Виды рисков и их оценка. 2

Оглавление

Введение.

Жизнедеятельность человеческого  общества всегда несла и несет  в себе определенную опасность. Стихийные  бедствия, несчастные случаи, просчеты в производственно-хозяйственной  деятельности и другие непредвиденные события могут нарушить сбалансированность общественного производства, вторгаясь в него на любой его стадии. При этом с развитием научно-технического прогресса природные и производственно-хозяйственные катаклизмы не уменьшаются. Развитие предпринимательской деятельности как основы функционирования рыночной экономики, несет в себе потенциальную угрозу убытков. Риск в бизнесе неизбежен. Вероятность потерь так же реальна, как и возможность получить прибыль.

Для того, чтобы обеспечить стабильное общественное воспроизводство, в том  числе в сферах повышенного риска, общество должно было выработать соответствующий защитный механизм для борьбы с риском. Среди различных методов управления риском выделяется страхование. Страхование, как составная финансовой системы, способствует стабилизации экономики.

Термин «риск» происходит от греческих  слов ridsikon,ridsa – утес, скала. В итальянском языке risiko – опасность, угроза; risicare – лавировать между скал. Во французском языке risdoe – угроза, рисковать (буквально – объезжать утес, скалу).  
В словаре Вебстера риск трактуется как опасность, возможность убытка или ущерба. В словаре Ожегова риск определяется как возможная опасность или как действие наудачу в надежде на счастливый исход.

1. Страховой риск, сущность и классификация.

1. Риск и предпосылки его возникновения.

Под риском понимается ситуация, когда  зная вероятность каждого возможного исхода, все же нельзя точно предсказать  конечный результат. В основе страхования  лежит страховой риск. Страховой  риск – это неоднозначное понятие, но чаще всего под ним  понимается вероятность наступления ущерба. Риск является  объективной предпосылкой возникновения страховых отношений: если нет риска - нет и потребности в страховании. Однако не всякий риск  может лечь в основу страховых отношений. Застрахован может быть лишь тот риск, по которому можно оценить вероятность наступления страхового случая, определить размер возможного ущерба и исчислить эквивалентную страховую премию.

Страховой случай – событие, предусматриваемое  договором страхования или законодательством, которое произошло и с наступлением которого возникает

обязанность страховщика осуществить  выплату страховой суммы (страхового

возмещения) страхователю, застрахованному  или другому третьему лицу.

По сути, любая сфера жизнедеятельности  человеческого общества связана с

возможностью возникновения риска  или угрозой  убытков, как материальных, так

и физических.

Известно, сколь серьезный ущерб  и народному хозяйству , и населению  наносят природные катаклизмы. Достаточно вспомнить землетрясение в Армении, когда были разрушены не только промышленные предприятия, но и магазины, склады, инфраструктура, жилые дома, пострадали люди. Между тем, на Земном шаре происходит в среднем более  18 землетрясений ежегодно. Даже гораздо более мелкие по масштабам стихийные бедствия - пожары, взрывы, сель, цунами, тайфуны, пыльные бури и т. д. - могут вызвать значительные разрушения и надолго вывести из строя то или иное звено общественного воспроизводства.

С развитием производительных сил  общество встретилось с новым, весьма

существенным источником опасности: так называемыми техническими рисками.

Технические риски связаны с  осуществлением  воспроизводственного процесса.

Они растут с ростом  производственных мощностей, усложнением технологии,

использованием новых видов  энергии и т.д. Большое влияние на величину

технического риска оказывает  плотность размещения промышленных объектов на

той или иной территории, так как  при высокой плотности  авария на одном

объекте может провоцировать аварию на другом и т.д. по, так называемому,

«принципу домино».

Огромный ущерб приносят аварийные  загрязнения окружающей среды, такие  как выбросы или сбросы вредных  веществ в атмосферу или воду; рассредоточения твердых, жидких или  газообразных веществ на почве; образования  запахов, шумов, радиации, температурных изменений, превышающих установленный для данных территории и времени уровень и др.

Снижение риска и уменьшение  ущерба от аварийного загрязнения является, несомненно, одной из острейших проблем.

В целом, воздействие научно-технического прогресса на общество неоднозначно. С одной стороны, НТП позволяет овладевать силами природы, дает возможность более эффективно контролировать общественное производство. Появляются новые средства борьбы с риском. С другой стороны, прогресс ведет к возникновению новых рисков, к их кумулированию, а также к огромной концентрации ценностей, что в сочетании с кумулированием рисков резко повышает опасность катастроф.

Существуют отрасли народного  хозяйства, наиболее подверженные риску, например сельское хозяйство, морские  и воздушные перевозки, химическая промышленность, энергетика и др. Каждый предприниматель, вкладывающий средства в эти отрасли, подвергает свой капитал значительному риску. Само понятие  «предпринимательство» всегда связано с большим или меньшим риском. Риск почти  всегда сопутствует покупке ценных бумаг, депозитных сертификатов и иным операциям на денежном рынке. В банковском деле существует целостная система страхования (хеджирования) финансовых рисков.

Людям свойственно различное отношение  к риску. Однако в основной

своей массе люди не склонны к  рисковой деятельности. Такое поведение  обычно объясняют, помимо особенностей человеческой психики, чисто экономическими причинами, в частности, той или  иной деятельностью, которую выбирает человек. Но не только экономическая деятельность оказывает влияние на человека, его отношение к риску. Под воздействием и других факторов: социальных,

политических, экологических и  прочих возникают те или иные риски.

2. Чистый и спекулятивный риск.

Риск  – это угроза убытков. Их возмещение фиксируется определенной денежной компенсацией, которую суд присуждает к выплате истцу, выигравшему процесс. Но не всякий  ущерб возмещается. Страхование имеет дело главным образом с чистым риском.

Чистый  риск – это риск, предполагающий только вероятность убытков. Так, снежная  лавина являет собой такой вид  риска, которого никакое физическое или юридическое лицо не способно ни предсказать, ни избежать. Другими словами, любая катастрофа, подобная землетрясению или пожару, дорого обходится людям, на которых она обрушивается, но ее отсутствие не  приводит к повышению прибылей.

Чистый риск содержит в себе лишь опасность ущерба, без всякой возможности  выигрыша.

С другой стороны, спекулятивный риск открывает перспективу получения  прибыли, что, прежде всего, и подталкивает людей  заниматься бизнесом. Любой  бизнес подразумевает, что, делая деньги их можно потерять.

Спекулятивный риск – риск, предполагающий вероятность  как прибылей, так и убытков.

Чтобы понять разницу между чистым и  спекулятивным риском, рассмотрим пример с компанией «Шуа-Грип-Интернэшл», которая производит роликовые коньки и роликовые доски. Когда в конце 70-х годов подростков неожиданно охватило безумное увлечение роликовыми коньками, двадцатичетырехлетний сын президента компании решил сам сделать пару коньков, прикрепив их к подошве старых кроссовок фирмы «Адидас». В результате получился совершенно новый вид обуви – «джоггеры», сменивший традиционные ботинки с приподнятым носком. Не существовало никакой гарантии, что публика предпочтет новые коньки старым, но компания была готова рискнуть. Решение запустить новую обувь в массовое производство несло в себе значительную долю спекулятивного риска, который в итоге себя оправдал. За 8 месяцев компания стала ведущим производителем коньков. В тоже время «Шуа-Грип» испытывала постоянную угрозу различных видов чистого риска:

• пожары, наводнения или землетрясения могли уничтожить фабрику;
• со склада могли украсть все запасы;
• грузовики, поставляющие товары могли попасть в аварию;
• кто-то мог пострадать из-за бракованных коньков.

Если  бы это случилось, компания ничего не выиграла бы. В лучшем случае она бы постаралась предотвратить убытки.

Неопределенность, присущая рыночному хозяйству, делает возможным существование и развитие спекулятивного риска. Особенно спекуляция развита на биржах. Отличают три  способа спекулятивной деятельности на биржах:

• Покупка товара, его хранение в течение определенного срока и последующая продажа. Покупая товар, спекулянт рассчитывает на повышение цен. Если цены не повысятся, а понизятся, спекулянт потерпит убытки.
• Заключение срочных (фьючерсных) контрактов, когда по истечении определенного срока инвестор берет на себя обязательство купить или продать определенное количество биржевого товара по цене, определенной сегодня. Но если цена упадет, он проиграет.
• Заключение опционного контракта.

Опцион  – это контракт, в соответствии с которым инвестор покупает право купить или продать в будущем какое-либо количество товара по цене, определяемой на сегодняшний день. Специфика этого способа заключается в том, что свое право инвестор может реализовать или не реализовать в зависимости от своего желания, которое определяется обстоятельствами. Если продажная цена снизится вопреки ожиданиям, инвестор не будет реализовать свое право. В этом случае он, правда, потеряет ту часть, которую заплатил в виде гонорара маклеру при заключении с ним контракта. Опционный контракт более безопасный (менее рискованный) способ спекуляции по сравнению со срочным контрактом, потому что проигрыш может быть равен лишь гонорару маклеру.

И срочные контракты, и опцион используются при осуществлении хеджирования – страхования производства и торговли промышленных и торговых фирм при  помощи биржи. Хеджирование помогает снизить риск от неблагоприятного изменения цены, но не дает возможности воспользоваться благоприятным изменением цены. При операциях хеджирования риск не исчезает, но он меняет своего носителя: производитель перекладывает риск на биржевого спекулянта, так как испытывает антипатию к риску. Спекулянт принимает на себя риск, так как по сути своей является любителем риска.

3. Страхуемые и нестрахуемые риски.

Большинство  чистых рисков (но не все из них) подлежат страхованию; спекулятивные  риски, вообще говоря, не страхуются.

Нестрахуемый риск – это риск, страхования которого избегает большинство страховых компаний из-за того, что вероятность связанных с ним убытков почти непредсказуема. Можно купить страхование от стихийного бедствия, таких как наводнение или землетрясение. Но страховые компании всегда неохотно, рассматривают возможность сотрудничества в тех случаях, когда риск связан с акциями правительства или общей экономической ситуацией. Такие неопределенные факторы, как изменения законодательства и экономические колебания, выходят за рамки страхования.

Иногда нестрахуемые риски становятся страхуемыми, когда набирается достаточно данных для точной оценки предстоящих убытков. Изначально страховые компании неохотно страховали авиапассажиров, но десятилетие спустя этот риск стал предсказуемым.

К нестрахуемым рискам относятся:

• Рыночные риски – факторы, которые могут привести к потере собственности или дохода, такие как: сезонные или циклические изменения цен; безразличие потребителей; изменения моды; конкурент, предлагающий более высококачественный товар.
• Политические риски – опасность возникновения таких событий, как: смена правительства; война; ограничения свободной торговли; необоснованные или чрезмерные налоги; ограничения свободного обмена валюты.
• Производственные риски – опасность таких факторов, как: неэкономическая работа оборудования; нехватка сырьевых ресурсов; необходимость решать технические проблемы; забастовки, прогулы, трудовые конфликты.
• Личные риски – опасность таких факторов, как: безработица; бедность вследствие развода, недостатка образования, отсутствия возможности получить работу или потери здоровья на военной службе.
• Страхуемый риск – это риск, уровень допустимых убытков для которого легко определим, и потому страховая компания готова их возместить.

К страхуемым рискам относятся:

• Имущественные риски – опасность возникновения убытков от бедствия, которые приводят к: прямой потере собственности; косвенной потере собственности.
• Личные риски – опасность возникновения потерь в результате: преждевременной смерти; нетрудоспособности; старости.
• Риски, связанные с юридической ответственностью – опасность возникновения потерь из-за: пользования автомобилем; пребывания в здании; рода занятий; производства товаров; профессиональных ошибок.

Страхуемый риск, который готова взять на себя страховая компания, обычно отвечает следующим требованиям:

1. Страхуемая опасность не может быть результатом преднамеренных действий. Это значит, что страховые компании не платят за ущерб, намеренно причиненный самой застрахованной фирмой или физическим лицом, по ее указанию или с ее ведома. Например, в страховой полис от пожара не включаются убытки, причиненные поджогом застрахованной фирмы. Однако такой полис предусматривает покрытие убытков, если поджог совершает служащий фирмы.
2. Убытки должны подлежать подсчету, и затраты на страхование должны быть экономически оправданны. Чтобы получить прибыль, страховым компаниям необходимо иметь сведения о частоте и серьезности убытков, причиняемых данным бедствием. Если эта информация охватывает длительный период времени и основана на большом количестве случаев, страховые компании обычно могут довольно точно предсказать, какие убытки возникнут в будущем.
3. Один вид риска должен охватывать значительное количество подобных случаев. Чем больше случаев попадает в данную категорию, тем более вероятно, что будущее подтвердит прогнозы страховой компании. Поэтому страховые компании охотнее берут на себя риски, с которыми сталкиваются многие фирмы и частные лица. Например, пожар – это общая опасность, которая угрожает практически всем зданиям, поэтому обычно страхование убытков от пожара не вызывает трудностей.
4. Риск не должен одновременно затрагивать всех застрахованных. Если страховая компания не охватывает большие географические зоны или широкие слои населения, то всего лишь одна катастрофа может привести к тому, что ей придется заплатить сразу по всем своим полисам.
5. Потенциальные финансовые потери должны быть ощутимыми  для страхователя. Страховая компания не может позволить себе заниматься канцелярской работой, связанной с удовлетворением множества мелких страховых требований (заявлений застрахованных лиц о возмещении ущерба). Поэтому многие полисы содержат статью, предусматривающую, что страховая компания выплатит только ту часть ущерба, которая превышает сумму, названную в полисе. Это так называемый нестрахуемый остаток, который представляет собой некоторую часть от общей суммы убытка, которую согласен оплатить сам застрахованный.

2. Методы оценки и управления страховыми рисками.

1. Управление рисками (риск-менеджмент).

Управление риском является необходимым, по сути, составляющим любой экономической системы (процесса), так как закономерна тенденция - размер риска прямо пропорционален получаемому доходу. Следовательно, от того, насколько эффективно организован процесс управления риском, зависит в целом и эффективность деятельности любого хозяйствующего субъекта, системы. Анализ взаимосвязи результативности системы (процесса) от эффективности управления присущих им рисков подробно отражен в экономической литературе.

Управление риском (риск-менеджмент) – многоступенчатый процесс, цель которого в уменьшении или компенсации ущербов для объекта при наступлении неблагоприятных событий.

Выделяют следующие основные этапы  управления риском:

• анализ объекта риска;
• выявление риска;
• оценка риска;
• выбор методов воздействия на риск;
• принятие решения;
• непосредственное воздействие на риск;
• контроль и корректировка результатов процесса управления.

Анализ риска – начальный  этап, имеющий целью получение  необходимой информации о структуре, свойствах объекта в настоящее  время, изменении его состояния в будущем.

Этап выявления риска предполагает характеристику, имеющихся рисков объекта, т.е. их качественное описание и определение.

Оценка – это определение  количественных характеристик выявленных рисков: вероятности и размера  возможного ущерба. На этом этапе формируется набор сценариев развития неблагоприятных ситуаций; строятся функции распределения вероятности наступления ущерба.

На этапе выбора метода воздействия  на риски планируется минимизация  возможного ущерба в будущем, для  чего применяются различные способы и методы его уменьшения. Выбор методов воздействия на риск должен происходить в сравнении их эффективности, в том числе с учетом комплексных комбинаций различных методов.

Процесс непосредственного воздействия  на риск представлен в четырех  основных способах: исключении, снижении, сохранении и передаче риска.

Исключение риска предполагает отказ от любых действий и мероприятий, связанных с данным риском. Снижение риска подразумевает уменьшение либо размеров возможного ущерба, либо вероятности наступления неблагоприятных событий. В этом направлении осуществляются предупредительные мероприятия, под которыми понимаются различные способы усиления безопасности зданий и сооружений, установка систем контроля и оповещения, противопожарных устройств, проведение обучения персонала способам поведения в экстремальных ситуациях и т.д.

Для снижения рисков экономической  среды применяются различные  приемы:

• диверсификация – процесс распределения средств (капитала) между различными объектами вложения, направлениями использования;
• приобретение дополнительной информации;
• лимитирование – установление лимита (предела) расходов, продаж, кредита и т.п.

Сохранение риска в существующем состоянии означает либо отказ от любых воздействий, направленных на компенсацию ущерба, либо создание специальных резервных фондов (фондов самострахования), из которых будет производиться возмещение убытков при наступлении неблагоприятных событий.

Последний подход воздействия на риск получил название самострахование. К мерам, осуществляемым при сохранении риска, относятся также получение кредитов и займов для компенсации убытков и восстановления производства, получение государственных дотаций и др.

Меры по передаче риска означают передачу ответственности за него третьим лицам при сохранении существующего уровня. К ним относятся страхование, которое подразумевает передачу риска страховой компании за определенную плату, а также различного рода финансовые гарантии, поручительства и т.д. Передача риска может быть также осуществлена путем внесения в текст документов (договоров, торговых контрактов и др.) специальных оговорок, уменьшающих собственную ответственность при наступлении непредвиденных событий или передающих риск контрагенту. После выбора оптимальных способов воздействия на конкретные риски появляется возможность сформировать общую стратегию управления всем комплексом рисков предприятия. Это этап принятия решений, на котором определяются требуемые финансовые и трудовые ресурсы, происходят постановка и распределение задач среди менеджеров, осуществляется анализ рынка соответствующих услуг, проводятся консультации со специалистами.

Заключительным этапом риск - менеджмента  являются контроль и корректировка  результатов реализации выбранной стратегии с учетом

полученных результатов и появлением новой информации. Контроль состоит  в получении информации от менеджеров о произошедших убытках, принятых мерах по их минимизации, их практической эффективности. Анализ и обработка полученных результатов должны происходить регулярно, по мере поступления информации о произошедших за этот период убытках.

В результате сложного взаимодействия личностных характеристик лица, принимающего решение: установок на перестраховку  или авантюризм, финансовых возможностей, эффективности предпринятых мер – выбираются наиболее оптимальный метод воздействия на риск и приемы его снижения, в числе которых – страхование.

2. Методы оценки страховых рисков.

Теория и практика оперируют  различными методами оценки риска, многообразие которых вызвано множеством рисков и рисковых ситуаций.

Анализ существующих методов оценки риска позволяет выделить следующие  их группы:

1. Экономико-математические, статистические методы:

• теория игр;

• теория статистических решений;

2. Теоретическое описание систем (процессов) и построение причинно-следственных связей. К ним относятся:

• морфологический подход;
• метод построения деревьев.

3. Экспертные методы. Применяются при оценке индивидуальных, специфических рисков, открытии новых рынков, т.е. во всех отраслях экономики при отсутствии аналогов, высоком риске; оценивают количественные и качественные стороны риска.

4. Другие методы:

• сравнительный, основанный на сравнении отдельных рисковых групп:

• метод индивидуальных оценок;
• метод средних величин;
• метод процентов;

Применение экономико-математических методов позволяет провести качественный и количественный анализ экономических явлений, дать количественную оценку значения риска и рыночной неопределенности и выбрать наиболее эффективное (оптимальное) решение. Математические методы и модели позволяют имитировать различные хозяйственные ситуации и оценивать последствия при выборе решений, обходясь без дорогостоящих экспериментов.

Методы экономико-математического  анализа, являясь регулятором экономической  деятельности в единстве внешних и внутренних неопределенностей, обеспечивая выбор оптимальных решений, позволяют так же математически анализировать, измерять значение и возможные минимизации, программирования риска с целью наилучшего управления риском на основе повышения и эффективности и качества хозяйственной деятельности, сокращения неопределенности.

Теория игр – это теория математических моделей принятия оптимальных решений  в условиях неопределенности, противоположных  интересов различных сторон, конфликта. Задачей этой теории выработать реакции по рациональному  образу действий  участников конфликта. При этом, строят упрощенную модель конфликтной ситуации, называемая игрой. С позиции теории игр можно рассматривать вопросы централизации и децентрализации управления производством, оптимальное планирование по нескольким показателям, планирование в условиях неопределенности, порождаемой, например, техническим прогрессом и т.д.

По степени полноты информации игры подразделяют на:

• Статистические - игра в условиях частичной неопределенности, которая происходит в рамках  так называемых «игр с природой», где сознательно действует только один из участников, в большинстве случаев называемый игроком 1. Игрок 2 (природа) сознательно против игрока 1 не действует, а выступает как не имеющий конкретной цели и случайным образом выбирающий очередные «ходы» партнер по игре.
• Стратегические – игра в условиях полной неопределенности. Методы принятия решений в условиях риска также разрабатываются и обосновываются в рамках так называемой теории статистических решений. Суть статистического метода заключается в том, что анализируется статистика потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном предприятии, устанавливается величина и частность получения того или иного экономического результата и составляется наиболее вероятный прогноз на будущее. Недостатком статистического подходя к измерению риска является тот факт, что он основывается на имеющихся статистических данных прошлых периодов, в то время как оценка риска относится к будущим событиям. Это снижает ценность  данного подхода в условиях быстро меняющейся экономической обстановки. В то же время достоинством данного подхода к измерению риска является его объективностью.

Важнейшие оценочные показатели риска:

• вероятность его наступления, или частота ущерба;
• ожидаемая величина ущерба.

Вероятность, или частота ущерба π оценивается чаще всего на основе статистических данных о числе случаев  ущерба на совокупность объектов, подверженных данному риску.

Ожидаемое значение ущерба Е(х). Если х1 и х2 – два возможных результата, имеющие соответственно вероятности р1 и р2, то

Е(х) = р1х1+р2х2

Кроме того, страховщику необходимо знать максимальную величину ущерба. Этот показатель определяется для портфеля договоров страхования, чтобы установить максимально возможный размер денежного требования к страховщику в случае наступления страхового события.

Вероятностный характер страхуемых событий  определяет возможность отклонения фактической статистики ущербов  от ожидаемой. От степени этих отклонений зависят финансовые результаты страхования. Если фактическая частота ущерба будет выше ожидаемой, заложенной в расчет страховых тарифов, то страховщику может не хватить собираемых средств для страховых выплат. Для корректировки страховых выплат, страховые компании постоянно рассчитывают показатели отклонений фактических результатов от ожидаемых. Разброс или степень изменчивости различных результатов оцениваются показателями дисперсии  стандартного отклонения и вариации.

Дисперсия (σ2) определяется как средневзвешенная из квадратов отклонений действительных результатов от ожидаемых:

σ2  =  π1| х1 – Е(х)|2+ π2|х2 - Е(х)|2

Стандартное отклонение определяется как корень квадратный из показателей  дисперсии:

σ  = V π1| х1 – Е(х)|2+ π2|х2 - Е(х)|

Коэффициент вариации показывает отношение стандартного отклонения к ожидаемому значению, т.е. степень рассеяния фактических результатов:

Var = σ/ Е(х) · 100%.

Соотношение между частотой и величиной  ущерба  может быть различным  для разных рисков. Наиболее часто  встречаются два типа их сочетания.

Первый тип, свойственный для большинства  рисковых ситуаций, характеризуется  относительно высокой частотой и  небольшими размерами ущербов. Это  риски потерь или уничтожения  имущества, производственного травматизма  и т.п.  Второй тип сочетает низкую частоту и значительную величину ущерба. Примером могут служить авиационные и морские катастрофы. Их вероятность незначительно, но если эти события происходят, то они приводят к очень большим ущербам.  Для постоянного отслеживания динамики рисков страховые компании используют показатель страховой статистики, которые рассчитывают по итогам каждого хозяйственного периода (табл.1.)

Таблица 1: Основные показатели страховой статистики.