Аналаз показателей рентабельности

Анализ показателей  рентабельности  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СОДЕРЖАНИЕ 

Введение ………………………………………………………………………..…3

1. Показатели  рентабельности предприятия………………………………...….6

1.1. Определение  рентабельности…………………………………………..……6

1.2.Методика анализа   показателей рентабельности …………………………11

2. Анализ показателей  рентабельности СПК им. «Черняховского»………….13

2.1.Организационно- экономическая характеристика организации………….13

2.2.Анализ показателей  рентабельности СПК «им. Черняховского»………...26

2.3.Анализ рентабельности  собственного капитала………………………...…31

3.Направления  увеличения рентабельности деятельности  предприятия….…35

3.1.Улучшение  использования финансовых ресурсов  …………………..……35

3.2.направления повышение рентабельности …………………………………37

Заключение  ………………………………………………………………...……39

Список использованной литературы ……………………………………..……41 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

     Для нормального функционирования, обеспечения  своевременности расчетов с поставщиками, покупателями, другими субъектами предпринимательской деятельности, финансовой системой, банками и работниками организации, предприятия располагают определенными финансовыми ресурсами.

     Финансовый  результат это конечный экономический  итог хозяйственной деятельности предприятия, который выражается в форме прибыли (дохода) или убытка.

     Финансовый  результат представляет разницу  между суммами доходов и расходов организации. Превышение доходов над  расходами означает прирост имущества - прибыль, а расходов над доходами - уменьшение имущества - убыток. Полученный организацией за отчетный год финансовый результат в виде прибыли или  убытка соответственно приводит к увеличению или уменьшению ее собственного капитала.

     Положения по бухгалтерскому учету «Доходы  организации» (ПБУ 9/99) и «Расходы организации» (ПБУ 10/99), утвержденные приказами Минфина  России от 06.05.99 № 32н и № 33н соответственно (с изменениями и дополнениями), признают доходами увеличение, а расходами  — уменьшение экономических выгод  в результате поступления или  выбытия активов, а также погашения  или возникновения обязательств, приводящие к соответствующим изменениям капитала организации. В указанных нормативных актах приводится группировка доходов и расходов для отражения их в бухгалтерском учете и отчетности, даются их определение и порядок признания в учете.

     В рыночных условиях хозяйствования прибыль  является важнейшим экономическим  показателем деятельности предприятия, она в обобщенном виде отражает результаты хозяйствования, продуктивность произведенных затрат.

     Прибыль характеризует не весь полученный доход, а только ту его часть, которая  «очищена» от понесенных затрат на осуществление этой деятельности. В  качественном выражении прибыль  представляет собой разность между  совокупным доходом и совокупными  затратами на деятельность потребительского общества.

     Прибыль является стоимостным показателем, выраженной в денежной форме. Такая  форма оценки прибыли связана  с практикой обобщенного стоимостного учета всех связанных с ней  основных показателей – вложенного капитала, полученного дохода, понесенных затрат и т.п., а также с действующим  порядком ее налогового регулирования.

     Финансовый  результат кооперативных организаций предназначен для обеспечения неуклонного роста выпуска продукции, товарооборота, доходов, прибыли, других показателей хозяйственной деятельности при повышении качества, эффективности хозяйствования.

     Следовательно, формирование финансовых результатов организаций потребительской кооперации должны изучаться в увязке с анализом выполнения планов, прогнозов, динамики основных показателей его экономического и социального развития.

     Актуальность  темы заключается в том, что анализ показателей рентабельности необходимо проводить не только в случаях экономических затруднений, но и для того, чтобы их предвидеть, избежать убыточной деятельности, наиболее рационально применять меры по выводу из кризисного состояния.

     Устойчивое  финансовое состояние является необходимым  условием эффективной деятельности предприятия, так как от обеспеченности и оптимальности использования финансовых ресурсов зависят своевременность и полнота погашения его обязательств поставщикам, банкам, бюджету, работникам и др.  Рентабельность (прибыльность) - результат сложного стратегического решения. Рентабельность отражает влияние показателей ликвидности, управления активами и регулирования долговых отношений на результаты деятельности предприятия.

     Следовательно, основной целью курсовой работы является: определение методики анализа рентабельности на исследуемом объекте.

     Для поставленной цели необходимо раскрыть следующие задачи:

     - дать понятие рентабельности и раскрыть виды показателей рентабельности;

     - охарактеризовать методы расчета показателей рентабельности

     - рассмотреть содержание  бухгалтерского баланса и отчета о прибылях исследуемого предприятия;

     - провести анализ  показателей рентабельности организации;

     - проанализировать  показатели рентабельности предприятия;

     -провести  факторный анализ рентабельности  организации;

     -предложить  меры по  повышению  рентабельности  предприятия;

     Объектом  исследования является СПК им. «им.Черняховского». Период исследования 2007 - 2009 годы.

     В курсовой работе в процессе исследования были использованы различные методы анализа: горизонтальный  и вертикальный, сравнительный анализ, анализ относительных показателей, факторный анализ, метод цепных подстановок.

     В работе были использованы нормативные  и законодательные документы, методическая литература по экономическому анализу и финансовому анализу.

     Курсовая  работа содержит введение, три главы, заключение, список использованных источников, 6 приложений.

     Работа  выполнена на 41 листах, имеет 3  рисунка, 9 таблицы. 
 
 

       1. Показатели рентабельности  предприятия

       1.1. Определение рентабельности 
 

          Рентабельность   представляет    собой    доходность     (прибыльность) производственно-торгового   процесса.   Ее   величина   измеряется   уровнем рентабельности.   Если   предприятие   получает   прибыль,   оно   считается рентабельным.  Показатели  рентабельности,   применяемые   в   экономических расчетах, характеризуют относительную прибыльность. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы в целом, а также доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной). Рентабельность более полно отражает окончательные результаты хозяйствования, поскольку показатель рассчитывается соотношением эффекта с наличными или используемыми ресурсами.

       Прибыль – это денежное выражение основной  части  денежных  накоплений, создаваемых  предприятиями  любой  формы  собственности.  Как  экономическая категория,  она  характеризует  финансовый   результат   предпринимательской деятельности  и  является  показателем,  который  наиболее  полно   отражает эффективность производства, объем  и  качество  производственной  продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.

       Прибыль – один  из  основных  финансовых  показателей  плана  и  оценки хозяйственной  деятельности  организаций.  За  счет  прибыли  осуществляется финансирование  мероприятий   по   их   научно-техническому   и   социально- экономическому  развитию,  увеличение  фонда  оплаты  труда  их  работников.

       Прибыль  является  не  только  источником  обеспечения   внутрихозяйственных потребностей  организации,  но  и  приобретает  все   большее   значение   в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.

       Доходность  хозяйствующего  субъекта  характеризуется   абсолютными   и относительными  показателями.  Абсолютный  показатель  доходности  –   сумма прибыли (доходов). Относительный показатель – уровень рентабельности.

       Абсолютные  показатели  позволяют  проанализировать  динамику  различных показателей  прибыли  за  ряд  лет.  При  этом  следует  отметить,  что  для получения более объективных результатов следует  рассчитывать  показатели  с учетом инфляционных процессов[3, с. 88].

         Относительные  показатели  меньше  подвержены  влиянию  инфляции,  т.к. представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала,  или прибыли и производственных затрат.

       По  абсолютной сумме прибыли не всегда можно судить об уровне доходности предприятия, так как на ее размер влияет не только  качество  работы,  но  и масштабы  деятельности.  Поэтому  для  характеристики  эффективности  работы предприятия наряду с  абсолютной  суммой  прибыли  используют  относительный показатель – уровень рентабельности.

         Эти характеристики наиболее  целесообразно  рассматривать   относительно других временных периодов. Абсолютные  цифры  сами  по  себе  несут  немного информации. Лишь зная динамику их изменения, можно более  достоверно  судить о работе предприятия.

       В условиях рыночных отношений велика  роль  показателей  рентабельности продукции,   характеризующих   уровень   прибыльности    (убыточности)    ее производства.    Показатели    рентабельности    являются     относительными характеристиками  финансовых  результатов   и   эффективности   деятельности предприятия.  Они  характеризуют   относительную   доходность   предприятия, измеряемую в процентах  к затратам средств или капитала с различных позиций. Все показатели рентабельности можно объединить в следующие группы.

• Показатели, рассчитанные исходя из затрат от различных видов деятельности (рентабельность продукции, рентабельность операционной деятельности, рентабельность инвестиционной деятельности, отдельных инвестиционных проектов, рентабельность обычной деятельности)[4, с. 55].
• Показатели прибыльности продаж (валовая рентабельность продаж, чистая рентабельность продаж).
• Показатели, рассчитанные исходя из имеющихся ресурсов (эффективность использования ресурсов). Например, рентабельность совокупных активов или общая рентабельность, рентабельность операционного капитала, рентабельность основного капитала, рентабельность оборотного капитала, рентабельность собственного капитала[6, с. 44].

     1.2.Методика  анализа  показателей  рентабельности  

     Рентабельность  — это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют  эффективность работы предприятия  в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными ил и потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. 
Показатели рентабельности, как выше уже отмечалось, можно объединить в несколько групп:

• показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;
• показатели, характеризующие рентабельность продаж;
• показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

     Рентабельность  производственной деятельности (окупаемость  издержек) R3 исчисляется путем отношения прибыли от реализации (Прп), ил и чистой прибыл и от основной деятельности (ЧП), ил и суммы чистого денежного потока (ЧДП), включающего чистую прибыль и амортизацию отчетного периода, к сумме затрат по реализованной продукции(3рп).

     Она показывает, сколько предприятие  имеет прибыли или самофинансируемого дохода с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, и может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его сегментам и видам продукции. Последний показатель точнее предыдущих отражает результаты деятельности предприятия, поскольку учитывает не только чистую прибыль, но и всю величину собственных заработанных средств, поступающих в свободное распоряжение предприятия из оборота. Сумма прибыли может быть небольшой, если предприятие применяет ускоренный метод начисления амортизации, и наоборот. Однако в совокупности эти две величины довольно реально отражают доход предприятия, который может быть использован в процессе реинвестирования[5, с. 66].

     Аналогичным образом определяется окупаемость  инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли или чистого денежного потока от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект. 
Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг, или чистой прибыли, или чистого денежного потока на сумму полученной выручки (В). Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Этот показатель широко применяется в рыночной экономике; рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

     Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением брутто-прибыли или чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (КL) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного, операционного капитала и т.д.

     В процессе анализа следует изучить  динамику перечисленных показателей  рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами. 
Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого уровня: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации. 
Факторная модель этого показателя имеет следующий вид:

     Расчет  влияния факторов первого уровня на изменение рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки. 
Затем следует сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции:

     Необходимо  также более детально изучить  причины изменения среднего уровня цен и способом пропорционального  деления рассчитать их влияние на уровень рентабельности.

     Дальше  нужно установить, за счет каких  факторов изменилась себестоимость  единицы продукции, и аналогичным  образом определить их влияние на уровень рентабельности[7, с. 70].

     Такие расчеты производятся по каждому  виду продукции (услуг), что позволяет  точнее оценить работу хозяйствующего субъекта и полнее выявить внутрихозяйственные резервы роста рентабельности на анализируемом предприятии. 
Примерно таким же образом производится факторный анализ рентабельности оборота. Детерминированная факторная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид:

     Зная, из-за каких факторов изменилась прибыль  и выручка от реализации продукции, можно узнать их влияние на изменение  уровня рентабельности, последовательно заменяя базовый уровень каждого фактора данной модели на фактический отчетного периода. 
Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия:

     Расчет  их влияния производится также с  помощью приема цепной подстановки. 
Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности капитала. Общая сумма брутто-прибыли зависит от объема реализованной продукции (VРП), ее структуры (Удi), себестоимости (Сi), среднего уровня цен (Цi) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР)[10, с. 45].

     Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала (КL) зависит от объема продаж и скорости оборота капитала (коэффициента оборачиваемости Коб), который определяется отношением выручки к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. 
Взаимосвязь названных факторов с уровнем рентабельности капитала можно записать в виде следующей модели:

     При углубленном анализе необходимо изучить влияние факторов второго  уровня, от которых зависит изменение  среднереализационных цен, себестоимости  продукции и внереализационных  результатов. 
Если рентабельность капитала рассчитывается по чистой прибыли, то при ее факторном анализе в числителе добавляется налоговый корректор (1 - Кн), где Кн — коэффициент налогообложения (отношение всех налогов на прибыль к общей сумме брутто-прибыли). При анализе показателя рентабельности, исчисленного на основании чистого денежного потока, необходимо учитывать не только налоговый корректор, но и изменение суммы амортизационных отчислений[9, с. 103].

      Таким образом,  в данной главе  рассмотрены теоретические аспекты  формирования показателей рентабельности.  Рентабельность – результативный  показатель  деятельности организации. Как было сказано – это  результат  сложного стратегического решения. В настоящее время  к показателям  рентабельности необходимо относится  с доверием, ведь абсолютные показатели не всегда дают ответ на вопрос о том, какова взаимосвязь между прибылью  и другими ресурсами, которые участвуют в производстве товаров и услуг.  Показатели рентабельности делят на группы . Практически какой ресурс нам следует проанализировать с точки зрения его эффективности , такой показатель рентабельности и используется.

2. Анализ показателей  рентабельности СПК  им. «Черняховского»

2.1.Организационно- экономическая характеристика  организации 

       Сельскохозяйственный  производственный кооператив  «им. Черняховского» создан в соответствии  с законодательством России и  действует  на основании настоящего устава и действующего российского  законодательства.

       СПК «имени Черняховского» создан в результате  преобразования  колхоза   «  им. Черняховского» и является его  правопреемником. К кооперативу  переходят  все имущественные  и неимущественные права и  обязанности  реорганизованного  юридического лица.

       СПК «им. Черняховского» является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный, бюджетный счета в учреждениях банков, печать, штамп со своим наименованием. Имущество учхоза является федеральной собственностью и закреплено за ним на праве хозяйственного ведения. Юридический адрес хозяйства – Курская обл., Курский р-н, с. Рышково.

       За  отчетный период распорядителями  кредитов с правом первой подписи  являются: председатель  Бережной Владимир Николаевич, правом второй подписи  главный бухгалтер  Даниленко Наталья Дмитриевна.

       В кооперативе разработана и утверждена  общим собранием учетная политика для целей ведения  бухгалтерского учета  и налогового учета, основным приложением  которой  является рабочий  план счетов, график документооборота,  на основании которого осуществляется учет.

       В СПК применяется  журнально - ордерная  форма учета. Бухгалтерский  учет  имущества и хозяйственных операций  ведется в рублях и копейках. Амортизация  имущества осуществляется линейным способом. Товароматериальные ценности  собственного производства   прошлого года оцениваются во  фактической  себестоимости до урожая текущего года. Продукция Растениеводства, полученная в текущем  году оценивается  по плановой  себестоимости  в течение  года с доведением  ее до фактической  в конце года. ТМЦ покупные принимаются  к учету  по стоимости  их приобретения с учетом  затрат  по доставке. Продукция  животноводства  оценивается  по плановой себестоимости в течение  года  с доведением  ее  в конце  до фактической.  Оценка производственных запасов  при отпуске в производство  и при  ее реализации осуществляется  по фактической себестоимости, а продукция растениеводства, полученная  от урожая  текущего года  по плановой себестоимости с доведением  в конце  до фактической  себестоимости. Незавершенное производство  оценивается  по фактической  себестоимости  сложившейся в хозяйстве. Учет затрат ведется в производственных отчетах.

       Основным  видом деятельности является  производство, сбыт и хранение  сельскохозяйственной продукции.  Оценка финансово- экономического состояния будет проведена ниже.

       По  своему географическому положению  СПК «им. Черняховского» находится в центральной части Курской области. Ближайшая железнодорожная станция Курск находится в 15 км от хозяйства. Состояние дорожной сети хозяйства удовлетворительное и обеспечивает связь с пунктами сдачи и реализации продукции. Общая земельная площадь в 2009 году составила -1748га, из них основную часть занимают сельскохозяйственные угодия - 1748 га; 1748 га – пашни, лесные массивы 17 га,  48 га - древесно-кустарниковая растительность, болота; дороги-38 га, а также пруды и водоемы – 5 га, прочие земли 118 га.

       Основным  направлением деятельности кооператива является сельское хозяйство.

       Биоклиматические  условия роста растений, а также  биологические возможности возделывания культур при оптимальных метеорологических  показателях, позволяют получать в  хозяйстве высокие урожаи сельскохозяйственных культур. К числу отрицательных  основных явлений, которые ухудшают условия произрастания и могут понизить урожайность сельскохозяйственных культур, следует отнести неравномерное выпадение осадков и залегание снежного покрова, особенно на повышенных и открытых местах.

       Территория  землепользования расчленена на мелкие массивы весьма развитой овражно-балочной сетью, поймой ручья Кур и магистральными дорогами. Установлено, что почвообразующими породами на всей территории являются лессовидные суглинки.

       Предприятие обладает достаточным для получения  прибыли производственно-экономическим  потенциалом, изучение которого начинается с оценки показателя размера производства. Основными показателями, характеризующие  размер хозяйства, являются:

       · площадь сельскохозяйственных угодий;

       · энергетические мощности;

       · среднегодовая численность работников;

       · среднегодовое поголовье скота.

       Для наиболее полной и достаточной характеристики СПК « им. Черняховского» Курской области следует учесть производственно-экономический потенциал, уровень производства продукции, урожайность сельскохозяйственных культур и продуктивность скота, показатели обеспеченности и использования основных фондов, производственные затраты и себестоимость продукции, экономическую эффективность производства.

       Для более полного представления  производственного потенциала хозяйства размера производства, необходимо рассмотреть показатели, представленные ниже.  
 
 
 

     Таблица 1- Показатели деятельности СПК «  им.Черняховское» за 2007-2009гг.