Инвестиционные проекты. 3

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

  Введение  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .3

   1. Теоретические основы финансового планирования на предприятии

1.1 Сущность, функции и задачи  бизнес – плана  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  6 

1.2 Структура бизнес – плана  предприятия  .  .  .  .  .  .  .  . .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 13

1.3 Состав финансового раздела  и оценка эффективности бизнес – плана  . 22

 

   2. Исследование практики бизнес – планирования на предприятии ООО «Экран»

2.1 Краткая характеристика анализируемого  предприятия  .  .  .  .  .  .  .  .  .  34

2.2 Анализ финансового состояния ООО «Экран»  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 37

2.3 Анализ инвестиционной деятельности на предприятии  .  .  .  .  .  .  .  .  . 52

 

   3. Разработка финансового раздела бизнес – плана развития предприятия

3.1 Предложение новых путей расширения деятельности предприятия  .  .  64

3.2 Расчет эффективности бизнес-плана развития ООО «Экран» .  .  .  .  .  . 67

 

Заключение  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  72

 

Библиографический список  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .   75

 

Приложения

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

В рыночной экономике  бизнес-план является рабочим инструментом, используемым во всех сферах предпринимательства. Бизнес-план описывает процесс функционирования фирмы, показывает, каким образом ее руководители собираются достичь свои цели и задачи, в первую очередь повышения прибыльности работы. Хорошо разработанный бизнес-план помогает фирме расти, завоевывать новые позиции на рынке, где она функционирует, составлять перспективные планы своего развития, концепции производства новых товаров и услуг и выбирать рациональные способы их реализации.

 Для составления  хорошо разработанного бизнес-плана  сначала необходимо изучить условия  на рынке товаров и услуг,  цены, процентные ставки по кредитам, валютные курсы, сведения демографического  характера, уровень дохода населения, рынок сбыта, спрос и предложение на данную продукцию, требования к организации производства, современные виды необходимого оборудования, сырья, материалов и другие факторы, влияющие на производство и реализацию продукции.

 Жестко регламентируемой структуры бизнес-плана, естественно, не существует. Она зависит от назначения бизнес-плана, особенностей предприятия, выпускаемой продукции и других факторов. Учитывая многоцелевое предназначение бизнес-плана, целесообразно избрать такую его структуру, которая давала бы возможность руководителям всех уровней использовать бизнес-план как ориентир для деятельности своих подразделений, а сторонним потенциальным контрагентам – понять экономическую привлекательность участия в описываемом проекте.

Одной из главных составляющих бизнес-плана является финансовый план.

 Финансовый план  – это важнейшая часть бизнес-плана,  в которой обобщены и представлены  в стоимостном выражении все  разделы бизнес-плана. Этот план  необходим предпринимателям и  инвесторам (кредиторам, акционерам).

 Финансовый план  является ключевым разделом бизнес-плана,  так как именно он содержит  обоснование эффективности хозяйственной  деятельности предприятия; коэффициентный  анализ ликвидности, платежеспособности, деловой активности, финансовой устойчивости и рентабельности. Поэтому при рассмотрении финансового раздела бизнес-плана можно сделать вывод о финансовом состоянии предприятия.

 Предприниматели должны  знать источник и размер финансовых  ресурсов, необходимых для обеспечения производства, направления использования средств, размеры денежной наличности, промежуточные и конечные финансовые результаты своей деятельности. Инвесторы должны иметь представление о том, насколько экономически эффективно будут использоваться их средства, какова их отдача, каковы прибыль, дивиденды, срок окупаемости и возврата.

 В связи с этим  тема является актуальной.

 Практической значимостью  дипломной работы является составление,  планирование деятельности предприятия ООО «Экран», анализ его финансового состояния, разработка финансового раздела бизнес-плана, рекомендации по улучшению финансового состояния.

 Объектом исследования в данной работе является ООО «Экран», предметом исследования – разработка финансового раздела предприятия.

 Методологическими  основами для выполнения работы явилась бухгалтерская отчетность ООО «Экран», а также труды таких авторов, как: Сухова Л.Ф., Бурова В.П., Иванникова И.А., Павлова В.В. и др.

 Цель данной дипломной работы – разработка финансового раздела бизнес-плана предприятия на примере ООО «Экран.

 Поставленная цель  исследования предопределила постановку  и решение ряда взаимосвязанных  задач:

1) Анализ и оценка  существующего понятия о бизнес-планировании;

2) Определение структуры  бизнес-плана, изучение роли и  состава фи-нансового раздела бизнес-плана;

3) Анализ привлекательности  и инвестиционной деятельности ООО «Экран»;

4) Разработка финансового  раздела бизнес-плана развития ООО «Экран».

 Теоретическими основами  данной работы являются налоговый,  трудовой и гражданский кодексы РФ, а также труды таких авторов, как: Анискина Ю.П., Бекетовой О.Н.., Бухалкова М.И., Кирсонова К.А., Остапенко В.В., и др.

 В данной работе  применены следующие методы исследования: аналитические методы, коэффициентный метод анализа финансовой деятельности предприятия, прямой и косвенный методы расчета денежного потока.

 Данная работа включает  в себя три основные главы.

 В первой главе  подробно рассматриваются теоретические  вопросы, относящиеся к сущности, функциям, задачам и структуре  бизнес-плана, составу финансового раздела бизнес-плана.

 Вторая глава посвящена  анализу хозяйственной деятельности ООО «Экран». Здесь указаны общая характеристика, анализ привлекательности, анализ инвестиционной деятельности предприятия.

 В третьей главе  отражены предложения по расширению деятельности предприятия, по составлению основных форм финансового раздела бизнес-плана развития, расчет эффективности бизнес-плана развития ООО «Экран».

 Планирование является  неотъемлемой частью деятельности  любого делового предприятия, независимо от того, большое оно или нет.

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ

1.1 Сущность, функции и задачи бизнес-плана

Бизнес-план — это документ, в котором дается описание основных разделов развития организации на конкурентном рынке с учетом собственных и заемных финансовых источников, материальных и кадровых возможностей и предполагаемых рисков, возникающих в процессе реализации предпринимательских проектов.

В плане характеризуются  основные аспекты коммерческого предприятия, анализируются проблемы, с которыми оно сталкивается, и определяются пути и методы их решения. Поэтому бизнес-план выступает одновременно в качестве поисковой, научно-исследовательской и проектной работы.

Бизнес-план помогает решать следующие основные проблемы, возникающие при создании собственного дела:                       

- определить конкретные направления деятельности предприятия, его целевые рынки и место на этих рынках;

- сформулировать долговременные и краткосрочные цели бизнеса, стратегию и тактику их достижения, а также определить круг лиц, ответственных за реализацию намеченного;

- зафиксировать состав и показатели товаров и услуг, которые будут предложены потребителям, оценить соответствующие производственные и торговые издержки;

- выявить соответствие имеющегося персонала предприятия и условий в мотивации его труда предъявляемым требованиям;

- определить систему маркетинговых мероприятий по исследованию рынка, рекламе, стимулированию продаж, ценообразованию, каналам сбыта и др.;

- оптимизировать организующую структуру управления;

- оценить финансовое положение предприятия и соответствие имеющихся финансовых и материальных ресурсов, возможности достижения поставленных целей;

- выявить те трудности, которые способны помешать выполнению бизнес-плана, и наметить меры по их устранению. [32]

Следовательно, бизнес-план — это экономически обоснованный аналитический документ, показывающий реальность планируемого дела . При этом масштабы планирования могут быть различны: развитие предприятия, направления деятельности, нового вида продукции, новой системы оплаты труда и т.д.

Бизнес-план является и  многоплановым управленческим инструментом. Он предусматривает решение стратегических и тактических задач, стоящих  перед предприятием, независимо от его функциональной ориентации, в том числе: организационно-управленческая и финансово-экономическая оценка состояния предприятия; выявление потенциальных возможностей бизнеса, анализ сильных и слабых его сторон; формирование инвестиционных целей на планируемый период. [9]

В бизнес-плане обосновываются общие и специфические элементы функционирования предприятия в условиях рынка, выбор стратегии и тактики конкуренции, проводится оценка финансовых, материальных, трудовых ресурсов, необходимых для достижения целей предприятия.

Бизнес-план обеспечивает объективное представление о  возможностях развития производства, способах продвижения товара на рынок, ценах, возможной прибыли, основных финансово-экономических результатах  деятельности предприятия, выявляет зоны опасностей, предлагает пути их ограничения. Подобный план используется независимо от сферы деятельности, масштабов, вида собственности, организационно-правовой формы компании. В нем находят свое решение как внутренние задачи, связанные с управлением предприятием, так и внешние, обусловленные, в частности, взаимоотношениями с другими фирмами и организациями.

Благодаря бизнес-плану  появляется возможность взглянуть на работу предприятия как бы со стороны. Сам процесс разработки бизнес-плана, включающий детальный анализ экономических и организационных вопросов, постоянно побуждает мобилизоваться.

В рыночной экономике  бизнес-план является исключительно  эффективным рабочим инструментом как для вновь создаваемых, так  и для действующих компаний во всех сферах предпринимательства. Бизнес-план побуждает тщательно изучить каждый элемент предполагаемого рискового рыночного мероприятия. Практически всегда в этом процессе обнаружится немало слабых мест и пробелов, устранению которых нельзя не уделить внимания. [32]

Процесс планирования позволяет  увидеть весь комплекс будущих операций предпринимательской деятельности и предвосхитить то, что может  случиться. Составление и реализация плана – непрерывный процесс, который может быть наглядно представлен  следующей схемой (см. рис. 1). [36]

 

рис.1 Составление и реализация плана

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Бизнес-планирование занимает все более существенную долю в  ведении предпринимательства на современном уровне. В постоянно преобразующемся деловом мире для бизнеса открывается сейчас множество новых возможностей. Бизнес-планирование помогает не упустить их и использовать для преобразования и повышения эффективности деятельности на рынке.

Бизнес-план стал принципиально  новым для российской экономики документом. Основной целью его разработки выступает планирование хозяйственной деятельности предприятия на ближайший и отдаленные периоды в соответствии с потребностями рынка и наличием необходимых ресурсов. К прочим целям относятся:

- определение бизнес-планом степени жизнеспособности и будущей устойчивости предприятия, снижение риска предпринимательской деятельности;

- конкретизация перспектив бизнеса в виде системы количественных и качественных показателей;

- обеспечение внешних инвестиций.

Бизнес-план учитывает  не только внутренние цели предприятия, но и внешние цели лиц, заинтересованность в участии которых есть у предпринимателя. Главным образом это инвесторы. Бизнес-план является документом, позволяющим оценить целесообразность вложения денежных средств (капитал) в разрабатываемый проект. Научно обоснованный бизнес-план является количественным и качественным ориентиром как для самого предпринимателя, так и для его партнеров и кредиторов. Кроме инвесторов, заинтересованными лицами могут являться потенциальные потребители и поставщики фирмы.

Процесс бизнес-планирования от возникновения экономического замысла  до получения и распределения  прибыли между его участниками  показан на рисунке 2.

 

 

 

рис.2 Процесс бизнес-планирования

 

 

 

 

 

В современной практике бизнес-план выполняет следующие  функции:

• служит основой для разработки стратегии и тактики бизнеса;
• позволяет проводить формирование и реализация плановых программ для оценки потенциала развития нового направления деятельности, контролировать процессы, протекающие в рамках бизнеса;
• привлекает извне денежных средств для развития или реинжиниринга бизнеса;
• привлекает к реализации планов бизнеса партнеров, которые способны вложить в него собственный капитал или имеющуюся у них технологию. [39]

Бизнес-план, являясь  неотъемлемой частью системы планирования на предприятии, является ее отдельным  звеном и не ограничивается каким-либо одним видом планирования. Тем не менее, ему все же присущи в достаточной мере устойчивые признаки в соответствии со стоящими перед ним задачами:

- бизнес-план не может включать весь комплекс общих целей предприятия, а лишь одну из них, ту, которая связана с инвестиционным процессом (внутренним или внешним). Бизнес-план – это всегда инвестиции (развитие). Нет инвестиций – не может быть и бизнес-плана (в отличие от других видов планирования, например стратегического);

- в отличие от стратегического и тактического плана, бизнес-план имеет четко очерченные временные рамки, по истечении которых определенные планом цели  и задачи  должны быть выполнены;

- в бизнес-плане функциональные составляющие (план маркетинга, план производства и т.п.) в отличие от всех других видов планов, являются полноправными, равновесными частями структуры.

Однако, в современных условиях рыночных отношений возникает объективная необходимость финансового планирования, что является неотъемлемой частью бизнес-плана.

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы мероприятий по обеспечению  развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности финансовой деятельности в предстоящем периоде. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Финансовое планирование напрямую связано с планированием  производственной деятельности предприятия. Все финансовые показатели базируются на показателях объёма производства, ассортимента продукции, себестоимости  продукции.

Планирование финансовых показателей позволяет находить внутренние резервы предприятия, соблюдать режим экономии. Получение планового размера прибыли и других финансовых показателей возможно лишь при условии соблюдения плановых норм затрат труда и материальных ресурсов. Объём финансовых ресурсов, рассчитанных на основе финансовых планов, устраняет чрезмерные запасы материальных ресурсов, непроизводительные расходы, внеплановые финансовые инвестиции. Благодаря финансовому планированию создаются необходимые условия для эффективного использования производственных мощностей, повышения качества продукции.

Преимущества финансового  планирования состоят в том, что  оно:

• воплощает стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;
• обеспечивает финансовыми ресурсами, заложенными в производственном плане экономические пропорции развития;
• предоставляет возможность определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях реальной рыночной конкуренции;
• служит очень важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Планирование помогает предотвращать ошибочные действия в области финансов, а также  уменьшает число неиспользованных возможностей.

Финансовый план как составляющая бизнес плана является ключевым разделом бизнес-плана и просчитывается по результатам прогноза производства и сбыта продукции или услуг. При его разработке учитываются характеристики среды, в которой предполагается реализация намеченного - налоговые условия; изменения курса валют, по которым ведутся расчеты; дифференцированная инфляционная характеристика среды; дата начала и время реализации проекта.

Тщательно подготовленный и составленный план бизнеса открывает  перспективу его развития, то есть отвечает на самый важный вопрос: стоит  ли вкладывать силы и средства в  это дело, принесет ли оно такую прибыль, которая окупит все затраты.

 

1.2 Структура бизнес-плана предприятия

Бизнес-план как документ наделен специфичными, только ему  присущими чертами, но при этом о  нем нельзя говорить как о документе  со строго заданными параметрами. Четкой регламентации структуры бизнес-плана не существует. Однако есть ряд пунктов, которые являются основополагающими и без которых бизнес-план не может играть поставленной перед ним роли: это разделы, освещающие идеи, цели бизнеса, специфику продукта предприятия, определяющие структуру будущего предприятия, его финансовый проект и перспективы развития, предлагающие конкретную стратегию поведения фирмы в реальных рыночных условиях.

В зависимости от цели составления бизнес-плана (в качестве плана обоснования инвестиций, финансовых партнеров, привлечения партнеров, контрактов с персоналом) разделы могут разрабатываться с той или иной степенью конкретизации. Когда в плане требуется менее объемная проработка, часть разделов может вообще отсутствовать. Когда же план предстоит разрабатывать в полном объеме, для этого проводятся объемные маркетинговые исследования, а в сам план включаются все документы, использованные при его разработке. [24]

Если предприятие, наметив рост производства продукции  или освоение новой техники, не имеет для этого достаточных мощностей, то оно может использовать бизнес-план, чтобы привлечь капитальные вложения либо новых партнеров, инвесторов, кредиторов, спонсоров. Для этого может быть подготовлено краткое описание бизнес-плана, называемое бизнес-предложением. Бизнес-план должен быть представлен в форме, позволяющей заинтересованному лицу получить четкое представление о существе дела и степени своей заинтересованности в нем. Объем и степень конкретизации разделов плана определяются спецификой и областью деятельности предприятия. Он должен быть написан просто и ясно и иметь четкую структуру, например такую, какую рекомендует  Минэкономразвития России.

1. Вводная  часть.

2. Обзор состояния  отрасли (производства), к которой  относится предприятие

3. Описание проекта. 

4. Производственный  план.

5. План маркетинга  и сбыта продукции.

6. Организационный  план реализации проекта.

7. Финансовый  план реализации проекта.

8. Оценка экономической  эффективности затрат, осуществляемых в ходе реализации проекта.

При необходимости большей детализации в бизнес-план включаются приложения. Это документы, иллюстрирующие те или иные положения, исходя из которых производится планирование. Количество и состав приложений определяются в зависимости от поставленной цели, предмета бизнеса и других факторов. [9]

Наиболее распространенные документы, входящие в приложения:

- технические данные о продукции;

- анкеты руководящих работников;

- организационная и другие схемы;

- результаты аудиторских проверок;

- мнения консультантов и экспертов.

Рассмотрим подробнее  содержание каждого раздела.

 

            Вводная часть бизнес-плана включает:

• титульный  лист;

• резюме;

       • меморандум о конфиденциальности

Бизнес-план начинается с титульного листа, на котором указываются: наименование предприятия - инициатора проекта, его название, а также авторы проекта, время и место подготовки бизнес-плана.

Резюме является разделом бизнес-плана, в котором вкратце подается вся информация. Фактически резюме - это бизнес-план, сжатый до 2-3 страниц. Цель раздела - убеждение потенциальных партнеров и инвесторов в возможности делового сотрудничества и инвестирования в предлагаемое дело. Оно должно включать в себя основные положения и идеи бизнес-плана, выводы, к которым пришёл предприниматель.

Меморандум  составляется с целью предупреждения лиц, знакомящихся с бизнес-планом, о конфиденциальности содержащейся в нем информации. В меморандуме может содержаться напоминание о том, что читающий берет на себя ответственность и гарантирует неразглашение содержащейся в бизнес-плане информации без предварительного согласия автора. Меморандум может содержать требование о возврате бизнес-плана и запрет на копирование материала.

 

  Обзор состояния отрасли (производства), к которой относится предприятие, призван определить:

•  состояние и тенденции развития отрасли как объекта инвестирования;

• прогноз объема производства продукции (услуг), которую может выпускать (оказывать) предприятие в условиях конкуренции.

Для решения  первой задачи в бизнес-плане целесообразно  дать ретроспективный анализ текущего состояния дел и развития отрасли за предшествующие 5—10 лет, описать возможные тенденции развития отрасли в целом, соответствующих производств в регионах, где планируется сбыт продукции, и за рубежом.

Для решения  второй задачи необходимо описать основных конкурентов на региональном, внутреннем и внешнем рынках по следующим позициям:

• номенклатура и сбыт выпускаемой продукции;

• рынки и  доли конкурентов на них;

• конкурентоспособность  продукции;

• ценовая  политика и политика в области сбыта;

• состояние  производственной базы.

Анализ данных позволит определить конкурентные преимущества предприятия или выявить его недостатки, определить методы конкурентной борьбы с другими предприятиями. По результатам анализа потенциальный инвестор получит представление о возможностях предприятия вести успешную конкуренцию.

 

  В описании проекта освещаются следующие вопросы:

• данные о  размере и перспективах предприятия, профиле деятельности, особенностях производимых товаров и услуг, обеспечивающих преимущества в конкуренции;

• основные тенденции  развития рынка, слабые стороны предприятий-конкурентов, планы роста и расширения деятельности;

• данные о  прибыли, ожидаемая рентабельность, доходность на инвестируемый капитал, время достижения точки безубыточности и превышения наличных поступлений над платежами;

• сумма необходимого финансирования и направления использования капитала;

• конкурентные преимущества предприятия в данный период и возможные преимущества после реализации проекта, слабые стороны предприятий-конкурентов.

И сам предприниматель, и его инвесторы точно должны знать, что, какие продукты и услуги планируется предлагать рынку. То есть бизнес-план должен включать детальное описание будущего товара.

 

   Производственный план

Производственный план как часть бизнес плана организации  составляется в основном для тех  хозяйствующих субъектов, которые  заняты непосредственным производством  каких-либо товаров.

Основной задачей производственного  плана является увеличение заинтересованности реального партнера или инвестора в Вашем предприятии и доказательство того, что Ваше предприятие способно производить необходимое количество нужной продукции в отведенные для этого сроки и с соответствующим качеством.

Немаловажную роль в  составлении производственного плана следует отвести вопросам поставки сырья, материалов и полуфабрикатов для производства продукции, от которых зависит постоянство технологического процесса. Необходимо отметить, каким образом будет организована поставка сырья и материалов на предприятие, и какими запасами материальных ценностей располагает предприятие до начала массового производства продукции.

Следующим важным пунктом  производственного плана является описание наличия и количества основных средств, а также оборудования имеющегося в распоряжении предприятия. Без основных средств не мыслим процесс производства продукции ни в одном технологическом процессе, поэтому данному пункту плана следует уделить большое внимание.

Также следует детально описать и сам технологический процесс производства продукции. При этом необходимо сопровождать описание всех стадий процесса производства различными схемами и иллюстрациями, это необходимо для того, чтобы читатель Вашего производственного плана имел четкое представление о том, как, откуда и куда поступают материалы на предприятие необходимые для производства продукции.

В производственном плане  не маловажно дать описание вопросам обеспечения предприятия энергетическими  ресурсами и их источниками, а  также наличие всех видов энергии  в производственном процессе.

Особое внимание при  создании производственного плана  следует уделить характеристике персонала предприятия. При этом в подробное описание должны быть включены следующие виды работников: производственный персонал, административно-управленческий персонал и инженерно-технический персонал. Давая характеристику всех групп работников, следует подробно описать условия их труда, особенности оплаты и стимулирования трудящихся.

В заключении производственного  плана необходимо описать предполагаемый уровень затрат на производство продукции, и их структуру, а также по возможности описать динамику производства на ближайшее время, или в перспективе.

 

  План маркетинга и сбыта продукции

В этом разделе должно быть показано, что продукция или  услуги имеют рынок сбыта, а также возможность предприятия добиться успеха на этом рынке; необходимо показать затраты в связи с выходом на рынок и возможные риски.

Этот раздел один из наиболее значимых в бизнес-плане. Результаты исследования рынка — это база для разработки долгосрочной маркетинговой и ценовой стратегии предприятия, его текущей политики. Ввиду важности и сложности этот раздел целесообразно готовить в первую очередь, проверив данные о рынке, его объемах и темпах роста по дополнительным альтернативным источникам.