Анализ прибыли. 15

 

Содержание

 

Введение 3

1. Анализ прибыли 4

2. Факторный анализ прибыли 6

3. Построение дерева прибыли 8

Список использованной литературы 13

Приложения

 

Введение

Группа компаний «КАМАЗ»  — крупнейшая автомобильная корпорация Российской Федерации. ОАО «КАМАЗ»  занимает 13-е место среди ведущих  мировых производителей тяжёлых  грузовых автомобилей.

16 августа 1969 года заложен  первый камень. Начато строительство  Камского автозавода.

16 февраля 1976 года с  главного сборочного конвейера  автомобильного завода сошёл  первый камский грузовик.

В 1988 году с главного сборочного конвейера автомобильного завода сошёл 1-миллионный автомобиль с начала выпуска.

В январе 2008 года «КАМАЗ»  произвёл 1,9-миллионный автомобиль с  начала выпуска.

15 февраля 2012 года «КАМАЗ»  выпустил 2-миллионный автомобиль.

На начало сентября 2013 года на Автомобильном заводе «КАМАЗа» собрано  более 2 млн. 89 тысяч готовых автомобилей  с начала выпуска.

В феврале 2008 года с главного сборочного конвейера ОАО «КАМАЗ-Дизель»  сошёл 2,5-миллионный двигатель. На начало сентября 2013 года выпущено свыше 2 млн. 763 тысячи двигателей и силовых агрегатов  с начала выпуска.

Уставный капитал «КАМАЗа» составляет 35,36 млрд. рублей. Самые крупные  пакеты акций принадлежат государству  и коммерческим банкам.

Единый производственный комплекс группы организаций ОАО  «КАМАЗ» охватывает весь технологический  цикл производства грузовых автомобилей  – от разработки, изготовления, сборки автотехники и автокомпонентов до сбыта готовой продукции и сервисного сопровождения.

В состав группы технологической  цепочки входит 12 крупных заводов  автомобильного производства. На набережночелнинской промышленной площадке расположены предприятия: Металлургический комплекс (литейный и кузнечный заводы), Завод двигателей (ЗД), Прессово-рамный завод (ПРЗ), Автомобильный завод (АвЗ), Ремонтно-инструментальный завод (РИЗ), Индустриальный парк «Мастер» и «Ремдизель». Крупнейшие из дочерних предприятий за пределами города Набережные Челны: ОАО «Нефтекамский автозавод» и ОАО «Туймазинский завод автобетоносмесителей» (Республика Башкортостан), ОАО «Автоприцеп-КАМАЗ» (г. Ставрополь).

Сегодня группа организаций  «КАМАЗ» включает в себя более 150 организаций, расположенных в России, СНГ и дальнем зарубежье.

В подразделениях и дочерних обществах группы ОАО «КАМАЗ»  работает более 45 тысяч человек.

В 2012 году выпущено более 51 тыс. грузовых автомобилей, из них более 45 тыс. единиц проданы на российском рынке. При этом на рынке грузовых автомобилей России в классе полной массой свыше 16 тонн «КАМАЗ» занял долю 38%, а в классе 8-16 тонн – 15%. «КАМАЗ» удерживает абсолютное лидерство в классе тяжёлых грузовиков на рынках Украины, Казахстана, Азербайджана, Туркменистана и ряда других стран. 
 

1. Анализ прибыли

Таблица 1.1

Наименование показателя	Сумма, т.р.		Абсол. Отклонение	Уровень к выручке, %		Отклонение уровня, %
	прош. период	отч. период		прош. период	отч. период
1	2	3	4	5	6	7
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
1) Выручка от продажи  товаров, работ, услуг	105 389 544,00	110 732 535,00	5 342 991,00	100	100	0
2) Себестоимость реализации  товаров, работ, услуг	96 896 604,00	95 001 073,00	-1 895 531,00	91,94	85,79	-6,15
3) Валовая прибыль	8 492 940,00	15 731 462,00	7 238 522,00	8,06	14,21	6,15
4) Коммерческие расходы	3 977 133,00	4 059 838,00	82 705,00	3,77	3,67	-0,10
5) Управленческие расходы	3 088 022,00	3 537 748,00	449 726,00	2,93	3,19	0,26
6) Прибыль (убыток) от продаж	1 427 785,00	8 133 876,00	6 706 091,00	1,35	7,35	5,99
II. Прочие доходы и расходы
1) Проценты к получению	233 892,00	286 745,00	52 853,00	0,22	0,26	0,04
2) Проценты к уплате	1 168 557,00	976 387,00	-192 170,00	1,11	0,88	-0,23
3) Доходы от участия  в других организациях	1 431 613,00	77 192,00	-1 354 421,00	1,36	0,07	-1,29
4) Прочие доходы	15 393 166,00	7 520 611,00	-7 872 555,00	14,61	6,79	-7,81
5) Прочие расходы	17 487 535,00	8 473 417,00	-9 014 118,00	16,59	7,65	-8,94
6) Прибыль (убыток) до налогооблажения	-169 636,00	6 568 620,00	6 738 256,00	-0,16	5,93	6,09
7) Отложенные налоговые  активы	-14 782,00	100 737,00	115 519,00	-0,01	0,09	0,1
8) Отложенные налоговые  обязательства	115 139,00	986 587,00	871 448,00	0,11	0,89	0,78
9) Текущий налог на  прибыль	111,00	789 967,00	789 856,00	0,00	0,71	0,71
10) Прочее	366 336,00	3 732,00	-362 604,00	0,35	0	-0,35
11) Чистая прибыль (убыток)	66 668,00	4 896 535,00	4 829 867,00	0,06	4,42	4,36
Итого доходы	122 814 551,00	118 620 815,00
Итого расходы	122 617 962,00	112 838 430,00
Коэффициент соотношения  доходов и расходов	1,002	1,051

 

Вывод 1: произведенные расчеты позволяют утверждать, что финансовое положение организации улучшилось: сумма чистой прибыли в отчетном периоде составила 4 896 535т.р., что на 4 829 867т.р. больше, чем в базисном периоде. Данная тенденция оценивается положительно, поскольку такой значительный рост прибыли благоприятно сказывается на финансовой устойчивости предприятия.

Вывод 2: выручка от продажи продукции в течение отчетного периода увеличилась на 5 342 991т.р. и составила 110 732 535т.р., что рассматривается как положительное явление, указывающее на эффективность работы предприятия в финансовом аспекте. Себестоимость реализации продукции претерпевает отрицательные изменения – сокращается на 1 895 531т.р. Учитывая рост выручки в отчетном периоде, снижение себестоимости реализации продукции можно оценить положительно, т.к. данный факт свидетельствует о снижении издержек производства при увеличении объемов производства.

Вывод 3: в течение отчетного периода наблюдается рост коммерческих расходов на 82 705т.р., а также управленческих расходов на 449 726т.р. Однонаправленная динамика этих позиций оценивается как положительное явление. При этом присутствует эффект в виде роста выручки, что указывает на эффективность маркетинговой деятельности.

Вывод 4: среди прочих доходов и расходов позитивное влияние на формирование чистой прибыли оказали следующие показатели:

• Проценты к получению в течение периода увеличились на 52 853т.р.;
• Проценты к уплате сократились на 192 170т.р.;
• Прочие расходы сократились на 9 014 118т.р.

Отрицательное воздействие  на формирование чистой прибыли оказали:

• Доходы от участия в других организациях сократились на 1 354 421т.р.;
• Прочие доходы сократились на 7 872 555т.р. 

Вывод 5: оба значения коэффициента соотношения доходов и расходов превышают единицу. Однако в течение отчетного периода данный показатель увеличивается, достигнув результата в 1,051. Тенденция роста оценивается положительно и свидетельствует об увеличении объема чистой прибыли.

Вывод 6: в структуре выручки наибольший удельный вес принадлежит себестоимости реализации продукции, доля которой в отчетном периоде сократилась на 6,15%, оставаясь при этом выше регламентированного уровня в 80%. Тенденция снижения оценивается положительно, указывая на увеличение доли валовой прибыли. Однако сокращение доли себестоимости реализации продукции не позволяет достигнуть нормативного значения доли валовой прибыли в 20%.

Вывод 7: несмотря на тенденцию роста как коммерческих, так и управленческих расходов, доли, достигнутые в отчетном периоде (соответственно 3,67% и 3,19%) оцениваются незначительными. Дальнейшее увеличение по этим позициям возможно.

Вывод 8: среди группы показателей прочих доходов и расходов наибольший удельный вес принадлежит прочим доходам и прочим расходам. Данные позиции сокращаются в течение отчетного периода в структуре выручки соответственно на 7,81% и 8,94%. 

Вывод 9: налоговая нагрузка у предприятия является приемлемой.

2. Факторный анализ  прибыли

2.1. Расчет влияния фактора выручка от продаж

Выручка от реализации продукции  зависит от количества реализованной  продукции и цены за единицу продукции.

Определяем выручку в  сопоставимых ценах:

 

В^* = = 105 469 601,8668т.р.

 

Изменение выручки за счет роста цен определяется следующей формулой:

 

= В_{отч.пер.} - В^* = 110 732 535 - 105 469 601,8668 =  
= 5 262 933,1332т.р.

 

Вывод: рост цен на 4,99% привел к увеличению выручки на  
5 262 933,1332т.р.

 

Изменение выручки под  воздействием увеличения объемов реализации:

 

= В^* - В_базис. = 105 469 601,8668 - 105 389 544 = 80 057,8668т.р.

 

Вывод: увеличение объемов реализации продукции привело к росту выручки на 80 057,8668т.р.

 

2.2. Расчет влияния фактора  цена реализации

Рассчитаем рентабельность продаж:

 

Р_продаж = 1,35%

 

Изменение суммы прибыли  от продаж за счет прироста цен составил:

 

 71 049,5973т.р.

 

Вывод: рост цены реализации продукции привел к увеличению прибыли от продаж на 71 049,5973т.р.

 

2.3. Расчет влияния фактора  количество реализации

Изменение суммы прибыли  от продаж за счет изменения объемов  реализации составит:

1 080,7812т.р.

 

Вывод: увеличение объемов реализации продукции привело к увеличению суммы прибыли от продаж на 1 080,7812т.р.

 

2.4. Расчет влияния фактора  себестоимость проданной продукции

Изменение суммы прибыли  от продаж за счет изменения себестоимости  проданной продукции составит:

 

 =  
= -6 810 050,9025т.р.

 

Вывод: себестоимость в отчетном периоде снизилась на 1 895 531т.р., а ее уровень по отношению к выручке уменьшился на 6,15% , следовательно снижение затрат привело к увеличению прибыли от продаж на 6 810 050,9025т.р.

 

2.5. Расчет влияния фактора  коммерческие расходы

Изменение суммы прибыли  от продаж за счет изменения величины коммерческих расходов составит:

 

_{^{-110 732,535т.р.}}

 

Вывод: коммерческие расходы  в отчетном периоде возросли на 82 705т.р., а их уровень по отношению к выручке снизился на 0,1%. Влияние обоих факторов привело к росту суммы прибыли от продаж на 110 732,535т.р.

 

2.6. Расчет влияния фактора  управленческие расходы

Изменение суммы прибыли  от продаж за счет изменения величины управленческих расходов составит:

 

  _{^{287 904,591т.р.}}

 

Вывод: увеличение управленческих расходов на 449 726т.р. и рост их доли к выручке на 0,26% привели к снижению прибыли от продаж на 287 904,591т.р.

 

Остальные показатели не оказывают  существенного влияния на сумму  прибыли отчетного периода. Для расчета их влияния используется факторная модель чистой прибыли отчетного периода аддитивного вида.

Таблица 2.1

Обобщенное влияние факторов на прибыль

Показатели-факторы	Сумма влияния, т.р.
1) Изменение цен на  реализованную продукцию	71 049,5973
2) Количество реализованной  продукции	1 080,7812
3) Себестоимость реализованной  продукции	6 810 050,9025
4) Коммерческие расходы	110 732,535
5) Управленческие расходы	-287 904,591
6) Проценты к получению	52 853
7) Проценты к уплате	192 170
8) Доходы от  участия  в других организациях	-1 354 421
9) Прочие доходы	-7 872 555
10) Прочие расходы	9 014 118
11) Отложенные налоговые  активы	115 519
12) Отложенные налоговые  обязательства	-871 448
13) Текущий налог на  прибыль	-789 856
14) Прочее	-362 604
Совокупное влияние факторов	4 828 785,226

 

Расчет погрешности =  
= -0,002% .

 Вывод: полученная погрешность является приемлемой, т.к. максимально допустимый уровень составляет 5-7%.

3. Построение дерева прибыли

 

 

3.1. Расчет рентабельности  собственного капитала:

 

  =  
= 0,16%

 

   
= 10,89%

 

Вывод: в отчетном периоде  показатель рентабельности собственного капитала увеличился по сравнению с  аналогичным периодом прошлого года на 10,73% и составил 10,89%, что свидетельствует об увеличении чистой прибыли на каждый вложенный рубль собственных средств.

 

3.2. Расчет рентабельности  чистых активов:

 

Р_ча^базис.= 
_0,11%

 

  Р_ча^отч. = = 7,68%

 

Вывод: рентабельность суммарных  чистых активов в течение отчетного  периода возрастает на 7,57% и составила 7,68%. Данная тенденция оценивается  положительно и указывает на более  эффективное использование чистых активов, а также на возрастание  чистой прибыли  в расчете на 1 руб. средств, вложенных в сумму  чистых активов.

 

3.3. Расчет левериджа:

 

Леверидж^базис. = = = 1,40

 

Леверидж^отч. = =  
= 1,34

 

Вывод: леверидж в течение отчетного периода снижается с 1,40 до 1,34, что свидетельствует об уменьшении доли долгосрочных пассивов в собственном капитале. Полученный результат является приемлемым.

Вывод ко 2-му уровню: рентабельность собственного капитала имеет тенденцию к росту в результате увеличения рентабельности чистых активов и снижения левериджа.

 

3.4. Расчет чистой маржи:

 

Чистая маржа^базис. = ^0,06%

 

Чистая маржа^отч. = ^4,42%

 

Вывод: в течение отчетного  периода чистая маржа увеличивается  с 0,06% до 4,42%, что указывает на увеличение доли чистой прибыли в выручке.

 

3.5. Расчет оборачиваемости  активов:

 

Об-ть активов^базис. = ^1,77об.

 

Об-ть активов^отч. =  ^1,74об.

 

Вывод: оборачиваемость чистых активов в течение отчетного  периода уменьшается, что оценивается  отрицательно. Однако в обоих случаях активы совершают один полный оборот, что свидетельствует об их эффективном использовании.

Вывод к 3-му уровню: рентабельность суммарных чистых активов имеет тенденцию к росту за счет увеличения чистой маржи, нейтрализуя при этом негативное воздействие от снижения оборачиваемости активов.

 

3.6. Расчет расходов предприятия:

Расходы^базис. = 122 617 962т.р.

Расходы^отч. = 112 838 430т.р.

Вывод: в течение отчетного периода расходы сократились,что благоприятно влияет на формирование чистой прибыли.

 

3.7. Расчет валовой маржи:

 

Валовая маржа^базис. = 8,06%

 

Валовая маржа^отч. = 14,21%

 

Вывод: валовая маржа в  динамике имеет тенденцию к росту, достигнув при этом значение ниже регламентированного уровня, что оценивается отрицательно.

Вывод к 4-му уровню: чистая маржа  увеличивается в результате увеличения валовой маржи и сокращения расходов.

 

3.8. Расчет суммы внеоборотных активов:

Внеоб.Активы^базис. = 47 716 466т.р.

Внеоб.Активы^отч. = 48 163 369т.р.

Вывод: внеоборотные активы в течение отчетного периода увеличиваются, что неблагоприятно влияет на оборачиваемость чистых активов.

 

3.9. Расчет коэффициента  текущей ликвидности:

КП^базис. = 1,49

 

КП^отч. = 1,78

 

Вывод: коэффициент покрытия в динамике имеет тенденцию к  росту, что оценивается положительно и свидетельствует об улучшении  платежеспособности предприятия.

 

3.10. Расчет коэффициента  быстрой ликвидности:

 

К_бл^базис. = 0,98

 

К_бл^отч. = 0,90

 

Вывод: коэффициент быстрой  ликвидности в течение отчетного  периода снижается, достигая при  этом необходимого уровня равного 0,8. Тенденция  снижения оценивается отрицательно и свидетельствует о способности  предприятия погасить все текущие  обязательства за счет промежуточных  активов лишь на 90%.

Вывод к 5-му уровню: коэффициент  оборачиваемости чистых активов  сокращается в силу увеличения внеоборотных активов и снижения коэффициента быстрой ликвидности. Положительного влияния увеличения коэффициента покрытия недостаточно для положительного изменения коэффициента оборачиваемости.

 

 

 

3.11. Расчет суммы денежных  средств:

Ден.средства^базис. = 7 429 116т.р.

Ден.средства^отч. = 4 018 076т.р.

Вывод: сумма денежных средств в течение года уменьшается, что, с точки зрения ликвидности, является негативным фактом.

 

3.12. Расчет оборачиваемости  запасов:

 

К_{об.запасов}^базис. = 10об.

 

К_{об.запасов}^отч. = 6об.

 

Вывод: коэффициент оборачиваемости  запасов в течение года снижается. Динамика оценивается отрицательно и указывает на снижение эффективности  использования запасов.

 

3.13. Расчет периода оборачиваемости  дебиторской задолженности:

 

К_{об.деб.зад-ти}^базис. =  
= 6,30об.

Период оборота = 57 дней

 

К_{об.деб.зад-ти}^отч. = ^7,07об.

Период оборота = 51 день

 

Вывод: период оборота дебиторской  задолженности снижается, что является положительным моментом, т.к. уменьшается  время возврата денежных средств, что  свидетельствует об увеличении эффективности  работы с дебиторами.

 

3.14. Расчет периода оборачиваемости  кредиторской задолженности:

 

К_{об.кред.зад-ти}^базис. =  
= 6,64об.

Период оборота = 54 дня

 

 

К_{об.кред.зад-ти}^отч. =  
= 5,88об.

Период оборота = 61 день

 

Вывод: период оборота кредиторской задолженности увеличивается, что оценивается отрицательно, т.к. срок возврата по кредитам увеличивается, что свидетельствует о снижении эффективности работы с кредиторами.

Вывод к 6-му уровню: коэффициент быстрой ликвидности в течение отчетного периода снижается в результате уменьшения суммы денежных средств, снижения коэффициента оборачиваемости запасов и увеличения периода оборота кредиторской задолженности. Благоприятного воздействия от снижения периода оборота дебиторской задолженности оказалось недостаточным для положительного изменения коэффициента быстрой ликвидности.

Список использованной литературы

 

1. Просветов Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: задачи и решения. – М.: Альфа-Пресс, 2008. – 208с.;
2. Методические указания к выполнению КР по дисциплине «Диагностика и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия». Для студентов специальности 080502/ Сост.: Г.М.Загидуллина, Л.И.Фатхуллина. Казань: КГАСУ, 2011.;
3. Лекционный курс по дисциплине «Диагностика и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия», 2013.