Денежно-кредитная политика и ее основные направления в РФ

АВТОНОМНАЯ  НЕКОММЕРЧЕСКАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

ЦЕНТРОСОЮЗА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

«РОССИЙСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ КООПЕРАЦИИ»

КАЗАНСКИЙ КООПЕРАТИВНЫЙ  ИНСТИТУТ (ФИЛИАЛ)

Кафедра «Экономика и управление на предприятии»

Курсовая  работа

по дисциплине «Экономическая теория»

на тему: Денежно-кредитная политика и ее основные направления в РФ

Выполнила студент

гр. 2042 специальности

080509 «Экономика и управление на предприятии»

Глищенко А.С.

Научный руководитель: д.э.н.

 профессор Смирнова Е.М.

Казань  2011

Содержание:

Введение………………………………………………………………………….....3

1.Теоретические основы социальной политики России…………….……….......5

1.1 Понятие и сущность социальной политики……………………………....5

1.2 Объект, субъект, функции и роль социальной политики государства….8

1.3 Цели социальной политики и ее основные направления …………..….11

2. Анализ социальной политики Российской Федерации на современном этапе………...……………………………………………………………………...17

2.1 Социальное положение России………………………………………..…17

2.2 Актуальные вопросы социальной политики в России, связанные с здравоохранением и пути их решения.…………………………………..….27 
2.3 Актуальные проблемы социальной политики в области социальной защиты и социальной службы и пути их решения……………………….....37

Заключение ………………………………………………………………………..51

Список использованных источников……………………………………………56

Введение

Денежно-кредитная  политика Банка России является неотъемлемой частью государственного регулирования  экономики.

Каждая  из больших депрессий в мире была вызвана, либо обострилась из-за нарушения  денежного обращения.

Россия - страна со сложной экономической  и политической судьбой. Периодически экономика нашей страны, а вместе с ней, и ее денежно-кредитная  политика оказываются в критических  ситуациях.

В связи  с чем, исследование денежно-кредитной  политики Российской Федерации представляет сегодня для нас определенный интерес.

Государственная денежно-кредитная политика традиционно  рассматривается как важнейшее  направление экономической политики государства.

Высшая  цель государственной денежно-кредитной  политики заключается в обеспечении  стабильности цен, эффективной занятости  и росте реального объема валового национального продукта. Эта цель достигается с помощью мероприятий  в рамках денежно-кредитной политики, которые осуществляются довольно медленно, рассчитаны на годы и не являются быстрой  реакцией на изменение рыночной конъюнктуры. В связи с этим текущая денежно-кредитная  политика ориентируется на более  конкретные и доступные цели, например, на фиксацию количества денег, находящихся  в обращении, на определение уровня обязательных резервов, изменение ставки рефинансирования коммерческих банков и т.п.

Между тем, в мировой практике накоплен значительный опыт поддержания макроэкономической стабильности, который может быть исследован при выработке денежно-кредитной  политики Российской Федерации. Естественно, применение универсальных правил проведения денежно-кредитной политики представляется весьма проблематичным, поскольку макроэкономическая ситуация как в мировом масштабе, так и в национальном, подвержена существенным переменам. Вопрос выбора предпочтительного режима денежно-кредитной политики и целесообразности модернизации уже имеющейся практически никогда не может быть снят в полном объеме с повестки дня.

В контексте  вышеизложенного можно констатировать научную и практическую актуальность проблем выбора целей и предпочтительного  направления денежно-кредитной политики.

Целью работы является изучение целей и направлений денежно-кредитной политики в РФ.

Исходя  из поставленной цели, в работе определены следующие задачи:

- рассмотреть  понятие и цели денежно –  кредитной политики;

- рассмотреть  принципы денежно – кредитной  политики;

- рассмотреть  основные направления денежно  – кредитной политики.

Объектом  исследования выступает денежно-кредитная политика.

Предметом исследования являются инструменты денежно-кредитной политики и их роль в достижении макроэкономической стабилизации.

Данная курсовая работа состоит из трех глав. Первая глава содержит три  параграфа.

1.Денежно-кредитная  политика: сущность, содержание, структура

1.1Сущность денежно-кредитной политики

Российская  экономика в конце XX века претерпела существенные изменения. В этот период произошло становление совершенно новой системы хозяйствования. Любая  трансформация экономической системы  не может не вызвать противоречия между старыми и новыми принципами. И особенно резко это затронуло  банковский сектор. Быстро образованные коммерческие банки столкнулись  один на один с «правилами игры»  рыночной экономики. Перестройка централизованной экономики в рыночную потребовала не реорганизации существовавшей банковской системы, а фактически создания новой. Однако формирование банковской системы «сверху», а также желание выбрать и «применить» модель кредитной системы какой-либо высокоразвитой страны, без учета российской специфики и действительности очень болезненно сказалось на развитии экономической системы в целом, в том числе на развитии банковского сектора, и в частности ее региональной составляющей.

В последние  годы удается сохранить положительную  динамику развития экономических отношений. Но в большинстве своем, благоприятные  условия складываются лишь из-за сохранения высоких цен на сырьевых рынках. Общеизвестно, что развитость экономики  определяется развитостью денежно-кредитных  отношений в ней. Поэтому в  настоящее время трансформация  денежно-кредитных отношений является весьма актуальной.

Центральный банк России (Банк России) — крупнейший финансовый центр, который через  систему экономических рычагов  воздействует на различные сектора  экономики. Основной функцией Банка  России является проведение общенациональной денежно-кредитной политики (распределение  денежных ресурсов и формирование влияния  на денежный рынок). Центральный банк не ведет операции с деловыми фирмами  или населением. Его клиентура  — коммерческие банки и другие кредитные учреждения, а также правительственные организации, которым он предоставляет разнообразные услуги.

Банк  России определяет общую денежно-кредитную  политику страны и от эффективности  его функционирования зависит эффективность  финансово-кредитной системы в  целом. Проведение денежно-кредитной  политики невозможно без стабильно  функционирующих финансовых рынков, основным действующим звеном которых  является кредитная система. Поэтому  необходимо рассматривать денежно-кредитную  политику Банка России в неразрывной  связи с целями развития всей банковской системы страны.

Банк  России - это орган государственного денежно-кредитного регулирования  экономики, обладающий правом монопольной  эмиссии банкнот, регулирования  денежного обращения, контроля за деятельностью кредитных организаций и хранения золотовалютных резервов. Основные функции и операции Банка России установлены Федеральным законом от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»

1.2 Функции  Банка России.

Функции Банка России зклячаются в:

1. во взаимодействии с Правительством Российской Федерацииразрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику
2. монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение
3. является кредитором последней инстанции для кредитных организаций
4. организует систему их рефинансирования
5.   устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации,
6. устанавливает правила проведения банковских операций, 
7. обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации
8. осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России,
9. осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп,
10. регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами,
11. организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации,
12. устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы Российской Федерации,
13. определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами,
14. осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства России все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России,
15. принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации,
16. устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты,
17. проводит анализ и прогнозирование состояния экономики России в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные,
18. принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций,
19. выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их,
20. устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю

Успешное  выполнение всех функций Центрального банка России — необходимое условие  эффективного развития рыночной экономики  Российской и Федерации. Согласно статье 75 Конституции России важнейшей, основной функцией Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной  способности и курса по отношению  к иностранным валютам. Для реализации данной функции согласно статье 4 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Банк России во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает  и проводит единую государственную  денежно-кредитную политику с применением  различных методов регулирования  денежного обращения и объема кредитования в хозяйстве. Центральный  банк разрабатывает денежно-кредитную  политику, прежде всего потому, что  она позволяет регулировать, управлять, рационально организовывать отношения  между финансовыми посредниками и реальной экономикой по поводу возвратного  движения денежных средств, так как  именно кредитные отношения в  современных условиях превалируют  над чисто денежными (в развитой рыночной экономике практически отсутствуют налично-денежные расчеты).

Денежно-кредитная  политика является элементом экономической  политики государства, наряду с бюджетно-налоговой, структурной, внешнеэкономической  и др. Конечные макроэкономические цели денежно-кредитной политики совпадают  с прикладными целями экономической  политики.

Роль  денежно-кредитной политики Банка  России заключается в определении  приоритетных направлений развития и совершенствования банковской деятельности в процессе аккумуляции  и инвестирования кредитных ресурсов, развитии кредитного процесса и повышении  его эффективности, а также совершенствование  платежного оборота и обеспечении  всех секторов экономики необходимыми и достаточными доступными кредитными ресурсами.

На макроэкономическом уровне следует выделить важное значение денежно-кредитной политики в процессе формирования, распределения и перераспределения национального дохода, в организации и планирования денежного оборота; на микроэкономическом уровне — в обеспечении стабильности и надежности каждой финансово-кредитной организации, их рентабельности и ликвидности, адекватности деятельности потребностям клиентов.

1.3 Структура денежно-кредитной политики.

Денежно-кредитная  политика государства традиционно  рассматривается как важнейшее  направление государственного регулирования  экономики.

      Цели  и   средства,   которыми   государство   осуществляет   денежное предложение и регулирование  денежной массы, составляют содержание  кредитно- денежной политики.

      Основополагающей целью денежно-кредитной  политики является помощь экономике  в достижении общего уровня  производства, характеризующегося полной занятостью, стабильностью цен и  устойчивым платежным балансом.

      Нерегулируемая деятельность коммерческих  банков может привести к циклическим  колебаниям деловой активности, т.е. в периоды инфляции им  выгодно увеличивать  денежное  предложение,  а  в  период  депрессии - уменьшать, усугубляя  тем самым кризис.  Поэтому  необходима взвешенная государственная  политика  регулирования  денежного  обращения.  Эту роль главного  координирующего и регулирующего  органа всей денежной системы  страны выполняет эмиссионный  банк.

      Основные задачи денежно-кредитной  политики:

         .   обеспечение   устойчивости   национальной   валюты   в   целях

           эффективного осуществления платежей  и расчетов;

         .  выработка  правил  денежного   обращения,  их  регулирование   и контроль за их выполнением;

         .  воздействие  на  экономическую   конъюнктуру   путем   изменения  находящихся в обращении денег.

      Для реализации этих задач   Центральный  банк  использует  определенный набор инструментов.  Только  Центральный  банк  может осуществлять  денежную  эмиссию,  имея  исключительное  право  на  печатание банкнот.

     Кроме того, в целях регулирования  величины и структуры денежной  массы Центральный  банк  применяет   специфические  инструменты   денежно-кредитной политики, важнейшими  из которых являются:

         . учетная политика;

         . политика открытого рынка;

         . резервная политика;

      При  проведении  своей  политики  Центральный  банк  исходит   как   из стратегических задач  развития экономики страны,  так   и  преследует  частные тактические  цели краткосрочного характера.  Пи этом он  может  проводить  как самостоятельную политику, так и идти в “фарватере” политики правительства.

      Политика  Центрального  банка   в  значительной  степени   определяется характером  его   взаимоотношений  с   другими   государственными   органами, вытекающим  из специфики законодательства  о  Центральном  банке   и  денежном обращении в  той или иной стране, а также  сложившимися в стране традициями  и характером развития политических  институтов.

      Теперь рассмотрим подробнее  каждый инструмент монетарной  политики.

    Резервная политика заключается  в том, что Центральный банк  устанавливает  нормативы обязательного  отчисления в резервы части  средств, поступающих на депозитные  счета коммерческих банков (и  других финансовых институтов). Обязательные  резервы выполняют функцию страхового  фонда для депозитов (то есть  гарантируют определенную величину  нерисковых банковских активов), что актуально в периоды банковских кризисов. Норма обязательного резервирования, как правило, дифференцируется по видам вкладов: чем меньше величина и срок вклада, тем выше норма отчисления в резервы.

    Величина коэффициента обязательного  резервирования является одним  из ключевых параметров, влияющих  на мультипликативное расширение  денежной массы, а, следовательно,  и на величину денежного предложения.  Так, повышение (понижение) нормы  обязательных резервов приводит  к уменьшению (увеличению) величины  денежной массы, которую может  поддерживать заданная величина  резервов. Кроме того, величина указанного  коэффициента оказывает влияние  и на процентные ставки.

    Установление нормы обязательных  резервов коммерческих банков, с  одной стороны, способствует улучшению  банковской ликвидности, а с  другой – эти нормы выступают  в качестве прямого ограничения  инвестиций.

      Однако применение политики минимальных  резервных требований имеет и  существенные ограничения, обусловленные  как институциональными факторами,  так и состоянием конъюнктуры  финансового рынка.

      Изменение нормы обязательных  резервов влияет на рентабельность  кредитных учреждений. Так, в случае  увеличения обязательных резервов  происходит как бы недополучение прибыли. Поэтому, по мнению многих западных экономистов, данный метод служит наиболее эффективным антиинфляционным средством.

Недостаток  этого метода заключается в том, что некоторые учреждения, в основном специализированные банки, имеющие  незначительные депозиты, оказываются  в преимущественном положение по сравнению с коммерческими банками, располагающими большими ресурсами.

      Этот  инструмент  монетарной  политики   является   наиболее   мощным, поскольку он  затрагивает   основы  всей  банковской  системы.  Он  является настолько мощным, что в действительности его  применяют раз в несколько   лет, а не каждый день, как  в случае  с  операциями  на  открытом  рынке.  Впервые  данный метод был применили в США в 1933 г. В последние полтора-два десятилетия произошло уменьшение роли указанного  метода  кредитно-денежного регулирования. Об  этом  говорит тот факт,  что повсеместно (в западных странах) происходит снижение нормы обязательных резервов и даже  ее  отмена по некоторым видам депозитов.

Политика  открытого рынка, то есть  проведение  операций  на   открытом рынке  является на сегодняшний день основным  инструментом  кредитно-денежной политики развитых стран. Целью этой политики является оперативное  изменение  денежной массы посредством  купли-продажи  ценных  бумаг.  Термин  “открытый  рынок” означает, что Центральный  банк продает и покупает  ценные  бумаги  на общедоступных институциональных  площадках капли-продажи ценных бумаг,  а  не в порядке частных  соглашений. Сделки  совершаются  с  коммерческими  банками или  частными лицами.

      Операции на открытом рынке  различаются в зависимости:

         . Условий сделки – купля-продажа  за наличные или купля на  срок  с обязательной  обратной  продажей  –  так   называемые   обратные  операции (операции РЕПО);

         . Объектов сделок  –  операции  с  государственными  или   частными  бумагами;

         . Срочности сделки – краткосрочные  (до 3 мес.) и долгосрочные  (от1 года и более) операции с ценными бумагами;

         . Сферы проведения операций –  охватывают только банковский  сектор или включают и не  банковский сектор рынка ценных  бумаг;

         . Способа установления ставок  – определяемые  центральным   банком или рынком.

      Впервые эта политика стала  применяться в США в 1920-х   гг.  и  сегодня  получила  широкое распространение  во  всех  странах,  где  имеется   развитый финансовый рынок. Например, в активе  баланса  ФРС   США  доля  ценных  бумаг  приблизительно составляет 80 %

      Действенность  политики  открытого   рынка  заключается  в   практически моментальном  ее  влиянии  на  изменение  денежной  массы.  Продавая  ценные бумаги,   Центральный   банк   снижает   резервы   банковской   системы,   и соответственно – денежную  массу, покупая, наоборот –  увеличивает.

      Учетная  (дисконтная)   политика   представляет   собой   классический  инструмент в практике  эмиссионных   банков.  Суть  ее  состоит   в  том,  что Центральный  банк  устанавливает  определенный  процент,  называемый  учетной  ставкой   или   ставкой   рефинансирования,   за    предоставленные    ссуды коммерческому  банку для пополнения  резервов.  Условия  обращения  за  такой  ссудой и возможности ее получения  различаются по странам.

      Термин “учетная ставка” означает  ставку процента  (или  дисконта),  по которой выдается кредит  коммерческим банкам.

      Повышение учетной ставки  приводит  к  тому,  что  коммерческие  банки также увеличивают процент  за кредит, так как им будет  нужно  за  счет  этого источника  погасить процент  Центральному  банку  и  получить  прибыль.  А  в результате этого   количество  желающих  взять   кредит  под  высокий  процент  сократится,  значит,  снизится  возможность   расширения   производства,   и наоборот.

  Учетная  политика не является инструментом  оперативного воздействия  на  денежное предложение, более   того,  центральные  банки   стараются  проводить устойчивую  и  предсказуемую  учетную   политику.  Кроме  того,  в   некоторых странах, например, в  РФ, ставка рефинансирования имеет огромное  значение  в налогообложении финансовых операций.

      При проведении денежно-кредитной  политики Центральный банк исходит   из задач  стабилизации  экономического  развития  страны.  В  общем   виде   это выглядит следующим  образом: в периоды экономического  спада Центральный  банк проводит  экспансионистскую политику, расширяя  предложения денег,  в  периоды  “перегрева” экономической конъюнктуры,  наоборот,  сдерживает  рост  денежной  массы или вовсе сокращает  предложение денег.

      Учитывая взаимосвязь большинства  макроэкономических параметров,  могут возникать определенные  противоречия между различными  тактическим  целями,  а также   проблемы,  связанные  с   различием  в  краткосрочных   и  долгосрочных последствиях  изменения параметров  финансового рынка для   экономической конъюнктуры.

2. Принципы денежно-кредитной политики на среднесрочную перспективу.

2.1 Задачи и цели денежно-кредитной политики на среднесрочную перспективу.

Единая  государственная денежно-кредитная  политика направлена на достижение стабильности уровня цен и создание условий  для долгосрочного экономического роста и повышения уровня жизни  населения. Основными ее задачами на современном этапе развития российской экономики являются неуклонное снижение инфляции и обеспечение устойчивости национальной валюты.

В соответствии со среднесрочной стратегией социально-экономического развития страны Правительство Российской Федерации и Банк России в области  денежно-кредитной политики устанавливают  цель по снижению инфляции на трехлетний период. Поскольку денежно-кредитная политика оказывает влияние на инфляцию с временными лагами, выходящими за пределы календарного года, наиболее эффективное ее проведение достигается в условиях среднесрочного горизонта определения целей, когда Банк России может применять антиинфляционные меры, основываясь на оценках будущих изменений в динамике фундаментальных макроэкономических факторов.

 В  ближайшие годы российской экономике  необходимо преодолеть последствия  мирового финансово-экономического  кризиса и выйти на траекторию  устойчивого роста. В этой связи  главной целью денежно-кредитной  политики в предстоящий трехлетний  период является удержание инфляции  в границах 5 - 7% в годовом выражении.  Обеспечение контроля над инфляцией  и поддержание ее на стабильном  уровне будет способствовать  формированию низких инфляционных  ожиданий, оживлению деловой активности.

В целях  повышения эффективности денежно-кредитной  политики Банк России продолжит движение в сторону свободного курсообразования, не препятствуя динамике обменного курса рубля, формирующейся на основе фундаментальных макроэкономических факторов. При этом Банк России сохранит свое присутствие на внутреннем валютном рынке с целью сглаживания чрезмерных колебаний рублевой стоимости бивалютной корзины.

2.2 Инструменты  денежно-кредитной политики на среднесрочную перспективу

Сокращение  интервенций на внутреннем валютном рынке, повышение гибкости обменного  курса рубля и постепенное  сворачивание антикризисных мер  будут способствовать усилению роли процентной политики Банка России в  снижении инфляции и инфляционных ожиданий экономических агентов.

Процентная  политика предполагает постепенное  сужение коридора процентных ставок по операциям Банка России для  снижения волатильности ставок денежного рынка. На уровень ликвидности и процентные ставки этого рынка также будут оказывать существенное влияние дефицит государственного бюджета, действия Правительства Российской Федерации по сокращению этого дефицита, ориентация на внутренние заимствования для его финансирования. Поэтому эффективность действий Банка России в области денежно-кредитной политики в значительной степени будет зависеть от состояния государственных финансов, успешности проведения умеренно-жесткой бюджетной политики, предусмотренной параметрами проекта Федерального закона "О федеральном бюджете на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов".

Преодоление острой фазы кризиса и восстановление роста экономики определяют постепенное  сокращение применения специальных  антикризисных мер. Основную роль в  денежно-кредитном регулировании  будут играть стандартные инструменты.

2.3 Повышение  эффективности денежно-кредитной  политики.

Финансово-экономический  кризис ярко продемонстрировал, насколько  сильное влияние проблемы в финансовом секторе оказывают на состояние  практически всех секторов экономики. С учетом уроков кризиса и опыта  его преодоления Банк России намерен  содействовать укреплению финансовой стабильности, в частности повышая требования к финансовой устойчивости и к управлению рисками кредитных организаций, способствуя дальнейшей консолидации и капитализации в банковском секторе. Усиление конкуренции потребует изменения модели развития кредитных организаций в направлении большей диверсификации банковской деятельности, снижения концентрации рисков. Одновременно это будет способствовать развитию российской экономики и повышению ее конкурентоспособности на международной арене.