Изучение финансовой стратегии БСЗ ЗАО «Атлант»

ВВЕДЕНИЕ

Финансовая  стратегия предприятия представляет собой систему долгосрочных целей  финансовой деятельности предприятия, определяемых его финансовой идеологией, и наиболее эффективных путей  их достижения.

Актуальность данной темы обусловлена тем, что эффективность деятельности экономических субъектов в значительной степени определяется их финансовой стратегией. Организации, уделяющие пристальное внимание вопросам финансовой стратегии, оказываются более конкурентоспособными и устойчивыми. Вопросы формирования финансовой стратегии актуальны как для крупных, так и для малых организаций, как для государственных предприятий, общественных организаций, так и для коммерческих структур.

Разработка  финансовой стратегии – это круг финансового планирования. Как составная порция общей стратегии экономического развития, она должна согласовываться с целями и направлениями последней.

Проблема выбора финансовой стратегии деятельности предприятия является актуальной в  связи с необходимостью принятия решений в рыночных условиях. Здесь основное внимание отводится оценке текущего состояния субъекта хозяйственной деятельности. Приоритетными в данном направлении исследований являются обоснованный прогноз направлений развития предприятия, выработка конкретных рекомендаций для недопущения возможных ошибок и просчетов и констатирование фактического состояния дел. Прежде всего, нужно определить финансовую стратегию деятельности, как рекомендацию относительного изменения финансово-хозяйственного состояния в долгосрочной перспективе на базе количественных характеристик фактического финансово-хозяйственного состояния в текущем и последующих периодах.

Финансовая  стратегия – это генеральный  план действий по обеспечению предприятия  денежными средствами. Она охватывает вопросы теории и практики формирования финансов, их планирования и обеспечения, решает задачи, обеспечивающие финансовую устойчивость предприятия в рыночных условиях хозяйствования. Теория финансовой стратегии исследует объективные закономерности рыночных условий хозяйствования, разрабатывает способы и формы выживания в новых условиях подготовки и ведения стратегических финансовых операций.

Актуальность  разработки финансовой стратегии предприятия  определяется рядом условий. Важнейшим  из таких условий является интенсивность  изменений факторов внешней финансовой среды. Высокая динамика основных макроэкономических показателей, связанных с финансовой деятельностью предприятий, темпы технологического прогресса, частые колебания конъюнктуры финансового рынка, непостоянство государственной экономической политики и форм регулирования финансовой деятельности не позволяют эффективно управлять финансами предприятия на основе лишь ранее накопленного опыта и традиционных методов финансового менеджмента.

В этих условиях отсутствие разработанной финансовой стратегии, адаптированной к возможным изменениям факторов внешней среды, может привести к тому, что финансовые решения отдельных структурных подразделений предприятия будут носить разнонаправленный характер, приводить к возникновению противоречий и снижению эффективности финансовой деятельности в целом.

Целью курсовой работы – изучение финансовой стратегии БСЗ ЗАО «Атлант».

Для достижения поставленной цели необходимо решение  следующих задач:

1) определить значение и виды финансовой стратегии предприятия;

2) рассмотреть разработку финансовых планов на основе финансовой стратегии предприятия;

3) дать организационно-экономическую характеристику БСЗ ЗАО «Атлант»;

4) рассмотреть основные показатели хозяйственного плана БСЗ ЗАО «Атлант»;

5) провести анализ показателей эффективности хозяйствования на основе достижения финансовой стратегии БСЗ ЗАО «Атлант»;

6) предложить  направления улучшения работы  по достижению целей финансовой  стратегии БСЗ ЗАО «Атлант».

Объектом исследования является БСЗ ЗАО «Атлант». Основными направлениями деятельности БСЗ является производство: оборудования по переработке пластмасс; транспортно-складских систем; промышленного оборудования для изготовления изделий из фарфора и фаянса; специального технологического оборудования для изготовления бытовой техники.

Основными методами исследования были выбраны  общенаучные методы анализа и синтеза. С учетом этого в курсовой работе предоставлены наиболее характерные и существенные признаки рассматриваемых вопросов.

ГЛАВА 1

СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Значение и виды финансовой стратегии предприятия 

Выработка стратегии  развития предприятия обеспечивает эффективное распределение и  использование всех ресурсов: материальных, финансовых, трудовых, земли и технологий и на этой основе – устойчивое положение предприятия на рынке в конкурентной среде.

Являясь частью общей стратегии экономического развития предприятия, финансовая стратегия  носит по отношению к ней подчиненный  характер и должна быть согласована  с ее целями и направлениями. Вместе с тем, финансовая стратегия сама оказывает существенное влияние на формирование общей стратегии экономического развития предприятия [5,с. 235].

Это связано  с тем, что основная цель общей  стратегии – обеспечение высоких  темпов экономического развития и повышение конкурентной позиции предприятия связана с тенденциями развития соответствующего товарного рынка (потребительского или факторов производства). Если тенденции развития товарного и финансового рынков не совпадают, может возникнуть ситуация, когда цели общей стратегии развития предприятия не могут быть реализованы в связи с финансовыми ограничениями. В этом случае финансовая стратегия вносит определенные коррективы в общую стратегию развития предприятия.

Финансовая  стратегия охватывает как вопросы теории, так и вопросы практики, формирования финансов, их планирования и обеспечения. Финансовая стратегия предприятия решает задачи, обеспечивающие финансовую устойчивость предприятия в рыночных условиях хозяйствования.

Различают генеральную финансовую стратегию, оперативную финансовую стратегию и стратегию выполнения отдельных стратегических задач, другими словами – достижение частных стратегических целей [15,с. 98].

Генеральной финансовой стратегией называют финансовую стратегию, определяющую деятельность предприятия. Например, взаимоотношения с бюджетами всех уровней, образование и использование дохода предприятия, потребности в финансовых ресурсах и источниках их формирования на год.

Оперативная финансовая стратегия – это стратегия текущего маневрирования финансовыми ресурсами, т.е. стратегия контроля за расходованием средств и мобилизацией внутренних резервов, что особенно актуально в современных условиях экономической нестабильности; разрабатывается на квартал, месяц. Оперативная финансовая стратегия охватывает [12,с. 202]:

• валовые доходы и поступления средств: расчеты с покупателями за проданную продукцию, поступления по кредитным операциям, доходы по ценным бумагам;
• валовые расходы: платежи поставщикам, заработная плата, погашение обязательств перед бюджетами всех уровней и банками.

Такой подход создает  возможность предусмотреть все  предстоящие в планируемый период обороты по денежным поступлениям и  расходам. Нормальным положением считается  равенство расходов и доходов  или небольшое превышение доходов над расходами.

Оперативная финансовая стратегия разрабатывается в  рамках генеральной финансовой стратегии, детализирует ее на конкретном промежутке времени.

Стратегия достижения частных целей заключается в  умелом исполнении финансовых операций, направленных на обеспечение реализации главной стратегической цели.

Главной стратегической целью финансов является обеспечение  предприятия необходимыми и достаточными финансовыми ресурсами.

Финансовая  стратегия предприятия в соответствии с главной стратегической целью обеспечивает [20,с. 169]:

1) формирование  финансовых ресурсов и централизованное  стратегическое руководство ими;

2) выявление  решающих направлений и сосредоточение  на их выполнении усилий, маневренности  в использовании резервов финансовым руководством предприятия;

3) ранжирование  и поэтапное достижение задач;

4) соответствие  финансовых действий экономическому  состоянию и материальным возможностям  предприятия;

5) объективный  учет финансово-экономической обстановки  и реального финансового положения предприятия в году, квартале, месяце;

6) создание и  подготовку стратегических резервов;

7) учет экономических  и финансовых возможностей самого  предприятия и его конкурентов;

8) определение  главной угрозы со стороны  конкурентов, мобилизацию сил на ее устранение и умелый выбор направлений финансовых действий;

9) маневрирование  и борьбу за инициативу для  достижения решающего превосходства  над конкурентами.

Для достижения главной стратегической цели в соответствии с требованиями рынка и возможностями предприятия разрабатывается генеральная финансовая стратегия предприятия.

В генеральной  финансовой стратегии определяются и распределяются задачи формирования финансов по исполнителям и направлениям работы. 

Задачи финансовой стратегии [16,с. 167]:

1) исследование характера и закономерностей формирования финансов в рыночных условиях хозяйствования;

2) разработка  и подготовка возможных вариантов  формирования финансовых ресурсов  предприятия и действий финансового  руководства в случае неустойчивого  или кризисного финансового состояния предприятия;

3) определение  финансовых взаимоотношений с  поставщиками и покупателями, бюджетами  всех уровней, банками и другими  финансовыми институтами;

4) выявление  резервов и мобилизация ресурсов  предприятия для наиболее рационального использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств;

5) обеспечение  предприятия финансовыми ресурсами,  необходимыми для производственно-хозяйственной  деятельности;

6) обеспечение  эффективного вложения временно  свободных денежных средств предприятия с целью получения максимальной прибыли;

7) определение  способов проведения успешной  финансовой стратегии и стратегического  использования финансовых возможностей, новых видов продукции и всесторонней  подготовки кадров предприятия к работе в рыночных условиях хозяйствования, их организационной структуры и технического оснащения;

8) изучение финансовых  стратегических взглядов вероятных  конкурентов, их экономических  и финансовых возможностей, разработка  и осуществление мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости;

9) разработка  способов подготовки выхода из  кризисной ситуации;

10) разработка  методов управления кадрами предприятия  в условиях неустойчивого или  кризисного финансового состояния;

11) координация  усилий всего коллектива на его преодоление.

Особое внимание при разработке финансовой стратегии  уделяется:

• выявлению денежных доходов;
• мобилизации внутренних ресурсов;
• максимальному снижению себестоимости продукции;
• правильному распределению и использованию прибыли;
• определению потребности в оборотных средствах;
• рациональному использованию капитала предприятия.

2. Разработка финансовых планов на основе финансовой стратегии предприятия

При разработке финансовой стратегии нужно учитывать  динамику макроэкономических процессов, тенденций развития отечественных финансовых рынков, возможностей диверсификации деятельности предприятия.

Финансовая  стратегия, главной задачей которой  является достижение полной самоокупаемости  и независимости предприятия, строится на определенных принципах организации и включает в себя следующее [17,с. 97]:

 - текущее и перспективное финансовое планирование, определяющее на перспективу все поступления денежных средств предприятия и основные направления их расходования;

- централизацию финансовых ресурсов, обеспечивающую маневренность финансовыми ресурсами, их концентрацию на основных направлениях производственно-хозяйственной деятельности;

- формирование финансовых резервов, обеспечивающих устойчивую работу предприятия в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры;

- безусловное выполнение финансовых обязательств перед партнерами;

- разработку учетно-финансовой и амортизационной политики предприятия;

- организацию и ведение финансового учета предприятия и сегментов деятельности на основе действующих стандартов;

- составление финансовой отчетности по предприятию и сегментам деятельности в соответствии с действующими нормами и правилами с соблюдением требований стандартов;

- финансовый анализ деятельности предприятия и его сегментов (приоритетных хозяйственных и географических сегментов, прочих сегментов в составе нераспределенных статей);

- финансовый контроль деятельности предприятия и всех его сегментов.

Охватывая все  формы финансовой деятельности предприятия, а именно: оптимизацию основных и оборотных средств, формирование и распределение прибыли, денежные расчеты и инвестиционную политику, финансовая стратегия исследует объективные экономические закономерности рыночных отношений, разрабатывает формы и способы выживания и развития при новых условиях[14,с. 332].

На основании  финансовой стратегии определяется финансовая политика предприятия по следующим основным направлениям финансовой деятельности:

- налоговая политика;

- ценовая политика;

- амортизационная политика;

- дивидендная политика;

- инвестиционная политика.

В процессе разработки финансовой стратегии особое внимание отводится производству конкурентоспособной  продукции, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости  продукции, формированию и распределению прибыли, эффективному использованию капитала.

Большое значение для формирования финансовой стратегии  имеет учет факторов риска. Финансовая стратегия разрабатывается с  учетом риска неплатежей, инфляционных колебаний, финансового рынка.

Стратегия экономического развития — это совокупность главных целей и основных средств их достижения. Стратегическое планирование — единый способ прогнозирования будущих возможностей, помогающий уточнить наиболее целесообразные пути действий. Анализ текущих значений параметров и их прогноз дают возможность сформулировать стратегический фокус — приоритетное направление, на котором необходимо сконцентрировать внимание и ресурсы. Сфера приоритетов предприятия должна быть ограниченной, поскольку одновременная реализация нескольких стратегических целей реально невыполнима[11,с. 73].

Важным принципом  стратегического планирования является многовариантность плановых расчетов. Несоответствие между желательной  стратегической целью и текущим  состоянием определяется большим количеством  путей достижения цели. Принимая во внимание факторы риска и неопределенность развития внешней среды, выбрать единую стратегию развития практически невозможно.

Большое значение имеет комплексность разработки стратегии, поскольку каждый альтернативный вариант предусматривает анализ всех без исключения вопросов его финансовой, ресурсной и организационной обеспеченности, определения и согласования временных и количественных параметров. Выделение ресурсов для достижения только конкретной цели гарантирует стабильность реализации стратегии, хотя и ограничивает возможность маневрирования.

Формирование  и реализация финансовой стратегии  как основы финансового планирования предприятия базируются на использовании  инструментов [12,с. 163]:

- финансового управления — финансовый анализ, бюджетирование, финансовый контроль;

- рынка финансовых услуг — факторинг, страхование, лизинг.

Финансовое  планирование определяет важнейшие  показатели, пропорции и темпы  расширенного воспроизведения и  является основной формой реализации главных целей предприятия. Перспективное планирование является важной частью финансовой стратегии предприятия и включает в себя разработку и прогнозирование его финансовой деятельности.

В условиях рыночной экономики  возникает объективная необходимость  выявления тенденций развития финансового состояния и перспективных финансовых возможностей предприятия.

Разработка  финансовой стратегии — это часть  общей стратегии экономического развития, в силу чего она должна согласовываться с ее целями и  направлениями. В свою очередь, финансовая стратегия оказывает существенное влияние на общую экономическую стратегию предприятия, поскольку изменение ситуации на макроуровне и на финансовом рынке является причиной корректирования не только финансовой, но и общей стратегии развития предприятия [22,с. 164].

Внутри корпоративных  финансовых инструментов реализации стратегию  развития обеспечивают методы финансового  планирования и управления предприятием: «гибкого бюджета», процента от продаж, анализа безубыточности, управления расходами, а также ситуационные планы.

Метод «гибкого бюджета» предусматривает  определение капитальных затрат по проектам программы развития не в виде фиксированных сумм, а в  виде нормативов расходов, используемых как базу определения показателей  деятельности предприятия.

Метод процента от продаж используется для получения  по каждому элементу прогнозируемого  бюджета и уровня прибыли с  запланированных объемов продаж. В качестве отправных процентных отношений выбираются отношения, которые  имеют место в текущей деятельности, полученные по ретроспективным или прогнозным данным [13,с. 88].

Метод безубыточности (break-even-point) — метод анализа точки  разрыва — разрешает:

- определить объемы производства и продажи, которые удовлетворяют условиям безубыточности;

- получить информацию для определения размера прибыли, обеспечивать гибкость долгосрочных финансовых планов за счет возможностей вариации расходов, цен, объемов продажи.

Метод управления расходами, в основе которого лежат  три принципа: полуфаб-рикатный метод учета расходов, системосоставляющая деятельность главного экономического управления предприятием и использование мотивационных установок отдельных производств (сегментов деятельности), которые выделены в самостоятельные центры ответственности. Данный метод эффективно используется для уже постоянной номенклатуры предприятия и может распространяться на управление расходами по крупным контрактам. Каждый центр ответственности может принимать участие в одном или нескольких контрактах предприятия [15,с. 235].

Практика показывает, что механизмы адаптации планов предприятия к внешним условиям целесообразно строить на основе ситуационных планов. Традиционно ситуационные планы рассматривались, как методический прием обеспечения гибкости общекорпоративной  стратегии.

Проблема выбора финансовой стратегии деятельности предприятия является актуальной в  связи с необходимостью принятия решений в рыночных условиях. Здесь  основное внимание отводится оценке текущего состояния субъекта хозяйственной  деятельности. Приоритетными в данном направлении исследований являются обоснованный прогноз направлений развития предприятия, выработка конкретных рекомендаций для недопущения возможных ошибок и просчетов и констатирование фактического состояния дел. Прежде всего, нужно определить финансовую стратегию деятельности, как рекомендацию относительного изменения финансово-хозяйственного состояния в долгосрочной перспективе на базе количественных характеристик фактического финансово-хозяйственного состояния в текущем и последующих периодах.

Разработка  финансовой стратегии предприятия  зависит от целей и задач, поставленных собственником предприятия, поэтому  финансовый план (бюджет) предприятия  может быть или бюджетом «проедания», или бюджетом развития. Практика показывает, что только у серьезных стратегических инвесторов финансовой стратегией предусматривается постоянное развитие предприятия, инвестирование в обновление его основных фондов, переориентация экономики предприятия в сторону уменьшения энергозатрат и увеличения расходов на оплату труда, и даже переориентация производства.

ГЛАВА 2

АНАЛИЗ  ДОСТИЖЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Организационно-экономическая  характеристика БСЗ ЗАО «Атлант»

Барановичский станкостроительный завод (БСЗ) является филиалом Закрытого акционерного общества «Атлант». Торжественный пуск завода состоялся в апреле 1986 года. Завод строился как одно из предприятий производственного объединения по выпуску станков и автоматических линий.

В 1992 году БСЗ  входит в состав ЗАО «Атлант», и уже в 1993 году на заводе организовано производство компрессоров к бытовым холодильникам и морозильникам. В кратчайшие сроки было смонтировано, отлажено и пущено в эксплуатацию уникальное оборудование, освоена лицензионная технология производства компрессоров японской фирмы «Sanyo». Всего за время работы завода было изготовлено более 30 миллионов компрессоров.

Основными направлениями  деятельности БСЗ является производство:

1)оборудования  по переработке пластмасс. Одно  из направлений производственной  деятельности ЗАО «Атлант» — проектирование и создание технологически законченных систем по производству продукции из пластмасс. Барановичский станкостроительный завод (БСЗ), входящий в состав ЗАО «Атлант», — единственное в Беларуси предприятие, которое освоило проектирование и изготовление комплексного оборудования по переработке пластмасс. Сегодня БСЗ выпускает термопластавтоматы (ТПА) с усилием запирания от 80 до 1000 тонн и вспомогательное оборудование для переработки пластмасс. Вспомогательное оборудование в комплексе с оборудованием для изготовления деталей обеспечивает замкнутый цикл переработки пластмасс, повышает качество выпускаемой продукции, исключает использование ручного труда. Манипулятор и различные модели дробилок поставляются отдельно и в комплекте с ТПА.

Оборудование  по переработке пластмасс, производимое на БСЗ, неоднократно демонстрировалось  на различных выставках, в том  числе на традиционной международной  выставке «Интерпластика» (г. Москва), Белорусском промышленном форуме (г. Минск), «Пластексе» (г. Киев). Термопластавтоматы и дробилки, изготовленные на нашем предприятии, успешно эксплуатируются на предприятиях Беларуси, России и Украины.

2) специального  технологического оборудования  для изготовления бытовой техники;

3) промышленного  оборудования для изготовления изделий из фарфора и фаянса;

4)транспортно-складских  систем. Филиал ЗАО «Атлант» - Барановичский станкостроительный завод  предлагает комплексное решение по проектированию и изготовлению технологически законченных систем по производству продукции из пластмасс, которое включает в себя:

- проектирование и создание  законченных систем по производству  продукции из пластмасс;

- изготовление оборудования  с учетом всех пожеланий и  требований заказчика;

- сервис и  техническую поддержку.

Состав и структура ОПФ на предприятии отражены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 – Состав и структура ОПФ БСЗ ЗАО «Атлант» за 2009 – 2011гг.