Денежная система Франции

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………. 2

1. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМТ: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ

АСПЕКТЫ………………………………………............................... 3

1. Понятие, содержание и элементы

денежной системы…………………… ……………………………. 3

2. Генезис и виды денежных систем……………………………... 9

2  ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА ФРАНЦИИ…………………………. 11

2.1 Важнейшие этапы развития денежной

системы Франции……………………………………………………11

2.2 Современная денежная система Франции……………………..16

3  ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ДЕНЕЖНОЙ

СИСТЕМЫ ФРАНЦИИ……………………………………………..19

3.1 Проблемы и перспективы развития денежной

системы Франции……………………………………………………19

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………... 22

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………….. 24

ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………... 25

ВВЕДЕНИЕ

Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Денежные системы сформировались в XVI - XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического способа производства, хотя отдельные их элементы появились в более ранний период. По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического способа производства происходят существенные изменения в денежной системе. Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги; как товар – всеобщий эквивалент или как знаки стоимости.

Цель данной работы состоит в том, чтобы раскрыть понятие денежной системы, выяснить каковы основные характеристики элементов денежной системы, каковы принципы классификации денежных систем. Так же в работе освещены такие вопросы, как развитие денежной системы Франции, особенности современной денежной системы этой страны, а так же перспективы её развития.

Глава 1. Денежная система и ее типы

1. Понятие, содержание и элементы денежной системы

По своему содержанию денежная система представляет собой структурированную совокупность определенных элементов, тесно взаимодействующих и обеспечивающих её целостность. По своей форме денежная система реализуется посредством организации денежных отношений в стране или в едином экономическом пространстве. Форма денежной системы складывается исторически и закрепляется соответствующим законодательством.

Для организации  денежных отношений в форме системы  необходимы определенные объективные  и субъективные предпосылки.

К объективным  предпосылкам относится достижение достаточно высокого уровня развития товарно-денежных отношений. Например, в условиях товарно-денежных отношений, базирующихся на случайных формах обмена, когда товарно-денежные отношения не носят характер устойчивых связей, денежные отношения не организованны в форме системы.

Развитие  устойчивых товарно-денежных отношений  приводит также к необходимости  их регулирования со стороны государства.

К субъективным предпосылкам формирования денежных отношений  как денежной системы относится  необходимость определения в  законодательном порядке законных платежных средств, регламентация их обращения.

Вследствие  этого денежные системы начали формироваться  не сразу при переходе от товарного  обмена к товарно-денежному, а на основе образования устойчивых рынков и укрепления государственной власти в XVI – XVII вв.

Денежную  систему можно рассматривать  в двух аспектах: функциональном и институциональном.

С точки  зрения функционального аспекта  под денежной системой понимается упорядоченная совокупность денежных отношений, форм, методов и принципов организации денежного обращения в стране или в едином экономическом пространстве.

С точки  зрения институционального аспекта  денежная система представляет собой совокупность институтов, создающих и регулирующих экономические и правовые основы эмиссии денег, способы их обращения, аккумулирования, распределения и перераспределения.

На практике эти два аспекта образуют единство системы. Денежные отношения, их формы, методы и принципы организации не существуют вне институтов, их организующих. Денежно-кредитные институты создаются  именно тогда, когда денежные отношения  приобретают достаточно развитые формы, и возникает необходимость регулирования  денежных отношений.

В рамках денежной системы реализуются сущность и функции денег во всем разнообразии их форм и видов. Поэтому функциями  денежной системы являются:

• эмиссионная – определение форм и видов законных платежных средств, способов их обеспечения, порядка эмиссии;
• регулирующая – регулирование денежной массы в обращении, её структуры, соответствия потребностям экономики;
• контрольная – контроль за соблюдением нормативных основ организации денежного обращения, денежной дисциплины.

Выполнение  этих функций способствует достижению основной цели функционирования денежной системы – обеспечение её стабильности и эластичности.

Стабильной  можно назвать такую денежную систему, при которой деньги в  полном объеме выполняют свои функции, то есть денежная система формирует  условия выполнения деньгами их функций.

Под эластичностью  денежной системы понимается её реакция  на изменение потребности экономического оборота в денежных средствах, способность денежного оборота расширяться или сокращаться в соответствии с потребностями экономики.

Денежная  система, как отмечалось выше, представляет собой систему, в рамках которой  отдельные элементы находятся в  определенном структурированном единстве. Совокупность элементов денежной системы можно условно разделить на следующие блоки:

1. базовый (фундаментальный);
2. управленческий (функциональный);
3. инфраструктурный.

Базовый блок включает такие элементы, как  сущность и функции денег; формы и виды денег; денежная единица; денежная масса и её структура; денежный оборот, его организация и структура; принципы организации денежной системы.

Первые  два элемента формируются исторически  и определяют тип денежной системы.

Что касается денежной единицы как элемента денежной системы, то она представляет установленный  в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения  и выражения цен товаров, и, как  правило, делится на мелкие кратные  части. Денежная единица является законным платежным средством. Наименование денежной единицы складывается исторически, но в некоторых случаях (например, в период революций, политических переворотов, раздела страны на самостоятельные или, наоборот, объединение стран в экономический и политический союз) государство может установить новое наименование денежной единицы.

Наименование  денежной единицы Великобритании «фунт  стерлингов» отражает его первоначальное весовое содержание. Во Франции традиционной денежной единицей был франк, отражающий «национальную принадлежность» валюты. Но с приходом к власти Бонапарта, который стал императором Наполеоном I, франк был заменен на «наполеондор».

Общая схема  построения денежной массы и денежных агрегатов в каждой стране конкретизируется в зависимости от особенностей используемых инструментов денежного рынка, специфики денежного оборота.

Денежный  оборот – это процесс движения денег в наличной и безналичной формах, в процессе которого деньги выполняют функции обращения и платежа.

Принципы  организации денежной системы зависят  от прочих элементов базового блока. К основным принципам организации денежной системы относят следующие: принцип устойчивости и эластичности денежного оборота; порядок и виды обеспечения денежных знаков, устанавливаемые законодательством.

Управленческий  блок включает: принципы управления денежной системой; эмиссионный механизм; механизм денежно-кредитного регулирования; порядок установления валютного курса; кассовую дисциплину; порядок проведения безналичных расчетов.

К принципам  управления денежной системой можно  отнести следующие: принцип централизованного управления денежной системой; принцип планирования денежного оборота; принцип обеспеченности эмитируемых денег и характера денежной эмиссии; принцип зависимости или независимости центрального банка от государства; принцип надзора и контроля за денежным оборотом.

Ещё один элемент управленческого блока  – эмиссионный механизм, который  определяет порядок эмиссии наличных и безналичных денег в оборот и их изъятия.

Управление  денежной системой предполагает наличие  механизма денежно-кредитного регулирования, который представляет собой совокупность методов и инструментов денежно-кредитного регулирования, прав и обязанностей органов денежно-кредитного регулирования.

Следующий элемент управленческого блока  – порядок установления валютного  курса, который определяется на основе котировки. Котировка – определение  и установление курса иностранной  валюты по отношению к национальной валюте, что позволяет определить соотношение двух денежных единиц, предложенных для обмена. Это соотношение не может быть постоянным, так как меняются спрос и предложение на валютном рынке. котировку проводят центральные (национальные) банки и крупнейшие коммерческие банки. Различают официальную и свободную (рыночную) котировки валют. В настоящее время чаще всего используется основанный на «корзине валют» способ котировки, при котором национальная валюта сопоставляется с рядом других национальных валют, входящих в корзину.

Кассовая  дисциплина – это набор общих  правил, форм первичных кассовых документов, форм отчетности, которыми должны руководствоваться хозяйствующие субъекты при организации наличного денежного оборота, проходящего через их кассы. Контроль за соблюдением кассовой дисциплины возложен на коммерческие банки.

Порядок проведения безналичных расчетов предполагает регулирование счетов, по которым осуществляются безналичные расчеты в экономике, форм расчетов, обязательств, которые возникают при безналичных платежах.

В инфраструктурный блок денежной системы включаются элементы, обслуживающие её функционирование, а именно: нормативно - правовая база (законы о денежной системе, о центральном банке, о банках и банковской деятельности, нормативные акты центрального банка, регулирующие порядок эмиссии, организацию денежного оборота и т. д.); информационно-аналитический элемент (анализ состояния денежного рынка, объема и структуры денежной массы и т. д.); технологический элемент (технология денежной эмиссии, способы защиты купюр от фальшивомонетничества и т. д.); институциональные элементы (в задачу которых входит установление юридических норм и основных правил путем издания законов и нормативных актов в области денежных отношений).

Законодательные органы и правительство, создающие  правовую и организационную инфраструктуру денежной системы, определяют законное платежное средство страны, издают закон о центральном банке, о банках и банковской деятельности.

Институциональным элементом денежной системы является и центральный банк, который эмитирует наличные деньги в оборот, осуществляет денежно-кредитное регулирование, а также, обладая определенными, законодательно закрепленными за ним властными полномочиями, издает подзаконные акты в области денежного оборота и деятельности коммерческих банков.

Казначейство, выполняющее в отдельных странах  эмиссионную функцию, выпускает в оборот бумажные деньги и разменную монету.

К институтам денежной системы следует отнести  и банки различных видов, эмитирующие  безналичные деньги и контролирующие денежный оборот.

Базовый, управленческий и инфраструктурные блоки денежной системы действуют в неразрывном единстве. При этом денежная система в условиях, когда и наличные, и безналичные деньги имеют кредитную основу, тесно взаимодействует с банковской системой, оставаясь, однако, самостоятельной.

2. Генезис и виды денежных систем.

Образование денежных систем по времени относится  к рабовладельческой формации, когда возникали местные рынки, на которых обращались наиболее спрашиваемые товары: скот, меха, продовольственные товары и другое. На эти товары свободно обменивалась продукция сельского хозяйства, кустарных промыслов и другие изделия, то есть они выполняли роль товарных эквивалентов.

Постепенно  место товарных эквивалентов заняли металлические монеты, изготавливаемые из различных металлов. Обращение металлических монет послужило основой образования современных денежных систем.

Расцвет обращения металлических монет  приходится на период, когда они  стали изготавливаться из благородных  металлов – золота и серебра. Обращение этих монет получило название золотомонетного стандарта и стало служить основой денежных систем большинства средневековых стран Европы и Америки. Наибольшее развитие золотомонетный стандарт получил в Испании, куда стало поступать латиноамериканское золото после экспедиции Колумба и открытия Америки. Золотомонетный стандарт надолго закрепился в качестве монетарной основы денежных систем и просуществовал более пяти веков. Валютный курс золотых монет различных стран определялся по весовому содержанию золота и, таким образом, зависел от монетного паритета.

В зависимости  от соотношения экспорта и импорта  и состояния платежных балансов возникали отклонения курсов валют от монетных паритетов. Пределами этих отклонений служили верхние и нижние «золотые точки», после достижения которых происходило выравнивание золотовалютных операций и валютных курсов. Способами этого выравнивания служили изменения экспорта и импорта и совершение платежей с использованием золотых монет и слитков. В период отказа от золота его продавали в слитках, а в настоящее время – в тройских унциях (31,1 грамма).

В первой половине XX века на смену золотомонетным стандартам пришли денежные системы с бумажноденежным обращением. Введение бумажных денег явилось крупным шагом в демократизации денежного обращения, поскольку эмиссия денег стала зависеть не от размеров золотых запасов, а от темпов роста ВВП, что стало важным фактором стимулирования роста производительных сил.

Вторая  половина XX века ознаменовалась появлением денежных систем с электронными деньгами.

В связи  с глобализацией мировой экономики  возникла тенденция создания консолидированных денежных систем группы стран с единой коллективной валютой и Центральным эмиссионным банком Европы. В качестве коллективной валюты используются евро, эмитируемые Центральным эмиссионным банком Европы. Таким образом, денежные системы прошли долгий исторический путь развития, начав с товарных эквивалентов и закончив коллективной валютой отдельных стран и регионов с эмиссией денег центральными банками на условиях требований рыночной экономики.

Современные денежные системы имеют высокий  уровень развития и требуют соблюдения ряда обязательных условий. Главные  среди них: централизованный порядок эмиссии денег центральным банком на условиях кредитования коммерческих банков; кредитный характер эмиссии денег, подлежащих возврату в банковскую систему; обеспечение выпускаемых в обращение денег необходимыми товарными массами, работами и услугами; эластичный характер денежного обращения и монетаризации народного хозяйства, отвечающий требованиям сбалансирования рыночной экономики; определение структуры денежной массы, находящейся в обращении; предоставление правительству денежных средств только на условиях кредитования; регулирование денежного обращения ЦБ посредством расширения и сокращения эмиссии денег и изменения ставок рефинансирования; проведение денежно-кредитной политики, соответствующей интересам развития реального сектора и всей рыночной экономики и т. д.

Глава 2. Денежная система Франции

2.1 Важнейшие этапы развития денежной системы Франции

До середины XIV в. Франция не имела собственной  денежной единицы, денежная система базировалась на обращении римских золотых монет - денариев, что объясняется историческими особенностями формирования французского государства. В древности большую часть современной территории Франции населяли кельтские племена галлов. В середине 1 в. до н.э. их покорил Юлий Цезарь, а римляне назвали эту страну Галлией. С падением Рима одно из сильнейших германских племен - франки завоевало Галлию, а в V в. н.э. его предводитель Хлодвиг основал государство франков, которое с X в. называется Францией.

Постепенно  римская монета выходит из обращения  вследствие стирания и порчи, на территории Франции начинают чеканить серебряную, а затем и золотую монету. После объединения Франции Каролингами Карл Великий провел денежную реформу, которая сыграла в истории Европы большую роль, так как в обращении появились счетные денежные единицы. Счет денег на крупные суммы шел в ливрах (фунтах), су (солидах) и денье (денариях).

Основу  денежной системы составлял денье; 1 ливр равнялся 20 су, 1 су - 12 денье. Франкские  короли, подобно римским, старались  централизовать чеканку монеты. Позже  королевская чеканка пришла в  упадок, удельные короли перешли на чеканку каждый своей монеты.

Золотые монеты, названные франками, как  денежная единица впервые появился в начале Столетней войны, в 1360 г. На них чеканились изображение короля и латинская надпись FRANCORUM REX - король франков.

В эпоху  Первой республики закон от 28 термидора (15 августа 1795 г.) сделал франк национальной денежной единицей. На протяжении большей  части XIX в. во Франции существовал  биметаллизм. По закону 1803 г. золото и  серебро подлежали свободной  чеканке, а монеты из этих металлов имели силу законного платежного средства. По закону ценностное соотношение между серебром и золотом было принято 1 : 15,5.

Выпуск  бумажных денег во Франции организовал  шотландец Джон Лoy. В 1718 г. Лоу, основав  в Париже банк, получил дозволение французского короля на выпуск банкнот, обеспеченных серебром. В короткий срок «система Лоу» всколыхнула экономическую жизнь Франции, государство выпускало кредитные билеты почти в неограниченном количестве, изъяв из обращения монеты из драгоценных металлов. В результате в 1720 г. наступил крах системы, поскольку оказалось, что билеты, выпущенные на 3 млрд, твердо обеспечены золотом и серебром только на 50 млн. Было объявлено банкротство банка, а Лоу бежал за границу.

Вторично  бумажные деньги появились только спустя 70 лет. В 1790-1796 гг. французские революционные  власти выпускали бумажные деньги - ассигнаты (от лат. назначаю). В 1790 г. ассигнаты  обесценились и в 1796 г. были дополнены  другими бумажными деньгами - территориальными мандатами.

С 1795 г. основной денежной единицей стал франк. Однако было напечатано слишком много денег, и они быстро обесценились. В 1796 г. печатные станки были сломаны, а деньги сожжены. К 1798 г. все выпущенные бумажные деньги окончательно обесценились, и был осуществлен законодательный переход к твердой валюте.

В 1800 г. Наполеон Бонапарт создал Банк Франции, получивший в 1803 г. исключительное право на выпуск денег. В 1865 г. по инициативе Наполеона III была подписана так называемая Парижская конвенция, объединившая денежные системы Франции, Бельгии, Швейцарии и Италии. Это объединение получило название Латинского союза, к которому в 1868 г. присоединились Ватикан и Греция, а в 1877 г. - Финляндия. Союз создан на основе признания французского франка эталоном стоимости и чеканки странами - участницами национальных серебряных монет одного и того же номинала и массы исходя из биметаллизма и принятого во Франции соотношения ценности золота и серебра 1 к 15,5. Металлическое содержание денежных единиц стран Латинского союза должно было быть одинаковым и составлять 0,29 г чистого золота и 4,5 г чистого серебра. Золотые и серебряные монеты стран-участниц могли свободно обращаться в качестве законного платежного средства на территории каждого государства, входившего в союз. Другими словами, денежные единицы государств сохраняли свои названия, но имели равный паритет, т.е. 5 французских франков равнялись 5 бельгийским франкам, 5 швейцарским франкам и т.д.

Неустойчивость  Латинского союза обусловлена избыточной эмиссией бумажных денег в Италии и Франции. После резкого снижения рыночной стоимости серебра страны-участницы  несли потери золота при обязательном обмене подешевевших серебряных монет. Чеканку серебряных монет сначала ограничили, а затем прекратили, что означало переход (в 1873 г.) к золотому монометаллизму. Формально Латинский союз просуществовал до 1926 г. Окончательной причиной его распада стало различие в денежно- кредитной политике стран-участниц во время Первой мировой войны и в послевоенный период.

В начале Первой мировой войны денежная система  Франции вступила в период постепенной  демонетизации золота. 5 августа 1914 г. издан закон, отменивший размен банкнот  Банка Франции на золото и предоставивший ему право выпуска банкнот  с принудительным курсом. Во время  войны золотые монеты практически полностью исчезли из каналов денежного обращения и были заменены неразменными банкнотами, эмиссия которых использовалась для финансирования военных расходов государства и стимулировала развитие инфляционных процессов.

Период  стабилизации франка начался в 1926 г., когда государственный бюджет был  сбалансирован с помощью дополнительных налогов, что сократило потребность бумажно-кредитной эмиссии. В результате проведения дефляционной политики денежная масса в 1926-1927 гг. несколько сократилась, а в 1928 г. была проведена денежная реформа.

Суть  реформы заключалась в проведении скрытой девальвации - банкноты подлежали размену на золото в слитках по номиналу, но при этом золотое содержание франка было уменьшено почти в пять раз. Итогом денежной реформы 1928 г. во Франции было введение золотослиткового стандарта, причем обратимость банкнот в золото была урезана: банкноты подлежали размену на золотые слитки лишь при условии предъявления их на сумму не менее 215 тыс. франков, что равнялось 12,5 кг золота. Поэтому для мелких держателей банкноты были фактически неразменны. Золотослитковый стандарт просуществовал во Франции вплоть до 1936 г., что было связано с тем, что кризис 1929 - 1933 гг. охватил ее позднее, чем другие страны, поскольку денежная реформа 1928 г. стимулировала репатриацию капиталов из-за рубежа и увеличение золотого запаса Банка Франции.

Опираясь  на возросшие золотые запасы, Франция  возглавила так называемый золотой блок, в который вошло еще несколько западно-европейских стран (Бельгия, Голландия, Швейцария). Только в октябре 1936 г. правительство последовательно провело три девальвации франка, при этом размен банкнот на золото был прекращен.

В 1939 г. была законодательно оформлена зона франка, куда вошли французские колонии. Банк Франции осуществлял общую  координацию монетарной политики в границах зоны франка, оказывая помощь входившим в нее странам. После обретения независимости многие колонии вышли из зоны франка.

Период  Второй мировой войны характеризуют  высокие темпы инфляции, обусловленные значительным ростом банкнотной эмиссии, вызванной необходимостью предоставления чрезвычайных ссуд правительству. В послевоенный период неоднократно осуществлялись девальвации франка, вызванные как внешними, гак и внутренними факторами, которые привели к необходимости проведения денежной реформы. В начале 1960 г. проведена деноминация франка. Новый франк равнялся 100 старым и получил золотое содержание в 0,18 г чистого золота, повысился курс доллара в новых франках.

В сентябре 1969 г. правительство Франции опубликовало «план оздоровления», предусматривавший сокращение внутреннего потребления, уменьшение бюджетного дефицита и рост экспорта. Были вновь применены меры кредитной рестрикции (учетная ставка Банка Франции была поднята в 1969 г. с 6 до 8%; ограничены банковский и потребительский кредиты), а для сокращения бюджетного дефицита повышены налоги. Однако девальвация франка в 1969 г. и последующие мероприятия не ликвидировали корней инфляции, рост розничных цен продолжался. Начиная с этого периода Франция вступила в период функционирования бумажно-кредитной денежной системы.

2.2 Современная денежная система Франции

Современное денежное обращение Франции прошло в своем развитии два крупных  этапа: обращение франка до февраля 2002 г. и последующий переход к единой валюте евро.

До 2002 г. источниками эмиссии денег во Франции были:

1. Центральный банк (Банк Франции);
2. банки и некоторые кредитно-финансовые институты, создающие условия для предложения денег на основе срочных вкладов и специальных счетов (сберегательные вклады, кассовые боны, накопительные счета для жилищного строительства, боны национальной кассы сельскохозяйственного кредита);
3. Министерство финансов, которое, кредитуя хозяйство, выпускает деньги;
4. Депозитно-сохранная касса, осуществляющая косвенную эмиссию денег.

Сейчас  функции монетарного органа возложены на банк Франции, один из старейших в Европе центральных банков. По закону от 2 декабря 1945 г. капитал Банка Франции был передан государству и до настоящего времени сохраняет статус государственного. В соответствии с актом от 4 августа 1993 г. Банк Франции впервые в своей истории стал независимым, что являлось одним из условий вхождения в зону евро. На банк была возложена ответственность за определение и проведение единой денежно-кредитной политики для обеспечения стабильности цен в рамках общей денежно-кредитной политики Европейской системы центральных банков.

Структура денежного обращения во Франции  делится на два основных понятия: денежная масса (la masse mondtaire)  и ликвидные  средства в экономике (la liquiditе lie l 'economic).

Денежная  масса - агрегат М1 - включает в себя наличные деньги (la monnaie fiduciaire), то есть  банкноты и разменную монету, и  записанные на счета деньги (la monnaie scripturale), то есть банковские деньги, которые выпускаются на базе вкладов до востребования в банках, бюро почтовых переводов, казначействе.

Агрегат М2 состоит из агрегата М1 и денег, созданных банками и другими кредитно-финансовыми институтами на основе срочных вкладов и специальных счетов (сберегательные вклады, кассовые боны, накопительные счета для жилищного строительства, боны национальной кассы сельскохозяйственного кредита).

Все это  называется подобием денег или квазиденьгами (la quasi monetaire).

В свою очередь  агрегат M2 включает агрегат MI и вклады в сберегательных кассах, казначейские боны, которые, как правило, размещаются среди населения.