Анализ обеспеченности как один из принципов кредитования

 

 

 

     Содержание курсовой работы:

 

    Введение                                                                                              стр. 2-3

 

   I.   Понятие кредитоспособности

        1.1 Сущность и необходимость оценки кредитоспособности   стр. 4-5

        1.2 Сведения, необходимые для расчёта кредитоспособности стр. 6-9                               

               

  II.   Анализ показателей кредитоспособности.

          2.1 Оценка финансового состояния заемщика.                          стр. 10-22

         2.2 Показатели, используемые зарубежными банками.             стр. 23-27

        2.3 Анализ кредитоспособности предприятия на примере        стр. 28-43

                СПК (колхоз) «Земледелец».

 

 

    III.   Анализ обеспеченности как один из принципов кредитования

            3.1 Залог и его виды.                                                                 стр. 44-46

            3.2 Определение требуемого объема обеспечения.                стр.47-48

            3.3 Страхование залога.                                                             стр.   49

            3.4 Анализ обеспечения кредита на примере                          стр. 50-53

                    СПК (колхоз) «Земледелец».

                 

            Заключение                                                                                 стр. 54-55

 

           Список используемой литературы                                           стр. 56

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 ВВЕДЕНИЕ

 

Кредитно-финансовая система – одна из важнейших и неотъемлемых структур

рыночной экономики. Развитие банковской системы и товарного производства

исторически шло параллельно и тесно переплеталось. Находясь в центре

экономической жизни, банки опосредуют связи между вкладчиками и

производителями, перераспределяют капитал, повышают общую эффективность производства.

Особую роль играют кредиты, превращаясь, по существу, в основной

источник, финансирующий народное хозяйство дополнительными денежными ресурсами. С переходом от командно-административной к рыночной экономике монополизированная, государственная банковская структура становится более динамичной и гибкой. Банковская система основывается на частной и коллективной собственности и ориентирована на преодоление конкуренции и получение прибыли.

В процессе проведения активных кредитных операций с целью получения

прибыли банки сталкиваются с кредитным риском, то есть риском неуплаты

заёмщиком суммы основного долга и процентов, причитающихся кредитору.

Для каждого вида кредитной сделки характерны свои причины и факторы,

определяющие степень кредитного риска.

В частности, он может возникнуть при ухудшении финансового положения

заёмщика, возникновении непредвиденных осложнений в его планах, не

застрахованном залоговом имуществе, отсутствии необходимых

организаторских качеств или опыта у руководителя. Эти и многие

другие факторы учитываются работниками банка при оценке

кредитоспособности предприятия и обеспечения, предложенного в залог.

 

Финансовая    устойчивость    банка    должна    быть    обеспечена

квалифицированным  выбором  партнеров  на  внутреннем  и   внешнем   рынках. Важнейшим   средством   такого   выбора   является   экономический    анализ деятельности клиента. Анализ  предоставляет  руководству  банка  информацию, позволяющую оценивать вероятность выполнения клиентом своих  обязательств  и принимать соответствующие управленческие решения. В данной курсовой работе определение кредитоспособности рассмотрено на примере СПК (колхоз) «Земледелец».

Официальное полное наименование Кооператива – Сельскохозяйственный производственный кооператив (колхоз) «Земледелец». Сокращенное наименование Кооператива – СПК (колхоз) «Земледелец»

  Сельскохозяйственный производственный кооператив (колхоз) «Земледелец» расположен по адресу: 161250, Вологодская область, Вашкинский район, д.Васильевская, ул. Центральная, д.16. Предприятие расположено в 176 км. от г. Вологды и в 180 км. от г. Череповца. С областным центром хозяйство связано дорогой с асфальтовым покрытием. Внутренние дороги хозяйства в основном грунтовые. Частично по территории хозяйства проходит дорога республиканского значения Вологда – Медвежьегорск. Форма собственности предприятия – частная. Организационно-правовая форма – производственный кооператив.

Заемщик занимается производством и реализацией сельскохозяйственной продукции. Основными  видами выпускаемой продукции являются молоко и мясо крупного рогатого скота. Для обеспечения отрасли животноводства кормами хозяйство занимается производством продукции растениеводства (сено, силос, зерно, солома). Для обеспечения кооператива сторойматериалами и дровами – ведет заготовку леса и деревообработку. Для получения дополнительных доходов для развития производства хозяйство занимается выловом и реализацией рыбы. Предприятие обратилось за кредитом  в сумме 500 000 рублей, сроком на двенадцать месяцев. Мы определим кредитоспособность предприятия  и возможность выдачи данного кредита, проанализировав обеспечение по данной кредитной сделке.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

I. Понятие кредитоспособности.

 

1.1Сущность и необходимость оценки кредитоспособности.

 

В условиях перехода к рыночным отношениям изменяются экономические

подходы к кредитованию. Важным критерием предоставления кредитов

становится кредитоспособность заёмщика.

Кредитоспособность предприятия — более узкое понятие, чем его

платежеспособность, возможность и готовность предприятия погасить все

виды задолженности. Если свою обычную задолженность предприятие должно

погашать, как правило, за счет выручки от реализации продукции (работ,

услуг), то ссудная задолженность имеет ещё три источника погашения:

•выручка от реализации имущества, принятого банком в залог по ссуде;

•гарантии другого банка или предприятия;

•страховые возмещения.

Поэтому принято считать, что банк, грамотно дающий ссуды,

может рассчитывать на полное или хотя бы частичное их возмещение даже в

том случае, когда заемщик окажется неплатежеспособен.

Под кредитоспособностью заемщика принято понимать способность погашать

ссудную задолженность. Её оценка представляет собой оценку банком

заёмщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления

ему кредита. Она определяет вероятность своевременного возврата его и

выплаты процентов по нему.

В определении данного понятия не указано, какая задолженность имеется в

виду, по какому виду кредита и на какой срок. Определение вполне

универсальное, но в реальной банковской практике под кредитоспособностью

предприятия принято понимать его способность погасить ссудную

задолженность по краткосрочному или долгосрочному кредиту.

Изучение кредитоспособности осуществляется для качественной оценки

заёмщика до решения вопроса о выдаче кредита и его условиях, определение

способности и готовности клиента вернуть взятые им в долг средства в

соответствии с кредитным договором.

Основными задачами определения кредитоспособности заемщика являются

изучение финансового положения предприятия, предупреждение потерь

кредитных ресурсов вследствие неэффективной деятельности заёмщика,

стимулирование предприятия в направлении повышения его деятельности и

кредитования.

Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой

непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный

возврат, составляет содержание банковского анализа кредитоспособности.

При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы:

способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их

исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных

сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический

характер, а так же связан с личными качествами руководителей предприятия.

Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия

кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное

состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и

использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность

и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее

определенные сроки.

Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа

баланса предприятия на ликвидность, эффективного использования кредита и

оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется

посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития,

деловых качеств руководителей предприятий.

В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру

своей производственной и финансовой деятельности, создать единые

универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению

кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не

представляется возможным. В современной международной практике также

отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все

многочисленные специфические особенности клиентов практически

невозможно.

Процесс кредитования связан с действием многочисленных и многообразных

факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в

обусловленный срок. Изменения в потребительском спросе или в технологии

производства могут решающим образом повлиять на дела фирмы и превратить

некогда процветающего заемщика в убыточное предприятие. Продолжительная

забастовка, резкое снижение цен в результате конкуренции или уход с

работы ведущих управляющих - все это способно отразиться на погашении

долга заемщиком. Предоставляя ссуды, банк должен изучать

факторы, которые могут повлечь за собой их непогашение. Такое изучение

именуют анализом кредитоспособности.

Основная цель такого анализа определить способность и готовность

заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями

кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень

риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может

быть предоставлен в данных обстоятельствах.

Рассматривая кредитную заявку, служащие банка учитывают много факторов.

На протяжении многих лет служащие банка, ответственные за выдачу ссуд

исходили из следующих моментов:

- дееспособности заемщика, активность  руководства;

- репутация предприятия и его  руководства (компетентность,

   обязательность, честность, порядочность, отношение заёмщика к своим

    обязательствам в прошлом  и др.);

- способность заёмщика получать средства, достаточные для погашения кредита;

- владение активами для обеспечения  ссуды;

-роль и место заёмщика в  экономике страны, региона и перспективы  его развития;

    -состояния экономической  конъюнктуры

1.2. Сведения, необходимые для расчёта кредитоспособности заёмщика.

 

На сегодняшний день  банки обслуживают и предоставляют

кредиты предприятиям, различным по отраслевой принадлежности, размеру,

структуре, форме собственности. Расширяются кредитные связи банков с

предприятиями альтернативной экономики: малыми, средними, арендными,

кооперативными, акционерными предприятиями, концернами, обществами с

ограниченной ответственностью, производственными кооперативами, колхозами и другими предприятиями. В связи с различиями в формах

собственности и видах деятельности банков и предприятий условия

кредитной сделки, заключённой между ними, могут поддаваться значительным изменениям.

Поэтому заёмщик, желающий заключить кредитную сделку, в первую очередь должен предоставить банку для рассмотрения целый ряд документов, необходимых для оценки кредитоспособности и подписания кредитного договора.

Перечень документов, которые должны находиться в кредитных делах

юридических лиц. Письмо-ходатайство на выдачу кредита.

Баланс и форма №2 предприятия на начало текущего года и на последнюю

отчётную дату.

Расшифровка основных средств (на последнюю отчётную дату) с указанием

балансовой стоимости, года выпуска, износа, краткой технической

характеристикой.

Расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности (на последнюю

отчётную дату) с указанием суммы, даты возникновения, даты погашения и

причины образования задолженности.

Расшифровка специальных фондов, если такие имеются.

Справка о движении средств по счетам заёмщика (расчётному, валютному,

ссудному) за последние 6 мес. с помесячной разбивкой, заверенная печатью

и подписью главного бухгалтера банка.

Справка об отсутствии задолженности по кредиту и процентам из

обслуживающего банка.

Заключения аудита о финансовом состоянии заёмщика за последние 2 года

или соответствующие заключения других организаций (налоговой инспекции, страховой компании).

Бизнес-план кредитуемого проекта или технико-экономическое обоснование

эффективности кредитуемой сделки с подробным указанием возникающих

издержек, налоговых платежей, графиком использования и возврата кредита,

уплаты процентов.

Договора, контракты на покупку и реализацию продукции (услуг),

счета-фактуры.

Договора аренды (офисов, помещений, складов и т.д.).

Перечень имущества, которое предлагается в залог, с указание следующих

показателей: балансовая стоимость, год выпуска или строительства, место

расположения, краткая характеристика.

Документы, подтверждающие право собственности заёмщика на предмет залога

(документы на приобретение собственности, приватизации, технические

паспорта на оборудование, транспорт).

Справка из государственной нотариальной конторы о том, что предмет

залога свободен от каких- либо обязательств.

Экспертная оценка независимого эксперта стоимости имущества,

передаваемого в залог.

Документ о страховании предмета залога в пользу банка.

Копии учредительных документов (Устав, Учредительный договор), копия

карточки с образцами подписей и печати.

Копия свидетельства о государственной регистрации.

Лицензии, разрешения.

Решение высшего органа предприятия о получении кредита и передачи в

залог имущества, а также о выступлении поручителем или гарантом по

кредиту за третье лицо, оформленное протоколом заседания правления,

учредителей.

Копии паспортов руководителей предприятия и главного бухгалтера.

Рассматривая кредитную заявку, служащие банка учитывают много факторов,

определяющих риск не возврата кредита.

Для получения такого рода данных банку, разумеется, потребуется

информация, характеризующая финансовое состояние фирмы. Это

обуславливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможности

появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием.

Источниками информации о кредитоспособности заемщика могут служить:

- переговоры с заявителями;

- анализ финансовых отчетов  заёмщика;

- внешние источники информации;

- инспекция на месте.

В первую очередь банк анализирует информацию, полученную непосредственно

от заёмщика - это все данные, которые он предоставляет в банк. Затем

эти данные проверяются с помощью других дополнительных источников и

систематизируются в банке в форме досье заёмщика.

Внешние источники информации.

Наиболее известный источник данных о кредитоспособности в США - фирма

"Дан энд Брэдстрит", которая  собирает информацию примерно  о 3 млн. фирм

США и Канады и предоставляет ее по подписке. Краткие сведения и оценки

кредитоспособности каждой фирмы публикуются в общенациональных и

региональных справочниках. Боле детальная информация об отдельных фирмах

сообщается в виде финансовых отчетов, наиболее распространенный из них

- "Информация о деловом предприятии".

Первый из 6 разделов отчета содержит сведения общего характера -

наименование и адрес фирмы: код отрасли и предприятия; характер

производства: форма собственности: суммарная оценка кредитоспособности

(рейтинг); быстрота оплаты фирмой  счетов; объем продаж, собственный

капитал; общее состояние и тенденции развития фирмы.

Суммарная оценка кредитоспособности состоит из двух частей - двух букв

(или цифры и буквы) и цифры. Первые два знака представляют  собой оценку

финансовой устойчивости фирмы, а последний - оценку ее

кредитоспособности.

Второй раздел отчета содержит сведения, полученные от поставщиков фирмы,

относительно аккуратности в оплате счетов и о максимальном кредите,

полученном в течение года. Третий раздел включает последний баланс и

информацию о продажах и прибыльности фирмы (если такая имеется).

Четвертый раздел показывает обычный размер остатка на депозитном счете и

платежи по ссудам. В пятом разделе содержаться данные о руководителях и

владельцах фирмы. В последнем разделе подробно охарактеризованы род

деятельности фирмы, ее клиентура и производственные мощности.

Помимо указанных отчетов, "Дан энд Брэдстрит" публикует еще несколько

видов документов. Один из самых полезных "Отчет о ключевых финансовых

статьях" - содержит значительно более подробную информацию о фирме.

Имеется еще несколько кредитных бюро в США, именуемых специальными

коммерческими агентствами. В отличие от широкого охвата "Дан энд

Брэдстрит" они ограничиваются обычно одной отраслью или видом

деятельности.

В России одним из источников сведений является Служба взаимного обмена

кредитной информацией при Национальной ассоциации управления кредитом -

организация, снабжающая сведениями о кредитах, полученных фирмой у

поставщиков по всей стране. Члены организации получают ответ на вопрос:

как аккуратно платит фирма? Однако в информации содержаться только

факты, но отсутствует анализ, объяснение или какие-либо рекомендации.

В РФ при Государственной финансовой академии создано Независимое

рейтинговое бюро, выполняющее на договорных условиях работу по оценке

кредитоспособности предприятий. Эта фирма по собственной методике с

помощью обобщающего показателя-рейтинга оценивает состояние фирмы и

определяет границы интервала колебания рейтинга, при которых заключение

кредитной сделки целесообразно.

Часто банки сверяют свою информацию с данными других банков, имевших

отношения с клиентом, который подаёт кредитную заявку. Они могут также

проверить данные у различных поставщиков и покупателей данной фирмы.

Поставщики могут снабдить информацией об оплате ею счетов,

предоставленных скидках, максимальной и минимальной сумме коммерческого кредита, необоснованных претензиях и удержаниях со стороны интересующей банк фирмы.

Контакты с покупателями фирмы позволяют получить информацию о качестве ее продукции, надежности обслуживания и количестве рекламаций на ее товары. Такая сверка информации с контрагентами фирмы и другими банками позволяет также выявить репутацию и возможности фирмы, обратившейся за кредитом, и ее руководящих работников. В качестве дополнительной информации могут использоваться публикации, проверки реального положения дел на месте, сведения, полученные из конфиденциальных источников и другие. Источниками информации о фирмах, особенно крупных, служат коммерческие журналы, газеты, справочники, государственная отчетность и т.д. Некоторые банки обращаются даже к конкурентам данной фирмы. Такую информацию следует использовать крайне осторожно, но она может оказаться

весьма полезной.

 

Источники сведений, необходимых для расчёта кредитоспособности.

Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных

организаций должен служить их баланс. Анализ баланса позволяет

определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по

величине кредит эти средства обеспечивают. Однако, для обоснованного и

всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых

сведений недостаточно. Анализ баланса дает лишь общее суждение о

кредитоспособности, в то время как для выводов о степени

кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели,

оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность.

Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчета

показателей кредитоспособности, следует использовать: данные

оперативного учета, ТЭО, сведения, накапливаемые в вычислительных

центрах банков, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов,

информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по

специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке

кредитоспособности хозяйственных организаций.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

II.  Анализ показателей кредитоспособности.  

 

2.1 Оценка финансового состояния Заемщика

 

 В качестве критериев оценки финансового состояния Заемщика  используются  следующие показатели: 

• финансовая устойчивость;
• ликвидность (платежеспособность);
• финансовые результаты (прибыль, убыток);
• денежный поток на срок  кредитования.

Данный перечень не является исчерпывающим и может быть дополнен кредитным экспертом.

В качестве оценочных показателей текущего финансового состояния используются следующие три группы показателей:

а) показатели финансовой устойчивости (независимости), в том числе:

• коэффициент финансовой независимости;
• коэффициент обеспеченности собственными средствами;

б) показатели ликвидности, в том числе:

• коэффициент текущей ликвидности;
• коэффициент абсолютной ликвидности;
• коэффициент срочной ликвидности (или критической оценки);

в) показатели деловой активности, в том числе:

• показатели оборачиваемости;
• показатели рентабельности (прибыльности).

В соответствии с настоящей Методикой коэффициенты делятся на:

• обязательные - коэффициент финансовой независимости, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент срочной ликвидности (критической оценки), коэффициенты рентабельности (прибыльности);
• рекомендательные (которые принимаются для оценки при необходимости)- коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициенты оборачиваемости товарно-материальных запасов, краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности; достаточности оборотов в банке.

На основе совокупности этих показателей делаются выводы о состоянии и изменении отдельных статей баланса активов и пассивов, соответствии оптимальным соотношениям, тенденциях и перспективах развития Заемщика. Ни один из частных показателей не является абсолютным и единственным критерием платежеспособности Заемщика.

 

 

 

 

 

Показатели финансовой устойчивости

Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют соотношение собственного и заемного капитала Клиента, чем выше доля заемного капитала в общем капитале Клиента, тем ниже кредитоспособность Клиента

Коэффициент финансовой независимости (К1) рассчитывается как отношение капитала и резервов организации к итогу баланса и характеризует независимость предприятия от заемного капитала.

Этот коэффициент показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем выше значение этого коэффициента, тем выше финансовая независимость предприятия от внешних источников финансирования.

Согласно общепризнанному подходу к оценке финансовой независимости предприятия значение указанного коэффициента должно быть больше 0,5. Увеличение указанного коэффициента в динамике является благоприятным фактором для повышения финансовой независимости предприятия, уменьшение - неблагоприятным.

С учетом сложившихся экономических условий и практики кредитования Банком в качестве оптимальных признаются следующие значения коэффициента с разбивкой по видам Заемщиков:

 

К	Сельхозтоваропроизводители	Предприятия пищевой и перерабатывающей промышленности	Посреднические предприятия и предприятия оптовой и розничной торговли	Прочие предприятия
К1	>= 0,5	>=0,5	>=0,3	>=0,5

Расчет:

    К1   =  (стр.  490)  /  (стр.700)

 

где:

стр 490 – капитал и резервы (раздел  3 пассива баланса);

стр. 700 – валюта баланса.

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) – отношение разности по статьям: капиталы и резервы организации и внеоборотные активы к оборотным активам. Указанный коэффициент характеризует наличие собственных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Согласно общепризнанному подходу значение коэффициента обеспеченности собственными средствами должно превышать 0,2; установлен нижний предел значения данного коэффициента, равный 0,1.

Следует помнить, что снижение коэффициента обеспеченности собственными средствами до значения, меньшего 0, свидетельствует об исчезновении у предприятия собственного оборотного капитала. В этом случае оборотный капитал предприятия в полном объеме финансируется за счет заемных средств.

С учетом сложившихся экономических условий и практики кредитования Банком в качестве оптимальных признаются следующие значения коэффициента с разбивкой по видам Заемщиков:

К	Сельхозтоваропроизводители	Предприятия пищевой и перерабатывающей промышленности	Посреднические предприятия и предприятия оптовой и розничной торговли	Прочие предприятия
К2	>= 0,2	>=0,3	>=0,2	>=0,3