СОДЕРЖАНИЕ 

Введение 

     В реальных условиях хозяйственной деятельности любой организации целесообразно периодически проводить всесторонний финансовый анализ своего состояния, в целях выявления недостатков в работе организации, причин их возникновения и разработки конкретных рекомендаций по улучшению деятельности.

     Анализ  финансового состояния организации имеет многоцелевую направленность и, в частности, может осуществляться по следующим основным направлениям: постоянный мониторинг фактической эффективности деятельности организации на основе финансовой отчетности; выявление платежеспособности организации и удовлетворительной структуры баланса организации с целью недопущения его банкротства; оценка финансового состояния организации с позиций целесообразного вложения финансовых ресурсов в развитие производства.

     В практике для определения финансового  состояния организации используется несколько групп показателей: оценка показателей в динамике, абсолютные величины финансовых активов в разделах баланса и их удельные веса в общей структуре баланса, фактические показатели предприятия в сравнении с их нормативными и среднеотраслевыми значениями. Кроме того, могут быть применены специальные коэффициенты, рассчитываемые на основе соотношений отдельных статей отчетного бухгалтерского баланса. С их помощью можно достаточно быстро оценить финансовое положение предприятия. Однако они не являются универсальными и в основном используются как индикативные показатели.

     В ходе общей оценки финансового состояния  предприятия проводится подробный анализ его деятельности, основанный на исследовании динамики активов баланса, структуры пассивов, источников формирования оборотных средств и их структуры, основных средств и прочих внеоборотных активов. Анализ финансового состояния позволяет получить оценку надежности организации с точки зрения его платежеспособности, определить тип и величину его финансовой устойчивости. При более глубоком исследовании финансовой устойчивости организации рассчитываются показатели ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, на основе которых устанавливается его способность своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам Уровень ликвидности баланса определяется по степени обеспеченности обязательств предприятия собственными и общими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

     Для оценки ликвидности баланса, как  правило, используют показатели, с помощью  которых можно определить способность  предприятия в течение года оплатить свои краткосрочные обязательства: коэффициент текущей ликвидности, характеризующий степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств, коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий возможности предприятия моментально рассчитаться с кредиторами, не полагаясь на дебиторскую задолженность, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Финансовую устойчивость организации также характеризует коэффициент соотношения заемных и собственных оборотных средств.

     Таким образом, анализ финансового состояния  организации и как элемент анализ финансовой устойчивости является важным инструментом выявления его места в рыночной среде, что обусловило выбор данной темы работы. 
 
 
 
 
 
 
 

1 Сущность, цели и методы финансового анализа

     Под финансовым состоянием организации понимается способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью их использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Главная цель финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

     Основные  задачи анализа.

• Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
• Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
• Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

     Цели  анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая  задача представляет собой конкретизацию  целей анализа с учетом организационных, информационных, технических.

     Практика  финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди  них можно выделить 6 основных методов:

     - горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности  с предыдущим периодом;

     - вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых  финансовых показателей с выявлением  влияния каждой позиции отчетности  на результат в целом;

     - трендовый анализ - сравнение каждой  позиции отчетности с рядом  предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

     - анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

     -сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы;

     - факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.

     Основными источниками информации для анализа  финансового состояния предприятия  служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении денежных средств (форма №4).

     Отчетность  предприятия представляет собой  совокупность сведений о результатах  и условиях работы предприятия. Она  служит основным источником информации о деятельности предприятия, отражающим итоговые данные на определенную дату времени, которые характеризуют имущественное и финансовое положение предприятия.

2 Экономическая характеристика хозяйства

     Общество  с ограниченной ответственностью "Переработка" именуемое далее "Общество" создано и действует в соответствии с Гражданским Кодексом РФ, Федеральным Законом "Об обществах с ограниченной ответственностью" от 08.02. 1998 года № 14-ФЗ и настоящим Уставом с 2001 года.

     Общество  является юридическим лицом, имеет  уставной капитал, самостоятельный баланс, расчетный счет.  Общество по законодательству РФ имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, вправе от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

     Источниками образования средств являются: доходы от реализации продукции предприятия, кредиты банков.

     Общество  имеет право осуществлять любые  виды деятельности, не запрещенные  законом. Виды деятельности, подлежащие лицензированию, осуществляются Обществом после получения лицензии в установленном законом порядке.

     Общество  самостоятельно организует и обеспечивает свою трудовую, финансовую, хозяйственную  и иные виды деятельности, разрабатывает  необходимые для этого внутренние положения и другие акты локального характера. Общество самостоятельно заключает и контролирует исполнение хозяйственных и других договоров со всеми видами организаций, предприятий и учреждений, а также частными лицами.

     Уставный капитал общества составляет 247 тыс. рублей. Прибыль общества определяется к концу каждого финансового года (квартала). Она формируется из выручки от хозяйственной, коммерческой деятельности после возмещения материальных и приравненных к ним затрат и расходов по оплате труда. Из балансовой прибыли общества уплачиваются предусмотренные законом налоги и другие платежи в бюджет, а также процент по кредитам банков и по облигациям. Образующаяся после этих расчетов прибыль остается в полном распоряжении общества, часть которой выделяется на развитие производства и общие нужды.

     Общество  реализует свою продукцию, работу, услуги по ценам и тарифам, установленным  самостоятельно или на договорной основе, а в случаях, предусмотренных  законодательством, по государственным расценкам.

     Общество  имеет в своем хозяйственном  ведении 2 склада, 2 автомашины, сельхоз  технику, зерноток, гараж  и административное здание, так же на балансе имеется  водокачка, мельница, пилорама.

     Среднесписочная численность работников фирмы 19 человека.

     Основным  источником прибыли является прибыль  от реализации продукции животноводства и растениеводства.

     Финансовое  состояние Общества характеризует  размещение и использование средств  фирмы. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и  мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота оборотных средств. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов деятельности организации, то финансовое состояние, определяемое всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающими показателями.

     Получение прибыли Обществом является основанием для ее распределения и последующего использования. Распределение прибыли  отражается в финансовом плане и сметах образования и расходования фондов, а также в отчете о прибылях и убытках. 
 
 
 
 

3 Анализ финансового состояния организации

     Анализ  финансового состояния является сложным инструментом, правильное применение которого способно обеспечить принятие оптимального управленческого решения.

3.1 Анализ  структуры баланса

     Баланс  денежный документ, в котором в  пассиве отражаются материальные средства предприятия, а в активе средства, в которые они вложены. Всё, что  имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называют её активами для проведения анализа. В пассиве баланса отражаются источники, за счёт которых приобретены активы предприятия.

Таблица 1 -  Общий анализ структуры баланса

     По  данным таблицы 1 на конец анализируемого периода общая балансовая стоимость имущества компании составляет 4 756 тыс. руб. За анализируемый период величина суммарных активов баланса увеличилась на 3 725 тыс. руб. (361,3%). Это может свидетельствовать о расширении масштабов деятельности компании.

     Анализ  баланса показал, что в структуре  активов произошло изменение  за счет роста суммы внеоборотных активов на 2 291 тыс. руб. (544,2%), роста суммы оборотных активов на 1 434 тыс. руб. (235,1%). С финансовой точки зрения это свидетельствует о положительных результатах, так как имущество становится более мобильным.

     На  конец анализируемого периода удельный вес внеоборотных активов в общей стоимости имущества компании составляет  57,0%, что соответствует  2 712 тыс. руб. в абсолютном выражении. Доля оборотных активов на конец анализируемого периода составляет 43,0%, что соответствует  2 044 тыс. руб. в абсолютном выражении.

     В течение анализируемого периода  произошло изменение структуры  активов компании: доля внеоборотных активов растет, а доля  оборотных  активов не растет.

     Основными составляющими внеоборотных активов  на конец анализируемого периода являются основные средства (100,0%).

     Изменения в составе внеоборотных активов  в анализируемом периоде были обеспечены следующими изменением их составляющих, таковым является сумма основных средств, которая увеличилась на 2 291 тыс. руб. (544,2%).

     Доля (абсолютная величина) основных средств увеличивается. Возможные причины: приобретение основных средств или переоценка основных средств.

     Прирост абсолютной величины и доли внеоборотных активов выступает индикатором  ухудшения финансового положения  компании, в частности показателей  ликвидности и финансовой устойчивости.

     В составе оборотных активов произошли  следующие изменения:

• величина производственных запасов  увеличилась на 626 тыс. руб. (275,8%);
• величина незавершенного производства увеличилась на 120 тыс. руб. (571,4%);
• сумма дебиторской задолженности увеличилась на 658 тыс. руб. (329,0%).

     Общая характеристика источников финансирования компании.

     Источниками финансирования имущества являются собственные и заемные средства, которые отражаются в пассиве  баланса. Проанализируем структуру пассива баланса.

     Собственный капитал является важнейшей характеристикой  финансового состояния компании. На конец анализируемого периода  собственный капитал компании увеличился на 690 тыс. руб., доля в общем пассиве  компании составляет 23,4%, что соответствует  1 113 тыс. руб. в абсолютном выражении. Это может свидетельствовать о росте финансовой устойчивости компании.

     Основными составляющими собственного капитала на конец анализируемого периода  являются:

• уставный капитал (22,2%);
• накопленный капитал (77,8%).

     Накопленный капитал отражает результаты деятельности компании. Рост накопленного капитала - положительная характеристика состояния  компании. Предприятие зарабатывает больше, чем тратит.

     Для оценки фактической величины собственного капитала на предмет достаточности или недостаточности выполнен расчет величины собственного капитала, необходимого для компании. Минимальная необходимая величина собственных средств определяется как величина, равная сумме внеоборотных активов, материальных запасов и незавершенного производства. Для данной компании необходимая величина собственного капитала на конец периода анализа составляет 3 706 тыс. руб. На конец анализируемого периода фактическая величина собственных средств не достигает необходимого значения. Существует риск возникновения недостатка собственных источников финансирования.

     На  конец анализируемого периода удельный вес краткосрочных обязательств в общей стоимости источников финансирования компании составляет  76,6%, что соответствует  3 643 тыс. руб. в абсолютном выражении.

     Основными составляющими текущих обязательств на конец анализируемого периода  являются кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками (97,0%).

В составе  текущих обязательств произошли  следующие изменения:

• сумма краткосрочных кредитов и займов существенно не изменилась;
• величина задолженности перед поставщиками и подрядчиками увеличилась на 3 492 тыс. руб. (8314,3%);
• величина задолженности перед персоналом увеличилась на 5 тыс. руб. (33,3%);
• величина задолженности по налогам и сборам уменьшилась на 31 тыс. руб. (-47,0%).

3.2 Анализ  отчета о прибылях и убытках 

     Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) содержит показатели доходов и  расходов по обычным видам деятельности, прочих доходов и расходов, прибыли (убытка) до налогообложения, чистой прибыли (убытка) отчетного периода нарастающим итогом с начала года до отчетной даты. Отчет включает показатели за отчетный период, а также за аналогичный период прошлого года, что позволяет проводить сравнительный анализ. является основной теоретической базой для анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Анализ финансовых показателей (прибыли или убытка), произведенный по данным Отчета о прибылях и убытков, позволяет выявить возможность улучшения финансового положения и по результатам расчетов принять экономически обоснованные решения. 

Таблица 2 - Общий анализ отчета о прибылях и убытках 

     За  последний анализируемый период объем реализации составил 2 627 тыс. руб. За анализируемый период выручка  компании увеличилась на 2 097 тыс. руб. (395,7%). Доля себестоимости в общем  объеме выручки на конец анализируемого периода составляет 99,5%, что соответствует  2 615 тыс. руб. в абсолютном выражении. Себестоимость реализации продукции увеличилась на 2 121 тыс. руб. (429,4%).

     В последнем анализируемом периоде  объем чистой прибыли компании составил 683 тыс. руб., что составляет 26,0% в общем объеме выручки. За анализируемый период чистая прибыль увеличилась на 678 тыс. руб. (13560,0%). Чистая прибыль является основным источником увеличения собственного капитала организации и фундаментом основных финансовых показателей. Отмеченное увеличение прибыли положительно характеризует деятельность компании.

     Прибыль от операционной деятельности увеличилась  на 702 тыс. руб.составила 671 тыс. руб. (2264,5%).

     Для более подробного анализа прибыли  от основной деятельности проведено  разделение затрат на переменные и  постоянные и рассчитана маржинальная прибыль. За анализируемый период маржинальная прибыль уменьшилась на 24 тыс. руб. (-66,7%) и составила 12 тыс. руб. Отсутствие или снижение маржинальной прибыли является негативной характеристикой деятельности компании, так как свидетельствует об  отсутствии резерва покрытия накладных расходов и получения прибыли 
 

     3.3 Анализ ликвидности 

     Наличие и увеличение чистого оборотного капитала является главным условием обеспечения ликвидности и финансовой устойчивости компании. Величина чистого  оборотного капитала показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет инвестированного капитала - собственный капитал и долгосрочных обязательств. 

Таблица 3 - Анализ ликвидности