Банковская система РФ. 10

Министерство образования и науки РФ

Электростальский политехнический институт

филиал федерального государственного бюджетного образовательного

учреждения высшего профессионального образования

«Московский государственный машиностроительный университет (МАМИ)»

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

По предмету: ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ

 

 

 

Тема: «БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РФ»

 

 

 

 

 

 

Выполнил студент группы ЗМЭ-11

Овчинникова О.С.

Проверил ст.пр. Николина А.В.

 

 

 

 

 

 

Электросталь, 2014

 

Содержание:

Введение……………………………………………………………………………………….3

1. Сущность банковской  деятельности. Современная банковская  система………………4

1.1. Денежное обращение  – основа банковской деятельности…………………………….4

1.2.Сущность и функции  банков……………………………………………………………..5

1.3.Банковская система………………………………………………………………………..7

2. Операции банков с  ценными бумагами…………………………………………………..9

2.1. Правовое регулирование  работы банков с ценными бумагами………………………9

2.2. Банк как эмитент…………………………………………………………………………11

2.3. Банк как профессиональный  участник рынка ценных бумаг………………………...12

2.4. Инвестиционные операции  банков с ценными бумагами……………………………14

3. Банк России центральное  звено банковской системы…………………………………..15

3.1. Цели, функции и организационное  построение банка России………………………15

3.2. Банковское регулирование  и надзор……………………………………………………17

4. Коммерческий банк –  основное звено банковской системы……………………………19

4.1. Понятие коммерческого  банка и его организационное  устройство…………………19

4.2. Взаимоотношения коммерческого  банка с банком России…………………………...20

5. Кредитные операции  банков………………………………………………………………23

5.1. Сущность и формы  кредита……………………………………………………………..23

5.2. Условия кредитной  сделки………………………………………………………………25

5.3. Кредитная политика  банка………………………………………………………………27

Заключение…………………………………………………………………………………….29

Приложения……………………………………………………………………………………30

Список использованной литературы………………………………………………………..32

 

 

Введение

Банки являются центром кредитной системы. Устойчивость кредитной системы - важнейшее условие развития экономики. Для России достижения современного мирового уровня организации банковского дела имеет первостепенное значение. Процесс рыночных преобразований начался именно с реформирования банковской системы и к настоящему времени в этом направлении достигнуты определённые положительные результаты.

Однако противоречия макроэкономического характера и недостаток опыта работы в новых условиях создают банкам серьёзные проблемы, ставящие их периодически на грань системного кризиса. Настоящий момент характеризуется поиском путей реформирования банковской системы с целью повышения её эффективности и устойчивости.

Одним из факторов преодоления существующих трудностей является наличием достаточного количества высококвалифицированных специалистов банковского дела и современного уровня общей финансовой культуры всех экономических субъектов.

Целью данной курсовой работы является рассмотрения банковской системы.

В первом разделе курсовой работы характеризуется сущность банковской деятельности.

Во втором разделе рассматривается банк как эмитент, и операции банков с ценными бумагами.

В третьем разделе описывается Банк России, как центральное звено банковской системы, цели и задачи банковского регулирования и надзора.

В четвёртом разделе раскрываются понятие коммерческого банка, его функции, принципы деятельности и его взаимоотношения с Банком России.

В пятом разделе излагаются сущность, формы кредита, условия кредитной сделки и кредитная политика банка.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Сущность банковской  деятельности. Современная банковская  система

1.1. Денежное обращение  – основа банковской деятельности

История развития банковского дела и формирования современной банковской системы неразрывно связано с эволюцией денег и денежного обращения. Деньги – язык рынка. В системе товарно-денежных отношений деньги:

-           мера стоимости (единица счёта);

-           средство обращения (обмена);

-           средство платежа;

-           средство накопления;

-           мировые деньги (золото, СКВ, евро).

Все функции денег могут выполнять только наличные деньги. Зарубежная экономическая теория выделяет, как правило, первые три функции денег.

Итак, “деньги – всеобщий эквивалент”. По форме существования в истории известны металлические, бумажные и кредитные знаки денег.

Современные деньги – это кредитные деньги.

Кредитные деньги (КД) - это деньги, эмитируемые банками в процессе совершения кредитных операций. Это банкноты Центрального банка банковские депозиты, возникающие на их основе. КД способны к самовозрастанию. Формула движения отражает возможность спекулятивных сделок «Д-Д»

Выпуск денег в обращение (эмиссия) может быть трёх видов:

-           депозитная (кредитная) эмиссия;

-           налично-денежная эмиссия.

Непрерывное движение денег в наличной и безналичной форме в сфере обращения и платежа представляет собой денежный оборот. Движение денег в наличной форме – денежное обращение.

В наличном обороте используются банкноты (банковские билеты) и монеты.

В безналичном обороте задействованы банковские депозиты (вклады).

Расчеты ведутся с помощью кредитных орудий обращения: банкнот, векселей, чеков, платежных поручений, платежных требований и платежных (пластиковых) карточек.

Контроль за денежным оборотом и деятельностью банков осуществляется при помощи денежно-кредитной политики.

Банк России использует следующие показатели: денежная база, деньги-М1 (всеобщее платежное средство), М2, М2Х. При построении этих агрегатов каждая последующая величина возрастает на предыдущую.

Денежная база (ДБ) в узком смысле включает сумму наличных денег в обращении (МО) и обязательные резервы Банка России. В широком смысле ДБ или показатель резервных денег включает также остатки средств кредитных организаций (КО) на корреспондентских счетах и депозиты в Банке России. ДБ представляет собой денежные обязательства государства (предложение денег с его стороны).

М1=ДБ+ средства на текущих и прочих счетах до востребования;

М2=М1+ остатки средств на срочных счетах;

М2Х=М2+ все депозиты в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте Х).

В настоящее время Банк России вместо ГЦБ (государственных ценных бумаг) в расчет агрегата М2Х вводит остатки средств на счетах в иностранной валюте.

Общепринятым показателем количества денег является агрегат М2-монетарный индикатор. Его динамика показана в таблице №1.

Количество денежных знаков, необходимых для обращения, определяется законом денежного обращения. В настоящее время показателем уровня Д считается коэффициент монетизации =М2 /ВВП.

Денежные отношения на практике осуществляются в трех сферах:

-  бюджетной;

-  налоговой;

-  кредитной.

Специфика кредитной сферы:

-  движение временно свободных денежных средств на возвратной основе;

-  возрастание денежной стоимости в процессе движения

Д-Д

Д+Д

за счет платности ссужаемых денег. Ценой кредита является ссудный процент (в отличие от бюджетной и налоговой сферы это обусловливает рыночный характер кредитных отношений).

1.2.Сущность и  функции банков

Банк – особый кредитный институт специализирующийся на аккумулирова-нии денежных средств и размещений их от своего имени с целью извлечения прибыли.

Основное назначение банка- посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и в платежах. В результате свободные денежные средства превращаются в ссудный капитал, приносящий процент. Исходя из сущности банковской деятельности, выделим следующие функции банков:

-     привлечение (аккумулирование) денежных средств превращение их в ссудные капитал;

-     стимулирование накоплений в народном хозяйстве;

-     посредничество в кредите;

-     посредничество в платежах;

-     создание кредитных средств обращения; посредничество на фондовом рынке (в операциях с ценными бумагами);

-     предоставление консультационных, информационных и других услуг.

Банки не просто формируют собственные ресурсы, они обеспечивают внутреннее накопление средств для развития экономики страны. Стимулы к сбережению свободных средств населения и накоплению капитала обеспечиваются гибкой депозитной политикой банка при наличии благоприятной макроэкономической ситуации в стране.

Стимулирующая политика предполагает:

-установление привлекательных  процентных ставок по вкладам;

-     высокие гарантии сохранности денежных средств вкладчиков;

-     достаточно высокий рейтинг надежности банка и доступность информации о его деятельности;

-     разнообразие депозитных услуг.

Посредничество в кредите важнейшая функция банка как кредитной организации.

Она обеспечивает эффективное перераспределение финансовых ресурсов в народном хозяйстве на принципах возвратности, срочности и платности. Кредитные операции являются главным источником доходов банка.

Посредничество в платежах изначальная и основополагающая функция банков. В рыночной экономике все хозяйствующие субъекты, не зависимо от форм собственности, имеют расчётные счета в банках, с помощью которых осуществляется все безналичные расчёты. На банках лежит ответственность за своевременное выполнение поручений своих клиентов по совершению платежей.

Создание кредитных средств обращения представляет собой процесс производства денег банковской системой.

Она способна расширять кредиты и депозиты путём многократного увеличения денежной базы. Такое расширение денежной массы называется эффектом мультипликатора. Банковский мультипликатор также называют кредитным или депозитным мультипликатор.

Все средства, мобилизованные банками на финансовом рынке, представляют собой его ресурсы. Та их часть, которая может быть использована для проведения активных операций, называется свободный резерв (или кредитный ресурс).

Т.о. деятельность банков имеет чрезвычайно важное общественное знание. Банки организует денежно-кредитный процесс, и эмитируют денежные знаки.

Конкретным результатам банковской деятельности является банковский продукт.

Банковский продукт это особые услуги, оказываемые ом клиентам банк, и имитируемые им наличные и безналичные платёжные средства. Специфика банковского продукта состоит в его нематериальном содержании и ограниченности сферой денежного обращения.

1.3.Банковская  система

Под банковской системой подразумевается исторически сложившаяся и законодательно закрепленная система организации банковского дела в конкретной стране.

Признаки системы:

-     наличие определённого количества кредитно-финансовых институтов (КФИ) с родовыми признаками;

-     наличие законодательства, регулирующего банковскую деятельность;

-     само регуляция и производство КФИ;

-     структурирование КФИ по видам деятельности, по размерам (крупные, средние, мелкие) и организационно-правовым формам;

-     наличие финансовых рынков как сфера деятельности КФИ.

Банки как институциональное звено финансового рынка.

Структура рыночной экономики представлена тремя видами рынков: рынком товаров и услуг, ресурсным и финансовым рынками (ФР.). Финансовый рынок - основная сфера функционирования кредитных и кредитно финансовых учреждений.

Понятие «финансовый рынок» в экономической литературе дано неоднозначно. В определении ФР. существует два подхода: ФР. в узком смысле и ФР. в широком смысле.   

Финансовый рынок.

1.   ФР. представляет собой рынок, на котором осуществляются сделки с ценными бумагами - краткосрочными высоко ликвидными обязательствами.

2.   ФР. – это рынок, который направляет потоки денежных средств от их собственников к заемщикам.

Второго подхода придерживаются международные финансовые организации.

Рынок денег - рынок краткосрочных финансовых инструментов (долговых обязательств) со сроком обращения до одного года. Типичные сегменты рынка денег: рынок меж банковых кредитов (МБК), валютный рынок, рынок ценных государственных бумаг, векселей, депозитных сертификатов и т. д.

Рынок капиталов рынок среднесрочных (от 1 до 3-5 лет) и долгосрочных активов акций, облигаций (со сроком погашения более года) и ссуд (со сроком погашения более года).

Кредитный рынок- рынок краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных ссуд. На практике между ними нет чёткой границы.

Основными участниками финансового рынка являются финансовые институты, по международной терминологии, или кредитные организации (КО) банковского и не банковского типа по банковскому законодательству России. Независимо от названия сущность их деятельности сводится к посредничеству в организации денежных потоков.

Структура банковской системы

Банковская система включает все банковские и не банковские институты, выполняющие отдельные банковские операции. Банковское законодательство определяет структуру банковской системы, устанавливает сферу деятельности, подчинённости и ответственности для различных институтов, входящих в систему.

По критерию права собственности банки и другие

кредитно – финансовые институты различают:

-государственные кредитные  и кредитно-финансовые институты;

-     частные кредитные кредитно-финансовые институты;

-     кооперативные;

-     смешанные (представляют разные формы собственности).

К первой группе относятся все центральные банки и отдельные КБ или специализированные институты, национализированные

полностью или путем приобретения государством контрольного пакета акций.

Частные финансовые институты могут быть образованы на основе любой формы собственности. В международной практике преобладает акционерная форма банковской организации.

По характеру деятельности банки делятся на универсальные и специализированные. Универсальные банки, как правило, является.

Коммерческий банк (КБ)- кредитная организация, формирующая свои ресурсы преимущественно путём привлечения средств на депозиты и работающая на принципах банковской коммерции.

Базовым принципом деятельности КБ является получение прибыли.

Универсальные банки выполняют все виды кредитных, расчетных и финансовых операций.

Специализированные банки ограничивают количество банковских операций 1- 3 видами услуг или выделяют один из видов деятельности. Эти банки классифицируются в основном по трём критериям.

-     функциональным;

-     отраслевой;

-     по клиентам.

Отдельно выделим территориальный признак. В соответствии с ним банки делятся на международные, национальные, региональные, межрегиональные, муниципальные, заграничные (например, российские банки за рубежом). Кроме того, в процессе концентрации и централизации банковского капитала возможно появление различных объединений банков и других кредитных организаций: консорциумов, корпораций, ассоциаций и т.п.

К небанковским организациям (НКО) относятся различные фонды, союзы, общества и другие КО выполняющие на финансовом рынке некоторые банковские операции в соответствии с полученной лицензией.

Совокупность кредитных учреждений страны, форм и методов кредитования представляет собой кредитную систему. Кредитная система осуществляет аккумулирование свободных денежных средств и превращение их в ссудный капитал.

Организация кредитной системы (уже - банковской системы) может быть одноуровневой и двухуровневой. Банковские системы некоторых стран имеют 3-4 уровня, но, как правило, - это подсистемы первого или второго уровня.

Современные банковские системы, как правило, двухуровневые:

1уровень – центральный  банк,

2уровень – все виды  КБ и другие кредитные организации, лицензированные ЦБ.

Примерная схема банковской системы представлена на рис.1.2.

 

2. Операции банков  с ценными бумагами

2.1. Правовое регулирование  работы банков с ценными бумагами

Ценная бумага - это финансовый инструмент, обеспечивающий ее владельцу право получения дохода в форме и в порядке, установленном законодательно.

В России эмиссия и обращение ценных бумаг регулируется Гражданским кодексом Российской Федерации (ч. I), Федеральным Законом "О рынке ценных бумаг" от 22 апреля 1996 г., законом Российской Федерации "О простом и переводном векселе" от 21 февраля 1997 г., а также нормативными актами Банка России и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ).

Рынок ценных бумаг (РЦБ) - составная часть финансового рынка, где осуществляются сделки купли-продажи ценных бумаг. РЦБ классифицируется в соответствии со следующими критериями:

•по сроку обращения финансовых инструментов - рынок краткосрочных ценных бумаг (до 1 года) и рынок долгосрочных ценных бумаг (более 1 года);

• по характеру обращения различают первичный рынок (эмиссия и первоначальное размещение ценных бумаг) и вторичный рынок (обращение ранее выпущенных и однажды размещенных бумаг - смена владельцев);

• по видам ценных бумаг рынок сегментирован на:

- государственные ценные  бумаги;

- корпоративные ценные  бумаги.

• в соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" выделяются эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги.

К эмиссионным ценным бумагам относятся акции и облигации, эмиссия (выпуск) которых проходит регистрацию в государственном регистрирующем органе. Остальные бумаги (сертификаты, векселя) являются неэмиссионными, их обращение не регулируется ФЗ "О рынке ценных бумаг".

Кредитные организации могут быть непрофессиональными участниками РЦБ, осуществляя операции с ценными бумагами на основе общебанковской лицензии, и профессиональными участниками рынка ценных бумаг и осуществлять все разрешенные законом виды деятельности при наличии специальной лицензии.

Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

• брокерская;

• дилерская;

• управляющая;

• клиринговая;

• депозитарная;

• ведение реестра владельцев ценных бумаг;

организаторская.

Классификация операций банков с ценными бумагами (см. Приложение 1).

В России профессиональные участники объединены в организации: НАУФОР - организации брокеров и дилеров; ПАРТАД - около 300 регистраторов и депозитариев.

Банки являются наиболее активными участниками РЦБ. Наряду с вышеуказанными профессиональными вилами деятельности они могут осуществлять выпуск эмиссионных и неэмиссионных ценных бумаг.

Ценные бумаги в зависимости от целей их приобретения и котируемости на организованном рынке ценных бумаг формируются КО в целях управления в "Портфель бумаг". В банках выделяется три вида портфелей:

•торговый портфель;

•инвестиционный портфель;

•портфель контрольного участия.

В торговый портфель зачисляются ценные бумаги, приобретенные с целью их перепродажи, приобретенные по договорам РЕПО и по договорам займа, операции с которыми осуществляются в течение 180 дней,

В инвестиционный портфель включаются ценные бумаги приобретенные с целью получения инвестиционного дохода и удерживаемые в портфеле свыше 180 дней.

В портфель контрольного участия зачисляются приобретенные кредитной организацией голосующие акции в количестве, установленном нормативными документами Банка России.

2.2.     Банк как эмитент

Кредитные организации (банки) могут осуществлять как собственную эмиссию, так и эмиссию ценных бумаг для сторонних субъектов.

Собственная эмиссия регулируется, кроме Федерального Закона "О рынке ценных бумаг" (P.III), Инструкцией Банка России №102-4 от 22 июля 2002 г. (с исправлениями и добавлениями).

Кредитная организация может выпускать ценные бумаги следующих форм:

именные документарные;

именные бездокументарные (на электронных носителях);

документарные ценные бумаги на предъявителя (выпуск разрешается в определенном соотношении к величине);

оплаченного уставного капитала по нормативу ФКЦБ).

Кредитные организации, созданные в форме открытого акционерного общества (ОАО), вправе проводить размещение акций путем открытой и закрытой подписки, акционерные общества закрытого типа размещают ценные бумаги только путем закрытой подписки.

Кредитная организация вправе проводить эмиссию:

• акций (обыкновенные и привилегированные, номинальная стоимость последних не более 25% от уставного капитала);

• облигаций (именные и на предъявителя);

• конвертируемых ценных бумаг (облигаций в акции, акций одного типа в акции другого типа).

Кредитные организации не имеют права проводить эмиссию ценных бумаг до тех пор, пока не размещен предыдущий выпуск. Кроме того, эти кредитные организации должны быть финансово устойчивы и не иметь претензий Банка России по выполнению обязательных нормативов.

Процедура эмиссии ценных бумаг кредитной организации включает следующие этапы:

• прием от инвесторов взносов в уставный капитал;

• продажа акций (по договору купли/продажи);

• переоформление внесенных ранее долей в акции (при преобразовании кредитной организации из ООО в АО);

• при капитализации собственных средств (дивидендов) в акции.

Важным требованием к эмиссии ценных бумаг является необходимость раскрытия информации о них и о финансово-хозяйственной деятельности эмитента.

Формы раскрытия информации:

•составление ежеквартальных отчетов по ценным бумагам (данные об эмитенте, о его финансово-хозяйственной деятельности, о видах бумаг и доходах по ним и т.п.);

сообщения об изменениях в положении эмитента и о сосредоточении в руках владельца более 20% любого вида эмиссионных ценных бумаг.

Оплата размещенных акций кредитной организации может происходить как в рублях, так и в иностранной валюте, и отражается путем зачисления средств на специальный накопительный счет в Банке России (No 30208).

2.3.     Банк как профессиональный участник рынка ценных бумаг

Брокерские операции банк проводит по заявкам клиентов, выполняя агентские функции либо поверенного, либо комиссионера, либо консультанта.

Схема брокерских операций (см. Приложение 2).

Подготовка и размещение эмиссии для клиентов банка

В международной банковской практике услуга клиенту по размещению бумаг называется андеррайтинг, в России пока не получила распространения, но некоторые банки, активно работающие с ценными бумагами, уже начали осваивать этот вид услуг. Этапы:

1.Подготовка эмиссии - консультирование  или разработка проекта эмиссии, заключение договора андеррайтинга;

2.Перенятие эмиссии - выкуп  ценных бумаг или исполнение  размещения на комиссионной основе, в этом случае банк только  посредник и риск на себя  не берет;

3.Размещение эмиссии: публичное, через биржу или в частном  порядке,

Доверительное управление переданными кредитной организации во владение ценными бумагами клиентов или указанными ими лиц. Доверительное управление предполагает:

•прием ценных бумаг на хранение;

•получение доходов по ценным бумагам;

•погашение долговых бумаг в срок;

•куплю/продажу бумаг с целью обеспечения сохранности активов или обеспечения определенного уровня доходности (управление портфелем ценных бумаг клиента);

•доставку ценных бумаг клиентам;

•заключение договоров от имени клиента и т.п.;

•управление денежными средствами клиента, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги или полученными в результате управления ими.

Доверительное управление по содержанию близко к понятию траст, но в России трастовые операции не получили распространения.

Под трастом традиционно понимают управление имуществом, собственностью клиента путем получения широких юридических прав на распоряжение этой собственностью.

Доверительное управление ограничено агентскими функциями. Доход, полученный в результате управления ценными бумагами, не принадлежит банку, он перечисляется на счет клиента за вычетом комиссионных в пользу управляющего.

В качестве профессиональной деятельности кредитные организации России осуществляют клиринг по ценным бумагам (обработка информации, проведение зачетов по поставкам бумаг и расчетам по ним), депозитарные операции по хранению и учету ценных бумаг; ведение реестра владельца бумаг (функции регистратора).

Однако в настоящий момент ФКЦБ проводит линию на разграничение деятельности профессиональных участников РЦБ.

Банкам запрещается:

•выполнение функций расчетных депозитариев в связи с созданием национальной депозитарной системы и центрального депозитария;

• совмещение деятельности по ведению реестра ценных бумаг эмитентов с другими видами профессиональной деятельности на РЦБ.

2.4. Инвестиционные  операции банков с ценными  бумагами

Под инвестиционными операциями банка с ценными бумагами обычно понимают его деятельность по вложению ресурсов в ценные бумаги с целью получения прямых и косвенных доходов. Прямые доходы от вложений в ценные бумаги банк получает в форме дивидендов, процентов или прибыли от перепродажи. Косвенные доходы образуются на основе расширения влияния банков на клиентов через владение контрольным пакетом их ценных бумаг.

Учет вложений в ценные бумаги, эмитированные третьими лицами, ведется в пятом раз деле бухгалтерского баланса банка «Операции с ценными бумагами» на активных счетах в разрезе трех групп:

вложения в долговые обязательства;

вложения в акции;

учтенные векселя.

По каждой из этих групп по счетам первого порядка учитываются вложения по видам эмитентов соответствующих ценных бумаг.

При анализе вложений банка в ценные бумаги следует различать прямые и портфельные инвестиции.

Прямые инвестиции - это вложения с целью непосредственного управления объектом инвестиций, в качестве которого могут выступать предприятия, различные фонды и корпорации, недвижимость, иное имущество. Прямые инвестиции принимают форму вложений в ценные бумаги в том случае, когда банк приобретает (либо оставляет за собой) контрольный пакет акций той или иной компании, в управлении которой он принимает непосредственное участие, реализуя право голоса по принадлежащим ему акциям. Так, например, банк может владеть контрольными пакетами акций промышленных и торговых предприятий, которые являются его основными клиентами. Обладал контрольным пакетом акций, банк имеет возможность контролировать производственную и финансовую деятельность предприятий и таким образом снижать риски своих кредитных операции с этими предприятиями.

Портфельные инвестиции осуществляются в форме создания портфелей ценных бумаг различных эмитентов, управляемых как единое целое. Цель портфельных инвестиций - получение дохода от роста курсовой стоимости ценных бумаг, находящихся в портфеле, и прибыли в форме дивидендов и процентов на основе диверсификации вложений. В зависимости от задач, которые решает банк при формировании портфеля ценных бумаг, различают несколько типов портфелей:

Портфель роста - ориентирован на ускоренное приращение инвестированного капитала. Его основу составляют ценные бумаги, рыночная стоимость которых быстро растет. Уровень текущих доходов от такого портфеля относительно невысок.