеспособность», не отождествляемое с предыдущим.

Финансовая устойчивость есть целеполагающее свойство оценки реального финансового  состояния организации, а поиск  внутрихозяйственных возможностей, средств и способов ее укрепления определяет характер проведения и содержания экономического анализа. Таким образом, финансовая устойчивость - это гарантированная  платежеспособность и кредитоспособность предприятия в результате его  деятельности на основе эффективного формирования, распределения и использования  финансовых ресурсов.

Термин «платежеспособность», являющийся важным компонентом финансовой устойчивости, тоже на сегодня не имеет однозначного определения. В экономической литературе зарубежных стран, в работах авторов, занимающихся традиционным анализом ликвидности  баланса, установлено, что главная  цель анализа ликвидности - вынести  суждение о платежеспособности предприятия. При этом платежеспособной считается  такая организация, которая способна своевременно выполнить свои обязательства. Здесь понятие платежеспособности охватывает не только абсолютную или  краткосрочную, но и долгосрочную платежеспособность.

 

Заключение

 

Под анализом понимается способ познания предметов  и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные  части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

Анализом  финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, так  же учредители, инвесторы с целью  изучения эффективности использования  ресурсов. Банки для оценки условий  предоставления кредита и определение  степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции  для выполнения плана поступлений  средств в бюджет и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия.

Основная  цель анализа финансового состояния  заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования  финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные  резервы укрепления финансового  положения и повышения платежеспособности.

Таким образом, финансовое состояние  – это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование  финансовых ресурсов. Однако цель анализа  состоит не только и не столько  в том, чтобы установить и оценить  финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно  проводить работу, направленную на его улучшение.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

 

 

1. Гинзбург А.И. Экономический анализ. Учебное пособие. – Спб: Питер, 2004.

2. Ковалев В.В.. Финансовый анализ: методы и процедуры. Финансы и статистика. М.: 2004.

3. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. – М.: Проспект, 2004. – с. 240

4. Патрушина Н.В. Анализ финансовых результатов по данным финансовой отчетности/Бухгалтерский учет. М.: 2005. №5, с. 68-72.

5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2004.

6. Финансовый менеджмент. / Под ред. А.М. Ковалевой – М.: ИНФРА-М, 2004.

7. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2004.

8. Васильева Л.С., М.В.Петровская Финансовый анализ: 3-е изд., стер.-М.: КНОРУС, 2008.