Анализ инфляционных процессов в России и их социально-экономические последствия

СОДЕРЖАНИЕ

стр. 
ВВЕДЕНИЕ

Экономика многих стран время от времени сталкивается с таким неприятным явлением как инфляция. Инфляция обозначает обесценивание денежной единицы, уменьшение ее покупательной способности, которое проявляется в виде общего роста цен. Причиной возникновения инфляции служит несоответствие товарной и денежной масс, возникновением которого чаще всего является выпуск и обращение избыточных наличных и безналичных денег, не обеспеченных пользующимися спросом товарами. В такой ситуации деньги теряют свою номинальную, обозначенную на них стоимость ввиду эквивалентного по стоимости товарного покрытия.

Инфляция не является феноменом современности, она имела  место и в прошлом. Так, инфляция характерна для денежного обращения России — с 1769 до 1895 г. (за исключением периода 1843—1858 гг.); США — в период Войны за независимость. и Гражданской войны; Англии — во время войны с Наполеоном в начале XIX в.; Франции — в период Французской революции. Особенно высоких темпов инфляция достигла в Германии после Первой мировой войны, когда осенью 1923 г. денежная масса в обращении достигла 496 квинтиллионов рейхсмарок, а денежная единица обесценилась в триллион раз.

Современной инфляции присущ ряд отличительных особенностей. Так, ее прежний локальный характер сменился на повсеместный, всеохватывающий, периодичность приобрела хронический вид и воздействуют на нее не только денежные факторы, как раньше, но и многие другие.

На протяжении последних  нескольких лет интерес к изучению и анализу инфляционных процессов, протекающих в нашей стране, постоянно усиливался. В последнее время большинство ученых в долгосрочной перспективе рассматривают инфляцию как негативный процесс, который приводит к снижению покупательной способности национальной денежной единицы, возникновению проблем в сфере государственного регулирования на макроэкономическом уровне, в частности, возникновению устойчивых инфляционных ожиданий у экономических субъектов, осложнениям в ходе проведения структурных преобразований в экономике в целом и в отдельных секторах экономики.

Кроме того, динамика инфляционных процессов в значительной степени определяет восприятие экономической и политической ситуации, складывающейся в стране, российскими и зарубежными экспертными организациями.

Однако, современная инфляция, проявляющаяся в условиях глобализации мировой экономики, является процессом недостаточно изученным как в масштабах отдельно взятой страны, так и для мировой экономики в целом. Если ранее инфляция являлась национальной проблемой, то последнее десятилетие она переросла в глобальную. По мнению большинства экономистов, общемировая инфляция является результатом несоответствия соотношения товарной и денежной массы в мировом масштабе. Так как функцию мировой валюты в последнее время выполняет доллар, очевидно, что причиной его обесценивания является избыток выпущенной в обращение долларовой массы.

Актуальность темы заключается в выявлении социально-экономических последствий инфляционных процессов,  способов и направлений их преодоления в России.

Целью работы является рассмотрение инфляционных процессов и их социально-экономических  последствий.

Для достижения поставленной цели намечается решить следующие задачи:

-изучить теоритические  аспекты инфляции;

-проанализировать динамику  инфляционных процессов в России на основе индексов цен;

-выявить направления  преодоления инфляционных процессов  в России;

Объект – инфляционные процессы Российской Федерации на современном этапе;

Предмет – социально-экономические последствия инфляции в России;

Курсовая работа состоит из введения, трех глав и заключения. В работе имеется список использованных интернет источников. В первой главе рассмотрены теоритические основы инфляции, во второй главе проводится оценка динамики инфляционных процессов в России на основе индексов цен, в третьей главе выявляются направления преодоления инфляционных процессов в России.

Глава 1. Теоретические аспекты инфляции

1.1. Понятие инфляции  и инфляционных процессов

Инфляция это явление, которое присуще экономике, использующей бумажные деньги. Она проявляется в форме повышения общего уровня цен и удорожании иностранной валюты.

Вместе с тем экономисты отмечают, что изменяются цены не только товаров, но и измерителя их ценности – денег. Другими словами инфляция рассматривается как процесс обесценивания денег и соответственно роста цен, происходящий в результате переполнения каналов обращения денежной массой сверх необходимой для товарооборота.

Современная макроэкономическая трактовка инфляции учитывает более широкий спектр факторов ценообразования: помимо потребительского (денежного) спроса, к ним относят предложение товаров и услуг, формирование цен на факторы производства, степень монополизации рынка.

Инфляция, исходя из этих подходов, является результатом макроэкономической нестабильности, и определяется как дисбаланс между совокупным спросом и совокупным предложением, вызывающий повышение общего уровня цен.

Принято различать два  типа инфляции:

- скрытую или подавленную  инфляцию;

- открытую инфляцию.

Подавленная инфляция характеризуется тем, что рост цен на товары и услуги может не наблюдаться, а обесценивание денег может выражаться в дефиците предложения.

Открытая инфляция характерна для относительно свободного рынка.

Основные виды открытой инфляции представлены:

- умеренной инфляцией, характеризуется относительно невысокими темпами роста цен, которые составляют около 10% в год;

- галопирующей инфляцией,  характеризуется ростом цен на 10% - 100% в год;

- гиперинфляцией, представляет  собой инфляцию с астрономическим  ростом цен, катастрофически несоответствующим росту заработной платы;

- сбалансированной инфляцией,  характеризуется неизменными ценами  различных товаров относительно друг друга;

- несбалансированной  инфляцией, для которой характерно  постоянное изменение цен разных товаров по отношению друг у другу;

- ожидаемой инфляцией,  которую возможно предугадать  с достаточной степенью надежности. Может являться результатом деятельности  правительства;

- неожидаемой инфляцией,  носит внезапный характер и  негативно сказывается на экономической ситуации страны.¹

Кроме перечисленных  видов, в зависимости от характера  проявления, инфляция может быть:

- внутренней, что подразумевает  снижение покупательской способности денег на внутреннем рынке;

- внешней, характеризуется  снижением покупательской способности во внешнеэкономических операциях.

Опережение роста денежной массы в сравнении с товарной, ведущее к неудовлетворенному спросу и к росту цен, именуется инфляцией спроса. Эта форма инфляции была характерна для экономики России последнего десятилетия ХХ в. Так же различают инфляцию издержек, которая проявляется в увеличении цен на производственные ресурсы, включая материальные ресурсы и заработную плату вследствие общей тенденции роста цен. А в связи с ростом роста издержек производства производители увеличивают цены на производимый продукт даже при неизменном спросе. В России инфляция спроса сопровождалась инфляцией издержек, так что оба вида подстегивали друг друга.

1.2. Инфляционные механизмы и факторы российской инфляции

Во введении уже было отмечено, что инфляция представляет собой процесс обесценивания денег, снижения их покупательской способности, проявляющийся в общем росте цен. Инфляция заключается в разбалансированности совокупного спроса и предложения, которое как правило сопровождается превышением совокупного спроса над совокупным предложением и повышением цен.²

От определения понятия  инфляции неотделимы два таких показателя как денежная масса и товарная масса. В этих показателях и размещены влияющие на инфляцию механизмы. Разделяют товарные механизмы инфляции и денежные механизмы инфляции:

-  товарные механизмы  инфляции. Одна из причин возникновения  инфляции – избыточная денежная масса, другая – недостаток массы товарной.

Следовательно, инфляция не возникнет до тех пор, пока денежная масса не будет превышать уровень обеспечения финансовых операций. Или же инфляция не проявится пока общественные потребности и товарная масса будут соответствовать друг другу. Но при возникновении недостатка того или иного товара, избыточность денежной массы выразится в росте цен на сопутствующие и соответствующие товары;

- денежные механизмы  инфляции.

 Рассмотрим еще  два механизма инфляции, которые  не имеют отношения к товарной массе и условно обозначаются как «денежные механизмы инфляции». Один из них выражается в соответствии механизму девальвации национальной валюты. Другой механизм связан с международной валютой, а точнее с реальной стоимостью доллара США.

Рассмотрим  соотношение  курсов национальных валют стран СНГ к доллару США и Российскому рублю в среднем, приведенных в таблице 1.

Соотношение курсов национальных валют стран СНГ к доллару  США и Российскому рублю в среднем за январь –сентябрь 2010 года

Табл.1

Российское правительство  в конце 2010 г. выбрало политику плавной девальвации рубля, запустив один из денежных механизмов инфляции. Такая политика ведет к росту внутренних цен, а плавность девальвации обеспечивается расходом золотовалютных резервов. Рассмотрим механизм воздействия глобальных инфляционных процессов на российскую инфляцию. (Рис. 1.)

Рис 1. Структура воздействия факторов мировой инфляции на инфляцию России

Важнейшим фактором, влияющим на инфляционный механизм в России, как уже было отмечено, является падение реальной стоимости доллара США, фактически являющегося мировым валютным эталоном.

Другой фактор внешнего фона, оказавший существенное влияние  на уровень российской инфляции, - рост цен на сырье и энергоносители в глобальном масштабе.

Третьим внешнеэкономическим  фактором, определяющим развитие внутренних инфляционных процессов России, можно  назвать кризис мировой финансовой системы.

Еще один фактор внешнего фона, существенно влияющий на российские инфляционные процессы – кризис продовольствия. Цены на аграрное сырье в мировом масштабе существенно повышаются. В сущности, мировой продовольственный кризис может послужить стимулом развития аграрного комплекса. Удорожание аграрного сырья в мировом масштабе повышает заинтересованность в увеличении доли экспорта продовольственных товаров, а, следовательно, стимулирует развитие сельскохозяйственной отрасли.

Из вышеизложенного  можно сделать вывод, что перераспределение мировой инфляции в российскую экономику осуществляется через международную торговлю, иностранные инвестиции и межстрановые кредиты. Импортируемая инфляция для России характеризуется притоком иностранной валюты и увеличением количества денег в обращении, разбалансировкой системы финансов. В то же время российскую инфляцию нельзя рассматривать как чисто монетарную, так как ей присущи еще и черты инфляции издержек.³ Российская экономика имеет определенную специфику, определяющую развитие инфляционных процессов внутри страны. Поэтому для преодоления инфляционных механизмов в России необходимо учитывать и взаимное влияние инфляционных факторов.

Инфляция денежного  обращения внутри страны может трансформироваться как в инфляцию спроса, так и в инфляцию издержек.⁴

Российская инфляция издержек обусловлена влиянием следующих  факторов:

- рост цен на энергоресурсы;

- монополизированный  характер экономики;

- издержки финансового  характера. Себестоимость единицы  продукции увеличивается за счет дополнительных финансовых издержек, связанных с обслуживанием кредитов;

- рост заработной платы  в российской экономике. Рост  заработной платы обеспечивается ростом объема товарной массы и произведенных услуг в текущих ценах. Из этого следует, что увеличение суммарного фонда оплаты труда по стране стимулирует производство и фактически не оказывает влияния на инфляционный спрос.

- структурные диспропорции  в экономике страны. Этот фактор  оказывает наиболее серьезное влияние на российскую инфляцию. Денежная масса, поступившая в производственный, сектор увеличивает инфляцию издержек, но в разных отраслях это происходит разными темпами. Вложение избыточной денежной массы в основные средства реального сектора экономики поможет замедлить рост инфляции в краткосрочной перспективе, так как промышленный и фермерский капитал имеет длительный цикл оборота. Однако инвестиционная непривлекательность реального экономического сектора для бизнеса связана с тем, что в условиях инфляции капитал с длительным оборотом подвержен дополнительному риску. Поэтому инвестиционный капитал перетекает в отрасли с быстрой оборачиваемостью, в первую очередь в торговлю.

- высокие налоги. Существенное  влияние на инфляцию издержек  оказывает инфляционное налогообложение. Реальная налоговая нагрузка в России составляет до 40% национального дохода.⁵

По оперативным данным Федеральной налоговой службы, в  консолидированный бюджет Российской Федерации в январе-августе 2011г. поступило налогов, сборов и иных обязательных платежей, администрируемых ФНС России, на сумму 4995,8 млрд. рублей, что на 23,3% больше, чем за соответствующий период предыдущего года. В августе 2011г. поступления в консолидированный бюджет составили 571,7 млрд. рублей и сократились по сравнению с предыдущим месяцем на 20,1%.

Поступление налогов, сборов и иных  обязательных платежей в консолидированный бюджет Российской Федерации по видам

Табл.2

Основную часть налогов, сборов и иных обязательных платежей консолидированного бюджета в январе-августе 2011г. обеспечили поступления налога на прибыль организаций - 24,2%, налога на доходы физических лиц - 22,1%, налога на добычу полезных ископаемых - 18,2%, налога на добавленную стоимость на товары (работы, услуги), реализуемые на территории Российской Федерации - 16,8%.

Рис.2. Структура поступивших налогов, сборов и иных обязательных платежей.

В январе-августе 2011г. в консолидированный бюджет Российской Федерации поступило федеральных налогов и сборов 4391,0 млрд.рублей (87,9% от общей суммы налоговых доходов), региональных - 368,8 млрд.рублей (7,4%), местных - 85,9 млрд.рублей (1,7%), налогов со специальным налоговым режимом - 147,9 млрд.рублей (3,0%).

Поступление налога на прибыль  организаций в консолидированный  бюджет Российской Федерации в январе-августе 2011г. составило 1208,0 млрд.рублей и увеличилось по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года на 44,9%. В общей сумме поступлений по данному налогу в январе-августе 2011г. доля налога на прибыль организаций, зачисляемого в бюджеты бюджетной системы Российской Федерации по соответствующим ставкам, увеличилась по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года на 1,7 процентного пункта и составила 95,8%, доля налога с доходов, полученных в виде дивидендов, снизилась на 1,8 процентного пункта и составила 3,1%. В августе 2011г. поступление налога на прибыль организаций составило 116,2 млрд.рублей и сократилось по сравнению с предыдущим месяцем на 25,8%.

Поступление налога на прибыль  организации 

Табл.3

В январе-августе 2011г. в консолидированный бюджет Российской Федерации (консолидированные бюджеты субъектов Российской Федерации) поступило 1103,6 млрд. рублей налога на доходы физических лиц, что на 4,8% больше, чем за соответствующий период предыдущего года. В августе 2011г. поступление налога на доходы физических лиц составило 137,0 млрд. рублей, что на 20,8% меньше, чем в предыдущем месяце.

В отличие от инфляции, вызванной ростом издержек, инфляция спроса характеризуется следующими факторами:

- избыточный спрос  на товары и услуги. Этот фактор  выражается стремлением национальной экономики тратить больше, чем она способна производить. Избыточный спрос приводит к завышенным ценам на производимую продукцию и услуги, стимулируя инфляцию;

-  рост экономической  активности. Данная тенденция без  увеличения количества и обновления основных и прочих производственных фондов приводит к повышению производства товаров и услуг при значительно большем росте издержек и в первую очередь – наемных работников и оплаты труда;

- повышение уровня  занятости. Стремление экономики к увеличению объема производства способствует росту занятости населения;

- рост заработной платы.  Заработная плата обеспечивается  ростом экономики и благоприятной внешней конъюнктурой. Если заработная плата растет быстрее, чем производительность труда, рост цен неизбежен;

- кредитная экспансия.  Дорогие кредиты вымывают денежную  массу из потребительского сектора,  что в конечном итоге снижает  платежеспособный спрос, обрекая отдельные группы населения на финансовую кабалу.

Количество действующих  кредитных организаций, имеющих право на осуществление банковских операций, на 1 октября 2011г. составило 1030 единиц и сократилось по сравнению с 1 октября 2010г. на 44 организации, по сравнению с 1 сентября 2011г. - на 6 организаций.

Отдельные показатели деятельности кредитных организаций

Табл.4

Сумма средств организаций  на счетах в кредитных организациях на 1 сентября 2011г.  составила 4207,8 млрд.рублей и по сравнению с 1 сентября 2010г. увеличилась на 14,5%, с 1 августа 2011г. - на 2,4%; сумма бюджетных средств и средств внебюджетных фондов на счетах составила 54,0 млрд.рублей и увеличилась по сравнению с 1 сентября 2009г. на 7,5%, по сравнению с 1 августа 2011г. - сократилась на 2,5%.

1.3. Влияние инфляции  на  рынок ценных бумаг и банки

В экономической теории говорится о том, что в странах  с развитой рыночной экономикой инфляция является хоть и нежелательной, но неотъемлемой составляющей экономического роста и сопровождается расширением производства, сокращением безработицы и увеличением расходов домашних хозяйств. При этом следует отметить, что инфляция в развитых странах в периоды активного роста не превышает 3 - 4% в год. В подобных ситуациях, растущие доходы предприятий ведут к увеличению стоимости акций и подъему всего фондового рынка. Таким образом, часто направление движения фондового рынка и направление движения инфляции в развитых странах совпадают. Соответственно, в период экономического спада происходит дефляция и падение фондового рынка.⁶    

В России ситуация обстоит  иначе. Высокий и плохо прогнозируемый уровень инфляции негативно воздействует на темпы роста ВВП и подавляет активность на рынке ценных бумаг. Таким образом, при высокой инфляции, доходы от ценных бумаг не компенсируют инфляционные потери, а отсутствие возможности предсказать инфляцию значительно ограничивает осуществление прогнозов доходности от инвестирования.     

Снижение темпов роста  цен стимулирует долговременные инвестиционные вложения в производство, таким образом, восстанавливая нормальное функционирование экономики, что ведет к подъему на фондовом рынке. То есть, можно сказать, что в РФ движение инфляции и фондового рынка обычно разнонаправлено.

Следует отметить, что  в экономически развитых странах  фондовым рынком поглощаются колоссальные деньги, которые в противном случае могли стать лишними и спровоцировать рост цен. Однако использование подобного механизма в России сталкивается со множеством трудностей.    

Во-первых, размер российского  фондового рынка не столь велик, поэтому не способен поглощать значительную массу денег.     

Во-вторых, проблемой  выступает низкая доля обращающихся на рынке бумаг. Например, в развитых странах она равняется примерно 75%, тогда как в России эта доля составляет около 25% бумаг.    

Еще одна проблема заключается  в недоверии основной массы населения к фондовому рынку и, соответственно, нежелании вкладывать свои средства в его инструменты. На сегодняшний день основные игроки российского фондового рынка представлены банками, инвестиционными компаниями и негосударственными пенсионными фондами. Доля же частных инвесторов весьма незначительна.⁷    

Еще одна проблема выражается ограниченным количеством IPO российских предприятий, до определенной степени обусловленным сложностью и несовершенством российского законодательства в этой области. Поэтому иностранные инвесторы, привлеченные в Россию резким ростом цен на нефть, устойчивой макроэкономикой и инвестиционными рейтингами международных рейтинговых агентств, вынуждены искусственно раздувать капитализацию рынка ценных бумаг вместо вложения денег в реальный сектор.  
          Следуя своим планам развития российского фондового рынка, правительство совершенствует законодательство в этой сфере. Кроме того, разрабатываются меры по усилению защиты прав акционеров, в том числе компенсационные механизмы защиты неквалифицированных инвесторов.

Банки как финансовые институты, работающие с денежным капиталом, в наибольшей степени страдают от инфляционного обесценения денежной единицы. Несмотря на то что увеличение в обращении за счет инфляционной накачки объемов денежной массы обеспечивает взрывной рост номинальных денежных активов и пассивов коммерческих банков, происходят снижение реальных объемов денежных капиталов, которыми располагает банковская система, и ослабление ее финансовой мощи в целом. Кроме того, банки как финансовые посредники сами инициируют в определенной степени инфляционные процессы за счет кредитно-депозитной эмиссии денег.

Следует отметить, что уменьшение реальных активов банков объясняется не только резким снижением покупательной способности денег, которое прямо пропорционально темпам денежной эмиссии, но и объективным сокращением ресурсной базы коммерческих банков, вызванным в условиях инфляции сокращением безналичных сбережений населения и предприятий, хранящихся на счетах в банках как способ снижения потерь от инфляционного налога. Если для населения новым инструментом сбережений становятся накопления в наличной иностранной валюте, то для предприятий характерными являются практика бартерных сделок и накопление взаимной задолженности.

Сокращению ресурсной  базы коммерческих банков в немалой  степени способствуют и субъективные факторы, в качестве которых выступает  проводимая центральными банками денежно-кредитная политика, направленная на жесткое ограничение прироста денежной массы. Как правило, главными мероприятиями такой денежно-кредитной политики становятся, во-первых, повышение стоимости кредита (резкое увеличение значения официальной учетной ставки) и, во-вторых, уменьшение совокупных резервов банковской системы (установление максимального размера отчислений в обязательные резервы по привлекаемым банками депозитам либо операции с ценными бумагами по их продаже).