Федеральное Агентство по образованию  Российской Федерации

Уральский Институт Экономики  Управления и Права

Нижнетагильский региональный факультет 
 
 
 

Контрольная работа

По  предмету: «Финансы и кредит (Рынок ценных бумаг)»

Тема: « Вексель. Виды векселей. Классификация операций с векселями» 
 
 
 
 
 
 
 

                             Выполнил: студент  группы Эп-401

                                     Мишина Н.П.

Проверил: доц. Чащин В.В. 
 
 
 

2010 г.

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение 2

Виды векселей 4

Опереации банков с векселями 13

Заключение 29

Список  использованной литературы 30 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ.

       Ценные бумаги - это  инструмент привлечения средств и объект вложения финансовых ресурсов, а их обращение - сфера таких весьма рентабельных видов деятельности, как брокерская, депозитарная, регистраторская, трастовая, клиринговая, консультационная.

      Возникновение и быстрое развитие упорядоченного рынка ценных бумаг были обусловлены становлением капиталистических производственных отношений. Прежде всего, это проявилось в расширении границ коммерческого кредитования, которое представляет собой исходную форму капиталистического кредита.

     Орудием коммерческого кредита выступает вексель - первый вид ценной бумаги. Вексель превращается в форму кредитных денег.

     В последние несколько лет  на вексельном рынке наблюдается  стремительный рост числа участников, увеличение объёмов вексельной  массы, расширение спектра предоставляемых  профессиональными участниками  услуг.  Для банков это средство  привлечения ресурсов, успешно заменяющее  ввиду своей гибкости, универсальности  и надёжности, более неудобные  из-за необходимости государственной  регистрации облигации и депозитные (сберегательные) сертификаты. Векселя  получили признание в качестве  достаточно надежного и ликвидного  средства кредитования и сохранения  денег. Российские коммерческие  банки сегодня - наиболее открытые  и надежные участники вексельных  операций, выступающие одновременно  в качестве векселедателей и  активных операторов вексельного  рынка. Этому в значительной  степени способствует усиление  контроля и регулирование вексельных  операций со стороны Центробанка  РФ.

    Банки налаживают не только вексельный кредит, но и организовывают взаимозачет векселей. При помощи вексельного обращения делаются попытки решения неплатежей предприятий.

Основные  черты векселя:

     1) абстрактный характер обязательства, выраженного векселем (текст векселя не должен содержать ссылки на сделку, являющуюся основанием выдачи векселя); бесспорный характер обязательства по векселю, если он является подлинным; безусловный характер обязательства по векселю (вексель содержит простое и ничем не обусловленное предложение или обещание уплатить определенную сумму, и поэтому попытки оговорить платеж наступлением каких-либо условий не имеют юридической силы);

   2) вексель - это всегда денежное обязательство (не может считаться векселем обязательство, по которому уплата долга совершается товаром или оказанием услуг);

   3) вексель - это всегда письменный документ (выпуск векселей в безналичной форме невозможен);

   4) вексель - это документ, имеющий строго установленные обязательные реквизиты. Согласно Международной Конвенции существует восемь обязательных реквизита векселя:

- вексельная  метка - то есть слово "вексель"  должно содержаться не только  в названии, но в текстовом  содержании векселя;

- валюта  векселя - сумма платежа, которая  должна быть указана, как минимум  два раза: один раз цифрами,  а другой раз прописью с  большой буквы;

- сведения  о плательщике по данному векселю;

- сведения  о лице, в пользу которого совершается  платеж;

- указание  места платежа;

- указание  срока платежа;

- время  и место выставления;

- собственноручную  подпись лица, выставившего вексель.  Стороны, обязанные по векселю,  несут солидарную ответственность  (при неисполнении обязательства  основным должником кредитор - векселедержатель  может обратиться за взысканием  к любому из прежних держателей, который в свою очередь при  погашении им векселя приобретает  право требования вексельной  суммы у любого из лиц, проходивших  в вексельной цепочке).

ВИДЫ  ВЕКСЕЛЕЙ.

   Исторически вексель - первая форма ценной бумаги в хозяйственной жизни. Издавна вексель применялся как удобное средство оформления расчетных отношений, как средство платежа, средство получения кредита, предоставляемого продавцами покупателям в товарной форме в виде отсрочки уплаты денег за проданные товары. Вексель является действенным рыночным инструментом, обеспечивающим исполнение обязательств и возврат долгов.

         Вексель – разновидность кредитных денег, уже несколько столетий применяющийся в мировой торговой практике, сейчас осваивается российскими предприятиями и банками на внутреннем рынке.

         Вексель - это письменное долговое обязательство строго установленной формы, удостоверяющее безусловное обязательство одной стороны уплатить в установленный срок определенную денежную сумму другой стороне и право последней требовать этой уплаты.

         Вексель - универсальный финансовый инструмент, который выполняет несколько экономических функций.

       Прежде всего, с помощью векселя можно оформить различные кредитные обязательства: оплатить купленный товар или оказанные услуги на условиях коммерческого кредита, возвратить полученную ссуду, предоставить кредит, оформить привлечение дополнительного оборотного капитала - первая функция векселя.

        Развитый торгово-промышленный оборот невозможен без кредита. Как крупные, так и небольшие предприятия, в особенности торговые, формируют значительную часть своих оборотных капиталов за счет кредитных ресурсов. Вексель обеспечивает кредитование покупателя продавцом без посредничества банков и других финансовых институтов.

При отсутствии у покупателя средств, для оплаты товара непосредственно после поставки продавец предоставляет ему кредит, в виде отсрочки платежа на определенный срок за плату в виде процента от суммы сделки. Отсрочка платежа оформляется векселем. Сумма долга покупателя, составляющая валюту векселя (обозначенную в векселе сумму), включает стоимость товарной сделки и абсолютную величину процентов за коммерческий кредит.

Присущие  векселю формальная и материальная строгость, легкая передаваемость и  скорость процедуры взыскания вексельных долгов делают вексель привлекательным  для предприятий-кредиторов. Кроме  того, векселедержатель имеет возможность  получить деньги по векселю ранее  указанного в нем срока либо посредством  учета векселя в банке, либо путем  получения банковского кредита  под залог векселя. Отсюда вторая функция векселя - возможность его  использования в качестве средства обеспечения сделок и кредитов, причем использоваться с этой целью могут  и собственные векселя предпринимателя, и векселя, полученные от предприятий  по торговым оборотам.

      Третья функция векселя заключается в том, что он служит средством платежа, кредитной формой денег, при этом, вексельное обращение способно многократно ускорять расчеты, поскольку в развитом коммерческом обороте вексель до своей оплаты проходит через десятки держателей, погашая их денежные обязательства и уменьшая потребность в наличных деньгах, что особенно важно в случае недостаточности последних в денежном обороте. В наибольшей степени вексель выполняет функцию средства платежа, если он передается в платеж либо по безоборотной передаточной надписи, либо простым вручением. Здесь при передаче векселя, передающий, не имеет обязанностей по передаваемому векселю и, как при уплате наличных денег, окончательно завершает сделку.

      В качестве платежного средства вексель широко используется в международных расчетах при осуществлении экспортно-импортных операций. Следует отметить, что  в практике международной торговли используется преимущественно форма переводного векселя, наиболее приспособленная к переводу средств из одной местности (страны) в другую.

Коммерческие  банки, учитывающие векселя своих  клиентов, в целях регулирования  текущей ликвидности могут переучесть свой вексельный портфель в Центральном  банке РФ, устанавливающем процентную ставку (ставку рефинансирования), а  также определенные требования, как к качеству переучитываемых векселей, так и к коммерческим банкам, осуществляющим переучет.

     Через механизм переучета вексель выполняет четвертую функцию - инструмента рефинансирования и денежно-кредитного регулирования Банка России.

Векселя в зависимости от условий возникновения  долга и выполняемых функций  подразделяются на коммерческие, финансовые и обеспечительные.

     Коммерческие векселя основаны на реальной сделке по купле-продаже товаров в кредит, выдача их влечет отсрочку платежа. Эти векселя передаются фактически под залог товара и обеспечиваются теми денежными средствами, которые поступят от продажи товаров, приобретенных с помощью векселя. Такие векселя называют еще товарными, покупательскими или покрытыми. Они составляют наиболее прочную базу вексельного оборота.

Однако  помимо покрытых векселей в коммерческом обороте встречаются безденежные  фиктивные векселя, не связанные  с потребностями оборота и  выдаваемые с целью получения  денежных средств посредством учета  их в банке.

Существует  несколько разновидностей безденежных  векселей: дружеские, встречные и  бронзовые.

   Дружеские векселя передаются платежеспособным предприятием в качестве дружеской услуги другому предприятию, испытывающему финансовые затруднения и нуждающемуся в кредите (либо акцептуются векселя последнего), с тем, чтобы векселедержатель расплатился векселем со своими кредиторами либо учел его в банке.

Выдача  дружеских векселей может быть использована и для искусственного увеличения суммы долга векселедателя при  объявлении его несостоятельным. Суммы, выплаченные по таким векселям, возвращаются затем векселедержателем векселедателю.

Дружеские векселя выписываются в случае полного  доверия контрагенту.          Однако в качестве своеобразной гарантии от убытков, которые векселедатель может понести в случае неоплаты дружеского векселя, векселедержатель вручает своему контрагенту вексель на ту же сумму - встречный вексель.

   Выдача встречных векселей практикуется и в тех случаях, когда две нуждающиеся в деньгах фирмы обмениваются безденежными векселями.

   Бронзовые  векселя также не имеют реального обеспечения и выписываются от имени несуществующей фирмы с целью получения наличных денег в банке.

   Наличие в коммерческом обороте большого количества безденежных векселей вызывает вексельную инфляцию. Безденежные векселя, как правило, не оплачиваются в срок, что вызывает финансовые затруднения у векселедателей. Учтенные в банке безденежные векселя отвлекают часть финансовых ресурсов из реального торгового оборота, а непроизводительно используемые денежные средства обесцениваются. Поэтому Центральным банком РФ в сентябре 1991 г. использование в России таких векселей запрещено.

   Финансовые векселя являются непосредственным следствием договора займа, когда одна сторона получает от другой некоторую сумму денег, выдавая взамен вексель. В торгово-промышленном обороте финансовые векселя используются предприятиями для пополнения оборотных средств. Частные финансовые векселя эмитируются крупными известными фирмами, имеющими устойчивое финансовое положение. Однако такой способ займа менее предпочтителен по сравнению с облигациями, поскольку средства привлекаются на краткосрочной основе, в производство же они вовлекаются на более длительные сроки. Это ставит под сомнение своевременность платежей по частным финансовым векселям. Последние обычно не принимаются банками к учету.

   Разновидностью финансовых векселей служат казначейские векселя - краткосрочные обязательства государства со сроками погашения от 90 до 180 дней, выпускаемые в обращение в целях покрытия бюджетного дефицита. Начиная с 1992 г. Правительство Российской Федерации использует такой способ краткосрочных займов, выпуская государственные краткосрочные облигации (ГКО), представляющие собой, по сути казначейские векселя.

Финансовый  вексель, плательщиком по которому выступает  банк, называется банковским векселем.

   Обеспечительные векселя используются в качестве средства обеспечения своевременности и точности исполнения обязательства по какой-либо другой сделке. Обязанная сторона выдает контрагенту соло-вексель (с одной только собственной подписью) сроком по предъявлении. Такой вексель может быть предъявлен к платежу только при невыполнении векселедателем обязательства, которое обеспечивает вексель.

   В банковской практике обеспечительные векселя используются в качестве обеспечения по бланковым ссудам, а также, если нет полной уверенности в обязательности заемщика. Обеспечительный вексель не предназначен для дальнейшего оборота, он хранится на депонированном счете заемщика и, если платеж осуществляется в срок, немедленно погашается. В противном случае банк получает право собственности на вексель и предъявляет его должнику к оплате.

Как разновидность  обеспечительного векселя может  рассматриваться задаточный вексель, выдаваемый в качестве задатка по сделке вместо наличных денег.

В качестве обеспечения по ссуде заемщиком  могут быть предъявлены не собственные  векселя, а выписанные третьими лицами, но с индоссаментом заемщика. Тогда  ссуда называется "вексельный онколь", т.е. это ссуда до востребования под залог векселей. По мере поступления платежей по таким векселям ссуда погашается.

Векселя бывают простые и  переводные.

   Простой вексель - простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока платежа конкретную сумму векселедержателю. Его называют - "соло-вексель", т.е. вексель, на котором имеется только одна подпись - лица, обязанного совершить платеж. Такой вексель предполагает, что лицо, выставившее вексель, одновременно плательщик по нему. Простой вексель является долговой распиской покупателя, вручаемой продавцу в обмен на товар или услугу. Однако практически каждый субъект может выступать на товарном рынке, как в роли поставщика (кредитора), так и в роли покупателя (должника).

   Простой вексель должен содержать:

1) наименование   "вексель",   включенное   в сам текст и    выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;

2) простое   и  ничем  не   обусловленное   обещание   уплатить    определенную  сумму;

3) указание  срока платежа;

4) указание  места, в котором должен быть  совершен платеж;

5) наименование  того, кому или приказу кого  платеж должен быть    совершен;

6) указание  даты и места составления векселя;

7) подпись  того, кто выдает документ (векселедателя).

      Если кредитор по конкретной сделке должен третьему лицу определенную сумму, он может ликвидировать либо уменьшить свой долг, используя переводной вексель.

   Переводной вексель (тратта) - письменный документ, содержащий приказ векселедателя, адресованный плательщику-должнику, уплатить деньги (в определенный срок и в определенном месте) получателю (держателю) векселя или по его приказу другому лицу.

В отличие  от простого в переводном векселе  участвуют не два, а три лица:

1) трассант - выдающий вексель;

2) ремитент - первый приобретатель, получающий вместе с векселем право требовать и платеж по нему;

3) трассат - плательщик, которому векселедержатель предлагает произвести платеж.

Переводной  вексель  должен  содержать  следующие  реквизиты:

1) наименование  “вексель”, включенное в текст  документа и выраженное на  его языке;

2) простое  и ничем не обусловленное предложение  уплатить определенную сумму  денег;

3) наименование  и адрес должника (трассата);

4) указание  срока платежа;

5) указание  места платежа;

6) наименование  получателя платежа (ремитента), которому или по приказу которого  должен быть совершен платеж;

7) указание  даты и места составления векселя;

8) подпись  векселедателя (трассанта).

Документ  без какого-либо из этих реквизитов не имеет силы переводного векселя.

Переводной  вексель, содержащий приказ совершит платеж (приказ исходит от лица, выдавшего  вексель), еще не обязательство платежа  со стороны трассата. Следовательно, переводной вексель должен быть подтвержден, или акцептован, трассатом (плательщиком-должником). Отсюда акцептованный вексель - вексель, имеющий акцепт (согласие) плательщика  на его оплату в срок. Трассировать переводной вексель означает принять  на себя обязательство гарантии акцепта  и платежа по нему. Акцепт оформляется  надписью на векселе и подписью трассата (с указанием даты).

Посредством акцепта лицо, указанное на векселе  как плательщик, становится главным  вексельным должником (акцептантом). По переводному векселю такой прямой должник выступает плательщиком лишь с момента акцепта векселя. До этого момента налицо лишь условный должник (трассант).

Трассировать  переводной вексель на другого возможно лишь в том случае, если трассант имеет у трассата в своем распоряжении ценности, которые не меньше суммы, указанной в таком векселе. Акцептант  переводного векселя, так же как  векселедатель простого, несет ответственность  за оплату векселя в установленный  срок. Векселедержатель переводного  векселя должен своевременно его  предъявить к акцепту и платежу, иначе невыполнение этих условий  может быть отнесено к его собственно вине.

    Чтобы отличить вексель от  родственных ему документов необходимо, прежде всего, его обозначить  словом “вексель”. Но одного  этого слова недостаточно, т.к.  любому другому документу в  этом случае можно задним числом  придать форму векселя. В самом  тексте должны содержаться слова: ”Заплатите по этому векселю в пользу...” или “... платите против этого переводного векселя приказу...”.

   Для векселедержателя совершенно безразлично, какая сделка лежала в основе отношений продавца и покупателя. Поэтому вексельная сумма не может сопровождаться какими-либо ссылками на обязательства по сделке. Если они существуют, то документ теряет силу векселя.

Вексельная  сумма должна быть точно указана  в тексте векселя прописью или  цифрами. В случае разногласий между  суммой, указанной цифрами и прописью, верной считается сумма, указанная  прописью. Если в векселе присутствует несколько сумм, то он считается  выписанным на меньшую.

В переводном векселе, который подлежит оплате сроком по предъявлении или во столько-то времени  от предъявления, на вексельную сумму  могут начисляться проценты. В  векселях с фиксированной датой  платежа это условие считается  не написанным.

Процентная  ставка должна быть указана в векселе, в противном случае она тоже считается  не написанной. Проценты рассчитываются со дня составления переводного  векселя, если не указана другая дата.

При переходе векселя от одного владельца к  другому дробление вексельной суммы  не допускается.

Наименование  и адрес плательщика обычно указывается слева внизу векселя. Плательщиком может быть и юридическое, и физическое лицо.

Выставление векселей на предъявителя не допускается.

   Место нахождения векселедателя и место составления векселя могут не совпадать. Если место составления не указано, им считается местонахождения трассанта. Если и этого в векселе нет, то он считается недействительным. Местом составления не могут быть некоторые географические пункты. Если в векселе намеренно указано не то место, где он в действительности был составлен, а другое, то он не теряет вексельной силы.

   Указание времени составления векселя необходимо для того, чтобы определить в случае возникновения спора, был ли векселедатель в момент выдачи векселя дееспособен или мог ли вообще принимать на себя вексельные обязательства. Дата составления играет важную роль в векселях со сроком оплаты “во столько-то времени от составления”, “по предъявлении”, “во столько-то времени от предъявления”. Векселя с нереальными датами составления считаются недействительными.

  Перед подписью трассанта указываются его полное наименование и местонахождения. Эти данные можно вносить типографским способом или с помощью штампа. Подпись же трассанта делается рукописным путем. Без нее вексель считается недействительным. Если вексель выставляется предприятием, то он подписывается двумя лицами, визирующими денежные документы, или другими лицами по доверенности.

Трассант, поставив подпись на векселе, берет  на себя ответственность за прием  векселя к оплате и за его оплату. Однако он может сложить с себя ответственность за акцепт, сделав отметку “Без обязательств” или  “Без гарантии”. Ответственность платежа в случае неоплаты векселя должником он снять с себя не может.

Если  на переводном векселе имеются подписи  поддельные или несуществующих лиц, то подписи других лиц остаются действительными  и такой вексель не считается  автоматически недействительным.

Назначение  плательщиком по векселю какого-либо третьего лица (например, банка) называется домициляцией, а такой вексель - домицилированным. Внешним признаком таких векселей служит надпись: “платеж в ... банке” под подписью плательщика. Банк оплачивает вексель, только если плательщик внес в банк вексельную сумму или на счете клиента, который выдал поручение на оплату векселя, имеется достаточная сумма. В противном случае банк отказывает в платеже и вексель опротестовывается.

Банки за оплату векселей сторонних плательщиков обычно берут небольшую комиссию, со своих клиентов плата не взимается.

Индоссамент, суть которого состоит в том, что  на оборотной стороне векселя  или добавочном листе (аллонже) делается передаточная надпись, посредством  которой другому лицу вместе с  векселем передается право получения  платежа.

Лицо, передающее вексель по индоссаменту, называется индоссантом, а получившее - индоссатом. Действие передачи векселя  называется индоссированием или  индоссацией.

Индоссамент может быть совершен в пользу любого лица, в том числе даже в пользу плательщика или векселедателя. Он должен быть простым и ничем  не обусловленным. Частичный индоссамент, т.е. передача только части суммы  векселя, не допускается.

Платеж  по векселю должен следовать немедленно за предъявлением. Отсрочка платежа  возможна только при возникновении  обстоятельств непреодолимой силы, наличие которых должно быть подтверждено компетентным органом.

Оплата  векселя может производиться  наличным или безналичным путем. При этом плательщик может потребовать  вернуть ему тратту с распиской  о получении платежа.

Предъявление  векселя до срока не обязывает  должника оплачивать его, хотя он и  может предусмотреть возможность  такой оплаты. С другой стороны, векселедержатель не может быть принужден принять  платеж до истечения срока векселя, но, если он вовремя не явится за платежом, должник может разместить сумму  платежа за его счет на депозит  в компетентном органе власти. Пролонгация, т.е. перенесение срока платежа, не допускается, и если стороны все-таки договорились об этом, то необходимо выставить  новый вексель на прежних условиях на новый срок.