Исследование дебиторской и кредиторской задолженности

Планирование: Исследование дебиторской и кредиторской задолженности

ИССЛЕДОВАНИЕ  ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Дебиторская задолженность - это задолженность организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные суммы и др.). Организации и лица, которые являются должниками данной организации, называются дебиторами.

Кредиторской называют задолженность  данной организации другим организациям, работникам и лицам, которые называются кредиторами. Кредиторов, задолженность которым возникла в связи с покупкой у них материальных ценностей, называют поставщиками.

Увеличение или снижение дебиторской и кредиторской задолженности  приводит к изменению финансового положения организации. Так, например, значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской может привести к так называемому техническому банкротству. Это связано со значительным отвлечением средств организации из оборота и невозможностью гасить вовремя задолженность перед кредиторами. В связи с этим необходимо проводить мониторинг и анализ состояния расчетов, немаловажную роль при этом играет правильная организация учета расчетных операций.

Источниками информации для  данного анализа являются:

- бухгалтерский баланс (форма 1);

- отчет о прибылях и  убытках (форма 2);

- отчет о движении источников  собственных средств (форма 3);

- отчет о движении денежных  средств (форма 4);

- приложение к бухгалтерскому  балансу (форма 5);

- отчет о целевом использовании  полученных средств (форма 6);

- оборотно-сальдовые ведомости,  карточки аналитического учета,  данные инвентаризации, журналы-ордера  и ведомости синтетического учета, в которых отражается движение соответствующих платежей.

Большое влияние на оборачиваемость  капитала, вложенного в оборотные  активы, а следовательно, и на финансовое состояние организации оказывает  увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Резкое увеличение дебиторской  задолженности и ее доли в оборотных  активах может свидетельствовать  о неосмотрительной кредитной политике организации по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности организации.

Следовательно, рост дебиторской  задолженности не всегда оценивается  отрицательно, а снижение - положительно. Необходимо различать нормальную и  просроченную задолженность. Наличие  последней создает финансовые затруднения, так как на деятельности организации отразится недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли, поэтому каждая организация заинтересована в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

Деление дебиторской задолженности на долгосрочную и краткосрочную важно при анализе активов организации и их оборачиваемости. Удельный вес оборотных активов организации (отношение оборотных активов к общей сумме активов) показывает, какую долю своих активов организация использует в производственном обороте. Коэффициенты оборачиваемости (отношение определенных видов активов к выручке за период) показывают, сколько раз определенные виды активов прошли через производственный оборот.

Таким образом, методологический вопрос деления задолженности на долгосрочную и краткосрочную очень важен для анализа. Общепринятой границей между долгосрочной и краткосрочной задолженностью является срок погашения через один год. Ниже этого порога задолженность считается краткосрочной, выше - долгосрочной.

Анализ дебиторской задолженности  должен также показать, как осуществляются расчеты по возмещению материального  ущерба, начисленного возникшими недостачами  и хищением ценностей, в т.ч. по искам, предъявленным по взысканию через  суд, а также суммы, присужденные судом, но не взысканные. При анализе выявляют, своевременно ли предъявляются документы в судебно-следственные органы для возмещения ущерба.

B процессе анализа нужно  изучить динамику, состав, причины  и давность образования дебиторской  задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности.

Первый этап. Изучение состава, структуры и изменения  дебиторской задолженности по данным раздела II актива баланса (см. таблицу 1).

Данные таблицы 1 свидетельствуют о существенных изменениях как абсолютной суммы, так  и структуры дебиторской задолженности. На начало года задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками  составила 90,05 % от всей дебиторской задолженности, а на конец года - 99,02 %. Произошло увеличение прочей дебиторской задолженности на 0,01 % (0,03 - 0,02) или на 1 491,0 тыс.руб. Дебиторская задолженность по расчетам с разными дебиторами и кредиторами снизилась на 8,98 %.

Второй этап. Оценка качества дебиторской задолженности. Под качеством дебиторской задолженности  понимается вероятность получения  этой задолженности в полной сумме. Показателем вероятности является срок образования задолженности, а  также удельный вес просроченной задолженности. Чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность ее получения.

Контроль и  анализ дебиторской задолженности  по срокам возникновения определяет области, в которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, а также позволяют сделать прогноз поступлений денежных средств.

Пример оценки состава и давности образования  дебиторской задолженности приведен в таблице 2.

Данные таблицы 2 свидетельствуют о том, что давность дебиторской задолженности 55,06 % (100 - 44,94) превышает месяц со дня отгрузки товара, оказания услуг, выполнения работ. На счетах различных дебиторов (10 наименований) сконцентрировано 96,94 % (100 - 3,06) от всей суммы задолженности.

Более полное представление о погашении счетов дебиторов дает взвешенное старение дебиторской задолженности. Взвешенное старение представляет собой увеличение периода погашения дебиторской задолженности по срокам возникновения. Методика определения взвешенного старения дебиторской задолженности представлена в таблице 3.

Увеличение  сроков оплаты дебиторской задолженности  в интервале 30-60 дней составляет в  среднем 4,26 дня; в интервале 60-90 дней - 14,59 дня и т.д. Таким образом, из-за просроченной дебиторской задолженности средний срок старения дебиторской задолженности составляет 38,40 дня.

Третий этап. Оценка оборачиваемости дебиторской  задолженности. Для оценки оборачиваемости  дебиторской задолженности используют следующие показатели:

- оборачиваемость  дебиторской задолженности;

- период погашения  дебиторской задолженности;

- доля дебиторской  задолженности в общем объеме  оборотных активов.

Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется отношением выручки от реализации к средней дебиторской задолженности (в разах). Средняя дебиторская задолженность определяется как сумма дебиторской задолженности на начало периода и дебиторской задолженности на конец периода, деленная на 2.

Период погашения дебиторской задолженности определяется путем деления 360 на оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях).

Следует помнить, что чем больше период просрочки  задолженности, тем выше риск ее непогашения.

Доля дебиторской  задолженности в общем объеме оборотных активов определяется отношением суммы дебиторской задолженности к величине оборотных активов (итог раздела II баланса), умноженным на 100. В таблице 4 рассчитаны вышеназванные показатели. Для определения средней величины дебиторской задолженности за предыдущий период необходимо знать величину дебиторской задолженности на начало предыдущего периода; в нашем случае это величина 8 707 096,1 тыс.руб.

Данные таблицы 4 свидетельствуют о незначительном замедлении оборачиваемости дебиторской задолженности по сравнению с предыдущим периодом на 0,929 дня. Замедление оборачиваемости способствует дополнительному вовлечению оборотных средств. Определим эту величину умножением однодневного оборота за отчетный период на отклонение периода погашения дебиторской задолженности (79 054 648,0 / 360 х 0,929 = 204 004,91 тыс.руб.). Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств увеличилась на 0,783, при этом составляя 74,169 % от величины оборотных активов. Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации увеличилось на 0,003.

Четвертый этап. Анализ состояния расчетов с заказчиками. В связи с тем что, как правило, наибольший удельный вес в общем объеме дебиторской задолженности приходится на расчеты с заказчиками, их необходимо изучить более подробно. Анализ состояния расчетов с заказчиками должен проводиться по итогам каждого отчетного месяца (см. таблицу 5). При анализе всех заказчиков целесообразно подразделить на 3 группы:

- заказчики  РБ,

- заказчики  стран СНГ, 

- заказчики  других зарубежных стран.

Кроме того, задолженность  заказчиков следует подразделить по срокам возникновения:

- до 60 дней,

- свыше 60 дней.

В составе задолженности со сроком возникновения свыше 60 дней следует выявить задолженность с истекшим и неистекшим сроком исковой давности.

Данные таблицы  свидетельствуют, что в отчетном периоде велись расчеты как с  заказчиками РБ, так и с заказчиками  стран СНГ. На начало отчетного периода задолженность с неистекшим сроком исковой давности по расчетам с заказчиками РБ свыше 60 дней равнялась 19 050,0 тыс.руб. и сохранялась в течение отчетного периода, составляя при этом 0,17 % от суммы дебиторской задолженности по расчетам с заказчиками. На конец отчетного периода задолженность по расчетам с заказчиками РБ свыше 60 дней, образовавшаяся в течение отчетного года, составляет 3 658 049,0 тыс.руб. или 36,56 % в общей сумме задолженности; по расчетам с заказчиками стран СНГ - 869 720 тыс.руб. или 85,71 % в общей сумме задолженности. Дебиторская задолженность сроком образования до 60 дней по расчетам с заказчиками РБ составила 6 328 026,0 тыс.руб. или 63,25 % в общей сумме задолженности, а задолженность по расчетам с заказчиками стран СНГ - 145 000,0 тыс.руб. или 14,29 %.

Пятый этап. Анализ кредиторской задолженности. Состояние  кредиторской задолженности характеризует  расчетные взаимоотношения с  поставщиками, бюджетом, рабочими и  служащими (см. таблицу 6).

Анализ наличия состава, структуры и изменения кредиторской задолженности необходимо начинать с подтверждения достоверности информации о кредиторской задолженности по видам и срокам. Для этого следует изучить договоры, точность записей в долговых обязательствах и сведениях об уплате. Важно не допускать просрочки платежей, поскольку это приводит к штрафным санкциям, а также к подрыву деловых отношений. В процессе исследования необходимо учитывать наличие задолженности по каждому виду расчетов на отчетную дату, ее изменение в динамике, изучать состав и структуру кредиторской задолженности по данным раздела V пассива бухгалтерского баланса.

Таким образом, по статье «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» кредиторская задолженность уменьшилась на 95 097,0 тыс.руб., однако доля расчетов с поставщиками и подрядчиками в общей сумме кредиторской задолженности возросла на 4,12 % (95,12 - 91,00). По статье «Расчеты по оплате труда» задолженность увеличилась на 14,0 тыс.руб., а доля в общей величине кредиторской задолженности увеличилась на 0,005 % (0,011 - 0,006). На конец отчетного периода появилась просроченная кредиторская задолженность в сумме 10 054,0 тыс.руб., которая составляет 2,30 % от общей суммы кредиторской задолженности.

Шестой этап. Сравнительный анализ дебиторской  и кредиторской задолженности. После  изучения состава, структуры и изменения  дебиторской и кредиторской задолженностей необходимо провести их сравнительный  анализ (см. таблицу 7).

Дебиторская задолженность  на начало года превышала кредиторскую на 8 529 471,0 тыс.руб. или в 16,2 раза (9 090 215,0 / 560 744,0), на конец периода превышение составило 10 691 904,0 тыс.руб. или в 25,5 раз (11 128 365,0 / 436 461,0).

Седьмой этап. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности. Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности используется следующая группа показателей (см. таблицу 8):

- оборачиваемость  кредиторской задолженности (в  разах);

- период погашения  кредиторской задолженности (в  днях).

Оборачиваемость кредиторской задолженности определяется отношением выручки от реализации к среднеарифметической величине кредиторской задолженности. Средняя кредиторская задолженность определяется как сумма кредиторской задолженности на начало периода и кредиторской задолженности на конец периода, деленная на 2. Период погашения в днях кредиторской задолженности определяется путем деления периода в днях (год - 360) на оборачиваемость кредиторской задолженности.

Следует помнить, что чем больше период просрочки  задолженности, тем выше риск ее непогашения. Необходимо использовать в расчетах величину кредиторской задолженности на начало предыдущего периода - 306 413,1 тыс.руб.

Как свидетельствуют  данные таблицы 8, оборачиваемость кредиторской задолженности имеет тенденцию  к замедлению. Так, оборачиваемость  снизилась в 5,25 раза, период погашения  кредиторской задолженности увеличился на 0,07 дня.

Определение взвешенного  старения кредиторской задолженности проводится также, как и дебиторской (см. таблицу 9).

На заключительном этапе следует оценить платежеспособность организации.

Текущая платежеспособность может быть определена с помощью  показателей ликвидности. Ликвидность - это способность организации оплачивать краткосрочные обязательства за счет текущих активов. Доходность организации не всегда характеризует ее надежность перед кредиторами. Для оценки ликвидности рассчитываются коэффициент текущей ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Ликвидность означает способность ценностей легко  превращаться в ликвидные средства (деньги). При этом идеальным является условие, при котором процесс  превращения происходит быстро и  без потерь стоимости.

Существует  два подхода к определению  ликвидности:

1) отождествление  ликвидности и платежеспособности. В этом случае под ликвидностью  понимается способность организации  погасить свою краткосрочную  задолженность;

2) определение  возможности реализации материальных ценностей с целью превращения их в денежные средства. Для этого проводится анализ ликвидности баланса кредитозаемщика.

При проведении ликвидности баланса пассивы  группируются по степени срочности  их оплаты. Активы группируются по степени  ликвидности (легкости превращения их в денежные средства). К легко ликвидным активам организации относятся денежные средства на счетах, а также краткосрочные ценные бумаги.

Основанием  для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а  организации - неплатежеспособной является наличие одновременно следующих условий: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности организации имеют значения менее нормативного.

Коэффициент текущей  ликвидности характеризует общую  обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения  хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации. Коэффициент текущей ликвидности отражает, сколько рублей текущих активов организации приходится на каждый рубль его текущих (краткосрочных) обязательств. Естественно, что чем выше текущая ликвидность организации, тем устойчивее его финансовое положение.

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде запасов и расходов, налогов по приобретенным ценностям, готовой продукции и товаров, товаров отгруженных, выполненных работ, оказанных услуг, дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации, по формуле (1):

где Ктл - коэффициент  текущей ликвидности;

IIА - итог раздела II актива баланса (стр.290);

VП - итог раздела  V пассива баланса (стр.690);

стр.640 - Резервы  предстоящих расходов (остатки средств, зарезервированных организацией в  соответствии с законодательством  и учитываемых по счету 96 «Резервы предстоящих расходов»).

Рассчитаем  коэффициент текущей ликвидности  на начало и на конец отчетного  года (данные условные):

Ктл на начало года = 12 386 850,0 / (7 998 659,0 - 166 000,0 - 0,0) = 1,581;

Ктл на конец  года = 15 003 995,0 / (10 499 554,0 - 0,0 - 0,0) = 1,429.

На начало отчетного  периода коэффициент текущей  ликвидности был выше норматива, однако на конец периода он снизился на 0,152 (1,429 - 1,581) и составил 1,429, что  ниже норматива (примечание 1).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности источников собственных средств, доходов и  расходов и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде запасов и расходов, налогов по приобретенным ценностям, готовой продукции и товаров, товаров отгруженных, выполненных работ, оказанных услуг, дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов, по формуле (2):