Классификация источников финансирования государственного бюджета

Содержание

Введение

Бюджетный дефицит - превышение расходов бюджета над его доходами – это финансовое явление, с которым в те или иные периоды своей истории неизбежно сталкивались все государства мира.

Полностью сбалансированный государственный бюджет, то есть бюджет без сальдо, возможен только теоретически.

Практически невозможно представить себе государство, в котором безупречно работают все финансово – экономические рычаги, стимулирующие приток средств в бюджет, а государственные расходы не превышают доходов.

В долг жили и продолжают жить многие экономически развитые государства, хотя справедливо было бы отметить наметившуюся в последнее время тенденцию к сокращению бюджетного дефицита экономически развитых стран.

Нормальным считается дефицит бюджета, приблизительно соответствующий уровню инфляции в стране. Международные стандарты предполагают возможный дефицит бюджета на уровне 2 - 3 % ВНП. Такой дефицит государственного бюджета финансируется за счет эмиссии государственных ценных бумаг.

С позиций же интересов государства наиболее эффективным источником финансирования внутреннего долга являются внешние займы и кредиты, так как они не отвлекают финансовые ресурсы из внутреннего денежно-кредитного оборота.

Обслуживание государственного долга (имеется в виду оплата процентов заимодателям) является тяжелой ношей для любого государства, так как постоянно оттягивает на себя определенную долю оборотных средств и приводит к увеличению дефицита бюджета государства.

Как ни печально, идеального решения проблемы «поступления – расходы – дефицит» не существует нигде в мире.

Даже в наиболее развитых странах – это перманентный диалектический политико-экономический процесс. Все это делает проблему бюджетного дефицита одной из самых актуальных проблем экономики.

Актуальность данной темы заключается в том, что идеального решения проблемы «поступления – расходы – дефицит» не существует нигде в мире.

Даже в наиболее развитых странах – это постоянно происходящий  политико-экономический процесс.

Предметом данной  работы являются  бюджетный дефицит и методы его покрытия.

Целью исследования является анализ регулирования и финансирования бюджетного дефицита в Российской Федерации.

Ход исследования предполагает решить следующие задачи:

- раскрыть понятие и виды бюджетного дефицита;

-дать понятие государственного долга;

- раскрыть проблемы бюджетного дефицита в России;

-охарактеризовать и проанализировать бюджетный дефицит в Российской Федерации;

-определить методы покрытия бюджетного дефицита.

При выполнении данной работы были использованы следующие материалы: нормативные акты, периодические печатные источники информации (журналы «Финансы и кредит», «Финансы и деньги», «Экономист», «Финансовая статистика», «Экономика и жизнь»), информация сети Интернет.

    1. Теоретические основы формирования бюджетного дефицита

1.1 Понятие бюджетного дефицита, его причины и последствия

Состояние общегосударственных финансов является одним из важнейших экономических показателей любой страны.

Как только государство стало планировать свои доходы и расходы, появилась проблема их балансирования. Бюджетный дефицит - превышение расходов над доходами государственного бюджетного фонда, стал характерен сегодня для большинства развитых стран.

Наиболее точное обозначение термина бюджетного дефицита дано Ив Бернаром и Жан-Клод Колли, а именно: ”бюджетный дефицит-это недостаток реально имеющихся средств по сравнению с общими расходами, предусмотренными законом о государственном бюджете года в рамках общего бюджета и специальных счетов казначейства”.

В настоящее время можно выделить три основные точки зрения на то, является ли дефицит государственного бюджета отрицательным или положительным явлением.

Первая из них – монетаристская – является в данном случае продолжением классической буржуазной политической экономии. Данная теория полагает, что бюджетный дефицит – негативное явление, так как он усиливает инфляционные процессы, вытесняет частные инвестиции и сдерживает развитие производства и народного хозяйства в целом.

Дефицит государственного бюджета – это своего рода бомба замедленного действия, взрыв которой ложится тяжким бременем на будущие поколения, если займы на покрытие берутся за границей.

Вторая точка зрения - кейнсианская – появилась во времена мирового экономического кризиса 1929-1933 гг., когда рост государственных займов рассматривался как средство подъема покупательной способности нации, предотвращение кризиса и устранение безработицы. Такие займы становятся важным источником инвестиций, когда другие их источники (например, иностранные инвестиции, доходы от приватизации) отсутствуют или незначительные. Основоположником этой теории был английский экономист Дж. М. Кейнс и его американские последователи А. Хансен, Г. Маултон и другие. В 1940 г. Кейнс, ссылаясь на опыт Германии и Великобритании, заявил, будто с помощью финансирования за счет государственных займов можно добиться полной занятости в условиях современной индустриальной экономики.

Глубокие изменения, произошедшие в конце 60-х гг. в мировой экономике и выразившиеся в целой серии разного рода кризисов – сырьевом, валютно-финансовом, циклическом кризисе, в бурном развитии инфляционных процессов, заметно пошатнули стандартные кейнсианские схемы антициклической политики, когда инфляцию, обычно совпадавшую с фазой подъема, пытались сдерживать, ограничивая спрос, а кризис наоборот стремились преодолевать путем расширения спроса. Стало очевидно, что кейнсианская доктрина государственно-монополистического регулирования экономики путем стимулирования ее с помощью бюджетных дефицитов требует обновления и дальнейшего развития. Вероятно поэтому в настоящее время экономисты разных школ очень осторожно подходят к вопросам дефицита бюджета и государственного долга, не делая категоричных утверждений о роли и масштабах государственного вмешательства в экономику. Вместе с тем заслуга Кейнса велика, т.к. он первым рассмотрел дефицит бюджета и государственный долг с позиции макроэкономики.

Третья точка зрения – эклектическая, основана на объединении разнородных принципов и взглядов. Одни сторонники эклектизма утверждают, что рост дефицита бюджета поддерживает высокий уровень процентных ставок даже при уменьшении темпов инфляции, а также завышает обменный курс национальной денежной единицы на внешних рынках. Другие, как Роберт Барро, считает, что рост бюджетного дефицита не обязательно ведет повышению процентных ставок. Роберт Барро полагает, что государственный долг подразумевает под собой его покрытие через будущие налоги. А ожидания налогоплательщиков относительно того, что грядущее увеличение налогов уменьшит их располагаемый доход приведет к сегодняшнему росту сбережений как защитной меры, направленной на сохранение определенного уровня жизни.

Итак, бюджетный дефицит представляет собой систему экономических отношений по поводу привлечения дополнительных доходов, сверх имеющихся у государства, и их использования на финансирование расходов, не обеспеченных собственными доходами.

Такие дополнительные доходы образуются, главным образом, в результате эмиссии денег, выпуска государственных ценных бумаг, осуществления внутренних и внешних займов. Это требует от правительства разработки мероприятий по сокращению бюджетного дефицита, поиска эффективных источников его покрытия.

Дефицит может быть обусловлен государственным регулированием экономики и отражать намерение правительства осуществлять крупные государственные вложения в развитие отраслей хозяйства с целью достижения прогрессивных сдвигов в структуре общественного производства.

Однако чаще всего дефицит отражает кризисные явления в экономике, ухудшение показателей финансово-хозяйственной деятельности субъектов хозяйствования, нарушение экономических связей, неэффективность налоговой системы и т.д. В этом случае требуется принятие срочных мер со стороны правительства по стабилизации экономики, реформирования финансово-кредитной системы, корректировке бюджетной политики.

В исключительных случаях превышение расходов над доходами становится результатом чрезвычайных обстоятельств (войн, стихийных бедствий и др.), когда средств и резервов бюджетного фонда недостаточно и приходится изыскивать дополнительные источники финансирования чрезвычайных расходов.

Таким образом, в конечном итоге дефицит бюджета является следствием:

1)     чрезмерных государственных расходов;

2)     ограниченности финансовых возможностей государства мобилизовать необходимые доходы (сознательное сокращение налогов в целях стимулирования деятельности субъектов хозяйствования или из-за низкой собираемости доходов);

3)     циклических спадов в экономике.

Вряд ли можно однозначно назвать основную причину бюджетного дефицита. Для разных стран и в разные периоды развития каждая из них могла быть основной, но чаще всего они воздействуют одновременно. Безусловно одно: всякий рост государственных расходов, не подкрепленный увеличением доходов, нарушает бюджетное равновесие. Создает отрицательное бюджетное сальдо.

С другой стороны, причинной бюджетного дефицита могут явиться недостаточные доходы государства. Принимая во внимание, что основным доходным источником бюджета являются налоги, следует признать тот факт, что состояние доходной базы бюджета определяется состоянием субъектов хозяйствования в частности и экономики в целом.

В ситуации спада производства, других негативных явлений бюджетные поступления уменьшаются. Если при этом не обеспечено адекватное сокращение расходов, возникает (увеличивается) отрицательное бюджетное сальдо.

Безусловно, важнейшим фактором, влияющим на бюджетный дефицит и определяющим его размер, является колебание объема ВВП в течение бюджетного периода. Практика показала, что в периоды депрессии, когда ВВП низок, бюджет, как правило, сводится с дефицитом, в то время как в период подъема наблюдается положительное сальдо бюджета. Причиной таких изменений являются метаморфозы, происходящие как в доходной, так и в расходной частях бюджета.

Имеется в виду, что во время спадов резко сокращаются поступления прямых налогов (подоходного налога, налога на прибыль и др.) в связи с уменьшением базы налогообложения. В тоже время возрастают отдельные виды государственных расходов. Как правило, правительства в периоды спада принимают меры по увеличению расходов на социальную защиту населения, что вызывает рост выплат трансфертов отраслям, производящим товары и оказывающим услуги населению, а также пособий по безработице и других социальных расходов.

С начала XX в. общие государственные расходы по отношению к ВВП во всем мире значительно увеличились. Правительства государств в этих условиях принимают различные бюджетные решения, направленные на сокращение отрицательного сальдо бюджета. Это может выразиться в ужесточении налоговых режимов, замораживании финансирования, сокращении трансфертных платежей и т.д.

Уже давно возникло мнение, новую жизнь которому дал Д. Кейнс, снабдив научной базой, что бюджетный дефицит- это совершенно нормальное и даже желательное для растущей экономики явление, которое способствует ее росту, снижению безработицы и т.п.

Часто дефицит оправдывается тем, что заимствованные для его финансирования средства вкладываются в производство, доходы от которого позволят через некоторой промежуток времени расплатиться по долгам. Теоретически это логично, однако практика не подтверждает правильности такой концепции, особенно в условиях стран с переходной экономикой. Различным стратегиям бюджетно-налоговой политики соответствуют различные типы бюджетных дефицитов.

1.2 Виды бюджетного дефицита

Изменение величины сальдо государственного бюджета может происходить как на основе действия так называемых “встроенных стабилизаторов” экономики (циклический дефицит), так и при проведении дискреционной бюджетно-налоговой политики (структурный дефицит). При дискреционной политике правительство целенаправленно изменяет соотношение между доходной и расходной частями бюджета. В частности, в целях стимулирования совокупного спроса в период спада экономической активности правительство принимает специальные решения, направленные на увеличение уровня занятости и выпуска - увеличивает свои расходы  или снижает налоги. Таким образом правительство фактически целенаправленно создает дефицит госбюджета.

При недискреционной фискальной политике несбалансированость бюджета возникает автоматически, в результате действия “встроенных стабилизаторов” экономики. Например, при спаде деловой активности в результате снижения совокупного дохода происходит автоматическое сокращение налоговых поступлений и увеличение определенных видов трансфертных платежей, что приводит к образованию циклического дефицита государственного бюджета и частично компенсирует сокращение совокупного спроса.

Вместе с тем встроенные стабилизаторы не устраняют причин циклических колебаний фактического ВВП вокруг его потенциального уровня, а только ограничивают их амплитуду. Поэтому встроенные стабилизаторы экономики, как правило, сочетаются с мерами дискреционной бюджетно-налоговой политики правительства, нацеленными на обеспечение полной занятости ресурсов. В результате этих мер возникает структурный дефицит-разность между расходами и доходами бюджета при потенциальном объеме ВВП. Поэтому циклический дефицит нередко оценивается как разность между фактической величиной бюджетного дефицита и структурным дефицитом.

В переходных экономиках при оценке дефицита государственного бюджета широко практикуется манипулирование его размерами - искусственное увеличение или, чаще, уменьшение величины бюджетного дефицита в текущем году, Это манипулирование может, например, осуществляться с помощью следующих инструментов:

      “налоговая амнистия”, которая позволяет налогоплательщикам, ранее уклонившихся от уплаты налогов, внести за один раз всю сумму, равную определенной части общего налогового сбора;

      мероприятия по сбору просроченных налоговых платежей;

      введение временных или добавочных налогов;

      отсрочка расчетов с поставщиками;

      отсрочка выплат заработной платы работникам государственного сектора;

      отсрочка обязательной индексации заработной платы в соответствии с динамикой уровня инфляции;

      расширенная распродажа государственных активов.

Таким образом, дефицит государственного бюджета определяется в большей мере текущими мерами государственного регулирования, чем циклическими колебаниями экономики.

Количественные оценки и в промышленно развитых странах, и в переходных экономиках бюджетного дефицита и государственного долга объективно усложняются следующими факторами:

                  при оценке величины государственных доходов было бы целесообразно учитывать размеры амортизации в государственном секторе экономики, так как в противном случае размеры бюджетного дефицита и государственного долга;

                  важной статьей государственных расходов является обслуживание задолженности, то есть выплата процентов по ней и постепенное погашение основной суммы долга.

           Нередко объявленный в отчетах официальный бюджетный дефицит завышается на основе преувеличения объема государственных расходов за счет инфляционных процентных выплат по долгу;

                  наряду с измеряемым (официальным) дефицитом государственного бюджета существует его скрытый дефицит, обусловленный расходами, к которым

относятся централизованные кредиты, предоставляемые на льготных условиях Центральным банком.

Скрытый  дефицит государственного бюджета существенно занижает величину фактического бюджетного дефицита и государственного долга, что нередко делается целенаправленно (например, перед очередными выборами), а также в рамках “жесткого” курса правительства на ежегодно сбалансированный бюджет. В теории различают также активный и пассивный дефициты.

Первый возникает в результате превышения расходов, второй - связан со снижением налогов и прочих поступлений (из-за замедления экономического роста, недоплат).

Дефицит государственного бюджета ведет к инфляции. Существует определенная связь между размером дефицита и темпом инфляции. Как правило, более высокий уровень дефицита сопровождается более высокими темпами инфляции.

Однако инфляция и государственный долг не является единственными последствиями дефицита государственного бюджета, оказывающими негативное воздействие на экономику страны.

Используя ГКО для финансирования бюджетного дефицита, правительство должно выходить на рынок капиталов и вступать в конкуренцию с частным сектором за получение денежных ресурсов.              

Это активизирует рост процентных ставок, что, с одной стороны, сдерживает частные инвестиционные расходы, с другой — делает финансовые инвестиции в страну более привлекательными для иностранных инвесторов.

Это мгновенно приводит к росту внешнего долга. В свою очередь, погашение долгов и выплата процентов вызывают сокращение национального производства.

Нельзя не акцентировать внимания еще на одном факте: чтобы приобрести высокодоходные национальные ценные бумаги, иностранные инвесторы должны первоначально приобрести национальную валюту, что увеличивает спрос на нее, поднимает международную ценность и, несомненно, приводит к сокращению национального экспорта, увеличению импорта, к неблагоприятному торговому балансу страны.

Последствием становится уменьшение валового внутреннего продукта и, как результат, снижение жизненного уровня населения.

Итак, основными последствиями бюджетного дефицита являются:

                  инфляция;

                  государственный долг;

                  истощение валютных резервов;

                  снижение инвестиционной активности;

                  сокращение экспорта, сопровождаемое увеличением импорта;

                  снижение жизненного уровня населения.

Таким образом, бюджетный дефицит-это финансовое явление, не обязательно относящееся к разряду чрезвычайных, исключительных событий. Его не следует излишне драматизировать, ибо в долг жили и продолжают жить многие экономически развитые государства.

Правда, при этом количество не должно переходить в отрицательное качество, т.е. сумма полученных государством в долг финансовых ресурсов не должна ложиться тяжелым бременем на экономику страны, на плечи налогоплательщиков, сопровождаться сокращением социальных программ. Положение считается контролируемым при государственном долге, не превышающем половины валового национального продукта, и бюджетном дефиците не более 2-3 %.

2. Источники финансирования дефицита бюджета

2.1 Классификация источников финансирования дефицита бюджета

Классификация видов дефицита бюджета, анализ его причин, опти­мизация структуры источников финансирования дают возможность, разрабатывать систему мероприятий по прогнозированию и сокраще­нию дефицита, по реформированию бюджетной и налоговой системы, межбюджетных отношений, направленных на стабилизацию финансо­вого положения в стране. В соответствии с БК РФ (ст. 93) источники финансирования дефици­та бюджета утверждаются органами законодательной власти в законе (решении) о бюджете на очередной финансовый год по основным видам привлеченных средств. Следует подчеркнуть, что БК РФ впервые в Рос­сии в законодательном порядке определил источники финансирования дефицитов всех звеньев бюджетной системы страны (ст. 94-96).

Источники финансирования дефицита федерального бюджета де­лятся на внутренние (рис. 2.1) и внешние.

Рис. 2.1 Внутренние источники финансирования дефицита [10, с.481]

Внутренние источники имеют следу­ющие формы:

- кредиты, полученные РФ от кредитных организаций в валюте РФ;

- государственные займы, осуществляемые путем выпуска ценных
бумаг от имени РФ;

- бюджетные ссуды и бюджетные кредиты, полученные от бюдже­тов других уровней бюджетной системы РФ;

- поступления от продажи имущества, находящегося в государ­ственной собственности;

- сумма превышения доходов над расходами по государственным
запасам и резервам;

- изменение остатков средств по учету средств федерального бюд­жета.

Рис. 2.2 Внешние источники финансирования дефицита [10, с.482]

К внешним источникам финансирования дефицита федерального бюджета относятся:

- государственные займы, осуществляемые в иностранной валюте
путем выпуска ценных бумаг от имени РФ;

- кредиты правительства иностранных государств, банков и фирм, международных финансовых организаций, предоставленных в иност­ранной валюте, привлеченные РФ.

Средства финансового резерва могут использоваться только на:

- замещение внутренних источников финансирования дефицита
федерального бюджета: поступлений от размещения государственных
ценных бумаг, поступлений от продажи имущества, находящегося в
государственной собственности;

- замещение внешних источников финансирования дефицита фе­дерального бюджета;

- погашение государственного долга РФ.

Управление средствами финансового резерва осуществляется Министерством финансов РФ. Для финансирования дефицитов нижесто­ящих бюджетов должны привлекаться исключительно внутренние ис­точники. Так, источниками финансирования дефицита бюджета субъекта РФ могут быть:

- государственные займы, осуществляемые путем выпуска ценных
бумаг от имени субъекта РФ;

- бюджетные ссуды и бюджетные кредиты, полученные от бюдже­тов других уровней бюджетной системы РФ;

         -   кредиты, полученные от кредитных организаций;

      - поступления от продажи имущества, находящегося в государ­ственной собственности субъекта РФ;

      - изменение остатков средств на счетах по учету средств бюджета
субъекта РФ.

Источниками финансирования дефицита местного бюджета могут быть следующие внутренние источники:

- муниципальные займы, осуществляемые путем выпуска муници­пальных ценных бумаг от имени муниципального образования;

- кредиты, полученные от кредитных организаций;

- бюджетные ссуды и бюджетные кредиты, полученные от бюдже­тов других уровней бюджетной системы РФ;

- поступления от продажи имущества, находящегося в муниципальной собственности;

- изменение остатков средств на счетах по учету средств местного
бюджета.

Следует отметить, что на практике в исключительных случаях с раз­решения федеральных органов власти допускается привлечение субъектами РФ внешних источников финансирования дефицитов сво­их бюджетов.

Мировой опыт показывает, что удельный вес одного источника доходов бюджета не должен превышать 30% объема бюджетов. Не­гативно оценивается практика, когда бюджет ставится в жесткую за­висимость от одного источника дохода, так как при его незначитель­ном недопоступлении или несвоевременном поступлении возника­ют осложнения в исполнении бюджетов. Это относится к бюджету каждого уровня.

Итак, дефицит бюджета - это не случайное явление, он порождается цикличными процессами в развитии экономики, целым рядом дру­гих факторов.

С экономической точки зрения профицит бюджета означает из­лишнюю мобилизацию доходов в бюджет, что негативно влияет на экономику, поскольку излишняя централизация финансовых ресурсов в руках органов государственной власти и местного самоуправления уменьшает инвестиционный потенциал хозяйствующих субъектов, тем самым снижая их возможности по обновлению производства, внедрению новых технологий, что отрицательно сказывается на эффективности результатов их работы.