Анализ деловой активности предприятий

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

 

«МОРДОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

 

ИМ. Н.П.ОГАРЕВА»

 

ИНСТИТУТ ДОПОЛНИТЕЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

 

Факультет экономики и финансов

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

(НА ПРИМЕРЕ ООО «ЛУЧ» АТЮРЬЕВСКОГО  РАЙОНА)

 

 

Автор курсовой работы  __________05.04.2013г. Т. Г. Канайкина Обозначение курсовой работы                            КР-02069964-080109-12-13

Специальность                        080109-65 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

Руководитель работы                                           Елена Геннадьевна Москалева

 

Оценка_________

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Саранск 2013г.

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

 

«МОРДОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

 

ИМЕНИ Н.П.ОГАРЕВА»

 

ИНСТИТУТ ДОПОЛНИТЕЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

 

Факультет экономики и финансов

 

 

ЗАДАНИЕ НА КУРСОВУЮ РАБОТУ

                               Студент Канайкина Татьяна Георгиевна

1 Тема АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

            2 Срок предоставление работы  к защите   ________

            3 Исходные данные для исследования -  научная и учебная литература

            4 Содержание курсовой работы

 Введение

 1. Теоретические аспекты анализа деловой активности предприятия

1.1Сущность  деловой активности предприятия  и факторы, на нее влияющие

1.2 Цель, задачи  и информационные источники анализа  деловой активности

1.3 Методические  основы анализа деловой активности

 2. Анализ деловой активности предприятия

2.1.Анализ  количественных и качественных  показателей деловой активности 

2.2 Оценка  показателей финансовой активности

2.3 Основные  пути повышения деловой активности  предприятия и формирования стратегических  целей

Заключение

Список использованной литературы

 

    Руководитель работы                                                    Е.Г.Москалева                           

 

  Задание принял к исполнению                                     ____________

 

РЕФЕРАТ

 

 

Курсовая работа содержит 48 страниц, 1 рисунок, 12 таблиц, использованных источников18.

 

ПЕРЕЧЕНЬ КЛЮЧЕВЫХ СЛОВ: ДЕЛОВАЯ АКТИВНОСТЬ, АНАЛИЗ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ, АКТИВЫ, ПАССИВЫ, КОЭФИЦЕНТ ОБАРАЧИВАЕМОСТИ, ТЕМП РОСТА, БАЛАНС, ПРИБЫЛЬ, ЛИКВИДНОСТЬ, СЕБИСТОИМОСТЬ, ФОНДАЕМКОСТЬ.

ОБЪЕКТ ИССЛЕДОВАНИЯ: является ООО «Луч»

ЦЕЛЬ РАБОТЫ: изучить теорию и действующую практику анализа финансового предприятия.

МЕТОДЫ ИССЛЕДОВАНИЯ: изучены теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия, проведен анализ финансового состояния на примере ООО «Луч»

ПОЛУЧЕННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ: проведен анализ финансового состояния и указаны возможные пути оздоровления финансового положения предприятия

 

ОБЛАСТЬ ПРИМЕНЕНИЯ: в практической работе бухгалтерии и экономического отдела.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 Введение                                                                                                            5

 1. Теоретические аспекты анализа деловой активности предприятия        7

1.1Сущность  деловой активности предприятия  и факторы, на нее 

      Влияющие                                                                                                     11

1.2 Цель, задачи  и информационные источники анализа  деловой 

       активности                                                                                                    12

1.3 Методические  основы анализа деловой активности                                17

 2. Анализ деловой активности предприятия                                                   23

2.1.Анализ  количественных и качественных  показателей деловой 

       активности                                                                                                    25        

2.2 Оценка  показателей финансовой активности                                           28

2.3 Основные  пути повышения деловой активности

        предприятия и формирования стратегических  целей                              37

       Заключение                                                                                                   47

       Список использованной литературы                                                          48

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Актуальность исследования проблемы деловой активности предприятия связана с тем, что наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. Оборотные средства - это обязательный элемент процесса производства, основная часть затрат на производство и реализацию продукции. Чем меньше расход сырья, материалов, топлива и энергии на единицу продукции, тем экономнее расходуется денежные средства предприятия, чем эффективнее производятся расчеты, тем дешевле продукт. Поэтому важно правильно оценить сумму оборотных средств, которыми располагает предприятие, выявить их избыток, или, напротив, недостаток и определить возможности улучшения их использования.

От того, насколько быстро средства, вложенные в оборотные средства, превращаются в реальные деньги во многом определяется устойчивость финансового положения предприятия, его ликвидность и платежеспособность. Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота средств связаны минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банка, дивиденды по акциям); потребность в дополнительных источниках финансирования (и плата за них); сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением; величина уплачиваемых налогов.

Главное, что позволяет анализ деловой активности - это выявить возможности эффективнее их использовать и выработать мероприятия, которые могут способствовать снижению себестоимости производства и реализации продукции за счет экономии оборотных средств и ускорения их оборачиваемости.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические аспекты анализа деловой активности     предприятия

 

Оценка деловой активности может быть получена в результате расчета системы показателей, характеризующих деловую активность.

Для оценки деловой активности предприятия могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования, материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основные из них - выработка, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного цикла, оборачиваемость авансированного капитала.

При анализе оборачиваемости оборотных средств особое внимание должно уделяться производственным запасам и дебиторской задолженности. Чем меньше омертвляются финансовые ресурсы в этих активах, тем более эффективно они используются, быстрее оборачиваются, приносят предприятию все новые и новые прибыли.

Оборачиваемость оценивают, сопоставляя показатели средних остатков оборотных активов и их оборотов за анализируемый период. Оборотами при оценке и анализе оборачиваемости являются:

· для производственных запасов – затраты на производство реализованной продукции;

· для дебиторской задолженности – реализация продукции по безналичному расчету (поскольку этот показатель не отражается в отчетности и может быть выявлен по данным бухгалтерского учета, на практике его нередко заменяют показателем выручки от реализации).

Дадим экономическую интерпретацию показателей оборачиваемости:

· оборачиваемость в оборотах указывает среднее число оборотов средств, вложенных в активы данного вида, в анализируемый период;

· оборачиваемость в днях указывает продолжительность (в днях) одного оборота средств, вложенных в активы данного вида.

Обобщенной характеристикой продолжительности омертвления финансовых ресурсов в текущих активах является показатель продолжительности операционного цикла, т.е. того, сколько дней в среднем проходит с момента вложения денежных средств в текущую производственную деятельность до момента возврата их в виде выручки на расчетный счет. Этот показатель в значительной степени зависит от характера производственной деятельности; его снижение - одна из основных внутрихозяйственных задач предприятия.

Показатели эффективности использования отдельных видов ресурсов обобщаются в показателях оборота собственного капитала и оборачиваемости основного капитала, характеризующих соответственно отдачу вложенных в предприятие: а) средств собственника; б) всех средств, включая привлеченные. Различие между этими коэффициентами обусловлено степенью привлечения заемных средств для финансирования производственной деятельности. К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста. Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала). Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция. В процессе деятельности предприятия происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие – финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность [15, с. 535].

Платежеспособность возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить сои платежные обязательства. Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. Текущая (техническая) платежеспособность означает наличие в достаточном объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Перспективная платежеспособность обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течение прогнозного периода, которая в свою очередь зависит от состава, объемов и степени ликвидности текущих активов, а также объемов, состава и скорости созревания текущих обязательств к погашению. В экономической литературе принято различать ликвидность активов, ликвидность баланса и ликвидность предприятия. Под ликвидностью актива понимается способность его трансформации в денежные средства, а степень ликвидности актива определяется промежутком времени, необходимом для его превращения в денежную форму. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Ликвидность предприятия – более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности. Поэтому, оценивая ликвидность предприятия надо учитывать его финансовую гибкость, т. е. способность занимать средства из разных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать активы, быстро реагировать на конъюнктуру рынка и т. д. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот. Ликвидность баланса, которая базируется на равновесии активов и пассивов, является основой платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность – это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддержать свою ликвидность [15, с. 569-571].

Если текущая платежеспособность – это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительный перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Сущность деловой активности предприятия

 

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.

 Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана  относительная величина условно-постоянных  расходов: чем быстрее оборот, тем  меньше на каждый оборот приходится  этих расходов.  В-третьих, ускорение  оборота на той или иной  стадии кругооборота средств  влечет за собой ускорение  оборота и на других стадиях. [19; C. 140]

Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.  На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы.  К внешним факторам относятся: отраслевая принадлежность; сфера деятельности организации; масштаб деятельности организации; влияние инфляционных процессов; характер хозяйственных связей с партнерами. К внутренним факторам относятся: эффективность стратегии управления активами; ценовая политика организации; методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Таким образом, для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:

-       общие показатели оборачиваемости  активов;

-       показатели управления активами.

 

 

 

2. Цель, задачи, источники информационного обеспечения анализа деловой активности

 

Цель анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

В ходе анализа решаются следующие задачи:

1) изучение и оценка тенденции изменения показателей деловой активности;

2)исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния;

3)обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий по вовлечению в оборот выявленных резервов.

Результаты проведенного анализа являются источником информации для выявления резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств и разработки конкретных мероприятий, направленных на повышение эффективности использования оборотных средств. [20; C. 155]

Главным источником анализа источников формирования и  использования  оборотных средств является бухгалтерский баланс. Для наглядности предоставления информации баланс предприятия представляют в агрегированном виде, для чего однородные по составу     элементы балансовых статей объединяются в необходимых  аналитических разрезах.

 Кроме  баланса, обязательно используются  и другие формы бухгалтерской  отчетности, а также оперативные  данные о поступлении и расходовании  материальных и денежных средств. Необходимую информацию о финансовых  результатах деятельности предприятия  получают  из отчета о финансовых  результатах и их использовании (Форма № 2). Для согласованности  информации, полученной из отчетных  документов, используют бухгалтерские  книги и документы,  в первую  очередь Главную книгу или  оборотные ведомости, ведомости    инвентаризаций.

Приступая к проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности, рекомендуется, прежде всего, определить конкретные цели проведения каждой из процедур. Цели определяются аналитиками с учетом интересов пользователей информации, которая будет получена по результатам анализа. Всех аналитиков и пользователей можно условно разделить на две группы (табл. 1) - внешних и внутренних. Интересы их различны, а часто и противоположны. Основной принцип, в соответствии с которым отдельные категории аналитиков и пользователей относят к той или иной группе, - это доступ к информационным потокам предприятия.

Таблица 1

Внешние пользователи	Внутренние пользователи
Кредиторы Контрогены Государственные контролирующие органы Специалисты по слияниям и поглощениям Независимые  аналитики Внешние аудиторы Юристы Пресса Консультанты	Управленческий персонал Владельцы контрольных пакетов акций Бухгалтеры внутренние аудиторы

 

Внутренние пользователи, проводя анализ или контролируя его проведение, могут (в меру своей компетентности, разумеется) получать любую информацию, касающуюся текущей деятельности и перспектив предприятия. Внешним пользователям приходится довольствоваться лишь сведениями из официальных источников (прежде всего из бухгалтерской отчетности) и строить свои выводы на информации, которую сочли возможным опубликовать внутренние пользователи.

 

 

 

 

 

Таблица 2

Особенности внутреннего и внешнего анализа

Квалификационный признак	Внешний анализ	Внутренний анализ
Назначение	Общая оценка имущественного и финансового состояния	Поиск резервов увеличение прибыли и эффективности деятельности
Исполнители и пользователи	Собственники, участники рынка ценных бумаг, налоговая служба, кредиторы, инвесторы и другие	Управленческий персонал предприятия (руководители и специалисты)
Базовые информационные обеспечения	Бухгалтерская отчетность	Регламентированные и нерегламентированные
Характер представления информации	Общедоступная аналитическая информация	Детализированная аналитическая информация конфиденциального характера
Степень унификации методика анализа	Достаточно высокая возможность унификации процедур и алгоритмов	Индивидуализированные разработки

Из представленных в таблице 2 различий следует выделить два основных: во-первых, широта и доступность привлекаемого информационного обеспечения, и, во-вторых, степень формализации аналитических процедур и алгоритмов (возможность использования стандартных пакетов прикладных программ аналитической направленности).

В зависимости от источников получения информации отчетность подразделяется на внутреннюю и внешнюю. Наибольшую роль в информационном обеспечении анализа играет внутренняя информация, к которой относятся все виды хозяйственного учета, бухгалтерская и статистическая отчетность, учредительные документы, юридическая документация, характеризующая договорные отношения с поставщиками и покупателями, заемщиками, вкладчиками и эмитентами, проектная и другая техническая документация, отражающая функциональную структуру выпускаемых изделий, их качество, уровень техники и технологии их производства, степень автоматизации управления всеми сторонами деятельности хозяйствующего субъекта, нормативно-плановая документация и бизнес-план, акты аудиторских и плановых проверок.     Для проведения разных видов экономического анализа используются различные источники внутренней информации и разное их соотношение.

     Данные внутрихозяйственного бухгалтерского учета привлекаются при осуществлении всех видов анализа внутренними пользователями в пределах санкционированного руководством предприятия доступа к этим данным.

Основным источником информации дня внешних пользователей является бухгалтерская отчетность.

Внутренние источники информации, можно, сгруппировать следующим образом:

1) учредительные  документы;

2) первичные  документы, фиксирующие состав основных  и оборотных средств и их  оценку;

3) первичные  документы, отражающие хозяйственные  операции и вызываемые ими  движения денежных средств, а  также доходы и расходы хозяйствующего  субъекта;

4)проектно-техническая документация (технические паспорта, технологические карты и др.);

5) юридические  документы, фиксирующие отношения  с инвесторами, поставщиками и  покупателями, заемщиками, эмитентами  и вкладчиками;

6) данные  аналитического бухгалтерского  учета;

7) данные  оперативного учета;

8) данные  статистического учета;

9) бухгалтерская  отчетность, включая все приложения  и пояснительную записку;

10) оперативная  отчетность;

11) статистическая  отчетность;

12) акты ревизий, аудиторских и налоговых проверок, заключения коммерческих банков, судебных органов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Методические основы анализу деловой активности

 

Деловая активность характеризуется качественными и количественными показателями. Качественными критериями являются: широта рынков сбыта (как внутренних, так и внешних), деловая репутация организации и ее клиентов, конкурентоспособность товара, и т.д.

Количественная оценка даётся по двум направлениям:

1)исследование динамики и соотношения темпов роста абсолютных показателей: основных оценочных показателей деятельности организации (выручка и прибыль) и средняя величина активов;

2)изучение значений и динамики относительных показателей, характеризующих уровень эффективности использования авансированных и потребленных ресурсов организации.

При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности оценивается соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название «золотого правила экономики организации»:

Трчп  > ТрВ  > ТрА  > 100%,

где    Трчп – темп роста чистой прибыли;

          ТрВ – темп роста выручки от продаж;

          ТрА – темп роста средней величины активов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                       

                                                                                             

 

 

 

 

 

 

Рис. 1 Приемы проведения оценки деловой активности

Выполнение первого соотношения (чистая прибыль растет опережающим темпом по сравнению с выручкой) означает повышение рентабельности деятельности (Рд): Рд = ЧП / В *100.                               

Выполнение второго соотношения (выручка растет опережающим темпом по сравнению с активами) означает ускорение оборачиваемости активов (Оа): Оа = В / А * 100.                                                                 

Опережающие темпы увеличения чистой прибыли по сравнению с увеличением активов (ТРЧП > ТРА) означают повышение чистой рентабельности активов (ЧРа): ЧРа=ЧП / А * 100.                                  (3)

Выполнение последнего неравенства (увеличение средней величины активов в динамике) означает расширение имущественного потенциала. Однако его исполнение необходимо обеспечить лишь в долгосрочной перспективе. В краткосрочной перспективе (в пределах года) допустимо отклонение от этого соотношения, если, например, оно вызвано уменьшением дебиторской задолженности или оптимизацией внеоборотных активов и запасов.       

Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов организации, который оценивается с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества и его общей величины и рентабельности средств организации и их источников.

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота – средний срок, за который совершается один оборот средств.

Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает организация при той же сумме капитала. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего, текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повысить свою ликвидность.