Денежная система и её структурные элементы; развитие денежного рынка в России. 2

Основные данные о работе

Содержание

Введение…………………………………………………………………………………...3

1 Денежная система и её структурные элементы…………..….……………..…….……5

1.1 Понятие и типы денежной  системы…………………..…….…………….…..………5

1.2 Элементы денежной системы…………………………..………….…….……..……..9

1.3 Особенности современных денежных  систем……………………..……………..…13

2 Развитие денежного рынка в России………………….…………………...……….…14

2.1 Сущность денежного рынка, структура и участники………...…….…..…………..14

2.2 Перспективы развития денежного рынка……..……….………………..…………..19

Заключение…………………………………………………….…………….……………24

Глоссарий…………………………………………………………………………...……..26

Список использованных источников………………………..……………...…….……..28

Приложения ………………………………………………………………………………29

Введение

          Денежная система - одна из наиболее важных разделов экономической науки.

Она представляет собой  нечто гораздо большее, чем пассивный  компонент экономической системы, чем просто инструмент, содействующий  работе экономики. Денежная система  — это организация денежного обращения в стране, закрепленная национальным законодательством. Она включает в себя следующие элементы: название денежной единицы; виды денежных знаков, порядок их выпуска и характер обеспечения; регулирование денежного обращения; организация наличного и безналичного платежных оборотов; курс национальной валюты, порядок ее обмена на иностранную валюту. Денежный рынок управляется центральным финансовым институтом посредством операций на открытом рынке, изменение учетных ставок, уровня обязательных резервов, что по-разному оценивается в теориях [6, С. 17].

          Актуальность изучения данной темы заключается в том, что правильно действующая денежная система вливает жизненную силу в круговорот доходов и расходов, который олицетворяет экономику. Хорошо работающая денежная система, способствует как полному использованию мощностей, так и полной занятости. И наоборот, плохо функционирующая денежная система может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов. Воздействие на денежный рынок представляет иерархию целей, применимых в каждодневных операциях на открытом рынке или более долгосрочные воздействия на такие параметры, как количество денег, находящихся в обращении.

          Без глубокого знания экономической  теории в современных условиях нельзя сознательно и компетентно, осмысленно и творчески воспринимать действительность, разбираться в самых запутанных перипетиях общественной жизни, уметь решать самые сложные задачи хозяйственной практики, знать объективные экономические зависимости, принципы управления производством, методы и рычаги хозяйствования. Реформаторская деятельность по преобразованию тоталитарной и неэффективной Российской экономики в саморегулирующуюся рыночную систему наталкивается, помимо прочих, на трудности, связанные с крайне слабой подготовленностью большинства членов нашего общества к работе в новых, рыночных условиях.

          Целью курсовой работы является составление единого, целостного представления о денежной системе, её типах, структуре, а также изучить особенности функционирования денежного рынка РФ. Объектом исследования является денежный рынок Российской Федерации.

         Цель определила следующие основные задачи:

          - раскрыть понятие «денежная система»;

          - охарактеризовать основные элементы денежной системы;

          - рассмотреть определения категории «денежного рынка»;

          - рассмотреть структуру денежного рынка;

          - выявить перспективы развития денежного рынка в России.

Основная часть

1 Денежная система и её структурные элементы

            1.1 Понятия и типы денежной системы

Денежная система - это форма организации денежного обращения в данной стране, сложившаяся исторически и закрепленная законом. Денежные системы сформировались в XVI—XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического способа производства, хотя отдельные их элементы появились в более ранний период.  Под влиянием исторических особенностей развития товарно-денежных отношений в стране, а также национальных традиций денежная система принимала разные виды [8, С. 314].

Развитие денежной системы проходит два периода:

          1) когда денежный товар — всеобщий эквивалент непосредственно обращался и выполнял функции денег;

          2) когда падает роль золота как денежного товара и в обращении функционируют кредитные деньги.

          В денежных системах по мере их развития происходили существенные изменения.

          В зависимости от того, в какой форме функционируют деньги: как товар - всеобщий эквивалент или как мера стоимости, различают два типа денежных систем:  

          - системы металлического обращения, при которой денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги размены на металл;

          - система обращения кредитных и бумажных денег, при которых золото вытеснено из обращения.

          В зависимости от количества основных монет в металлических системах и металла, который в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения различают биметаллизм и монометаллизм.

          Биметаллизм - денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя металлами, обычно золотом и серебром [10, С. 70]. Монеты из золота и серебра функционируют на равных основаниях, предусматривается х свободная чеканка. При системе параллельной валюты соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно, в соответствии с рыночной ценой металла. При использовании системы двойной валюты государство фиксировало соотношение между металлами, а чеканка золотых и серебряных монет и прием их населением производились по этому соотношению. При системе «хромающей» валюты золотые и серебряные монеты являлись законным платежным средством, но не на равных основаниях, например, если чеканка монет из серебра производилась в закрытом порядке, то они практически выступали знаками золота [7, С. 104].

          Биметаллизм был широко распространен в XVI-XVII вв., а в ряде стран Западной Европы и в XIX в. В 1865 г. Франция, Бельгия, Швейцария и Италия попытались сохранить биметаллизм при помощи международного соглашения- так называемого Латинского монетного союза (1865-1878 гг.).

          Однако биметаллическая денежная система не соответствовала потребностям развитого капиталистического хозяйства, так как использование в качестве меры стоимости одновременно двух металлов ( золота и серебра) противоречит природа этой функции денег.

 В результате удешевления  производства серебра в конце XIX в. И его обесценения золотые монеты стали уходить из обращения в сокровище.  

          Развитие капитализма требовало устойчивых денег, единого всеобщего эквивалента, поэтому биметаллизм уступил место монометаллизму.

          Монометаллизм - денежная система, при которой один металл (золото и серебро) служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения, а функционирующие монеты и знаки стоимости, размены на золото или серебро. Серебряный монометаллизм существовал в России в 1843-1852 гг., в Индии - в 1852-1893 гг., в Голландии - в 1847-1875 гг.

          В царской России система серебряного монометаллизма была введена в результате денежной реформы 1839-1843 гг..  Денежной единицей стал серебряный рубль с содержанием в 4 золотника 21 доли чистого серебра. Были выпущены в обращение и кредитные билеты, обращавшиеся наравне с серебряной монетой и свободно разменивавшиеся на серебро. Однако это реформа в условиях разлагающегося крепостничества при дефиците государственного бюджета и внешнеторгового баланса не могла на длительный период существенно упорядочить денежное обращение.

          Впервые золотой монометаллизм (стандарт) как тип денежной системы сложился в Великобритании в конце XVIII в. и был законодательно закреплен в 1816г. В большинстве других государств он был введен в последней трети XIX в.: в России и Японии - в1897г., в США – в 1900г. [7, С. 105].

          В зависимости от характера размена знаков стоимости на золото различаются три разновидности золотого монометаллизма:

          - золотомонетный стандарт;

         - золотослитковый стандарт;

         - золотодевизный (золотовалютный) стандарт

          Классический золотомонетный стандарт наиболее соответствовал требованиям капитализма периода свободной конкуренции, способствовал развитию производства, кредитной системы, мировой торговли и вывозу капитала. Этот стандарт характеризуется следующими основными чертами:

          - во внутреннем обращении страны находятся золотые монеты, золото выполняет все функции денег;

         - разрешается свободная чеканка золотых монет для частных лиц (обычно на монетном дворе страны);

          - находящиеся в обращении кредитные деньги (банкноты, металлическая разменная монета) свободно и неограниченно размениваются на золотые монеты по номиналу;

         - допускаются свободный вывоз и ввоз золота и иностранной валюты и функционирование свободных рынков золота.

          Золотослитковый стандарт господствовал в период монополистического капитализма. Его основные особенности следующие:

          - золотые монеты остаются в обращении, но к ним применяется правило закрытой чеканки;

          - банкноты обмениваются на слитки при предъявлении суммы, установленной законом;

          - начинается процесс демонетизации золота;

          - сохраняется свободное обращение золота между странами [10, С. 71].

          В эти же годы западные страны, имевшие ограниченные золотые запасы (Германия, Дания, Норвегия и другие), ввели золотодевизный стандарт, предполагавший обмен национальных валют на девизы (платежные средства в иностранной валюте), в том числе и на валюту стран с золотослитковым стандартом. Золотодевизный стандарт характерен для системы государственно-монополистического капитализма. К его особенностям относятся следующие:

          - золотые монеты уходят из наличного обращения;

          - размен банкнот на золото осуществляется через их обмен на иностранную валюту, конвертируемую в золото.

          К началу Второй мировой войны золотой стандарт был отменен во всех странах. С середины 30-х годов XX в. в мире  начинают функционировать денежные системы, основанные на обороте неразменных кредитных денежных знаков. К основным причинам такого перехода можно отнести следующее:

         - монополизацию экономики;

          - сдерживание экономического роста размерами добычи золота и отсутствие необходимой эластичности денежного обращения;

          - ограниченность контроля и воздействия со стороны государства на денежное обращение.

          В 1944г. были разработаны новые принципы мировой денежной системы, этот этап её развития получил название Бреттон-вудской валютной системы. Её суть в установлении твердых валютных курсов двумя видами резервов: золотом и долларом США (золотовалютный стандарт). Доллар был увязан с золотом (35 долларов за 1 унцию), а курсы валют могли колебаться в пределах 0,75% в ту или иную сторону от их паритета к доллару (и собственно золоту). Обязательным был обмен долларов на золото иностранным правительственным учреждениям и центральным банкам. В условиях роста экономической неустойчивости, усилений экономических позиций других стран и группировок сохранять систему твердых валютных курсов было невозможно и в 1971-1973 гг. произошел отход от принципов Бреттон-вудской системы [1, С. 1006].

         Фактически золото в настоящее время полностью перестало выполнять денежные функции и может рассматриваться только как товар или финансовый актив, пригодный для накопления. Однако остается одна сфера, где золото по- прежнему связано с деньгами и их обеспечением. Несмотря на то, что прямой связи с золотом современные деньги не имеют и выпускаемое их количество не увязывается с его стоимостью, оно косвенно  может влиять на состояние и устойчивость национальной денежной единицы. В настоящее время золото является одной из составляющих золотовалютных резервов государства.

          1.2 Элементы денежной системы

          Денежная система состоит из определенных элементов. К основным элементам денежной системы относятся:

         - денежная единица;

         - масштаб цен;

          - денежные знаки;

          - эмиссионная система;

          - государственный или кредитный аппарат.

          Теперь рассмотрим все элементы более подробно.

          Денежная единица - это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров.   

          Денежная единица, как элемент денежной системы может быть:

          - с законодательно фиксированным содержанием металл;

         - без законодательно фиксированного содержания металла;

        - с косвенно фиксированным содержанием металла.

          Денежная единица с фиксированным содержанием металла имеет законодательно закрепленное за ней весовое количество денежного металла [4, С. 25].

          К денежным единицам без фиксированного содержания металла относится современный российский рубль. Официальное соотношение  между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается. Если в денежном обращении находится денежная единица с косвенно фиксированным содержанием металла, то это означает, что её металлическое содержание определяется по валютному курсу относительно той денежной единицы, у которой имеется фиксированное содержание металла.

          В настоящее время в развитых странах денежных единиц с фиксированным содержанием металла не существует. В 1917г. США последними отменили золотое содержание своей денежной единицы.

          Масштаб цен - порядок делений денежной единицы на более мелкие части.

При металлическом обращении, когда денежный товар (металл) выполнял все функции денег, масштаб цен представлял собой весовое количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной единицы или ее кратных частей. Государства фиксировали масштабы цен в законодательном порядке.

          Первоначально весовое содержание монет совпадало с масштабом цен, что даже нашло отражение в названии некоторых денежных единиц (например, фунт стерлингов представлял собой фунт серебра). Однако в ходе исторического развития масштаб цен постепенно обособлялся от весового содержания монет. Это было связано с порчей монет (т. е. с уменьшением веса или пробы монеты при сохранении ее прежней номинальной стоимости, которое предпринималось государством в условиях металлического денежного обращения с целью получения дохода в государственную казну), их снашиванием, переходом к чеканке монет из более дешевых металлов вместо дорогих (медных вместо серебряных).

          С прекращением размена кредитных денег на золото официальный масштаб цен утратил свой экономический смысл. И, наконец, в результате валютной реформы 1976--1978 гг. (на основе Ямайского соглашения) официальная цена золота и золотое содержание денежных единиц были отменены. В настоящее время масштаб цен складывается стихийно и служит для соизмерения стоимостей товаров посредством цены.

          Согласно теории различают три вида масштаба цен:

         - архаический (восточный);

         - классический (западноевропейский);

         - десятичный.

         Архаический масштаб цен исторически появился первым и использовался в денежных системах Древнего Востока. Он имел пропорции 1:60:360.

          Классический масштаб цен стал господствовать с IX в., и имел соотношения 1:20:240.

          Десятичный масштаб цен используется в настоящее время во всех странах и имеет соотношение 1:10:100 [4, С. 26].   

          Виды денежных знаков. Основными видами денежных знаков являются: кредитные банковские билеты (банкноты), а также государственные бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная монета, являющиеся законными платежными средствами в стране.

          Банкноты (банковские билеты)- это вид денежных знаков, законное платежное средство, выпускаемое в обращение центральными банками. Впервые банкноты были выпущены в обращение в конце XVII в. Центральные банки выпускали банкноты на основе учета (покупки) частных коммерческих векселей, которые служили их обеспечением. Наряду с векселями обеспечением банкнот являлось золото, находившееся в распоряжении центрального банка. В период золотого стандарта производился свободный размен банкнот на драгоценный металл. После мирового кризиса 1929-1933 гг. размен банкнот на золото был окончательно прекращен.

          Казначейские билеты - бумажные деньги, выпускаемые непосредственно государственным казначейством- министерством финансов или специальным государственным финансовым органом, как правило, для покрытия бюджетного дефицита. Казначейские билеты никогда не обеспечивались в отличие от банковских билетов драгоценными металлами и банкнотами практически стерлась.

         Разменная монета - слиток металла, имеющий установленные законом весовое содержание и форму. Монеты чеканятся, как правило, казначейством, причем стоимость металла монеты соответствует лишь части номинала. Монеты служат в качестве разменных денег и позволяют совершать любые мелкие покупки.

          Эмиссионная система - законодательно установленный порядок выпуска и обращения, неразменных на золото кредитных и бумажных денежных знаков.

          Разные экономические и исторические предпосылки возникновения и использования кредитных и бумажных денег предопределили и разный порядок их эмиссии. [2, С. 18]

         Эмиссионные операции (операции по выпуску и изъятию денег из обращения) в государствах исторически осуществляли:

          - центральный (эмиссионный) банк, пользующийся монопольным правом выпуска банковских билетов (банкнот), составляющих подавляющую часть налично-денежного обращения;

          - казначейство (министерство финансов или другой аналогичный исполнительный орган), выпускающее мелко купюрные бумажноденежные знаки (казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов металла).

          В настоящее время эмиссию неразменных на золото денежных знаков независимо от их вида осуществляют эмиссионные банки, которые организуют денежное обращение в стране и отвечают за его состояние. Поэтому нет четкой грани между кредитными и бумажными деньгами. И те и другие являются обязательными покупательными и платежными средствами на внутреннем рынке страны. Бумажные и кредитные деньги выступают в виде банковских билетов.

            Под государственным или кредитным аппаратом, осуществляющим регулирование денежного обращения, подразумевается тот государственный орган, которому законодательно поручено наблюдать и регулировать процессы эмиссии, обеспечения, хранения и изъятия из обращения денежных знаков.

           Денежное регулирование представляет собой комплекс мер государственного воздействия по достижению соответствия количества денег объективным потребностям экономического развития.

          1.3 Особенности современных денежных систем

          В большинстве стран современного мира с рыночной экономикой используется денежная система, основанная на обороте кредитных денежных знаков со следующими характерными чертами:

          1. Децентрализация денежного оборота между разными банками.

          2. Разделение функции выпуска безналичных и наличных денежных знаков между звеньями банковской системы. Выпуск наличных денег осуществляют центральные государственные банки, выпуск безналичных денег - коммерческие банки,  находящиеся в разных формах собственности.

          3. Создание и развитие механизма государственно денежно-кредитного регулирования.

          4. Централизованное управление денежной системой через аппарат государственного центрального банка.

          5. Прогнозное планирование денежного оборота.

          6. Тесная взаимосвязь безналичного и наличного денежных оборотов при приоритете безналичного оборота.

          7. Наделение центрального банка страны относительной самостоятельностью по отношению к решениям правительства.

         8.  Обеспечение денежных знаков активами банковской системы (золото, драгоценные металлы, товарно-материальные ценности, ценные бумаги).

          9. Выпуск денежных знаков в хозяйственный оборот в соответствии с государственными концепциями денежно-кредитной политики.

         10. Система рыночного установления валютного курса на основе «корзинки» валют [10, С. 74]

          Особой отличительной чертой современной денежной системы стало

использование такой  формы денег как электронные деньги.

          Электронные деньги – это деньги  на счетах компьютерной памяти  банков, распоряжение которыми осуществляется  с помощью специального электронного  устройства. На данный момент  они являются наиболее перспективной  и динамично развивающейся формой. По существу эти деньги являются безналичными. Введение электронных денег способствует декриминализации денежных отношений (электронные деньги всегда выступают как именные деньги). Поэтому сейчас очень быстро развиваются специальные механизмы и системы, позволяющие распоряжаться электронными деньгами и осуществлять их быстрый и беспрепятственный перевод с одного счета на другой. Банки широко применяют для этого различные системы передачи электронных платежных сообщений. Распространение системы платежей на электронной основе знаменует собой переход на качественно новую ступень эволюции денежного обращения.

2 Развитие денежного рынка в России

            2.1 Сущность денежного рынка, структура и участники 

          Денежный рынок - составная часть денежного оборота, он выступает, как механизм перераспределения денежных средств между секторами и субъектами экономики. Иногда встречается понятие финансового рынка, в широком смысле его отождествляют с денежным рынком, в узком с рынком капитала.

          Денежный рынок - сектор или часть рынка долговых капиталов, где осуществляются краткосрочные депозитно-долговые операции (сроком до 1 года), который обусловливает движение оборотных средств предприятий и организаций, краткосрочных средств банков, учреждений, государства и населения [9, С. 15].

          Рынок денег - сеть специальных (банковско-финансовых) институтов, которые обеспечивают взаимодействие спроса и предложения на деньги как специфический товар. Это рынок, на котором спрос на деньги и предложение денег определяют процентную ставку или уровень процентных ставок .

          Под рынком денег понимают рынок высоколиквидных активов.

          Рассмотрев вышеуказанные определения денежного рынка, мы можем сформулировать обобщенное определение денежного рынка. Денежный рынок представляет собой механизм взаимодействия спроса и предложения на рынке капитала. Если спрос равен предложению, то на рынке возникает равновесие. Иными словами, денежный рынок находится в состоянии равновесия, когда спрос на деньги соответствует предлагаемому их количеству и денег в экономике равно столько, сколько необходимо для обеспечения её стабильности [3, С. 143].

          Если предложение денег превышает спрос, то начинается рост цен, люди пытаются избавиться от денег, ускоряется оборачиваемость денег, и цены растут ещё быстрее. Если же предложение денег ниже спроса на них, в экономике возникает дефицит платёжных средств, что негативно влияет на систему расчётов, возникает бартерный обмен.

          Спрос на деньги формирует население, которое осуществляет покупки товаров и услуг для личного потребления, предприятия, нуждающиеся в деньгах для инвестиций, и государство.

          Задачи денежных рынков состоят в том, чтобы переправлять сбережения из рук тех экономических единиц, которые зарабатывают больше чем тратят, в руки единиц которые тратят больше чем зарабатывают. На этих рынках функционируют прямые каналы финансирования, по которым средства переходят непосредственно к заемщикам в обмен на акции и долговые обязательства, или косвенные, где средства проходят через финансовых посредников - банки, взаимные фонды, страховые компании.

          Объектом купли-продажи на рынке денег являются временно свободные денежные средства. Инструмента ми денежного рынка являются коммерческие векселя, депозитные сертификаты, банковские акцепты и др. Ценой «товара» (денег), который продается и покупается на рынке, является ссудный процент. Уровень процента на рынке денег является базовым для определения процента на всем рынке ссудных капиталов. С экономической точки зрения, на рынке денег происходит взаимосвязь таких понятий:

          - денежная масса;

          - доход;

          - норма процента.

          Основные заемщики: фирмы, кредитно-финансовые институты, государство, население. На денежный рынок поступают: денежный капитал, временно свободный денежный капитал, сбережения населения, эмиссия денег. С денежного рынка деньги используются в форме государственного кредита, кредита на формирование оборотного капитала, кредитов основного капитала, потребительского кредита, акционерного финансирования. Отличительной особенностью рынка денег является то, что на нем продаются и покупаются краткосрочные денежные средства.

          В современной кредитной системе выделяются три основных звена: Центральный банк; коммерческие банки; специализированные кредитно-финансовые институты: корпорации, совместные фонды денежного рынка, фьючерсные биржи, брокеры и дилеры [9, С. 152].

          Центральные банки выполняют ряд важных функций, среди которых следует выделить:

          - эмиссию банкнот;

          - хранение государственных золотовалютных резервов;

          - хранение резервного фонда других кредитных учреждений;

          - денежно-кредитное регулирование экономики;

          - кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслуживания государственных учреждений;

          - проведение расчетов и переводных операций;

          - контроль за деятельностью кредитных учреждений

          Коммерческие банки представляют собой главные «нервные» центры кредитно-денежной системы. Современный коммерческий банк является кредитно-финансовым учреждением универсального характера. На ранних этапах развития банковского дела коммерческие банки обслуживали преимущественно торговлю, кредитовали транспортировку, хранение и другие операции, связанные с товарным обменом. В настоящее время коммерческие банки способны предложить своим клиентам до 200 видов разнообразных банковских услуг. Конституирующие операции коммерческих банков подразделяются на пассивные (прием депозитов, т.е. привлечение средств клиентов) и активные (выдача кредитов, т.е. размещение средств). Прибыль банков формируется как разница между суммой процентов, получаемых ими по выданным кредитам, и суммой процентов, уплачиваемых ими по депозитам [11, С. 123].