Анализ обеспеченности оборотными средствами

Введение

 

Оборотные средства предприятия  делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения, которые  в свою очередь делятся еще  на несколько статей. Оборотные производственные фонды участвуют в производственном процессе, а фонды обращения связаны  с обслуживанием процесса обращения  товара. Такая детализация необходима для выявления резервов повышения эффективности использования оборотных фондов на основе оптимизации их структуры.

Имея ясное представление  о роли оборотных средств в производственном процессе, факторах, влияющих на использование оборотных средств, можно выявить методы, направления, при помощи которых повышается обеспеченность оборотных средств предприятия.

Главной целью работы является поиск резервов и путей оптимизации  структуры оборотных средств для повышения эффективности работы предприятия в условиях конкретной организации. Основными задачами работы являются:

- изучение понятия  и классификации оборотных средств предприятия;

- рассмотрение теоретического основания анализа состава и структуры оборотных средств;

- анализ динамики  оборотных средств;

- оценка влияния изменения факторов, действующих на обеспеченность оборотными средствами;

- определение путей увеличения обеспеченности оборотными средствами в условиях конкретной организации.

 Объектом исследования  в данной работе  является ЗАО  «Тандер», занимающееся оптовой торговлей. Предметом исследования являются оборотные средства ЗАО «Тандер» в 2008 – 2010 гг.

 Теоретической основой  работы являются источники учебной  и периодической литературы по  анализу оборотных средств. Практической  основой работы являет бухгалтерская  отчетность ЗАО «Тандер»  за 2008-2010 гг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Теоретические  аспекты анализа обеспеченности  оборотными средствами

1.1 Цели, задачи, источники  оборотных средств

 

Экономическая сущность оборотных  средств как экономической категории  и составной части производства состоит в том, что они находятся  в непрерывном движении - кругообороте, в процессе которого последовательно  изменяют свою форму, переходя из денежной в материальную, из материальной в  товарную и из товарной в денежную, т.е. проходят три стадии кругооборота.

Оборотные средства (ОС) - это  денежные средства, выделяемые предприятиями  и используемые ими для текущего финансирования и обеспечения нормальной деятельности. Они используются для  создания производственных запасов  материалов, топлива, запасных частей, инструмента, инвентаря, заделов незавершенного производства, включая средства в  расчетных документах, на расчетных  счетах в банках и в кассах предприятий. Оборотные средства, выраженные в  материальной форме, называются оборотными фондами, оставшаяся часть оборотных  средств в денежной форме - фондами обращениях.[9]

По материально-вещественному  признаку в состав оборотного капитала включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т. д.), готовая продукция  на складах, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.

Оборотные средства делятся  на:

- оборотные производственные фонды (оборотные средства в сфере производства и в процессе производства):

а) производственные запасы:

1) сырье;

2) основные материалы;

3) покупные полуфабрикаты;

4) топливо;

5) вспомогательные материалы;

6) МБП (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы по остаточной стоимости);

б) средства в процессе производства:

1) незавершенное производство;

2) полуфабрикаты собственной выработки.

в) расходы будущих периодов;

- фонды обращения (оборотные средства обращения):

а) нереализованная продукция:

1) готовая продукция на складах предприятия;

2) отгруженная, но ещё не оплаченная продукция;

3) товары для перепродажи;

б) денежные средства:

1) касса;

2) расчетный счет;

3) валютный счет;

4) ценные бумаги;

5) прочие денежные средства;

6) расчеты с другими предприятиями и организациями.

Характерной особенностью оборотных  средств является скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность  процесса производства.

Кругооборот капитала  охватывает три стадии: заготовительную, производственную и сбытовую (Д  – Т  - …П…Т’ – Д’). Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы  производства  в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Часть оборотного капитала постоянно находится в сфере производства (производственные запасы, незавершенное  производство,  готовая    продукция   на   складе  и т. д.), а другая часть – в сфере обращения (отгруженная продукция, денежные средства, ценные бумаги и т. д.).[1]

Оборотные средства предприятия  выполняют две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь  в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость  на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят  в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных  средств из товарной формы в денежную.

По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные оборотные  средства.

Собственные оборотные средства - это средства, закрепленные в уставном фонде в части, предназначенной для формирования оборотных средств, необходимых для функционирования предприятия. Собственные оборотные средства могут пополняться за счет прибыли, амортизационного фонда и др.

Кроме того, предприятия  в качестве источника формирования оборотных средств могут пользоваться средствами, приравненными к собственным (так называемые устойчивые пассивы), к которым относят: постоянная минимальная  задолженность по заработной плате  и отчислениям на социальные нужды; суммы начисленные работникам за отпуска; расчеты с финансовыми  органами по налогам и сборам и  т.д.

Заемные средства служат для покрытия временных нужд предприятия в оборотных средствах, создаются за счет ссуд банка и кредиторской задолженности поставщикам.

Для проведения анализа оборотных  средств, как и для проведения любого экономического анализа необходимы соответствующие данные. Источниками  данных для анализа основных средств  являются:

- план экономического  и социального развития предприятия, 

- план технического развития,

- форма№1 «Баланс предприятия»;

- форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»;

- форма №5 «Приложение к балансу предприятия»;

- «Отчет о запасах неустановленного  оборудования»;

- проектно-сметная документация и др.

Для того чтобы проанализировать деятельность предприятия за какой-то период работы производят вышеперечисленный  анализ за несколько лет деятельности предприятия. За отчетный год принимают  один из годов (базовый) работы предприятия, а остальные годы его деятельности называют анализируемыми. Производимый при этом анализ позволяет четко  определить те факторы, которые повлияли на результаты работы и выявить резервы  повышения основных производительных показателей.[3]

Целью изучения оборотных  средств предприятия, является выявление неэффективных моментов в управлении и использовании оборотного капитала, проведение анализа его использования на конкретном предприятии, выработка основные направлений повышения эффективности его использования.

Достигнуть поставленной цели предполагается благодаря решению  следующих задач:

- раскрыть экономическое  содержание и структуру оборотных  средств;

- выяснить, каким образом  происходит формирование оборотных  средств и как они классифицируются;

- определить значение  и задачи анализа использования  оборотных средств;

- проанализировать, насколько  эффективно используются оборотные  средства на исследуемом предприятии;

- на основе анализа  попытаться обозначить способы  ускорения оборачиваемости оборотных  средств.[7]

1.2 Основные показатели  проведения анализа 

 

Финансовое положение  предприятия, его платежеспособность и ликвидность находятся в  непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные  в активы, превращаются в реальные деньги.

От скорости оборота средств  зависят: размер годового оборота, потребность  в дополнительных источниках финансирования и плата за них, сумма затрат, связанных  с владением товарно-материальными  ценностями и их хранением и др.

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием внешних и внутренних факторов. К внешним факторам относятся  сфера и масштаб деятельности предприятия, отраслевая принадлежность, влияние инфляционных процессов  и т.п. К внутренним факторам можно  отнести ценовую политику предприятия, структуру активов и стратегию  управления ими, и т.д.

Анализ   обеспеченности   оборотных    средств    источниками предполагает  расчет  ряда  показателей  по  данным   бухгалтерской отчетности анализируемого предприятия:

- величина собственных  источников оборотных средств:

 

CОС = СК – ВНА,      (1)

 

где, СОС - собственные источники оборотных средств;

СК - собственный капитал;

ВА - общая величина  внеоборотных  активов (итог  1  раздела актива

баланса).[11]

- обеспеченность источниками  собственных оборотных  средств  по  балансу:

 

Кобесп = СОС : Обс,      (2)

 

где, Обс - оборотные средства.

- коэффициент маневренности  капитала:

 

Кманев = СОС : СК,      (3)

 

- коэффициент оборачиваемости  оборотных средств характеризует размер объема выручки от продажи продукции на один рубль оборотных средств:

 

Коб = Выручка(от реал) : Обс,                                    (4)

 

Рост коэффициента оборачиваемости  свидетельствует о более эффективном  использовании оборотных средств.

- коэффициент закрепления  оборотных средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от продажи продукции:

 

Кзакр = 1 : Коб,                                                                  (5)

 

Чем меньше коэффициент закрепления, тем эффективнее используются оборотные  средства.

Продолжительность одного оборота  в днях (П) определяется путем отношения  средней величины оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период и показывает средний срок, за который возвращаются в хозяйственный оборот денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции:

 

П= СО × Д / В,                                                           (6)

 

где, СО– средние остатки оборотных средств за анализируемый период;

Д–число календарных дней анализируемого периода;

В– выручка от продажи продукции, работ, услуг за анализируемый период.

 

 

1.3 Методика анализа  обеспеченности предприятия оборотными  средствами

 

Анализ оборотных активов  занимает важное место в анализе  финансового состояния предприятия, поскольку по отношению к ее хозяйственной деятельности они выполняют обслуживающую функцию, т.е. в процессе кругооборота оборотных активов формируется прибыль от продаж, во многом являющаяся основным источником средств, обеспечивающим успешное функционирование коммерческой организации.

Под методом финансового  анализа представляется анализ, представляющий собой сравнение каждой позиции  с предыдущим периодом.

Методика анализа оборотных  средств представляет собой совокупность  приемов,  способов, подходов для изучения состояния и использования оборотных средств  на предприятии.

Методика анализа оборотных средств предполагает определение целей и задач анализа, установление периодичности и сроков проведения анализа, формирование совокупности показателей для достижения целей и задач.

Анализ обычно начинается с изучения объема оборотных средств, их состава и структуры. Затем проводится анализ динамики собственных и заемных оборотных средств. Следующим этапом происходит анализ обеспеченности оборотных средств. Далее рассчитываются и анализируются абсолютный и относительные показатели оценки ликвидности предприятия, позволяющие произвести оценку способности компании выполнять краткосрочные обязательства и осуществлять непредвиденные расходы, поскольку именно  оборотные  активы рассматриваются в качестве платежных  средств  для покрытия краткосрочных обязательств.

Проводим факторный анализ коэффициента обеспеченнности и определим влияние изменения выручки и среднегодовой стоимости оборотных средств на него.

В конце анализа разрабатываются рекомендации по увеличению обеспеченности предприятия оборотными средствами

Методика анализа обеспеченности оборотными средствами включает в себя следующие этапы:

- проводится расчет потребностей  в оборотных средствах, исходя  из фактического выпуска продукции  в каждом году анализируемого  периода;

- характеризуется обеспеченность  предприятия оборотными средствами, для этого рассчитывается коэффициент  обеспеченности собственными оборотными  средствами;

- изучается состав и  структура оборотных средств; 

- проводится анализ динамики  основных показателей обеспеченности  оборотными средствами;

- составляется факторный  анализ обеспеченности предприятия  собственными оборотными средствами;

- изучаются резервы оборотных  средств на предприятии;

- выявляют причины нерациональной  организации оборотных средств  и разрабатываются рекомендации  по их устранению.[12]

Предложенная  методика  анализа  позволит  не  только   сопоставить величину СОС, но и определить место предприятия по  данной  группе  показателей  среди потенциальных конкурентов в рамках отраслевой  принадлежности,  что позволит разработать стратегию финансового менеджмента, в том числе в условиях существующего дефицита денежных средств.

 

2 Организационно - экономическая характеристика предприятия

2.1 Общие сведения  о деятельности ЗАО «Тандер»

 

Закрытое акционерное  общество «Тандер» является юридическим лицом, действует на основании собственного устава и законодательства Российской Федерации. Общество создано без ограничения срока его деятельности. Единственным акционером общества является открытое акционерное общество «Магнит».

Основной целью общества является извлечение прибыли. Общество имеет гражданские права и  несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Общество осуществляет следующие  основные виды деятельности:

- оптовая торговля консервами  из мяса и мяса птицы;

- оптовая торговля молочными  продуктами;

- оптовая торговля пищевыми  маслами и жирами;

- оптовая торговля безалкогольными  напитками;

- оптовая торговля алкогольными  напитками,  кроме пива;

- оптовая торговля пивом;

- оптовая торговля сахаром;

- оптовая торговля сахаристыми  изделиями, включая шоколад;

- оптовая торговля кофе, чаем, пряностями;

- оптовая торговля рыбой,  морепродуктами и рыбными консервами;

- оптовая торговля готовыми пищевыми продуктами, включая торговля детским и диетическим питанием и прочими гомогенизированными пищевыми продуктами;

- оптовая торговля мучными  и кондитерскими изделиями;

- оптовая торговля мукой  и макаронными изделиями;

- оптовая торговля крупами;

- оптовая торговля солью;

- оптовая торговля прочими пищевыми продуктами, не включенными в прочие группировки;

- оптовая торговля чистящими  средствами;

- оптовая торговля парфюмерными  и косметическими средствами, кроме  мыла;

- оптовая торговля туалетным  и хозяйственным мылом;

- розничная торговля в  неспециализированных магазинах  замороженными продуктами;

- розничная торговля в  неспециализированных магазинах  преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачные  изделия;

- розничная торговля алкогольными  напитками, включая пиво;

- осуществление координации  деятельности дочерних обществ  (в частности, привлечение финансовых  ресурсов и предоставление денежных  средств дочерним обществам;

- прочая розничная торговля  в неспециализированных магазинах;

- осуществление всех видов  внешнеэкономической деятельности  в порядке, установленном действующим  законодательством;

- иные виды деятельности, не противоречащие законодательству;

Общество является юридическим  лицом и имеет в собственности  обособленное имущество, учитываемое  на его самостоятельном балансе. Общество может от своего имени приобретать  и осуществлять имущественные и  личные неимущественные права, нести обязанности, может быть истцом и ответчиком в суде. Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета в рублях и в иностранной валюте на территории РФ и за ее пределами.[13]

Внесение записи в реестр акционеров общества осуществляется по требованию акционера или номинального держателя акций не позднее трех дней с момента предоставления документов, предусмотренных правовыми актами РФ. Правовыми актами РФ может быть установлен более короткий срок внесения записи в реестр акционеров общества.

Держатель реестра акционеров общества по требованию акционера или  номинального держателя акций подтверждает его права на акции путем выдачи выписки из реестра акционеров общества, которая не является ценной бумагой.

Общество по решению общего собрания акционеров вправе поручить на основании договора ведение и  хранение реестра акционеров специализированному  регистратору. Общее собрание акционеров утверждает регистратора общества и  условия договора с ним, а также  принимает решение о расторжении  договора с регистратором общества.

Общество несет ответственность  по своим обязательствам всем принадлежащим  ему имуществом. Общество не несет  ответственность по обязательствам своих акционеров. Государство и  его органы не несут ответственность  по обязательствам общества, равно  как и общество не отвечает по обязательствам государства и его органов.

Общество обязано нести  ответственность за соблюдение особого  режима на территории закрытого административно-территориального образования в соответствии с  действующим законодательством, в  том числе:

- за ограничение на  владение, пользование и распоряжение  недвижимым имуществом;

- за трудоустройство граждан,  вытекающее из ограничения на  въезд иностранных граждан и  граждан РФ;

- за соблюдение пропускного  режима, определяющего порядок доступа  граждан и въезд транспортных  средств на территорию закрытого  административно-территориального образования, порядок вноса (выноса), ввоза (вывоза) грузов, документов и материальных ценностей.

Руководство текущей деятельностью  ЗАО «Тандер» осуществляется единоличным исполнительным органом – Генеральным директором, который подотчётен Общему собранию акционеров. Генеральный директор решает все вопросы текущей деятельности ЗАО, за исключением вопросов, отнесённых к исключительной компетенции Общего собрания акционеров.

Организационная структура  управления финансами ЗАО «Тандер» представлена на рисунке 2.1:

 

			Общее собрание акционеров
			Генеральный директор
	Заместитель директора по финансовым вопросам		Заместитель директора по юридическим вопросам		Заместитель директора по работе с персоналом
	Финансовый отдел		Юридический отдел		Кадровый отдел
	Бухгалтерский отдел
	Маркетинговый отдел

 

Рисунок 1 - Организационная структура управления ЗАО «Тандер»

Основные функциональные обязанности генерального директора:

- утверждение внутренних документов общества, за исключением утверждённых советом директоров общества и общим собранием;

- приём и увольнение работников общества, утверждение штатов и размеров заработной платы за исключением членов правления и совета директоров общества;

- организация и контроль  достоверности бухгалтерской отчетности  в обществе, своевременное предоставление  годового отчета и другой финансовой  отчетности в соответствующие  органы;

- организация хозяйственной деятельности и контроль исполнения решений общего собрания акционеров общества и правления;

- организует участие подчиненных ему служб в составлении перспективных годовых планов, материального обеспечения и сбыта продукции на основе маркетинговых исследований.[13]

Заместители генерального директора  назначаются самим генеральным  директором и возглавляют направления  работы в соответствии с распределением обязанностей.

Основными функциями заместителя  директора по финансовым вопросам являются осуществление контроля за исполнением решений переданных непосредственно директором, а также осуществление эффективной деятельности подчиненных заместителю отделов.

Заместитель директора по юридическим вопросам отвечает за соблюдение всех административно-правовых норм при  осуществлении коммерческой деятельность общества, а также за эффективной  деятельностью юридического отдела, находящегося у него в подчинении.

Заместитель директора по работе с персоналом отвечает за кадровый отдел. В его обязанности входят вопросы по работе с персоналом, о принятии на работу сотрудников  и специалистов. Кадровый отдел занимается всеми вопросами связанными с персоналом, которые возникают в ходе осуществления всех видов деятельности общества.

2.2 Финансово-экономическая  характеристика предприятия ЗАО  «Тандер»

 

Для оценки хозяйственно-экономической  деятельности предприятия рассчитаем следующие показатели и проследим их динамику за 2008-2010 гг.

Основные экономические  показатели работы предприятия представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Основные показатели деятельности ЗАО «Тандер» за 2008 - 2010 гг., тыс. руб.

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Абсолютные отклонения, тыс. руб.		Темп роста, %  2010/2008
				2010/2008	2010/2009
Выручка от продаж, тыс. руб.	129455249	169751947	241427782	111972533	71675835	186,5
Среднегодовая стоимость  ОС, тыс. руб.	21397422	31194199	50800053	29402631	19605854	237,4
Среднегодовая стоимость  оборотных средств, тыс. руб.	21139405	33387885	42647301	21507896	9262416	201,7
Материальные затраты, тыс. руб.	1125485	1438641	2549876	1424391	1111235	226,5
Полная себестоимость, тыс. руб.	103086848	133882665	189837212	86750364	55954547	184,15
Прибыль от продаж, тыс. руб.	3980100	6017405	4651823	671723	-1365582	116,8

 

Продолжение таблицы 2.1

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.		Темп роста, %  2010/2008
				2010/2008	2010/2009
Среднесписочная численность, чел.	52697	69385	83914	31217	14529	159,2
Чистая прибыль, тыс. руб.	3502348	6041766	6974621	3472273	932855	199,14
Фондоотдача, руб./руб.	6,05	5,44	4,75	-1,30	-0,69	78,55
Фондоемкость, руб/руб.	0,16	0,18	0,21	0,05	0,03	131,51
Фондовооруженность, руб./чел.	406,05	449,58	605,38	199,33	155,80	149,09
Материалоотдача, руб./руб.	115,02	117,99	94,68	-20,34	-23,31	82,32
Материалоемкость руб./руб.	0,008	0,008	0,011	0,0026	0,0021	132,02
Рентабельность продукции, %	3,86	4,49	2,45	-1,41	-2,04	63,47
Рентабельность продаж, %	3,07	3,54	1,93	-1,15	-1,62	62,67
Производительность труда, руб./чел.	2456,6	2446,52	2877,09	420,49	430,56	117,12
Затраты на 1 рубль реализации продукции,тыс.руб	0,79	0,79	0,79	-0,0037	-0,0024	99,53
Коэффициент оборачиваемости	6,12	5,08	5,66	-1,04	0,58	92,48