Денежное обращение в Республике Беларусь

Содержание

Введение

Деньги это неотъемлемая и существенная часть финансовой системы каждой страны. Деньги являются материальным эквивалентом, выражением стоимости, которое было установлено  людьми с глубокой древности для удобства материального обмена, чтобы вместо вещи можно было получить ее денежный эквивалент, условное выражение ее стоимости. Таким образом, несмотря на всю обыденность и повседневность понятия, деньги играют огромную роль в жизни всего человеческого общества, основу жизнедеятельности которого составляет экономика, направленная на удовлетворение материальных и иных потребностей человека. Деньги как раз и являются той важной составной частью любой экономики, без которой невозможно ее функционирование.

Денежная система - это  один из наиболее важных разделов экономической  науки. Она представляет собой нечто  гораздо большее, чем пассивный  компонент экономической системы, чем просто инструмент, содействующий  работе экономики. Правильно действующая денежная система вливает жизненную силу в круговорот доходов и расходов, который олицетворяет экономику. Хорошо работающая денежная система, способствует как полному использованию мощностей, так и полной занятости. И наоборот, плохо функционирующая денежная система может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов.

Уже на пороге XXI в. усилилась  роль и место финансовых и кредитных  отношений. Стало очевидным, что  достижение оптимального уровня таких макроэкономических показателей, как прирост реального ВВП, уровень безработицы, уровень инфляции, состояние платежного баланса, валютного курса, и других будет зависеть от равновесия финансово-кредитной и денежной системы страны.

Так в настоящие время перед нашим государством стоит важная задача - развитие рыночной экономики. Поэтому именно сейчас стабильная денежная система приобретает такое огромное значение: необходимо обеспечить устойчивость рубля, сделать его конвертируемой валютой во всех странах мира, свисти инфляцию к минимуму (к мировым стандартам-2% в год).

Данная тема позволяет  глубже рассмотреть особенности  таких важнейших элементов современной  экономики как бумажные деньги и  денежные системы именно поэтому  она является столь актуальной и важной для изучения.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- изучить эволюцию денег, денежного обращения и его влияния на денежно-кредитный механизм;

- изучить спрос и предложение на денежном рынке;

- изучить равновесие на денежном рынке, способы его регулирования.

Объектом исследования является Республика Беларусь (белорусский денежный рынок).

Предметом исследования являются показатели, характеризующие  состояние денежного рынка.

Поставленные задачи логически предопределили структуру работы, которая состоит из введения, трех глав, последовательно раскрывающих тему, заключения и списка использованной литературы.

Методологической основой  исследования является диалектико-материалистический подход к изучению экономических процессов и явлений, общенаучные методы исследования, системный подход, анализ и синтез, статистические наблюдения, экспертные оценки и др.

Необходимо отметить, что рассматриваемая тема исследования освещена в литературе в достаточной  степени. Фундаментальные и прикладные исследования, направленные на рассмотрение экономического содержания и сущности валютных систем, были проведены отечественными и зарубежными учеными, среди которых М. В. Романовский, В. В. Ковалев, Долан Э. Дж.,  Т. С. Алексеенко и другие.

При написании курсовой работы были изучены нормативно-правовые акты, монографическая и учебная  литература, журнальные и газетные статьи, посвященные данной проблеме.

При выполнении работы были использованы общенаучные и специальные  методы исследований. Из общенаучных применялись диалектический метод познания, методы научной абстракции, анализа и синтеза, исторического и логического познания. Отдельные проблемы изучались с помощью специальных методов экономических исследований: монографического, расчетно-конструктивного, экономико-статистического и других

Всего при написании  работы использовано 30 литературных источников.

Данная курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы. Объём работы составляет 43 страницы машинописного текста, 2 таблицы, 3 рисунка, 7 приложений.

1 Эволюция  денег, денежное обращение и  его влияние на денежно-кредитный механизм

Деньги — одно из главнейших понятий в истории человеческой жизни. Ими оцениваются количество и качество предметов, находящихся во владении, свойства человека, его возможности и способность к деятельности относительно преобразования бытия. С деньгами всегда связываются моральные добродетели, энергия мышления и творчества, а также энтропия, угасание, разрушение гармонии между индивидом и социумом. Знаковый характер образа денег проходит через все формы общественного сознания.

Например, в процессе развития христианской культуры постоянно  утверждается мысль о ничтожности  денег в сравнении с величественным, моральным, вечным, духовным. Пренебрежение и призрение к Иуде Искариоту основывается на том, что он смог обменять свой страх перед властью, непонимание сути учения своего учителя, в конце концов свою зависть к Христу на «тридцать серебренников» [3, с.152].

Дело даже не в мизерности суммы, а в том, что он осмелился посягнуть на величие и достоинство Сына Божьего. Самоотверженность идеи спасения человечества, связь с трансцендентным, не подвластным смертному человеку, умение творить чудеса — и вдруг ничтожность фигуры предателя, посмевшего обменять неоценимое сокровище — духовное величие Христа на то, чем пользуются и ради чего губят свою жизнь обычные люди — на деньги. Очевидно, это был главный мотив, заклеймивший деньги как явление, которое никак не может быть соразмерным христианским ценностям, тождественным духовным.

Однако духовное со временем стало уступать материальным запросам. Именно к ним все больше и больше стремился и христианский люд.

Прошли столетия, и  религиозность уже не мешала ставить  на первое место не Бога, а собственные интересы. Причем духовность, моральная чистота и религиозная святость оставались для тех, кто был незадействован в непосредственной «денежной» деятельности.

Больше всего с деньгами была связана деятельность купеческого  сословия. Специфика этой деятельности заставляла следовать профессиональным законом и обязательствам. Жизнь представителей других профессий была публичной: у крестьянина, ремесленника, воина нет секретов, если не перед людьми, то хотя бы перед Богом. Купец поставлен в менее удобное положение: все знают, что он торгует, но имущество его остается тайной, старательно оберегаемой, заманчивой для окружающих.

Литература Эпохи просвещения  проявляет повышенный интерес к  проблеме взаимосвязи человека разумного  и денег. Культ разума порождает уверенность в возможности возникновения нового человека, не испорченного негативными привычками, порождаемыми частной собственностью и деньгами. Деятелей культуры этого периода — мыслителей, ученых, литераторов — беспокоит проблема: по какому принципу и на каких основах выстраивать общество, способное содействовать развитию личности. При всех отличиях концепций и предложений их объединяет одно: «светлое» будущее они усматривают без денег. Уже Т. Кампанелла осуждает частную собственность как основу эксплуатации, главную причину крайней бедности и богатства. Поэтому в Городе Солнца нет денег [3, с.154].

Со временем динамика «мира денег» изменяет акцент. Ростовщика, образ которого был основным для  сведения моральных счетов с деньгами как воплощением зла, начинают воспринимать как отжившее явление. Развитие капитализма порождает финансовые картели. Банкирские дома, могущественные промышленные ассоциации, оперирующие колоссальными денежными величинами.

Это обезличило образ  владельца денег, одинокого волка, с наслаждением и страстью экономившего копейки для приумножения капитала. Изменился масштаб идей, связанных с обогащением. Ротшильд, Дюпон, Морган ознаменовали приход новой генерации финансистов, и их богатства уже не ассоциируются с последними вдовьими и сиротскими копейками, а пахнут мистической силой твердой воли и рациональной безжалостности. Деньги — невидимые и всесильные, их ненавидят как идеи, отрицающие человека. Но они, тем не менее, дают право на эксперимент, на творческий поиск. Особую привлекательность имеют деньги, приобретающие самостоятельное существование. Идея принимает другой вид: она превращается в возможность реализации себя, как личности, через деньги.

Деньги в условиях рыночной экономики осуществляют непрерывное  движение в сфере обращения, и это движение, связанное, прежде всего с  исполнением функций средства обращения и платежа называется денежным   обращением. Сменяя форму стоимости (товар на деньги, деньги на товар), деньги находятся в постоянном движении между тремя субъектами [2, с. 315]:

1)физическими лицами,

2)хозяйствующими субъектами ,

3)органами   государственной  власти. 

С углублением общественного  разделения труда     и формированием  общенациональных и мировых рынков при капитализме денежное  обращение  получает дальнейшее развитие. Оно обслуживает кругооборот и оборот капиталов, опосредствует обращение и обмен всего  совокупного общественного продукта, включая доходы различных классов. С помощью денег в наличной и безналичной  форме осуществляется процесс  обращения товаров, а также движение ссудного и фиктивного  капиталов. Общественное разделение труда и развитие товарного  производства являются объективной основой  денежного обращения. Образование общенациональных и мировых рынков при капитализме дало новый   толчок дальнейшему расширению денежного оборота. Денежный оборот страны равен сумме всех платежей, совершаемых тремя субъектами в наличной и безналичной формах за определенный  период. Деньги обслуживают обмен стоимости ВВП и НД, в том числе кругооборот капитала, обращение товаров и оказание услуг, движение ссудного и фиктивного капитала и доходов различных социальных групп. Началу движения денег предшествует концентрация их у субъектов (в кошельках населения, кассах юридических  лиц, на счетах в кредитных организациях, в казне государства) и возникновение необходимой потребности у них в деньгах. Денежное обращение осуществляется в двух формах: наличной и безналичной [16, с.252] .

Наличное обращение - движение наличных денег в сфере обращения при выполнении ими двух функций - средства обращения и средства  платежа. Объём обращения наличных денег составляет в странах с развитой  экономикой менее 10%. Налично-денежное обращение используется при  кругообороте товаров и услуг, при расчетах, при выплате заработной платы,  премий, пособий, страховых вознаграждений по договорам страхования, при оплате ценных бумаг и доходов по ним, при платежах населения за  коммунальные услуги. Такая форма  денежного обращения обслуживает   отношения  между населением, отдельными физическими лицами,   юридическими и физическими лицами, юридическими лицами и государством, физическими лицами и государством.

К основным категориям обращающихся денег  относятся [13, с.152]:

• разменные монеты, которые, как правило, не составляет большинство суммы наличных денег;
• Бумажные деньги представляют собой номинальные знаки стоимости, имеющие принудительный курс. Выпускаются они государством для покрытия своих расходов в виде банкнот или казначейского билета. Необходимым условием их функционирования является их ограниченное количество;
• Банковские деньги - депозиты. С их помощью оплачиваются счета за услуги, квартиру, счета гостиниц и покупка многих товаров.

  Безналичное обращение - движение стоимости без участия наличных  денег путем перечисления денежных средств по счетам кредитных организаций. В странах с развитыми экономическими отношениями  значительная часть денежного оборота (до 90% всего денежного обращения)  осуществляется  путём безналичного оборота по текущим банковским  счетам. Безналичные расчёты, заменяя оборот наличных  денег, уменьшают  потребности в них, ускоряют оборот средств, сокращают издержки производства. Способствуют накоплению  и аккумулированию денежных  средств, облегчают их перераспределение через финансово-кредитную систему. Безналичное обращение обслуживает отношение между юридическими лицами разных форм собственности, юридическими лицами и кредитными учреждениями, юридическими и физическими лицами и  государством, юридическими лицами и населением. К основным категориям безналичного обращения относятся: вексель, чек, пластиковая карта и электронные деньги [3, с.159].

Вексель - письменное обязательство должника (простой  вексель) или приказ кредитора должнику (переводный вексель - тратта) об уплате обозначенной на нем суммы через определенный срок. Простой и переводный векселя - это разновидности коммерческого  векселя, то есть долгового обязательства, возникающего на основе торговой сделки. Существуют также финансовые векселя, то есть долговые обязательства,   возникшие из предоставления в долг определенной суммы денег. Их  разновидностью являются казначейские векселя. Последний   представляет    собой краткосрочную правительственную ценную бумагу, срок действия которой не превышает одного года (обычно составляет 3 – 6 месяцев).  Должником здесь выступает государство. Дружеские векселя - безденежные,  не связанные с реальной коммерческой сделкой векселя, которые выписываются контрагентами друг на друга с целью получения денег путем учета таких векселей в банках.

 Характерными особенностями векселя являются [20, с.144]:

• абстрактность (на векселе не указан конкретный вид сделки);
• бесспорность (обязательная оплата долга вплоть до принятия принудительных мер после составления нотариусом акта о протесте);
• обращаемость (передача векселя как платежного средства другим лицам с передаточной надписью на его обороте (жиро или индоссамент), что создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств).

С созданием коммерческих банков и сосредоточением свободных  денежных средств на текущих счетах появилось такое кредитное орудие обращения, как чек. Чек - это разновидность переводного векселя, который вкладчик выписывает на коммерческий или центральный банк. Чек представляет собой письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении ее на другой текущий счет. Банк оплачивает выставленные чеки наличными либо путем перечисления средств со счета чекодателя в этом или другом банковском учреждении. Чек как инструмент краткосрочного действия не имеет статуса платежного средства, и в отличие от эмиссии денег количество чеков в обращении не  регулируется  законодательством, а целиком определяется потребностями коммерческого оборота. Поэтому расчет чеками носит условный характер: выставление должником чека еще не погашает его обязательство перед кредитором, оно погашается только в момент оплаты чека банком. Таким образом, экономическая сущность чека состоит в том, что он служит средством получения наличных денег в банке, выступает средство обращения и платежа и, наконец, является орудием безналичных расчетов. Именно на основе чеков возникла система безналичных расчетов, при  которой основная часть взаимных претензий погашается без участия наличных денег. Система чекооборота упростила товарообменные  отношения, но из-за сложностей проверки чеки принимаются локально, в  регионе эмитента и собственника чеков. Поэтому в развитии и в дополнение  чековой системы получили распространение так называемые пластиковые карточки.

Пластиковая карта является важным инструментом безналичного

денежного оборота. Основными  видами пластиковых карточек являются  дебетовые (платежные)  карточки, ATM карточки, кредитные  карточки.   Дебетовые (платежные) карточки по своей  сути представляют электронную  разновидность чековых платежей, ибо оплата возможна в пределах остатка по счету в банке. Поэтому действие их ограничено отдельными структурами   (магазинами). Разновидностью дебетовых карточек выступают ATM карточки, которые выдаются одновременно с открытием чекового счета, и служат для снятия наличных со счета в банкоматах. Так же, как и дебетовые  карточки,  ATM карточки могут быть представлены как дальнейшее развитие чекового обращения. Особое  место в классификации пластиковых карточек и в современной трактовке  денег имеют так называемые кредитные карточки. Они объединяют в себе свойства наличных денег и кредита.  Фактически обладателю карточки устанавливается предел кредита, в рамках которого он может осуществлять оплату товаров и услуг. Регулярно (раз в месяц) клиент должен оплачивать чеком предоплаты, сделанные им кредитной картой, чтобы вернуть  кредит. Можно отметить, что подобные  системы платежей стали возможны благодаря сильным социально-экономическим и технологическим изменениям в современных обществах.  Из-за отсутствия таковых условий аналогичные системы в Беларуси получают  медленное развитие. Электронные кредитные карточки ведущих мировых кредитных учреждений и их ассоциаций используются в настоящее  время примерно в150 странах, причем, с большими различиями в масштабах распространения [26, с.524].

Расширение практики безналичных денежных расчетов, механизация  и автоматизация банковских операций, переход к широкому использованию  более совершенных поколений  ЭВМ обусловили возникновение новых  методов погашения или передачи долга с применением электронных денег. Электронные деньги – это деньги на счетах компьютерной памяти банков, распоряжение которыми осуществляется с помощью специального электронного устройства. Распространение системы платежей на электронной основе знаменует собой переход на качественно новую ступень эволюции денежного обращения.

Количество денег, необходимое  для выполнения ими своих функций,

устанавливается экономическим  законом денежного обращения, открытым  К.Марксом. Закон денежного обращения определяет, что масса денег для обращения прямо пропорциональна количеству проданных на рынке  товаров  и услуг, а также уровню цен товаров и тарифов и обратно пропорциональна скорости обращения денег. Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг, а также цены. С появлением и развитием кредитных отношений возникает  функция  денег как средства платежа, товары продаются в кредит под долговые  обязательства. Кредит приводит к сокращению общего количества денег в обращении,  поскольку определенная часть долговых обязательств  взаимно погашается. Закон, определяющий количество денег в обращении с учетом двух функций - средства обращения и средства платежа, несколько  видоизменяется и приобретает следующую форму [22, с.159]:

КД = (СЦ-К+П-ВП)/О,                                          (1.1)

где КД - количество денег, необходимых в качестве средств обращения и платежа;

СЦ - сумма цен реализуемых  товаров и услуг;

К - сумма проданных  товаров и услуг в кредит;

П - сумма платежей, по которым не наступил срок;

ВП - сумма взаимно  погашающихся платежей;

О - среднее число оборотов денег как средство платежа и средство обращения.

Неразменные  кредитные  деньги,  приобретая  черты   бумажных   денег, вводятся  государственной  властью,  которая  наделяет   их   принудительным курсом. Их эмиссия  без учета стоимости  произведенных  товаров  и  оказанных услуг в стране неизбежно вызовет их излишек и в конечном  счете  приведет  к обесценению. В связи с этим большое значение  приобретает  вопрос  о  необходимости определения требуемого количества денег для обращения.

Согласно классической теории, количество денег определяется зависимостью уровня цен от денежной массы [6, с.352]:

МхY=PхQ,                                                                (1.2)

где    М - масса денег;

Р - цена товара;

Y -  скорость обращения денег;      

Q - количество товаров, представленных  на рынке.

Скорость оборота денег - это  второй  фактор  изменения  денежной  массы. Под «скоростью обращения  денег» понимается среднегодовое количество оборотов, сделанных  деньгами, которые  находятся  в

обращении и используются  на  покупку  готовых  товаров  и  услуг.  Скорость обращения денег равна отношению номинального валового   национального продукта к массе денег в обращении:

V = U : M,                                                              (1.3)

где    V - скорость обращения денег;

U - номинальный  объём   ВНП; 

M - масса денег в  обращении.

Для расчёта скорости обращения денег, то есть их интенсивного  движения при выполнении ими функций  обращения и платежа, используются два показателя.

1)Скорость  движения  денег  в  кругообороте  стоимости   общественного продукта или кругообороте доходов [6, с.354]:

О = ВВП или НД/ Денежная масса (М1 или М2),                  (1.4)

Этот показатель свидетельствует  о связи денежного  обращения  с

процессами экономического развития.

2)Оборачиваемость денег  в платёжном обороте:

СД = СДМ,                                                     (1.5)

где    СД – сумма денег на банковских счетах;

СДМ – среднегодовая  величина денежной массы в обращении.

          Этот  показатель  свидетельствует  о  скорости  безналичных  расчётов.

Применяются и другие показатели скорости оборота денег. На скорость обращения денег влияют:

• общеэкономические  факторы - циклическое  развитие  производства, темпы его роста, движение цен.
• денежные (монетарные) факторы - структура платежного  оборота (соотношение наличных и безналичных денег), развитие  кредитных  операций и взаимных расчетов, уровень процентных ставок за кредит на  денежном  рынке, внедрение компьютеров для операций в кредитных  учреждениях, использование электронных денег в расчетах [5, с.114].

Скорость изменяется в зависимости от периодичности  выплат доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения  и накопления. Поскольку скорость обращения денег обратно пропорциональна количеству денег в обращении, то ускорение их оборачиваемости означает рост денежной массы. Увеличение денежной массы при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесценению денег, то есть в конечном итоге является одним из факторов инфляционного процесса. Изменение скорости обращения денег зависит  от  многих  факторов  как общеэкономических (циклического развития  экономики,  темпов  экономического роста, движения цен), так и чисто монетарных (структуры платежного оборота, развития кредитных операций и взаимных расчетов,  уровня  процентных  ставок на денежном рынке и т.д.). Ускорению обращения денег способствуют  развитие  системы взаимных расчетов, внедрение ЭВМ в банковское  дело,  применение  систем  электронных платежей. При прочих равных  условиях  ускорение  скорости  обращения  денег равнозначно  увеличению  денежной  массы  и  является  одним   из   факторов инфляции.

На основании вышеизложенного  можно сделать вывод, что денежное обращение представляет собой процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах. Оно складывается их отдельных каналов движения денег между:

• центральным банком и коммерческими банками;
• коммерческими банками;
• предприятиями и организациями;
• банками и предприятиями и организациями;
• банками и населением;
• предприятиями, организациями и населением;
• физическими лицами;
• банками и финансовыми институтами различного назначения;
• финансовыми институтами различного назначения и населением.

По каждому их этих каналов деньги совершают встречное движение.

В условиях рыночной модели экономики  особенности денежного обращения  следующие:

•    основу денежного обращения страны составляет совокупность банкнот, монет и резервов, т. е. денежная база; но в кредитно-денежной политике ведущую роль играет эффективная денежная база;
• эмиссию безналичных денег осуществляет система коммерческих банков, эмиссию наличных денег – государственный банк;
•   безналичный и налично-денежный обороты тесно связаны друг с другом –налично-денежный оборот совершается только на базе безналичного оборота;
•   функционирует механизм банковского мультипликатора;
•   служит объектом прогнозного планирования государством, коммерческими банками, юридическими и физическими лицами;
•    функционирует в условиях существования различных форм собственности;
•   основным инструментом кейнсианской модели кредитно-денежной политики является ставка банковского процента;
•    при использовании кейнсианской концепции поддержания предельного уровня ставки процента путем увеличения денежной массы зачастую возникает эффект “ликвидной ловушки”, когда ставка процента опускается до минимального уровня и почти не реагирует на прирост предложения денег;
•    монетаристская модель кредитно-денежной политики основывается на количественной теории денег, ее основным инструментом является регулирование денежной массы;
•    кредитно-денежная политика может быть применена на практике для смягчения циклических колебаний ВВП;
•    кредитно-банковская система располагает действенными рычагами воздействия на ВВП (это прежде всего, операции на открытом рынке, ставка процента и норма обязательных резервов).

Центральный банк страны контролирует и регулирует денежную массу в  обращении. Это достигается путем  сокращения или расширения наличной и безналичной эмиссии и проведения дисконтной политики, политики минимальных резервов, открытого рынка, валютной политики.

Одним из основных принципов определения  стратегии центральных банков служит ориентация на регулирование валютного  курса денежной единицы по отношению  к какой-либо стабильной иностранной валюте, т. е. на внутренние или внешние показатели.

В соответствии с выбранной стратегией центральные банки осуществляют в качестве приоритетной либо денежную, либо валютную политику и используют соответствующие инструменты.

В целях регулирования объема денежной массы проводятся меры либо по стимулированию роста денежной массы (экспансивная кредитная политика), либо по сдерживанию ее увеличения (рестрикционная кредитная и антиинфляционная политика). Однако в условиях стагфляциии центральному банку приходиться искать компромиссное сочетание инструментов экономического регулирования.

2 Спрос и  предложение на денежном рынке

Спрос и предложение образуют диалектическое единство противоположностей. Их единство вытекает из того, что спрос может быть удовлетворен только предложением, а предложение может быть реализовано только в спросе. Противоречивость этих категорий проявляется в противоречии между стоимостью и потребительной стоимостью, между продавцами и покупателями, между производителями и потребителями. Предложение оказывает воздействие на размеры и структуру спроса; спрос, в свою очередь, «побуждает» предложение приспосабливаться к требованиям рынка [6, с.173].

Спрос — это денежная форма выражения потребности, т.е. это количество товаров и услуг, которое покупатели желают и могут (готовы) купить по некоторой цене в течение определенного периода времени. Величина спроса зависит от разных факторов: цен на товары, доходов и вкусов покупателей, числа покупателей и т.д. Одним из главных факторов является цена. Максимальная цена, за которую покупатели готовы купить единицу товара в данный момент, есть цена спроса. Связь между ценой товара и объемом покупательского спроса на этот товар отражает закон спроса, суть которого: чем выше цена товара, тем меньше покупателей, готовых его приобрести, и тем ниже спрос. И напротив, при прочих равных условиях снижение цены ведет к соответствующему росту величины спроса. Следовательно, существует отрицательная, или обратная связь между ценой и величиной спроса.