Анализ формирования оборотного капитала ООО Торговый Дом "Ярило"

Содержание

Введение……………………………………………………………………………..

1. Теоретические  основы организации планирования  потребности в оборотном капитал…………………………………………………………………

1.1 Экономическое  содержание и основы организации  оборотного капитала…………………………………………………………………………….

1.2 Методы определения  плановой потребности в оборотном  капитале……

1.3 Показатели  эффективности использования оборотного  капитала, методика их исчисления…………………………………………………………..

2. Анализ формирования оборотного капитала ООО Торговый Дом "Ярило"……………………………………………………………………………….

3.Заключение………………………………………………………………………..

Список литературы…………………………………………………………………

Введение

           Финансы предприятий (организаций) являются звеном финансовой системы и объектом правового регулирования. Они составляют фундамент финансовой системы государства, стабильность которой зависит, прежде всего, от устойчивости финансового положения предприятий. Финансы предприятий образуются в процессе финансовой деятельности предприятий, то есть деятельности по образованию, распределению и использованию денежных фондов для осуществления своих производственных и социальных задач, а также служат перераспределению в централизованные фонды.

Для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции каждая фирма должна располагать  одновременно и основными фондами  и оборотными фондами.

Оборотный капитал (оборотные  средства) - это часть капитала фирмы (предприятия), вложенного в его текущие  активы. По материально-вещественному  признаку в состав оборотного капитала включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т.д.), готовая продукция  на складах, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.

На современном этапе  развития экономики России одной  из острых проблем, стоящих перед  предприятиями, является проблема совершенствования  внутрифирменного планирования, от решения  которой во многом зависит устойчивость экономических систем. Важным элементом  внутрифирменного планирования является разработка эффективного и гибкого  механизма определения потребности  в оборотном капитале. Ведь с развитием управления происходит переход от решения простых задач планирования потребности в оборотных средствах к более сложным: планированию и управлению формирования оборотных средств, разработке финансовых стратегий. Следовательно, внутрифирменное планирование становится не только методом выявления потребности в средствах, но и отбора финансовых инструментов, механизмом рационального формирования и использования оборотного капитала. Поэтому исследования в этой области управления оборотным капиталом являются наиболее актуальными для становления российских предприятий на современном этапе.

Цель работы - на основе анализа  нормативных актов и литературы рассмотреть планирование потребности  в оборотном капитале на предприятии.

Задачи работы:

• Рассмотреть вопрос об экономической сущности и финансовых источниках оборотных активов;
• Рассмотреть методы определения плановой потребности в оборотном капитале;
• Изучить источники формирования оборотного капитала и финансирование его прироста;
• Рассмотреть показатели эффективности использования оборотного капитала.

Теоретической и методологической базой исследования явились концептуальные положения, содержащиеся в трудах ведущих  отечественных и зарубежных ученых по проблемам управления оборотными средствами, данные периодической экономической  печати, материалы научно-практических конференций по проблемам, относящимся  к теме исследования. В процессе написания курсовой работы использовались нормативно-правовые акты Российской Федерации, материалы Госкомстата  РФ.

Использованы диалектический метод познания, статистический, абстрактно-логический, расчетно-конструктивный, экономико-математический и другие методы. Данная курсовая работа состоит из введения, теоретической  и практической частей, заключения и списка литературы.

1. Теоретические  основы организации планирования  потребности в оборотном капитал

1.1 Экономическое содержание и основы  организации оборотного капитала

           Любое предприятие, ведущее производственную или иную деятельность, должно обладать определенным реальным, т.е. функционирующим имуществом или активным капиталом в виде основного и оборотного капитала. Понятие оборотный капитал тождественно оборотным средствам и представляет собой одну из составных частей имущества хозяйствующего субъекта, необходимую для нормального осуществления и расширения его деятельности.

Оборотный капитал - это совокупность средств, авансированных в оборотные  производственные фонды и фонды  обращения.

Экономическая сущность оборотных  средств определяется их ролью в  обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные  фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и  сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают  непрерывный кругооборот, который  отражается в постоянном возобновлении  процесса производства.

Движение оборотного капитала может быть представлено в классической форме:

Д-Т... Т-П'... Т'-Д'

Как всякий капитал вкладываемый в производство, оборотный капитал  предприятия начинает свое движение с авансирования определенной суммы  денежных средств Д на приобретение производственных запасов ПЗ: сырья, материалов, топлива и прочих предметов труда, которые используются с целью производства определенных товаров.

На первой стадии (Д-Т), денежной или подготовительной, оборотный капитал из формы денежных средств переходит в форму производственных запасов. На этой стадии совершается переход из сферы обращении в сферу производства, и авансированная стоимость из денежной переходит в производственную (Д-ПЗ). Завершением первой стадии прерывается товарное обращение (на схеме кругооборота оно показано многоточием), но процесс кругооборота оборотного капитала продолжается.

Вторая стадия кругооборота (Т-П-Т’) совершается в процессе производства. Она состоит в передаче в производство П купленных материальных ценностей, производственных запасов, в соединении средств и предметов труда с рабочей силой и в создании нового продукта, вобравшего в себя перенесенную и вновь созданную стоимость.

На этой стадии кругооборота авансированная стоимость снова  меняет свою форму. Из производительной формы она переходит в товарную, а по вещественному составу из материальных производственных запасов  вначале превращается в незаконченную  продукцию, а затем - готовые изделия (ПЗ-П-ГП).

Третья стадия кругооборота (Т’-Д’) состоит в реализации изготовленной продукции и получении денежных средств. На этой стадии оборотный капитал переходит из стадии производства в стадию обращения и снова принимает форму денежных средств. Прерванное товарное обращение возобновляется, и авансированная стоимость из товарной формы переходит в денежную. Авансированные средства восстанавливаются за счет поступившей выручки от реализации продукции. Разница между Д’ и Д составляет величину денежных доходов и накоплений или финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия. Денежная форма, которую принимает оборотный капитал на завершающей стадии кругооборота, является одновременно и начальной стадией оборота капитала.

Кругооборот - процесс, совершающийся  постоянно и представляющий собой  оборот капитала. Завершив один кругооборот, оборотный капитал вступает в  новый, т.е. кругооборот совершается  непрерывно и происходит постоянная смена форм авансированной стоимости. Вместе с тем на каждый данный момент кругооборота оборотный капитал  функционирует одновременно во всех стадиях, обеспечивая непрерывность  процесса производства. Авансированная стоимость различными частями одновременно находится во многих функциональных формах - денежной, производительной, товарной.

Оборотные средства предприятия  выполняют две функции:

• производственную;
• расчетную.

Выполняя производственную функцию, они поддерживают непрерывность  производственного процесса и способствуют выполнению производственной программы. По завершении процесса производства оборотные средства переходят в  сферу обращения, где выполняют  расчетную функцию, позволяя предприятию  осуществлять процесс перехода готовой  продукции в денежную форму, обеспечивать платежеспособность, своевременность  расчетов по своим обязательствам, финансовую устойчивость.

Управление оборотным  капиталом тесно связано с  его составов и размещением. В  различных хозяйствующих субъектах  состав и структура оборотного капитала неодинаковы, так как зависят  от формы собственности, специфики  организации производственного  процесса, взаимоотношений с поставщиками и покупателями, структуры затрат на производство, финансового состояния  и других факторов.

Типовой состав и размещение оборотного капитала представлен на рисунке 1.

Мы видим из рисунка 1, что оборотный капитал в зависимости  от роли в процессе производства подразделяется на оборотные производственные фонды  и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства. Оборотные производственные фонды состоят из трех частей: производственные запасы; незавершенное производство; расходы будущих периодов. Производственные фонды являются материальной основой производства. Они необходимы для обеспечения процесса производства, образования стоимости.

Рисунок 1. Состав и размещение оборотного капитала.

     Принципиальное различие основных и оборотных производственных фондов предприятия состоит в характере их воспроизводства и способе переноса своей стоимости на вновь созданный продукт, что видно из таблицы 1.

            Таблица 1-Характеристика воспроизводства основных и оборотных производственных фондов

Таким образом, оборотные  производственные фонды обслуживают  сферу производства, полностью переносят  свою стоимость на вновь созданный  продукт, при этом изменяют свою первоначальную форму. И все это - в течение  одного производственного цикла  или кругооборота.

Другой элемент оборотного капитала - фонды обращения, которые обслуживают сферу обращения, т.е. реализации готовой продукции и приобретение товарно-материальных ценностей. К ним относятся:

• готовая продукция на складе;
• товары отгруженные;
• денежные средства;
• дебиторская задолженность.

Объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию - оборотные средства обусловлено  тем, что, во-первых, процесс воспроизводства - это единство процесса производства и процесса реализации продукции. Элементы оборотного капитала непрерывно переходят  из сферы производства в сферу  обращения и вновь возвращаются в производство. Во-вторых, элементы оборотных фондов и фондов обращения  имеют одинаковый характер движения, кругооборота, составляющего непрерывный  процесс.

Оптимальное соотношение  этих фондов зависит от наибольшей доли оборотных производственных фондов, участвующих в создании стоимости. Величина фондов обращения должна быть достаточной - и не более того, для  обеспечения четкого и ритмичного процесса обращения.

Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и  денежные ресурсы, от их организации, эффективного использования зависят процесс  материального производства и финансовая устойчивость предприятия. Именно поэтому  из множества направлений повышения  эффективности важную роль играет организация  оборотных средств, включающая:

• определение состава и структуры оборотных средств;
• установление плановой потребности предприятия в оборотных средствах;
• определение источников финансирования, формирования и прироста оборотных средств;
• распоряжение и маневрирование оборотными средствами;
• контроль за сохранностью и эффективным использованием оборотных средств.

Организация оборотных средств  основывается на следующих принципах:

• предприятие формирует оборотные средства в размерах, необходимых для обеспечения непрерывности производства и его ритмичности;
• собственные оборотные средства должны обеспечить минимальную потребность предприятия;
• предприятие обладает полными правами по распоряжению оборотными средствами, которые находятся его собственности;
• предприятие несет ответственность за сохранность и эффективное использование оборотных средств.

Под составом оборотных средств  понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды  и фонды обращения, то есть их размещение по отдельным элементам. Состояние, состав и структура производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции являются важным индикатором коммерческой деятельности предприятия. Определение структуры и выявление тенденции изменения элементов оборотных средств дают возможность прогнозировать параметры развития предпринимательства.

Определение потребности  предприятий в оборотных средствах  играет важную роль в нормальном функционировании предприятия. Избыток оборотных  средств будет означать, что часть  капитала предприятия бездействует и не приносит доход. Недостаток оборотного капитала будет тормозить ход  производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.

Важной проблемой для  предприятия является обеспечение  сохранности оборотных средств. Предприятие может не обеспечить сохранность имеющихся собственных  оборотных средств, то есть потерять определенную сумму, допустив сверхплановые  убытки, незаконное отвлечение оборотных  средств, например, на нужды капитального строительства, недополучения прибыли и т.д.

Проводимая государством финансовая политика может, препятствовать или стимулировать нормальную производственно-хозяйственную  деятельность предприятий, в том  числе рациональное использование  оборотных средств. Важная роль при  этом принадлежит налоговой политике государства. Так, отнесение ряда налогов  на себестоимость продукции приводит к отвлечению оборотных средств предприятий на непроизводственные расходы. Это вынуждает предприятия прибегать к займам под большие проценты, искать внеплановые источники средств, идти на нарушение финансовой дисциплины. Отвлечение оборотных средств ведет к замедлению их оборачиваемости, снижает эффективность работы предприятия, ухудшает его финансовое состояние.

Организация оборотных средств предприятия обязательно включает систематический контроль за их сохранностью и эффективностью использования посредством ревизий и обследований на основе статистических данных оперативной и бухгалтерской отчетности.

1.2 Методы определения плановой  потребности в оборотном капитале

          Важное место в организации оборотных средств занимает их планирование, позволяющее определить плановую потребность предприятия в оборотных средствах.

Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации  затрат, улучшению финансовых результатов, к ритмичности и слаженности  работы предприятия.3авышение оборотных  средств ведет к излишнему  их отвлечению в запасы, к замораживанию  и омертвлению ресурсов.3анижение, оборотных средств может привести к перебоям в производстве и реализации продукции, к несвоевременному выполнению предприятием своих обязательств. И  в том и в другом случае следствием является неустойчивое финансовое состояние, нерациональное использование ресурсов, ведущее к потере выгоды.

Конкретные размеры оборотных  средств определяются текущей потребностью и зависят от:

• характера и сложности производства;
• длительности производственного цикла; сезонности работы;
• темпов роста производства, изменений объемов и условий сбыта продукции;
• порядка расчетов и организации расчетно-кассового обслуживания;
• финансовых возможностей предприятия;
• периодичности у сроков поступления платежей и т.п.

По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Нормируемыми  являются только собственные оборотные средства, но не все, а лишь оборотные производственные фонды и частично фонды обращения, а именно остатки нереализованной готовой продукции на складе предприятия. К ненормируемым средствам относятся остальные элементы фондов обращения: товары отгруженные, денежные средства и средства в расчетах. Однако это не означает, что их величина бесконтрольна. Управление ненормируемыми элементами оборотных средств, воздействие на их величину предприятие осуществляет через систему кредитования и расчетов.

Нормирование представляет собой установление оптимальной  величины оборотных средств, необходимых  для организации и осуществления  нормальной хозяйственной деятельности предприятия.

Нормирование оборотных  средств осуществляется на основе отраслевых методик в процессе составления  финансового плана предприятия.

Основные принципы нормирования оборотных средств:

Нормативы устанавливаются  в средних размерах.

Раздельно нормируются оборотные  средства по основной деятельности, строительству, торгово-снабженческой деятельности.

Нормирование осуществляется в соответствии со сметами затрат на производство внесезонных отраслях, исходя из затрат четвертого квартала, а в сезонных - того квартала, где  наибольший удельный вес затрат.

При планировании разрабатываются  мероприятия по улучшению использования  оборотных средств.

Нормирование заключается  в разработке норм и нормативов.

Нормы оборотных средств - это объем запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям, необходимым предприятию для обеспечения нормальной, ритмичной работы. Нормы - это относительные величины, которые устанавливаются в днях запаса или в процентах к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов) и показывают длительность периода, обеспеченного данным видом запасов материальных ресурсов. Как правило, они устанавливаются на определенный период времени (квартал, год), но могут действовать и в течение более длительного периода. Нормы пересматриваются при кардинальных изменениях номенклатуры изделий, условий производства, снабжения и сбыта, изменения цен и других параметров.

Нормы устанавливаются раздельно  по следующим элементам нормируемых  оборотных средств:

• производственным запасам (по производственным запасам исходя из материальных затрат 4 квартала);
• незавершенному производству и полуфабрикатам собственного изготовления (по незавершенному производству исходя из затрат на валовую продукцию (себестоимость валовой продукции 4 квартала).
• Норма оборотных средств по незавершенному производству устанавливается исходя из продолжительности производственного цикла и степени готовности изделий);
• расходам будущих периодов;
• запасам готовой продукции на складе предприятия (однодневные затраты по готовой продукции определяется исходя их производственной себестоимости товарной продукции 4 квартала).

Норматив оборотных средств - это денежное выражение стоимости минимально необходимого запаса на плановый период.

Существуют несколько  методов расчета нормативов оборотных  средств: метод прямого счета, аналитический  и коэффициентный.

Аналитический (опытно-статистический) метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их средне фактических остатков. Данный метод предполагает учет различных факторов, влияющих на организацию и формирование оборотных средств, и используется в тех случаях, когда не предполагаются, существенные изменения в. условиях работы предприятия и когда средства, вложенные в материальные ценности и запасы, занимают большой удельный вес.

Коэффициентный метод основан на определение нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств, При применении данного метода все запасы и затраты предприятия подразделяют на:

зависящие от изменения объема производства - сырье, материалы, затраты  на незавершенное производство и  готовую продукцию на складе;

не зависящие от роста  объема производства - запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов.

Основным методом определения  плановой потребности в оборотных  средствах служит метод прямого  счета, который является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким. Он основан на определении  научно-обоснованных норм запаса по отдельным  элементам. оборотных средств и норматива оборотных средств, т.е. стоимостного выражения запаса, который рассчитывается по каждому элементу (частные нормативы) и в целом по нормируемым оборотным средствам (совокупный норматив).

Процесс нормирования включает:

1) разработку норм запаса  по отдельным видам товарно-материальных  ценностей всех элементов нормируемых  оборотных средств;

2) определение частых  нормативов по каждому элементу  оборотных средств;

3) расчет совокупного  норматива по собственным нормируемым  оборотным средствам.

При данном методе норматив оборотных средств рассчитывается как произведение однодневного расхода  ресурса в стоимостном выражении  на норму запаса выраженную в днях.

Потребность обор. ср-в = ОР х Н

ОР - это средний однодневный расход запаса или отпуск, определяемый предприятием на основе сметы затрат 4-го квартала (ОР= затраты 4 квартала: 90)

Н - это норма запаса, которая устанавливается исходя из времени необходимого для создания условий эффективного и бесперебойного функционирования производства.

Общая норма запаса включает:

1. транспортный запас, создается на время несовпадения между оплатой документов и поступлением товаров, т.е. когда длительность документооборота меньше длительности грузооборота;

2. подготовительный запас  - это время, необходимое на  разгрузку, складирование и размещение  товара. Определяется на основе  хронометража;

3. технологический запас  - это время, необходимое для  подготовки сырья и материалов  к производству;

4. текущий запас - планируется  исходя из времени между поставками  в размере 1/2 этого интервала;

5. страховой запас - создается  на случай перебоев в поставках  для гарантии непрерывности в  процессе производства, планируется  в размере 50% текущего запаса.

Нормы запаса рассчитываются отдельно по каждому виду сырья и  материалов и по каждому крупному поставщику. После расчета частных  норм определяется совокупная норма  потребности по каждому элементу производственных запасов и по всем оборотным средствам в целом. Она определяется как сумма норм. Фактическую совокупную потребность в оборотных средствах сопоставляют с наличием оборотных средств в отчетном периоде для определения необходимого их прироста или излишка.

Прирост потребности означает увеличение затрат на пополнение оборотных  средств. Он закладывается в расходной  части финансового плана предприятия. Излишек означает высвобождение  оборотных средств и отражается в доходной части финансового  плана. Финансовый план отражает не саму потребность в оборотных средствах, а ее изменение.

1.3 Показатели эффективности использования  оборотного капитала, методика их  исчисления

           Наличие у предприятия собственного оборотного капитала, его состав и структура, скорость оборота и эффективность использования оборотного капитала во многом предопределяют финансовое состояние предприятия и устойчивость его положения на финансовом рынке, а именно:

• платежеспособность, т.е. возможность погашать в срок свои долговые обязательства;
• ликвидность - способность в любой момент совершать необходимые расходы;
• возможности дальнейшей мобилизации финансовых ресурсов.

Эффективное использование  оборотного капитала играет большую  роль в обеспечении нормализации работы, предприятия, повышении уровня рентабельности производства и зависит  от множества факторов: