Анализ показателей прибыли и убытков

Министерство  Образования и Науки РФ

Марийский Государственный Технический Университет

Кафедра Бухгалтерского учета и аудита

Контрольная работа

по дисциплине Анализ финансовой отчетности

на тему «Анализ показателей прибыли  и убытков»

                                                                     Выполнила: студентка

                                                                         3 курса экономического 

                                                               факультета группа

                                                БУАзу 32

                                                           Савельева  М.В.

                                                  Проверил:

                                                        Овечкина  О. Н.                                      

                                           Йошкар-Ола

2012 г.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Финансовый  результат деятельности предприятий  в конечном итоге характеризуется показателями прибыли (убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируемых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения.

В процессе анализа решаются следующие задачи:

• изучение данных о формировании финансового результата и использовании прибыли;
• исследование динамики показателей прибыли и рентабельности предприятия;
• выявление и измерение влияния основных факторов, воздействующих на финансовый результат;
• выявление резервов и их использование для повышения прибыли и рентабельности предприятия.

Основными источниками информации анализа  финансовых результатов являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской  отчётности используют:

• Бухгалтерский баланс, форма № 1, где отражаются нераспределённая прибыль или непокрытый убыток отчётного и прошлого периодов (раздел III пассива).
• Отчёт о прибылях и убытках, форма № 2, составляется за год и по внутригодовым периодам. Он является главным источником информации о формировании и использовании прибыли.

1. Теоретические  основы анализа показателей прибыли  и убытков предприятия

1.1. Понятие и определение прибыли

Финансовый  результат (прибыль или убыток) является обобщающим показателем, характеризующим эффективность текущей деятельности предприятия. Он складывается по результатам процессов производства и реализации продукции и зависит, таким образом, от ряда факторов:

• степени использования коммерческой организацией 
  производственных ресурсов;
• соблюдения договорной и платежной дисциплины;
• изменения ситуации на сырьевых, товарных и финансовых рынках и т.д.

Величина полученной в отчетном периоде прибыли определяет доходы собственников бизнеса, вознаграждение работников организации, налоговые поступления в бюджет.

Финансовый  результат – индикатор привлекательности коммерческой организации для партнеров по бизнесу, кредиторов, инвесторов.

1.2. Формирование  прибыли

Конечным  финансовым результатом работы предприятия  является, как правило, прибыль. Однако процессе работы по некоторым хозяйственным операциям у предприятия могут возникать и убытки, которые уменьшают полученную прибыль и снижают рентабельность.

Показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках». К ним относятся:

• прибыль (убыток) от реализации продукции;
• прибыль (убыток) от прочей реализации;
• доходы и расходы от внереализационных операций;
• балансовая прибыль;
• налогооблагаемая прибыль;
• чистая прибыль.

 Финансовый результат коммерческой организации выражается в сумме полученных доходов или прибыли. Доходы организации складываются из доходов от основной и неосновной деятельности. По результатам основной деятельности формируется валовая прибыль организации (разница между выручкой и себестоимостью реализации товарной продукции), а на ее основе после корректировки на сумму управленческих и коммерческих расходов – прибыль от продаж – один из основных показателей деятельности организации.

Учитывая  все полученные доходы (как от основной, так и от неосновной деятельности организации) и расходы, связанные  с их получением, организация формирует  прибыль,  которая  подлежит налогообложению  по  ставкам налога на прибыль, утвержденным для разных видов деятельности, - прибыль до налогообложения. После уплаты налогов из прибыли в распоряжении предприятия остается чистая прибыль, которая затем идет на выплату дивидендов собственникам бизнеса и на его развитие.

Менеджеров  организации интересует прежде всего прибыль от продаж, которая характеризует эффективность управления   текущей   производственной   деятельностью без учета результатов от операций по реализации имущества и внереализационных результатов, которые часто носят разовый, случайный характер.

1.3. Методика анализа прибыли и убытков

Основные  задачи анализа:

• систематический контроль за формированием финансовых результатов;

• определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
• выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;
• оценка работы предприятия по использованию возможностей 
  увеличения прибыли и рентабельности;
• разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

В процессе анализа используются следующие  показатели прибыли:

• маржинальная прибыль – разность между выручкой и прямыми 
  производственными затратами на реализованную продукцию;
• прибыль от реализации продукции, товаров, услуг – разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расхода 
  ми отчетного периода;
• брутто - прибыль (общий финансовый результат до налогообложения) – финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы;
• налогооблагаемая прибыль – разница между брутто-прибылью и 
  суммой прибыли,  облагаемой налогом на доход по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях, а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством (которое периодически пересматривается);
• чистая прибыль – та ее часть, которая остается в распоряжении 
  предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;
• капитализированная (нераспределенная) прибыль – часть чистой 
  прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов;
• потребляемая прибыль – та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы.

Для анализа  финансовых результатов используется форма № 2 бухгалтерской (финансовой) отчетности «Отчет о прибылях и убытках». Построение данной формы позволяет изучить формирование отдельных групп финансовых результатов и выявить влияние основных групп факторов на отдельные показатели прибыли.

1-й этап. Анализ прибыли следует начать с анализа реализации продукции и объема выручки. С этой целью изучаются:

• основные источники получения выручки (по данным 
формы № 2 или пояснительной записки к годовому 
отчету), их структура;

• стабильность источников получения выручки.

Структура выручки анализируется по: видам реализуемой продукции, структурным подразделениям, территориальным подразделениям. Полученная информация используется для проведения факторного анализа прибыли, а также для оценки бизнес-плана и дальнейшего планирования.

Если  проводится анализ прибыли по данным консолидированной отчетности, необходимо учесть межфилиальное трансфертное ценообразование и распределение косвенных накладных расходов.

Стабильность источников выручки оценивается путем горизонтального анализа структуры выручки. Анализ качества и стабильности изменения продаж продукции включает оценку:

• чувствительности спроса различных видов продукции при общих условиях деятельности, в том числе в разрезе филиалов и удаленных территориальных подразделений;
• способности приспособления организации к изменениям спроса путем введения новых видов продукции и  услуг  как  средства  дальнейшего  роста  продаж (осуществление структурных сдвигов);
• степени концентрации показателей, зависимости от основных покупателей;
• степени концентрации продукции и зависимости от одной  отрасли  (для  много  отраслевых  предприятий);
• степени   зависимости  от  относительно   небольшого числа ведущих продавцов;

• степени географической диверсификации рынков.

2-й этап. В дополнение к анализу реализации изучаются уровень и динамика себестоимости продукции, в частности, соотношение показателей уровня затрат и уровня валовой прибыли.

3-й этап. Изучение состава и структуры финансового результата организации.

Формирование  отдельных групп финансовых результатов согласно форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» бухгалтерской отчетности можно представить в виде схемы (рис. 1).

Рисунок 1 - Схема формирования финансового результата

В данном случае важно проверить соблюдение пропорций темпов роста показателей прибыли. Базовая модель выглядит так:

4-й этап. Оценка конечного финансового результата – прибыли до налогообложения.

Другим  существенным направлением анализа  является оценка формирования прибыли до налогообложения, которая складывается из:

• прибыли от продаж;
• операционных доходов и расходов;
• внереализационных доходов и расходов.

Структура финансового результата характеризуется соотношением долей отдельных слагаемых в общей сумме прибыли до налогообложения.

Положительной оценки заслуживает финансовый результат, если в прибыли существенную долю составляет прибыль от продаж и она имеет тенденцию к росту.

Эти два  вида анализа – горизонтальный и структурный – дополняют друг друга, а вместе с анализом реализации и уровня затрат позволяют выявить влияние основных групп факторов на формирование соответствующих показателей прибыли.

1.4. Факторный  анализ прибыли

Методика анализа основана на информации формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках», в которой одним из основных факторов, влияющих на изменение прибыли от продаж, является изменение уровня валовой прибыли. Это условие позволяет широко применять методику для целей как внутреннего, так и внешнего финансового анализа.

В процессе анализа финансовых результатов  определяются факторы изменения ее суммы (рис. 2).

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от 4 факторов первого уровня соподчиненности:

• объема реализации продукции (VРП);
• ее структуры (Уд_i);
• себестоимости (С_i);
• уровня среднереализационных цен (Ц_i).

т.е.: ∑[VРП_общ*Уд_i(Ц_i - С_i)]

Влияние объема реализации продукции на сумму прибыли:

• увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит 
  к увеличению прибыли;
• если же продукция является убыточной, то при увеличении 
  объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Рис. 2 Модель факторного анализа прибыли от основной (операционной) деятельности

Влияние структуры товарной продукции на сумму прибыли:

• если увеличивается доля высокорентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастает;
• при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли падает.

Себестоимость  продукции  обратно  пропорциональна   прибыли: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен прямо пропорционально прибыли: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Методика  факторного анализа прибыли:

Анализ  начинается с определения суммы прибыли при фактическом объеме продаж и базовой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать индекс объема реализации продукции, а затем базовую сумму прибыли скорректировать на его уровень.

Индекс  объема продаж исчисляют путем сопоставления фактического объема реализации с базовым в натуральном (если продукция однородная), условно-натуральном или стоимостном выражении (если продукция неоднородна по своему составу):

Затем определяют сумму прибыли при фактическом  объеме и структуре реализованной  продукции, но при базовом уровне себестоимости и цен. Для этого  из условной выручки необходимо вычесть условную сумму затрат:

∑(VВП_i1*Ц_i0) - ∑(VВП_i1*С_i0)

Требуется также  подсчитать,  сколько  прибыли  предприятие могло бы получить при  фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровне себестоимости продукции. Для этого из фактической суммы выручки следует в честь условную сумму затрат:

∑(VВП_i1*Ц_i1) - ∑(VВП_i1*С_i0)

Анализируется также выполнение плана  и динамика прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от 3 факторов первого уровня:

• объема продажи продукции;
• себестоимости;
• среднереализационных цен.

Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид:

П = VВП_i*(Ц_i – C_i)

После этого  необходимо детально изучить причины  изменения объема продаж, цены и  себестоимость по каждому виду продукции.

Основными источниками резервов увеличения прибыли  являются:

• увеличение объема реализации продукции;
• снижение себестоимости;
• повышение качества товарной продукции;
• реализация на более выгодных рынках сбыта и др.

1.5. Анализ  использования прибыли

Распределение прибыли схематично показано на рис. 2.

Рисунок 2 - Схема распределения прибыли

Из рисунка видно, что одна ее часть в виде налогов и сборов поступает в бюджет государства и используется на нужды общества. Оставшаяся сумма – чистая прибыль – используется на выплату дивидендов акционерам предприятия, расширение производства, создание резервного капитала и др.

Для налогооблагаемых органов и предприятия большой  интерес представляет налогооблагаемая прибыль, так как от этого зависит сумма налога на прибыль, соответственно, и сумма чистого дохода.

Факторы, влияющие на пропорции распределения  прибыли:

1. Внешние факторы:

• •

• правовые ограничения: ставки налогов на прибыль, процентные 
отчисления в резервные фонды и др.;

система налоговых льгот при  инвестировании прибыли, рыночная норма прибыли на инвестируемый капитал, рост которой сопровождается тенденцией повышения доли капитализированной части прибыли, и, наоборот, ее снижение обусловливает увеличение доли потребляемой прибыли;

• стоимость внешних источников формирования инвестиционных 
ресурсов (при ее высоком уровне выгоднее использовать прибыль, и наоборот).

2. Внутренние факторы:

• наличие в портфеле предприятия высокодоходных инвестиционных проектов;
• уровень рентабельности предприятия, при низком значении которого   и   соответственно   небольшой  сумме  распределяемой фондов и резервов, выплату дивидендов по привилегированным акциям, социальные программы и др.; необходимость ускоренного завершения начатых инвестиционных проектов;
• уровень коэффициента финансового левериджа (соотношение заемного и собственного капиталов), который является одним из индикаторов финансового риска и одним из факторов, определяющих доходность собственного капитала;
• наличие альтернативных внутренних источников формирования инвестиционных ресурсов: амортизационного фонда, выручки от реализации основных средств и финансовых активов и др.; текущая платежеспособность предприятия, при низком уровне которой предприятие должно сокращать потребляемую часть прибыли.

В процессе анализа необходимо изучить  динамику и выполнение плана по использованию чистой прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравнивают с данными бюджета и прошлых лет, после чего выясняют причины отклонения от бюджета по каждому направлению использования прибыли.

Дальнейший анализ должен показать, насколько и за счет каких факторов изменилась величина основных направлений использования прибыли.

Основными  факторами,   определяющими  размер  капитализированной и потребляемой прибыли, являются:

• изменение суммы чистой прибыли (ЧП);
• изменение доли соответствующего направления использования чистой прибыли (Д_{отч i}).

Отч_i = ЧП*Дотч_i

Для расчета их влияния можно  использовать способ абсолютных разниц.

Зная факторы изменения чистой прибыли, можно определить их влияние на размер потребленной и капитализированной прибыли. Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора нужно умножить на фактическую долю соответствующего направления использования прибыли:

∆Отч_i = ∆ЧП_xi*Дотч_i1

Полученные  результаты покажут вклад каждого  фактора в формирование суммы  капитализированной и потребленной прибыли, что имеет важное значение для акционеров, наемного персонала и менеджеров предприятия.

1.5. Анализ  показателей рентабельности 

Анализ  финансовых результатов организации  завершается оценкой эффективности ее текущей деятельности на основе показателей рентабельности, определяемые как отношение величины прибыли к величине образовавшего ее капитала.

Рассмотрим  основные показатели рентабельности:

1. Коэффициент рентабельности собственного капитала R_KCo6 показывает, какой величины прибыль приходится на каждый рубль собственного капитала предприятия.

Определяется как отношение чистой прибыли П_ч к собственному капиталу:

2. Коэффициент рентабельности совокупного капитала характеризует эффективность производственно-финансовой деятельности предприятия и показывает величину чистой прибыли, приходящуюся на 1 руб. используемого капитала, с учетом всех условий его привлечения.

Определяется отношением чистой прибыли к совокупному капиталу:

К_Обяз – заемный капитал.

3. Общий коэффициент рентабельности совокупного капитала характеризует эффективность использования покупного капитала с учетом уменьшении прибыли предприятия на сумму, взимаемую за пользование заемным капиталом; и показывает суммарную величину прибыли, созданную единицей совокупного капитала используемого предприятием.

Определяется как отношение чистой прибыли и платы за использование заемным капиталом, к величине совокупного капитала:

4. Коэффициент рентабельности продаж по затратам на производство реализованной продукции определяет уровень текущей эффективности использования ресурсов предприятия.

Определяется  отношением прибыли от продаж (реализации) П_п к полной себестоимости С_к: 

5. Коэффициент рентабельности продаж R_п (норма прибыли в цене продаж) характеризует успешность продаж.

Определяется  как отношение прибыли от продаж к выручке (величине оборота):  

При производстве продукции капитал предприятия совершает оборот.

Среднее количество оборотов, совершенных капиталом  за определенный период, определяется отношением полной себестоимости к величине капитала предприятия:

6. Рентабельность  продукции характеризует эффективность  деятельности предприятия.

• Рентабельность валовой прибыли: ,

где ВП – валовая прибыль, Пр – продажи.

Характеризует эффективность производственной деятельности предприятия.

• Рентабельность прибыли от продаж: ,

где П_пр – прибыль от продаж, Пр – продажи.

Характеризует эффективность не только производственной, но и управленческой и коммерческой деятельности предприятия.

• Рентабельность прибыли до налогообложения (общая рентабельность): ,

где П_{пр до н/о} – прибыль до налогообложения, Д_общ – общая сумма доходов от основной, операционной и внереализационный деятельности.

Характеризует эффективность не только текущей  деятельности предприятия, но и результаты от прочих хозяйственных операций.

• Рентабельность по чистой прибыли: ,

где ЧП – чистая прибыль, Д_общ – общая сумма доходов.

Характеризует эффективность всей деятельности предприятия, включая использование прав по налогообложению.

Рентабельность  отдельных видов продукции –  отношение прибыли от реализации данного вида продукции к его  продажной цене.

Показатели  рентабельности прибыли рассчитываются неодинаково, т.к. по мере приближения  к конечному финансовому результату – чистой прибыли – учитывается все больше факторов, разных видов операций, осуществляемых организацией.

Динамика  показателей прибыли и рентабельности всегда различна. При  росте абсолютной величины прибыли (который достигается  увеличением разницы между себестоимостью продукции и ее продажной ценой) рентабельность продаж падает.

Из всех перечисленных показателей рентабельности продукции самые высокие темпы  должны быть у рентабельности по чистой прибыли, но достичь этого возможно, лишь обеспечивая достаточно высокие темпы изменения валовой прибыли.

Т.о. показатели рентабельности – это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.