Инвестиционные проекты. 7

Введение

Если  суммировать представления о  Республике Беларусь, складывающиеся за рубежом, то можно придти к выводу, что главной причиной чрезмерной осторожности зарубежного капитала была и остаётся экономическая нестабильность в стране. Иностранные инвесторы постоянно сетуют на то, что в Беларуси сохраняется опасность негативных перемен в политике, экономике и праве.

Негативное влияние  оказывает запаздывание модернизации экономики, низкий уровень управления ею. Немало недовольства у иностранных  инвесторов вызывает и жёсткая налоговая  политика, к тому же постоянно подвергающаяся непредсказуемым изменениям, высокий  уровень инфляции, наличие правовых препятствий в виде слабости и  несовершенства действующих норм белорусского законодательства об иностранных инвестициях.

Чтобы добиться увеличения объемов иностранных  инвестиций в экономику страны важно  осуществить пересмотр налоговой  политики, рассмотреть возможность  установления таможенных льгот, повысить уровень управления инвестиционными  процессами и решить многие другие задачи комплексного характера. Речь идёт о большой и многосторонней работе по модернизации правового регулирования. Необходимо подготовить и принять  серию новых законов и других правовых актов, отвечающих потребностям времени. Опыт ряда стран показывает, что даже при сложностях в экономике  и известной нестабильности путем  правового регулирования и создания для иностранного инвестора благоприятного правового режима им удается привлекать значительный иностранный капитал.

Состояние правового  регулирования в сфере иностранных  инвестиций не вызывает восторга и  в Республике Беларусь. Белорусские  предприниматели убеждены в том, что иностранные инвестиции в  принципе не только не препятствуют развитию отечественного бизнеса и экономики в целом, но и открывают перед ними новые интересные перспективы. Во взаимодействии с иностранными партнёрами наши предприниматели могут быстрее модернизировать производство, получив для этого нужные средства, новые технологии; перестроить систему обработки информации и управления.

Иностранные инвестиции в различных формах могут успешно  сочетаться с капиталовложениями белорусских  предпринимателей, разумеется, когда  дело с обеих сторон ведётся грамотно, на профессиональной основе и с соблюдением  интересов Беларуси.

Становление законодательства об иностранных инвестициях - составная  часть процесса формирования правового  государства в Республике Беларусь. Предстоит сделать ещё очень  многое для того, чтобы наше государство  стало действительно правовым. Пока что такое его определение, закреплённое в Конституции, воспринимается больше как идея, чем как осязаемая  реальность.

Целью курсовой работы является детальное рассмотрения вопросов, связанных с таким правовым институтом, как расчеты между  субъектами хозяйствования, определение  сущности расчетных отношений, их правового  регулирования, а также рассмотрение отдельных их видов: расчеты по инкассо, аккредитиву, платежным поручениям.

Предметом исследования курсовой работы являются теоретические  положения, высказанные различными учеными и правоведами по вопросам правового регулирования иностранных  инвестиций в Республике Беларусь, а также нормативно-правовая база, регулирующая отношения между организациями  с участием иностранного капитала.

Задачи исследования предопределяются целью исследования и состоят в том, чтобы:

- определить  сущность и дать определение  институту инвестиций в Республике  Беларусь;

- рассмотреть  особенности организаций с участием  иностранного капитала, определить  их видовое разнообразие;

- рассмотреть  сущность совместного предприятия,  его виды;

- детально рассмотреть  порядок создания совместных  предприятий, особенности учредительных  документов и формирования их  уставного капитала;

- рассмотреть  особенности правового регулирования  деятельности совместных предприятий  с участием иностранного капитала;

- определить  порядок создания и прекращения  иностранных предприятий на территории  Республики Беларусь.

Объектом анализа  настоящей работы являются нормативно-правовая база, регламентирующая правовые отношения  в сфере иностранных инвестиций (Гражданский кодекс Республики Беларусь, Инвестиционный кодекс Республики Беларусь, действующие законы и подзаконные  акты), а также теоретическая база, разработанная ведущими современными учеными, правоведами как Республики Беларусь, так и Российской Федерации  – Кругловой Н.Ю., Сергеевым А.П., Толстым Ю.К., Колбасиным Д.А., Мозолиным В.П., Чигирем В.Ф., Бодаком АН. и другими.

Методологической  основой исследования является диалектический метод. В ходе исследования использовались обще – и частнонаучные, а также специальные методы познания.

Общими явились  методы анализа и синтеза, индукции и дедукции. К специальному методу, использованному в работе, следует  отнести формально-юридический метод.

Данные методы позволили наиболее последовательно  и полно рассмотреть суть расчетных  правовых отношений - рассмотреть наиболее полно вопросы относительно деятельности организаций с участием иностранного капитала на территории Республики Беларусь, правовые формы их организации, условия  создания и прекращения. 

1.  Организации  с участием иностранного капитала, их виды и правовое положение

1.1 Институт иностранных  инвестиций в Республике Беларусь

Для понимания  особенностей современного подхода  белорусского законодателя к регламентации  иностранных инвестиций, следует  иметь в виду, что он является результатом эволюции регулирования  порядка создания и деятельности на территории бывшего СССР так называемых совместных предприятий. Главным источником регулирования статуса совместного предприятия являлись постановления Совета министров СССР от 13 января 1987 года «О порядке создания на территории СССР и деятельности совместных предприятий, международных объединений и организаций СССР и других стран-членов СЭВ» и «О порядке создания на территории СССР и деятельности совместных предприятий с участием советских организаций и фирм из капиталистических и развивающихся стран».

Согласно постановлениям Правительства, касающимся совместных предприятий, под последними следует  понимать правосубъектные организации, учреждённые на основании договора, заключённого между советскими государственными предприятиями и иностранными партнерами, и действующие в соответствии с уставом. Причем доля иностранного партнера вначале была ограничена 49% от общего капитала (в дальнейшем это ограничение было снято). Содержащееся в упомянутом постановлении Правительства определение совместного предприятия в значительной степени предопределило характер законодательства об иностранных инвестициях как в бывшем СССР, так и в современной Республике Беларусь.

Дальнейшей вехой  в развитии советского законодательства об иностранных инвестициях стал Указ Президента СССР от 26.10.90 г. «Об  иностранных инвестициях в СССР». Этот акт в силу своего характера не содержал детального регулирования, но давал определенные направления для развития такого регулирования. В основном Указ предусматривал: создание как совместных предприятий, так и предприятий со 100-процентным участием иностранного капитала; возможность портфельных инвестиций; долгосрочную аренду имущества и земли иностранными инвесторами; предоставления иностранным инвестициям не менее благоприятного режима, чем для инвестиций советских юридических и физических лиц.

После принятия Указа Президента СССР последовала  разработка и принятие Основ законодательства об иностранных инвестициях в  СССР, которые в значительной степени  восприняли уже сложившийся подход в регулировании иностранных  инвестиций, получивший отражение в  Указе Президента СССР от 26.10.90 г. Основами было установлено, что правовой режим  иностранных инвестиций на территории СССР не может быть менее благоприятным, чем соответствующий режим для  имущества и имущественных прав, а также инвестиционной деятельности советских предприятий и граждан за изъятиями, предусмотренными законодательными актами Союза ССР и республик об иностранных инвестициях.

На современном  этапе белорусская экономика  заинтересована в привлечении и  эффективном использовании иностранных  инвестиций и финансовых ресурсов, передовой техники и технологии, а также управленческого опыта как в интересах развития национальной экономики, так и в интересах расширения международного экономического сотрудничества. Однако стратегии иностранной компании-инвестора и эффективность ее деятельности зависят от степени благоприятности микроэкономических условий для ведения бизнеса в стране, куда инвестируется капитал: чем благоприятнее условия ведения бизнеса, тем выше эффективность деятельности компании-инвестора. Основными условиями успешного бизнеса для иностранных инвесторов являются обеспечение стабильности условий их деятельности и соответствие правового режима иностранных инвестиций нормам международного права и международной практике инвестиционного сотрудничества.

Под инвестициями понимаются любое имущество, включая  денежные средства, ценные бумаги, оборудование и результаты интеллектуальной деятельности, принадлежащие инвестору на праве  собственности или ином вещном праве, и имущественные права, вкладываемые инвестором в объекты инвестиционной деятельности в целях получения  прибыли (дохода) и (или) достижения иного  значимого результата (ст. 1 Инвестиционного  кодекса Республики Беларусь).

Инвестиционная  деятельность — это вложение инвестиций, или инвестирование, и совокупность практических действий по реализации инвестиций.

Инвестирование  в создание и воспроизводство  основных фондов осуществляется в форме  капитальных вложений.

Инвестиции в  производство подразделяются на:

- .инвестиции, идущие  на возмещение (реинвестиции): замену  изношенного или устаревшего  оборудования. По объему соответствуют  амортизационным отчислениям и  служат сохранению величины капитала;

- .инвестиции, идущие  на развитие производства: на  расширение и (или) повышение  научно-технического уровня производства. Они подразделяются на экстенсивные  капиталовложения (направлены на  увеличение производственной мощности без изменения технологии или организации производства) и интенсивные (направлены на создание новых или переоснащение действующих производств на новой технологической основе). Капитальные вложения — это инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты. Эти инвестиции приводят к созданию нового реального капитала или увеличению действующего капитала;

- .инвестиции  в запасы: необходимость в них  вызвана изменениями в размере  средств производства. К таким инвестициям относят сырье, вспомогательные материалы, продукцию поставщиков и еще не проданную собственную продукцию. Изменения могут быть положительными (прирост), равными нулю и отрицательными (дезинвестиции).

В настоящее  время правоотношения в области  иностранных инвестиций регулируются системным специализированным законодательным  актом – Инвестиционным кодексом Республики Беларусь от 22.06.2001г. № 37-З  с изменениями и дополнениями в редакции Закона от 09.11.2009г. № 55-З.

Субъектами иностранных  инвестиций могут выступать: иностранные  государства; международные организации; иностранные юридические и физические лица; граждане принимающих инвестиций государств, имеющие постоянное место  жительства за границей.

В качестве объектов иностранных инвестиций Инвестиционный Кодекс предусматривает недвижимое имущество, в том числе предприятие  как имущественный комплекс; ценные бумаги; интеллектуальная собственность, акции, облигации, банковские вклады, страховые  полисы и другие ценные бумаги; предприятия  и организации принимающей страны; здания, сооружения, имущество местных юридических и физических лиц; научно-техническая продукция; права на интеллектуальные ценности; права на использование земли, природных ресурсов и сама земля; иное имущество, а также имущественные и неимущественные права.

Законодательными  актами государства обычно определяются объекты, находящиеся только в государственной  собственности, что не исключает  инвестиционной деятельности в отношении  этих объектов.

Выделяют две  основные формы иностранных частных  инвестиций: прямую и портфельную.

Прямые инвестиции - создание предприятий или их филиалов полностью или частично принадлежащих  иностранным инвесторам, приобретения прав собственности в таких предприятиях, а также владение акциями капитала в них с целью непосредственно  управления деятельностью предприятий.

Портфельные инвестиции - такое вложение средств в предприятия, ценные бумаги, имущество и т.п., при котором инвестор не имеет целью непосредственное участие в управлении предприятием или воздействие на экономику страны.

Надо отметить, что портфельные инвестиции осуществляются как правило в денежной форме, тогда как прямые осуществляются также в форме поставки товаров, сырья, оборудования, технологий, в виде управленческого опыта и т.п.

Инвестиции международных  организаций и иностранных правительств осуществляются обычно в виде займов и кредитов (как связанных, так  и не связанных). Определив, что такое  предприятия с иностранными инвестициями, нужно сказать, что в Республике Беларусь регулирование потоков  иностранных инвестиций осуществляют Министерство экономики, Министерство иностранных дел, Министерство финансов, Национальный банк, местные органы власти. Что же касается политики привлечения  иностранных инвестиций - она реализуется через соответствующие нормативно-правовые акты, а также через Национальные программы привлечения инвестиций.

На данный момент действует Национальная программа  привлечения инвестиций в экономику  Беларуси на период до 2015г. Программа  определяет условия формирования благоприятного инвестиционного климата, главные  направления и механизмы привлечения  отечественных и иностранных  инвестиций. Главная цель Программы  состоит в том, чтобы обеспечить оживление производства и экономический  рост с помощью использования  такого инструмента инвестиционной политики, как привлечение в реальный сектор эффективных иностранных  инвестиций.

Первое направление  такой деятельности государства - политика регулирования иностранных инвестиций. Она предполагает использование  различных ограничительных мероприятий  в Республике Беларусь, таких, как  дифференцированный подход к предприятиям с иностранным капиталом в  зависимости от его доли в уставном фонде; контроль над экспортом из принимающей капитал страны продукции, произведенной на предприятиях с  иностранными инвестициями и т.д.

Второе направление  политики привлечения иностранных  инвестиций - политика стимулирования притока иностранных инвестиций, осуществляемая с целью воздействия  на направление, величину и характер инвестиционных потоков. Основным способом стимулирования притока иностранных  инвестиций является предоставления разного  рода льгот. Например, среди финансовых льгот законодательством Республики Беларусь предусмотрено использование  централизованных инвестиционных ресурсов, которые выделяются на основе платности, срочности и возвратности. Существует льгота по налогу на прибыль коммерческой организации с иностранными инвестициями, льгота по обязательной продаже валюты.

Что же касается поступления иностранных инвестиций, то основное поступление в экономику  республики в 2001-2010 гг. обеспечивали Кипр, Великобритания, США, Австрия, Германия и Швейцария. Крупнейшими странами-инвесторами по количеству созданных СП и ИП на 01.01.2011г. являются: Россия (ок. 1200), США (ок. 700), Германия (475), Польша (350), Литва (255). Вклад иностранных инвесторов в уставный фонд СП и ИП составил более 1,5 млрд. дол. США.

В последние  годы на белорусский рынок пришли такие инвесторы, австрийский «Раффайзенбанк» (банковские услуги), немецкий «Фенокс Аутомотив ГмбХ» (машиностроение), американская «Дарна-2000», венгерский «Зип Бир» ( производство пива) и т.д.

Иностранный капитал  также принимает участие в  формировании банковского сектора  Беларуси: более 70% из функционирующих  банков созданы с участием иностранного капитала. На 01.01.2011г. доля иностранных инвестиций в общем объеме уставных фондов банков, зарегистрированных в Беларуси составляла около 10%, в том числе российских инвесторов -3,7%. На территории Беларуси работают 11 представительств иностранных банков и кредитно-финансовых организации, среди которых немецкий «Коммерцбанк», российские «Инкомбанк» и «Местбанк» и др. На страховом рынке Беларуси представлено13компании с участием иностранного капитала.

В отраслевом разрезе  по количеству созданных предприятии с иностранными инвестициями к 2011г. наибольшую долю занимает промышленность (42,9 %), торговля и общественное питание (31,9 %), транспорт (9,2 %). Кроме того, инвестируются средства в развитие связи (0,7 %), строительства (3,6%), операции с недвижимым имуществом (2,1 %), здравоохранение, физкультуру и социальное обеспечение (16 %). В сельское хозяйство по-прежнему направляется менее 1 % совокупных инвестиций (0,7 %).

В заключение можно  отметить несколько факторов усиления привлекательности инвестиционного  климата Республики Беларусь. Это  ускорение перехода к рыночным отношениям; формирование эффективной структуры  привлевлекаемых иностранных инвестиций с помощью соответствующей внешнеэкономической политики; мотивирование иностранных инвесторов с помощью современных факторов привлечения прямых ностранных инвестиций; ориентация на привлечение прямых иностранных инвестиций транснациональными компаниями малого и среднего размера.

Иными словами, привлекая иностранные инвестиции Республика Беларусь старается гармонично включить их в общий инвестиционный процесс национальной экономики  так, чтобы они эффективно работали вместе со внутренними инвестициями, внутренним производственным потенциалом страны. Этой цели служит инвестиционная политика государства. Она базируется на оптимизации производства для удовлетворения человеческих потребностей и на минимизации использования природных ресурсов и имеет как внутренние, так и внешние источники.

1.2 Правовое положение  организаций с участием иностранного  капитала, их виды в Республике  Беларусь

Рассматривая  вопросы законодательного регулирования  иностранных инвестиций, нельзя не отметить, что в настоящий момент стала актуальной необходимость  принятия системы допуска иностранного капитала, которая подтверждается успешной практикой регулирования этой сферы  отношений в странах с развитой рыночной экономикой.

Инвестиционный  кодекс Республики Беларусь предусматривает  осуществление иностранных инвестиций «путём долевого участия в предприятиях, создаваемых совместно с юридическими лицами и гражданами Республики Беларусь; создания предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам, а также филиалов иностранных юридических лиц; приобретения предприятий, имущественных комплексов, зданий и сооружений, долей участия в предприятиях, паёв, акций, облигаций и других ценных бумаг, а также иного имущества, которое в соответствии с действующим на территории Республики Беларусь законодательством может принадлежать иностранным инвесторам.

Законом предусмотрены  различные формы сотрудничества с иностранными партнерами и привлечения  иностранных ресурсов, но, в то же время, все регулирование иностранных  инвестиций было практически сведено  к установлению порядка регистрации  СП. Это существенно сузило сферу  применения закона и, в конечном итоге, оттолкнуло значительное число потенциальных  инвесторов.

Последующее появление  отдельных правовых актов (Например, Постановление Совета Министров  Республики Беларусь от 24.12.2010г. № 1895 «Об  утверждении Программы развития внутреннего водного и морского транспорта Республики Беларусь на 2011–2015 годы», предусматривающее привлечение  на основе кредитного соглашения иностранных  инвестиций для развития внутреннего  водного транспорта, Постановление  Совета Министров Республики Беларусь от 17.12.2010г. № 1838 «Об утверждении  Государственной программы строительства  в 2011–2015 годах гидроэлектростанций в Республике Беларусь», предусматривающее привлечение на основе кредитного соглашения иностранных инвестиций для развития строительной отрасли в государстве, Указ Президента Республики Беларусь от 09.11.2010г. №575 «Об утверждении Концепции национальной безопасности Республики Беларусь» свидетельствует о том, что в Республике Беларусь существует объективная потребность в законодательном регулировании не только деятельности совместных предприятий, но также и других правовых форм осуществления иностранных инвестиций.

Определенную  роль в привлечении иностранных  инвестиций играет создание коммерческих организаций со 100-процентным иностранным  участием. Серьезных западных инвесторов в настоящее время интересует не столько партнерство с белорусскими организациями, сколько приобретение надежных элементов контроля за производством. Для белорусской экономики весьма полезны средние и мелкие предприятия, принадлежащие иностранному капиталу, в отраслях, не имеющих стратегического значения. Но в ряде отраслей, имеющих ключевое значение для народного хозяйства, создание таких организаций, тем более крупных предприятий, способных взять в свои руки большую часть национального рынка, следует ограничивать участие иностранных инвестиций.

В условиях увеличения объемов иностранных инвестиций в Республике Беларусь возникает  необходимость усиления антимонопольного контроля в этой сфере, прежде всего  за характером слияний и поглощений. В то же время в Республике Беларусь антимонопольное законодательство и тем более антимонопольная  система деятельности государственных  органов находятся в зачаточном состоянии и не в силах удовлетворить  требованиям иностранных инвесторов к экономическому климату.

Под коммерческой организацией с иностранными инвестициями понимается юридическое лицо, в уставном фонде которого частично или полностью  используются иностранные инвестиции.

Согласно нормам инвестиционного законодательства Республики Беларусь - все коммерческие организации с иностранными инвестициями рассматриваются как коммерческие совместные либо коммерческие иностранные  организации.

При этом, ст. 80 Инвестиционного кодекса Республики Беларусь определяет, что коммерческой совместной организацией на территории Республики Беларусь является юридическое лицо Республики Беларусь, уставный фонд которого состоит из доли иностранного инвестора и доли физических и (или) юридических лиц Республики Беларусь.

В свою очередь, коммерческой иностранной организацией является юридическое лицо Республики Беларусь, в уставном фонде которого иностранные инвестиции составляют 100 процентов.

Коммерческая  организация с иностранными инвестициями может осуществлять любые виды деятельности, если они не запрещены законодательством  Республики Беларусь и соответствуют  целям, предусмотренным в уставе этой организации (учредительном договоре – для коммерческой организации, действующей только на основании  учредительного договора).

Отдельными видами деятельности, перечень которых устанавливается  законодательными актами Республики Беларусь, коммерческая организация с иностранными инвестициями может заниматься только на основании специальных разрешений (лицензий).

Иными словами, созданное на территории Республики Беларусь юридическое лицо со стопроцентным  или частичным иностранным участием будет функционировать в рамках действующего национального законодательства. То есть, для иностранного инвестора  законодательством ограничен выбор  организационно-правовой формы предприятия (открытое или закрытое акционерное  общество, общество с ограниченной ответственностью, товарищество и другие, перечисленные в ГК Республики Беларусь), определены сроки сдачи бухгалтерской  и налоговой отчетности, правила  совершения сделок и иные механизмы  совершения и оформления хозяйственных  операций. Для того чтобы зарегистрировать компанию с иностранным капиталом  в Беларуси необходимо будет осуществить  весь спектр юридических действий, которые предполагает и регистрация  юридического лица без иностранного участия. Кроме того, существует ряд нюансов, связанных с особым статусом иностранных учредителей.

Инвестиционное  законодательство прямо предусматривает  возможность участия иностранных  инвесторов в приватизации. Приобретая пакеты акций приватизируемых предприятий, принадлежащих государству, на инвестиционных конкурсах (торгах), иностранные инвесторы  заключают договоры купли-продажи  с соответствующими фондами имущества, в которые включаются определенные гарантии инвесторов, в том числе  по сохранению персонала этих предприятий, но в большинстве не оговариваются  санкции белоруской стороны при  невыполнении инвесторами данных обязательств.

Инвестиционная  деятельность в отношении недр, вод, лесов, земель и объектов, находящихся  только в собственности государства, либо деятельность, на осуществление  которой распространяется исключительное право государства, могут осуществляться на основе концессий (ст. 49 Инвестиционного  кодекса Республики Беларусь).

В этом случае, согласно ст. 50 Инвестиционного кодекса Республики Беларусь под концессией понимается договор, заключаемый Республикой  Беларусь с иностранным инвестором, о передаче на возмездной основе на определенный срок права на осуществление  на территории Республики Беларусь отдельного вида деятельности, на которую распространяется исключительное право государства, либо права пользования имуществом, находящимся в собственности  Республики Беларусь.