Денежная система РФ. 7

СОДЕРЖАНИЕ

Введение            3

1. Денежная система и ее характеристика       5

1.1 Понятие, сущность  и элементы денежной системы    5

1.2 Типы денежных  систем         7

2. Эволюция мировой  валютной (денежной) системы: от Парижской до Ямайской                   11

2.1 Парижская  мировая валютная система (1867—1914 гг.)           11

2.2. Генуэзская  мировая валютная система (1922—1929 гг.)           14

2.3 Бреттонвудская  мировая валютная система (1944—1972 гг.)           15

2.4 Ямайская мировая  валютная система (1976 — по настоящее  время)        19

3. Современная  денежная система РФ              25

3.1 Характеристика  развития современного типа денежной  массы         25

3.2 Денежные  реформы              27

3.3 Денежная  система России              28

Заключение                  30

Список используемой литературы               32

      Введение 

     Денежная  система представляет собой установленную  государством форму организации  денежного обращения в стране, сложившуюся исторически и закрепленную национальным законодательством.

     Денежная  система РФ составляет основу всего  Российского государства и Мира в целом. Во всем мире кредитно-финансовая сфера интенсивно развивается, используя  новые методики, современные достижения в области информационных технологий, формируя новые направления деятельности. Мировая валютная система и международный рынок ссудных капиталов постоянно эволюционируют. Создаваемые при этом международные финансовые организации, валютные союзы и другие образования оказываются успешными и стабильными в разной степени, а сама валютная система развивается далеко не безкризисно и денежное обращение составляют основу всего государства.

     Классификацию денежных систем отдельных государств принято производить по разным ключевым признакам: по виду денег как формы  платежного средства, по роли государства  в регулировании денежного оборота  и т.д.

     В зависимости от вида денег различают  денежные системы двух типов:

• системы металлического обращения;
• системы бумажно-кредитного обращения.

     Денежные  системы металлического обращения  базируются на металлических деньгах (золотых, серебряных), которые выполняют  все функции, присущие деньгам как  всеобщему эквиваленту, а обращающиеся одновременно с металлическими деньгами банкноты могут быть в любой момент времени обменены на металлические  деньги.

     Денежные  системы бумажно-кредитного обращения базируются на господстве бумажных или кредитных денег.

     Хорошо  работающая денежная система, способствует как полному использованию мощностей, так и полной занятости. И наоборот, плохо функционирующая денежная система может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов.

     Поэтому исследование данной темы является актуальным.

     Основная  цель работы заключается в изучении понятия и типов денежных систем.

     Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие задачи:

     - Определяется понятие денежной  системы и ее элементы;

     - Раскрываются типы денежных систем  в эпоху домонополистического  капитализма;

     - Изучаются денежные системы в  эпоху империализма и в настоящее  время. 

      1 Денежная система и ее характеристика

     1.1 Понятие, сущность  и элементы денежной  системы

     Денежная  система – устройство денежного  обращения в стране, сложившееся  исторически и закрепленное законодательством.

     Первая  попытка упорядочить денежную систему  была предпринята Еленой Глинской в 1435 году, она утвердила рубль, как  единую денежную систему. Сначала были открытая и закрытая чеканки. Открытая чеканка заключалась в том, что  каждый гражданин, имеющий слитки золота и серебра, имел право чеканить монеты. Закрытая чеканка - монополия закреплялась за государством.

     Право чеканить монеты и выпускать их в  обращение называется – монетная регалия.

     Доход, полученный от чеканки монет, называется – эмиссионным доходом.

     Строение  денежной системы с развитием  товарно-денежных отношений менялось, и на современном этапе элементами денежной системы являются:

     1) денежная единица; 

     2) масштаб цен; 

     3) виды денег; 

     4) эмиссионная система; 

     5) государственный аппарат, регулирующий  денежное обращение. 

     Денежная  единица – это установленный  в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения  и выражения цен всех товаров  и услуг.

     Денежная  единица делится на мелкие пропорциональные части и в основе деления лежит  десятичная система исчисления, которая  впервые была утверждена Петром I. 1 рубль = 100 коп.

     Масштаб цен - весовое количество денежного  металла, применяемое в данной стране за денежную единицу и закрепленное законом.

     В ходе исторического развития масштаб  цен обособился от весового содержания монет. Это связано с рядом  причин:

     1) износ монет в процессе обращения  (истирание монет). Государством  устанавливается предел истирания  монет называемый ремедиумом. Он составляет 0,5 %. Государство регулировало расхождение между номинальной стоимостью монеты и ее реальной стоимостью, т.е. при превышении ремедиума монеты изымались из обращения и шли в переплав;

     2) порча монет; 

     3) переход от более ценных металлов  к менее ценным металлам (от  золота и серебра к меди, никелю  и др.) Для повышения износостойкости  монет вводились различные примеси  называемые лигатурами. Содержание  чистого металла в монете называется  проба. 

     Виды  денег:

• кредитные  деньги (вексель, банкнота);

• бумажные деньги (казначейские билеты);

• разменная  монета.

     Эмиссионная система – законодательно установленный  порядок выпуска денег в обращение. С 1992 года Казначейство утратило эту  функцию, и эмиссионное право  в России сейчас закреплено за Центральным  Банком. Эмиссия может осуществляться наличной форме и безналичной. Эмиссию  наличных денег осуществляет Центральный Банк. Эмиссию безналичных денег (депозитов) осуществляют коммерческие банки.

     Эмиссия может быть следующих видов:

• эмиссия  банкнот;

• чековая (депозитная) эмиссия;

• эмиссия  бумажных денег.

     Банкнотную  эмиссию осуществляет ЦБ тремя путями:

• предоставление кредитов кредитным учреждениям, в  форме переучета коммерческих векселей;

• кредитованием  казны под обеспечение государственных, ценных бумаг;

• выпуск банкнот путем их обмена на иностранную  валюту.

     Чековая эмиссия осуществляется коммерческими  банками.

     Основой чековой эмиссии является депозитные операции коммерческих банков, клиенты  против своих счетов выписывают чеки. На чековую эмиссию влияют следующие  факторы:

     - расширение депозитных операций;

     -расширение  кредитных операций (мультипликация  депозитов);

     Эмиссия бумажных денег и разменной монеты осуществляется Казначейством для  покрытия государственных расходов, обеспечением этой эмиссии служат будущие  поступления в бюджет.

     Государство устанавливает порядок обращения  денег. Банкноты наделяются государством платежной силой. Центральный Банк совместно с государственными органами власти проводит денежно-кредитную  политику, с помощью которой регулируется денежное обращение.

     Инструменты ДКП:

     1) изменение нормы обязательных  резервов (процентная ставка отчисляемая  ком. банками);

     2) учетная ставка – под которую  ЦБ выдает кредиты ком. банкам  в результате учета ценных  бумаг;

     3) операции на открытом рынке  (покупка и продажа ценных бумаг  КБ);

     4) валютное регулирование (путем  проведения валютной интервенции); либо продается, либо покупается.

     1.2 Типы денежных  систем

     В зависимости от вида денег (деньги как  товар, играющий роль всеобщего эквивалента, или деньги как знаки стоимости) различают денежные системы двух видов:

     1) система металлического обращения,  которая базируется на действительных  деньгах выполняющих, все пять  функций денег (средство обмена, средство платежа, мера стоимости,  мировые деньги, средство накопления). Банкноты, находящиеся в обращении,  могут беспрепятственно обмениваться  на действительные деньги;

     2) система бумажно-кредитного обращения,  при которой действительные деньги  вытеснены знаками стоимости,  и в обращении находятся бумажные  деньги (казначейские векселя), либо  кредитные деньги.

     При металлическом обращении имели  место 2 типа денежных систем:

     - биметаллизм; 

     - монометаллизм. 

     Биметаллизм – денежная система, при которой  роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами.

     Разновидности биметаллизма:

     1) система параллельных валют, соотношение  между двумя металлами эквивалентами  устанавливается стихийно в соответствии  с рыночной стоимостью металла; 

     2) система двойной валюты. Соотношение  между двумя металлами устанавливается  не стихийно, а государством;

     3) система хромающей валюты. Два  металла являются законным платежным  средством, но не на равных  условиях.

     Монометаллизм – денежная система, при которой  один денежный металл является всеобщим эквивалентом.

     В зависимости от того, какой металл играл роль всеобщего эквивалента, монометаллизм может быть медным, серебряным и золотым. Медный монометаллизм  существовал лишь до капитализма (например, в древнем Риме в 5-3 вв. до н.э.), в  условиях капитализма монометаллизм  выступает в форме серебряного  и золотого монометаллизма.

     Серебряный  монометаллизм имел место в России, Голландии, Индии. Золотой монометаллизм возник в Англии в конце 18 века, а широкое развитие получил лишь в конце 19 века.

     При монометаллизме главенствующее положение  во всей денежной системе принадлежит  только одному металлу, несмотря на наличие  других средств обращения. При золотом  монометаллизме господствующая роль золота закреплялась путем: 1) установления свободной  чеканки только для золота, а монеты из других металлов подлежат закрытой чеканке; 2) наделения золотых монет  силой законного платежного средства в неограниченных размерах, при одновременном  ограничении платежной силы других монет; 3) установление свободного размена  неполноценных монет и банкнот  на золотые монеты, в силу чего серебряные и медные монеты и банкноты, служат лишь знаками определенного количества золота.

     Золотой монометаллизм имел следующие разновидности:

     1) золотомонетный стандарт (в обращении  находятся монеты определенного  веса и содержания и банкноты, которые обменивались на золото);

     2) золотослитковый стандарт. Производился  обмен банкнот на стандартные  золотые слитки весом 12 кг. Были  ограничения по вывозу золота  за границу, запрещалась свободная  чеканка из золота;

     3) золотодевизный стандарт.

     Был сформирован в 1944 году, при нем  банкноты разменивались на доллары, а доллары на золото. Таким образом, связь банкноты с золотом оставалась через доллары. Это просуществовало до 1971 года, после все формы золотого монометаллизма были ликвидированы.

     Система обращения бумажно-кредитных денег, не разменных на золото.

     Для этой системы характерны следующие  признаки:

     1) золото ушло из обращения, стало  выполнять функцию сокровища; 

     2) расширяется безналичный денежный  оборот, при этом наличный оборот  сокращается; 

     3) денежное обращение регулирует  государство посредством денежно-кредитной  политики;

     4) кредитные операции банков служат  основой для выпуска наличных  и безналичных денег.  

2. Эволюция мировой валютной (денежной) системы: от Парижской до Ямайской 

     2.1 Парижская мировая  валютная система  (1867—1914 гг.) 

     Хотя  международный обмен денег так  же стар, как и сами деньги, заключение валютных сделок на регулярной основе восходит к концу XIX в. Прообразом первой мировой валютной системы стал Латинский монетный союз, основанный в 1865 г. четырьмя западноевропейскими странами и действовавший на основе «золотого стандарта». Официально новая мировая валютная система получила признание в 1867 г. на международной конференции в Париже и была оформлена специальным международным договором, который подписали и ратифицировали более 30 стран мира. Эта валютная система строилась на основе национальных денежных систем «золотого стандарта», которые основывались на золоте как эталонном металле.

     Парижская валютная система относится к  системе золотого стандарта в  его модификации, которая получила название «золотомонетный стандарт» — эта система, при которой обращение мировых денег состоит из золотых монет и банковских билетов, конвертируемых в золото. Режим золотого стандарта принимал последовательно три формы: золотомонетного стандарта вплоть до 1914 г., золотослиткового стандарта — в течение с 1922 по 1929 г., золотодевизный стандарт с 1944 по 1971 г. В режиме золотомонетного стандарта монетные дворы, занимающиеся чеканкой металлической монеты, имели право превращать слитки в монеты, чеканка была свободной и осуществлялась почти бесплатно; монеты составляли преобладающую часть денежной массы. Банковские билеты, обращающиеся на тех же правах, что и монеты, полностью конверти ровались в золото, и их эмиссия ограничивалась тем, чтобы эта конвер тируемость была всегда обеспечена золотом.

     Доверие к новой системе возрастало по мере всемирного ее распространения, что  привело к практике осуществления  международных платежей путем дебетования  или кредитования иностранного счета  вместо физической передачи драгоценного металла в виде золотых монет. С появлением телеграфа, телефона и  телетайпа в руках валютных дилеров  оказались технические средства для ведения международной валютной торговли на профессиональной основе.

     Парижская валютная система действовала вплоть до первой мировой войны. Ее главной  чертой была система фиксированных  обменных ставок, паритеты которых  устанавливались относительно золота и получили название «золотой паритет  валюты» или «золотое содержание валюты», которое было гарантировано  государством. В условиях действия золотомонетного стандарта золото выполняло двойную функцию. Оно  было всемирно признанным средством  платежа при международных расчетах и одновременно золотые монеты являлись единственно принятым средством  обмена и платежа на внутреннем рынке.

     Для того чтобы золото могло обеспечивать эти функции, должны были выполняться  следующие три условия:

     1. Центральный банк должен был  гарантировать покупку или продажу  золота в неограниченных количествах  по фиксированной цене.

     2. Владельцу золота было разрешено  иметь в любом количестве золотые  монеты или слитки, изготовленные  на государственном монетном  дворе, а процесс хранения таких  золотых запасов получил название  тезаврация.

     3. Импорт и экспорт золота должны  быть неограниченными. 

     Выполнение  этих условий обеспечивало положение, при котором номинал и ценность металла монеты были всегда одинаковыми. Очевидно, что в условиях действия золотомонетного стандарта ликвидность  определялась скоростью производства золота и количеством золота, необходимого для промышленных целей.

     Тесные  связи между всеми валютами и  золотом имели весьма конкретные последствия, влиявшие на осуществление  международных платежей. Так называемое автоматическое действие золотого стандарта  происходило в широком смысле следующим образом: страна для погашения  дефицита платежного баланса должна была вывозить некоторое количество своего золота за рубеж, что уменьшало  количество денег в стране и приводило  к дефляции. И наоборот, приток золота из одной страны в другую вызывал  в последней инфляцию. Создававшееся  таким образом различие в уровнях  цен действовало в пользу страны, откуда золото вывозилось. За счет увеличения экспорта и сокращения импорта она  становилась способной улучшить свой платежный баланс. Этому процессу регулирования способствовало, кроме  того, повышение учетных ставок в  стране дефицита денег (золота) и понижение  в стране, располагающей излишками. Вызываемые этим перемещения капитала помогали сбалансированию платежной  ситуации между обеими этими странами.

     В условиях золотого стандарта обменные биржевые курсы могли колебаться лишь в узких пределах ±1%, известных  как верхняя и нижняя «золотые точки». Отклонения от официального паритета в таких пределах можно объяснить  тем, что любая физическая передача золота вызывала расходы по фрахту и страхованию, издержки эти как  раз и укладывались в плюс-минус 1% от стоимости вывозимого золота. Если обменный курс конкретней валюты настолько  превышал свой паритет, что транспортировать золото было дешевле, чем купить иностранную  валюту, дебитор менял свои деньги на золото и гасил им свой долг. С  другой стороны, если курс валюты падал, кредитор требовал погашения золотом. Эта система была свободна от вмешательства  государства, флуктуации обменного  курса были незначительными и  валютный риск был невелик.

     Данная  система просуществовала до первой мировой войны 1914 г. Гигантские финансовые потребности экономики во время  первой мировой войны могли быть удовлетворены только путем дополнительного  выпуска денег. Для того чтобы избежать побочных влияний на свои внутренние рынки, многие страны приняли меры по аннулированию правил на основе золотого стандарта, что фактически привело к развалу Парижской МВС. 

     2.2 Генуэзская мировая  валютная система  (1922—1929 гг.) 

     Вторая  мировая валютная система стала  результатом решений международной  Генуэзской конференции (1922 г.). Эта  система также принадлежит к  золотому стандарту, его новой модификации  «золотослиткового стандарта». В  условиях действия золотослиткового стандарта находящиеся в обращении деньги были либо частично, либо полностью бумажными. С юридической точки зрения, бумажные деньги можно было обменивать в любое время на золото в банке выпуска — эмиссионном банке. Но на практике справедливо было ожидать, что только некоторая часть бумажных денег будет обмениваться таким путем. Следовательно, эмиссионный банк не должен был хранить полное золотое покрытие денег. Чем меньше было фиксированное покрытие, тем больше было возможностей для создания дополнительных бумажных денег государством. По этой причине объем находящихся в обращении бумажных денег всегда превышал объем хранения денежного металла. В качестве разменных на золото валют были избраны доллар, французский франк и фунт стерлингов.

     Генуэзская  валютная система просуществовала  недолго, до 1929 г. Одной из основных причин развала системы стала  растущая нереальность паритетов обмена валют вследствие послевоенной инфляции. Различные темпы инфляции в разных странах вызывали еще более очевидные  диспропорции в международных ценовых  зависимостях. В 1925 г., например, фунт стерлингов был переоценен относительно доллара  не меньше, чем на 44%. Корректирующие доллары во внутренних и внешних  секторах экономики породили значительную инфляцию в ряде стран. Падение обменного курса одной валюты неизбежно приводило к переоценке всех других, пытаясь восстановить прежний паритет, подверглись инфляции и страны, в которых обменные курсы повысились. Последовавшая за этим девальвация затронула все основные мировые валюты.

     Инфляция  и девальвация были не единственными  факторами нарушения стабильности международной денежной системы  в период между мировыми войнами. Начиная с 1931 г. ряд стран реагировали  на кризис, парализовавший мировую  экономику, введением валютного  контроля. Главной задачей контроля было обеспечение наличия достаточных  инвалютных резервов для выплаты  текущих платежей, связанных с  основными потребностями. Для этого  правительствам пришлось осуществлять контроль над импортом и экспортом  иностранной валюты. Фактически система  развалилась на три валютных блока: долларовый, стерлинговый и зона франка, которые просуществовали до второй мировой войны. Справедливости ради, следует заметить, что зона франка существует и до сих пор во франкоговорящих  странах Африки. 

     2.3 Бреттонвудская мировая  валютная система  (1944—1972 гг.) 

     Проблемы  послевоенных лет побудили Соединенные  Штаты и Великобританию предпринять  уже в 1943 г. первые шаги по созданию свободной и стабильной валютной системы. На конференции в Бреттон-Вудсе  в июле 1944 г. США предложили вернуться  назад, к основной концепции золотого стандарта. В то же самое время  было принято решение о создании Международного валютного фонда (МВФ), который должен был контролировать действие новой системы международного валютного регулирования.

     Главные цели этого нового порядка состояли в следующем: учреждение международной  валютной системы со стабильными  обменными курсами; устранение жесткого валютного контроля и достижение конвертируемости всех валют.

     Основные  черты Бреттонвудской валютной системы  включали в себя следующие принципы:

     - за золотом сохранялась функция  окончательных денежных расчетов  между странами;

     - резервной валютой стал американский  доллар, который наравне с золотом  был признан в качестве меры  ценности валюты разных стран,  а также международного кредитного  средства платежа;

     - доллар обменивался на золото  центральными банками и правительственными  учреждениями других стран в  казначействе США по курсу  35 долл. за 1 тройскую унцию (31,1 г). Кроме того, правительственные органы  и частные лица могли приобретать  золото на частном рынке. Валютная  цена золота складывалась на  базе официальной и до 1968 г.  значительно не колебалась;

     - приравнивание валют друг к  другу и их взаимный обмен  осуществлялся на основе официальных  валютных паритетов, выраженных  в золоте и долларах;

     - каждая страна должна была  сохранять стабильный курс своей  валюты относительно любой другой  валюты. Рыночные курсы валют  не должны были отклоняться  от фиксированных золотых или  долларовых паритетов более чем  на 1% в ту или другую сторону.  Изменение паритетов могло производиться  в случае устойчивого нарушения  платежного баланса. Доллар занял  монетарное положение, поэтому  масштабы использования золота  резко упали;

     - межгосударственное регулирование  валютных отношений осуществлялось  главным образом через Международный  валютный фонд, созданный на Бреттонвудской  конференции. Он был призван  обеспечивать соблюдение странами-членами  официальных валютных паритетов,  курсов и свободной обратимости  валют.

     В этой новой системе доллар занимал  ключевое положение и фактически стал мировой резервной валютой. В 1944 г. Соединенные Штаты дали Международному валютному фонду га рантию того, что при ведении операций с другими валютными органами они будут покупать и продавать золото по фиксированной цене 35 долларов США за тройскую унцию (31,1 г золота 99 пробы). Эта мера обеспечивала конвертируемость доллара в золото, и впоследствии большинство стран приняли практику содержания валютных резервов не только в золоте, но также и в долларах. Кроме того, доллар, в силу своей конвертируемости в золото, косвенно служил в качестве эталона паритета, и большинство центральных банков использовало его в качестве инструмента интервенции на рынке для удержания обменного курса своих собственных валют в предписанных границах. Он стал также преобладающим средством расчетов в международных сделках. Закрепив систему фактически золото-долларового стандарта, Бреттонвудская система сыграла важную роль в расширении международного торгового оборота, роста производства в промышленно развитых странах.

     К концу 60-х гг. Бреттонвудская система  приходит в противоречие с усиливающейся  интернационализацией мирового хозяйства, активной спекулятивной деятельностью  транснациональных корпораций в  валютной сфере. Режим золото— долларового  стандарта на практике постепенно стал превращаться в систему долларового  стандарта. Между тем позиции  доллара в мире к концу 60-х гг. заметно пошатнулись в результате собственных экономических неурядиц в США, но главным образом в  результате возрастания экономической  мощи и влияния стран Западной Европы и Японии. Долларовые запасы за пределами США составляли огромную сумму, образуя огромный рынок евродолларов. Крупный дефицит платежного баланса  США (11,2 млрд. долл. в 1958—1960 гг.) инициировал  гонку за золотом, подняв официальную  цену за унцию золота выше 35 долл. Этот кризис был преодолен с помощью  формирования центральными банками  золотого пула и стабилизации цены на золото на официальном уровне за счет совместных операций на рынке.