Анализ распределения и использования прибыли предприятия. 4

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

КАФЕДРА ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ЭФФЕКТИВНОСТИ

ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Курсовая работа

По теме

Анализ распределения и использования прибыли предприятия

Выполнила:

Студентка 4 курса

Группы 430/1

Санкт-Петербург

2013

Оглавление

Введение

Создаваясь, предприятие ставит перед собой задачу – производство товаров, выполнение работ и услуг для потребления и имеет своей экономической целью создать более высокий результат своей работы в денежном выражении за определенный период, иначе говоря, получить максимальную прибыль.

Актуальность темы исследования нельзя переоценить, так как в условиях рыночной экономики постоянно растет уровень конкуренции между фирмами в пределах одной отрасли, и между отраслями в том числе, что замедляет рост объемов продаж и существенно затрудняет возможность рывка вперед для каждой конкретной компании. Также существующая конкуренция не позволяет свободно устанавливать цены на производимую продукцию, и для предприятий одной из главных задач становится поиск способов сохранения своих конкурентных позиций и увеличения прибыли.  В этих условиях торговый бизнес все чаще обращается к анализу, как к средству разработки бизнес - стратегии и определения основных целей и задач, которые должно решать предприятие. Задача существенного повышения эффективности торговой деятельности выполнима при условии рациональной организации анализа финансовых результатов.

Анализ распределения и использования прибыли является наиболее часто используемым видом анализа, так как для его осуществления доступна вся необходимая информация, следовательно, на основании имеющейся отчетности по деятельности компании можно сделать выводы о ее финансовом состоянии и предположить возможные перспективы развития.

В исследовании предлагаются к рассмотрению подходы к анализу финансовых результатов деятельности предприятия в условиях постепенного перехода аудита, бухгалтерского учета к международным нормам, внедрения западного опыта функционирования предприятия, внедрения в практику российских предприятий опыта западных специалистов в части анализа финансовых результатов и применения новых методов анализа.

Финансовый результат деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибыли (убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируемых за счёт государства или других источников.

Поэтому цель анализа прибыли предприятия на практике - определить реальную величину чистой прибыли, стабильность основных элементов прибыли, тенденции их изменения, оценить способность организации «зарабатывать», так как получение прибыли - первостепенная задача коммерческой организации, а также предстоит оценить рациональность использования полученной прибыли.

Основная цель данной работы – показать значение процесса распределения и использования прибыли в ходе анализа предприятия, который осуществляется путем исследования исходных характеристик и подсчета ряда показателей, выделения стратегии распределения прибыли внутри предприятия, выявления положительных и отрицательных сторон и создания путей решения возникающих проблем.

Основной задачей анализа распределения и использования прибыли является выявление тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный год по сравнению с прошлым годом. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию. Также в процессе анализа решаются следующие задачи:

- изучение данных о формировании финансового результата и использовании прибыли;

- исследование динамики показателей прибыли и рентабельности предприятия;

- выявление и измерение влияния основных факторов, воздействующих на финансовый результат; выявление резервов и их использование для повышения прибыли и рентабельности предприятия.

В целом, изучение  прибыли предприятия – сложный процесс, включающий в себя многосторонний анализ его деятельности. Однако при разработке плана анализа важно предотвратить появление избыточного количества показателей. Для точной и полной характеристики состояния предприятия и тенденций его изменения достаточно отобрать сравнительно небольшое количество показателей, каждый из которых отразит наиболее существенные стороны изучаемого вопроса.

При написании курсовой работы помимо анализа непосредственно финансовой отчетности предприятия, рассматриваемого в практической части работы, также был использован ряд научной литературы, содержащей теоретические основы, необходимые при изучении освещаемого вопроса. Так, были приняты во внимание расхождения в значении понятия «прибыль», которые присущи различным экономическим школам; при отборе экономических показателей и коэффициентов для дальнейшего исследования было использовано учебное пособие по «Анализу бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческой организации» И.И. Мазуровой, Н.П. Белозеровой, Т.М. Леоновой. При анализе финансовых результатов деятельности компании были использованы материалы из учебника по «Комплексному экономическому анализу предприятия». Также при определении значений терминов и содержания некоторых статей деятельности организации необходимо было воспользоваться информацией из нормативно-правовых актов, таких как Федеральный закон «О бухгалтерском учете» №402, статьями Гражданского кодекса РФ и рядом другой специализированной литературы. В ходе дальнейшего изучения проблемы был проведен анализ полученной теоретической информации и осуществлен синтез теоретической и практической частей курсовой работы.

Основными источниками информации для практической части изучения процесса распределения и использования прибыли на предприятии являются данные финансовой отчетности и бухгалтерского учета. Из форм финансовой отчётности используют бухгалтерский баланс, где отражаются нераспределённая прибыль или непокрытый убыток отчётного и прошлого периодов. Отчёт о финансовых результатах составляется за год и по внутригодовым периодам. Он является главным источником информации о формировании и использовании прибыли. Отчетность о финансовых результатах содержит важнейшие показатели эффективной хозяйственной деятельности предприятия. Эти данные наряду с балансом организации составляют основную информацию, необходимую организациям, взаимодействующим с компанией, акционерам, дебиторам и кредиторам, банкам, налоговым органам. Годовой отчёт об изменениях капитала отражает состояние и изменение резервного фонда, информацию о нераспределённой прибыли прошлых лет по составу, о фонде социальной сферы, целевых финансированиях и поступлениях; резервах предстоящих расходов, оценочных резервах. В отчёте о движении денежных средств содержатся данные о поступлениях денежных средств из различных источников, а также информация о расходовании денежных средств.

В первой части курсовой работы изложены теоретические аспекты формирования и использования прибыли. В этой главе раскрывается экономическая сущность прибыли, ее виды и функции, которые она выполняет.

Во второй главе работы представлен анализ основных финансово-экономических показателей предприятия и структура бухгалтерии и управления.

Заключительная глава курсовой работы содержит анализ формирования валовой прибыли предприятия, ее динамику, и также в ней осуществляется анализ динамики и структуры факторов, оказывающих влияние на величину прибыли. Также работа содержит факторный анализ прибыли от продаж, т.к. ее величина наиболее важна при формировании чистой прибыли предприятия и является наиболее ярким показателем состояния его деятельности. Влияние факторов на изменение прибыли анализируется в динамике.

Глава 1. Теоретические основы анализа использования прибыли хозяйствующего субъекта

1.1 Экономическая сущность и функции прибыли

В настоящее время рыночная экономика предъявляет определенные требования к системе управления предприятием. От компании требуется быстрое реагирование на изменение хозяйственной ситуации с целью поддержания устойчивого финансового состояния и постоянного совершенствования производства пропорционально изменению конъюнктуры рынка.

Посредством регулирования различных показателей в базовых, отчетных и прогнозируемых периодах деятельности предприятие должно быстро реагировать на изменение хозяйственной ситуации с целью поддержания устойчивого финансового состояния и беспрерывного совершенствования производства. Предприятие способно  самостоятельно планировать свою деятельность и определять дальнейшие перспективы развития, исходя из спроса на производимую им продукцию, а также учитывая необходимость обеспечения производственного и социального развития. Самостоятельно планируемым показателем в числе других стала прибыль.

Прибыль коммерческой организации является финансовым результатом ее функционирования и показателем, комплексно характеризующим абсолютную эффективность всех видов ее деятельности. Рассматривая значение прибыли  в экономике организации, прежде всего можно говорить о том, что она показывает, насколько фактический результат деятельности коммерческой организации соответствует цели этой деятельности. Прибыль является основным источником возрастания рыночной стоимости организации, лежит в основе определения уровня отдачи авансированных средств и доходности вложений в активы организации, ее инвестиционной привлекательности и определения ее рейтинга.

Основным документом, который отражает финансовый результат деятельности коммерческой организации (т.е. прибыль/убыток предприятия), с 2012 года является «Отчет о финансовых результатах».

Как экономическая категория прибыль выражает сложные экономические отношения между предприятием и работниками по поводу оплаты труда; между самими предпринимателями по поводу товарообменных операций; между предпринимателями и государством по поводу взаимоотношений с бюджетом и государственными централизованными фондами; также прибыль отражает отношения предприниматель - инвестиционный институт.  Эти отношения носят ярко выраженный расчетный характер и имеют множество форм. Прибыль, как источник денежных средств, опосредует таким образом, все стадии воспроизводственного процесса – от стадии производства до стадии потребления.

Экономическая природа прибыли трактуется по-разному различными представителями экономической науки. В условиях рыночных отношений прибыль – это превращенная форма прибавочной стоимости. Учет прибыли позволяет установить, насколько эффективно ведется хозяйственная деятельность.

Прибыль отражает чистый доход, созданный в процессе предпринимательской деятельности. Результатом соединения факторов производства (труда, капитала, природных ресурсов) и полезной производительной деятельности хозяйствующих субъектов является готовая продукция, которая становится товаром при условии ее реализации потребителю.

На уровне предприятия чистый доход принимает форму прибыли. На рынке товаров предприятия выступают как относительно обособленные товаропроизводители. Установив цену на продукцию, они реализуют ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции. Когда выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Если предпринимателю удалось сравнять выручку себестоимости, то удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. При реализации без убытков отсутствует и прибыль как источник производственного, научно-технического и социального развития. При затратах, превышающих выручку, предприятие получает убытки – отрицательный финансовый результат, что ставит его в сложное финансовое положение, не исключающее банкротство.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) характеризует чистый доход, созданный на предприятии; определяется как разница между выручкой от реализации продукции без налога на добавленную стоимость и акцизами и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции.

Из приведенной характеристики следует, что происхождение понятия прибыль связано с получением валового дохода предприятием от реализации своей продукции (работ, услуг) по ценам, складывающимся на основе спроса и предложения. Валовой доход предприятия – выручка от реализации за вычетом материальных затрат – представляет собой форму чистой продукции предприятия, включает в себя оплату труда и прибыль. Связь между ними показана на рис. 1.

Рис. 1. Себестоимость, валовой доход и прибыль предприятия.

Трудовой коллектив заинтересован как в повышении оплаты труда, так и в росте прибыли, поскольку последняя в условиях конкуренции является источником не только выживания, но и расширения производства, а, следовательно, и роста благосостояния работников предприятия. Из этого также следует, что масса прибыли и валового дохода характеризует размер эффекта, получаемого в результате производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Прибыль – это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты, хозяйствования, после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли.

Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, то есть эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Предприятие должно стремиться если не к получению максимальной прибыли, то по крайней мере к тому объему прибыли, который позволял бы ему не только прочно удерживать свои позиции на рынке сбыта своих товаров и оказания услуг, но и обеспечивать динамичное развитие его производства в условиях конкуренции.

В условиях рыночных отношений, как свидетельствует мировая практика, имеются три основных источника получения прибыли:

– первый источник образуется за счет монопольного положения предприятия по выпуску той или иной продукции или уникальности продукта. Поддержание этого источника на относительно высоком уровне предполагает постоянное обновление продукта.

– второй источник связан непосредственно с производственной и предпринимательской деятельностью. Практически он касается всех предприятий. Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения адаптировать развитие производства под постоянно меняющуюся конъюнктуру.

– третий источник проистекает из инновационной деятельности предприятия. Его использование предполагает постоянное обновление выпускаемой продукции, обеспечение ее конкурентоспособности, рост объемов реализации и увеличение массы прибыли.

В практическом плане прибыль представляет собой обобщающий показатель результатов хозяйственной деятельности предприятия любой формы собственности.

Различают прибыль бухгалтерскую и экономическую.

Экономическая прибыль – это разница между выручкой и всеми издержками производства (внешними и внутренними).

В бухгалтерском смысле прибыль – это разница между общей выручкой и внешними издержками.

В бухгалтерской практике различают и в процессе анализа хозяйственной деятельности используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, работ и услуг, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты от внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

Балансовая прибыль включает в себя финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций.

Чистая прибыль – прибыль, остающаяся у предприятия, исчисляется как разница между балансовой прибылью и величиной уплаченных в бюджет налогов из прибыли.

Льготируемая прибыль – часть балансовой прибыли, не подлежащая налогообложению по действующему законодательству.

Налогооблагаемая прибыль – прибыль, подлежащая налогообложению по установленным ставкам.

1.2 Методика анализа прибыли

Анализ прибыли от продаж (прибыли от основной деятельности) включает в себя уже рассмотренный блок анализа валовой прибыли, а также анализ коммерческих и управленческих расходов. Прибыль от продаж - это показатель экономической эффективности основной деятельности предприятия, т.е. производства и реализации продукции (работ, услуг), торговой деятельности.

Прибыль (убыток) от продаж = Валовая прибыль – Коммерческие расходы – Управленческие расходы.

Коммерческими являются расходы, которые непосредственно связаны со сбытом продукции. К их числу относятся расходы на рекламу, хранение, упаковку и перевозку готовой продукции и др. Управленческие расходы характеризуют величину общехозяйственных расходов фирмы. В состав таких расходов включают зарплату администрации, расходы на командировки, амортизацию офисного оборудования и др.

Особый интерес представляет отношение коммерческих и управленческих расходов к выручке. Анализ их динамики может позволить своевременно выявить проблемы управления данными расходами. Одновременно, результаты такого анализа являются составной частью анализа рентабельности продаж, рассчитанного как отношение прибыли от продаж к выручке.

В процессе анализа изучаются динамика прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.

Структурно-логическая модель факторного анализа прибыли от основной деятельности

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура активов компании может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет. Напротив, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится. 

Глава 2. Анализ использования прибыли на предприятии.

2.1. Организационно-экономическая  характеристика предприятия

Объект исследования данной работы – ОАО «Магнит», ведущая розничная сеть по торговле продуктами питания в России.

Адрес центрального офиса: 350072 г. Краснодар ул. Солнечная, 15/5

«Магнит» является лидером по количеству продовольственных магазинов и территории их размещения. На   31 декабря 2013 года сеть компании включала 8 093 магазинов, из них: 7 200 магазинов в формате «магазин у дома», 161 гипермаркет, 46 магазинов «Магнит Семейный» и 686 магазинов «Магнит Косметик».

Магазины розничной сети «Магнит» расположены в 1 868 населенных пунктах Российской Федерации. Зона покрытия магазинов занимает огромную территорию, которая растянулась с запада на восток от Пскова до Нижневартовска, а с севера на юг от Архангельска до Владикавказа.

Организационная структура ОАО «Магнит» состоит из четырёх основных подразделений.

Структура общества включает:

 ♦ Органы управления (включающие Совет директоров, Комитет по аудиту совета директоров, Комитет по кадрам и вознаграждениям совета директоров и Правление);

♦  Планово-экономический отдел, совмещённый с бухгалтерией, который занимается экономическими расчётами и планированием, а так же бухгалтерской деятельностью;

♦ Емкий производственный отдел, налаживающий производство продукции различного предназначения под персональной торговой маркой компании;

♦ Отдел сбыта и поставок, отвечающий за сбыт произведенной продукции, и осуществление её поставок заказчикам.

2.2. Анализ основных финансовых  показателей

Анализ финансового состояния ОАО «Магнит» проводился на основе годовой финансовой отчетности на отчетные даты: 31.12.2011 г. и 31.12.2012 г.

Проведем горизонтальный и вертикальный анализ активов ОАО «Магнит» за 2011 – 2012 гг.

По данным из бухгалтерского баланса в структуре активов баланса ОАО «Магнит» большую часть (57%) занимают внеоборотные активы, в частности основные средства (49%). В 2012 году доля этой статьи активов в структуре баланса по отношению к 2011 году осталась на том же уровне, однако, в абсолютном выражении величина основных средств выросла на 30,1 млн. руб.

Прирост связан с вводом основных средств в ходе выполнения инвестиционной программы. Основной прирост по данной статье произошел за счет ввода основных производственных фондов.

Значительное преобладание доли основных средств в активах компании связано с тем, что основной деятельностью ОАО «Магнит» является оказание услуг по реализации продукции в места потребления, а также компания за счет собственных средств обеспечивает себя торговыми площадями и единицами техники для транспортировки реализуемой продукции.

Второй по значимости удельный вес во внеоборотных активах имеет доля «прочих внеоборотных активов» =6,1%. За 2 года значение этой статьи увеличилось более, чем в 1,5 раза. Это свидетельствует о том, что компания наращивает свою инвестиционную деятельность путём строительства новых установок, новых объектов и другого дополнительного оборудования, а также осуществляет другие долгосрочные инвестиции в текущем периоде.

Оборотные активы в структуре активов компании занимают 43%. За рассматриваемый период их доля увеличилась на 2%, а в абсолютном выражении сумма оборотных активов увеличилась на 60% с предыдущего периода. Из них наибольшую долю составляют запасы =17,8%. По сравнению с 2011 годом величина запасов в составе оборотных средств увеличилась на 9 млн., а по отношению к валюте баланса изменилась незначительно – снизилась почти на 2% на конец 2012 года (на конец 2011 г. – 19,4%). Сам по себе этот показатель нельзя назвать ни положительным, ни отрицательным, однако надо учитывать, что чрезмерно большие объемы запасов в совокупности с их медленной оборачиваемостью могут заметно снижать уровень платежеспособности организации, а также понижать ликвидность активов компании. Однако тенденция к снижению запасов ОАО «Магнит» говорит о более эффективном использовании оборотных активов. На втором месте дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (14,5% от всех активов). Это свидетельствует о том, что компания активно занимается присоединениями своих контрагентов к продукции ОАО «Магнит».

Проведем горизонтальный и вертикальный анализ пассивов ОАО «Магнит» за 2011 – 2012 гг.

В структуре пассивов баланса ОАО «Магнит» значительную часть занимают долгосрочные обязательства (52%), из них большая часть приходится на заемные средства. Столь высокое значение этой статьи обусловлено тем, что компания является дочерней компанией ЗАО «Тандер», которая осуществляет финансирование ОАО «Магнит» посредством долгосрочных займов. Ситуация не является критической, но может быть интерпретирована со знаком «минус». При расчете показателей ликвидности компании данный момент будет способствовать низким показателям ликвидности. Однако также существует отрицательная тенденция к увеличению долгосрочных обязательств (с 2011 в 2012 году сумма обязательств увеличилась на 80%).

Краткосрочные пассивы выступают вторым по значимости источником формирования имущества – 32,9% валюты баланса (54 млн. руб.). Среди краткосрочных заемных средств наибольший удельный вес имеет кредиторская задолженность – 86%.

В составе кредиторской задолженности преобладают – задолженность перед поставщиками и подрядчиками (84 % всей кредиторской задолженности), в 2012 году ее сумма возросла в 1,4 раза и составила 39,8 млн. руб.

Собственный капитал и резервы компании составляют по итогу 2012 года 14,5%. Это говорит о низкой платежеспособности предприятия. Однако, наблюдается рост собственных средств в общем объеме пассивов ОАО «Магнит». С 2011 года этот показатель увеличился с 20,4 до 24 млн руб. Но в общей валюте баланса доля собственного капитала снизилась с  19,7% до 14,5%.

В целом, в имущественном положении компании наблюдается рост с 2011 года суммы хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия (итог баланса), что свидетельствует о наращивании имущественного потенциала.

За исследуемый период валюта баланса возросла в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 59,2%.

Далее произведем оценку платежеспособности исследуемого нами предприятия, рассчитаем показатели, и сведем данные в таблице 1.

Таблица 1. Показатели платежеспособности предприятия.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие в финансовом плане. Нормативное значение для коэффициента автономии составляет 0,5. На предприятии данный коэффициент намного ниже допустимого нормативного значения, это указывает на достаточно низкую финансовую устойчивость предприятия и зависимость от внешних кредиторов.

Коэффициент финансовой зависимости является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. В данном случае его значение увеличивается до 6,84, что подтверждается появлением в структуре пассивов предприятия долгосрочных кредитных ресурсов и ростом кредиторской задолженности с 30 млн. руб. до 47 млн. руб.

Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств не должен превышать 1. Он имеет простую интерпретацию: его значение, равное 5,83 в 2012 году, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы ОАО «Магнит», приходится 5,83 руб. заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует о повышении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости. Повышение значения показателя в 2012 году связано с расширением производственной инвестиционной программы компании, требующей привлечения значительного объема финансирования со стороны.

Далее проведем анализ показателей ликвидности исследуемого предприятия, рассчитанные показатели, приведем в таблице 2.

Таблица 2. Показатели ликвидности предприятия.