Кредит в международных экономических отношениях

СЕВЕРНЫЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  МЕДИЦИНСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ 

ИНСТИТУТ  МЕНЕДЖМЕНТА 
 

 КУРСОВАЯ РАБОТА 

по дисциплине «Деньги, кредит, банки»

на тему:

«Кредит в международных экономических отношениях

1. Международный кредит, его функции и роль.
2. Условия и формы международного кредитования.
3. Россия в системе международных кредитных отношений».

Вариант № 30 
 
 
 
 
 

                                                           Студента: Ковалевой О. В.

                                 Шифр: ФЗС 070609

                                 Специальность: «Финансы и кредит»

                                 Курс: 4

                                 Форма обучения: заочная

                                 Преподаватель: Зыкова Н. Г. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Архангельск

2011 г. 
 
 

Введение………………………………………………………………………….3

1. Международный кредит, его функции и роль…………………………..4
2. Условия и формы международного кредитования……………………..9
3. Россия в системе международных кредитных отношений……………23

Заключение……………………………………………………………………..30

Список  литературы…………………………………………………………….31 

     Введение 

     Международные кредитные отношения – составная  часть и одна из наиболее сложных  сфер хозяйства. В них фокусируются проблемы национальной и мировой  экономики, развитие которых исторически  идет параллельно и тесно переплетаясь. По мере интернационализации и глобализации мирового хозяйства увеличиваются  международные потоки товаров, услуг  и особенно капиталов и кредитов.

     Под влиянием функциональных сдвигов в  мировом хозяйстве, проявляющихся  в его глобализации, усиливается  процесс финансовой глобализации. Это  определяет качественно новую фазу интернационализации кредитных  отношений. Они приобретают черты  целостности, основанной на взаимных интересах  стран, несмотря на противоречия и конфликты  в этой сфере.

     Сформировав рыночную экономику, Россия все активнее участвует в международных кредитных  отношениях.

1.   Международный кредит, его функции и  роль

     Международный кредит - движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процента. В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации. Международный кредит возник на заре капитализма и был одним из рычагов первоначального накопления капитала. Объективной основой его развития стали выход производства за национальные рамки, интернационализация и глобализация экономики. Темп его роста в несколько раз превышает темп роста производства и внешней торговли.

     Будучи  разновидностью категории «кредит» и опосредствуя движение товаров, услуг, капиталов, международный кредит связан с другими экономическими категориями (прибыль, цена, деньги, валютный курс, платежный баланс и т.д.) и всей совокупностью экономических законов  рынка. Международный кредит играет важную роль в реализации требований основного экономического закона, создавая условия для получения прибылей субъектами рынка. Как элемент механизма действия закона стоимости международный кредит снижает индивидуальную стоимость товаров по сравнению с их интернациональной стоимостью, например, на основе внедрения импортного оборудования, купленного в кредит. Международный кредит связан с законом экономии рабочего времени, живого и овеществленного труда, что способствует развитию экономики при условии эффективного использования заимствованных средств.

     Международный кредит участвует в кругообороте капитала на всех его стадиях: при  превращении денежного капитала в производственный путем приобретения импортного оборудования, сырья, топлива; в процессе производства в форме  кредитования под незавершенное  производство; при реализации товаров  на мировых рынках. Международный кредит в тесной связи с внутренним обеспечивает непрерывность воспроизводства.

     Источниками международного кредита служат: временно высвобождаемая у предприятий в  процессе кругооборота часть капитала в денежной форме; денежные накопления государства и личного сектора, мобилизуемые банками. Международный  кредит отличается от внутреннего межгосударственной миграцией ссудного капитала и укрупнением  этих традиционных источников за счет их привлечения из ряда стран. В ходе воспроизводства на определенных участках возникает объективная потребность в международном кредите. Это связано с:

     1) кругооборотом средств в хозяйстве;

     2) особенностями производства и  реализации;

     3) различиями в объеме и сроках  внешнеэкономических сделок;

     4) необходимостью одновременных крупных  капиталовложений для расширения  производства.

     Хотя  международный кредит опосредствует  движение товаров, услуг, капиталов  во внешнем обороте, движение ссудного капитала в сфере МЭО относительно самостоятельно по отношению к товарам, произведенным за счет заемных средств. Это обусловлено погашением кредита  за счет прибыли от эксплуатации введенного в строй с помощью заемных  средств предприятия, а также  использованием кредита в некоммерческих целях.

     Принципы  международного кредита. Связь международного кредита с воспроизводством проявляется в его принципах:

     1) возвратность: если полученные средства  не возвращаются, то имеет место  безвозвратная передача денежного  капитала, т.е. финансирование;

     2) срочность, обеспечивающая возвратность  кредита в установленные кредитным  соглашением сроки;

     3) платность, отражающая действие  закона стоимости и дифференциацию  условий кредита;

     4) обеспеченность, гарантирующая его  погашение;

     5) целевой характер – определение  конкретных объектов ссуды (например, «связанные» кредиты), его применение  прежде всего в целях стимулирования  экспорта страны-кредитора.

     Принципы  международного кредита выражают его  связь с экономическими законами рынка и используются для достижения текущих и стратегических задач  субъектов рынка и государства.

     Функции международного кредита. Международный кредит выполняет следующие функции, отражающие специфику движения ссудного капитала в сфере МЭО.

     1. Перераспределение ссудных капиталов  между странами для обеспечения  потребностей расширенного воспроизводства.  Через механизм международного  кредита ссудный капитал устремляется  в те сферы, которым отдают  предпочтение экономические агенты  в целях обеспечения прибылей. Тем самым кредит способствует  выравниванию национальной прибыли  в среднюю интернациональную  прибыль и повышению ее массы.

     2. Экономия издержек обращения  в сфере международных расчетов  путем замены металлических денег  (золотых, серебряных) кредитными, а  также путем ускорения безналичных  платежей, замены наличного валютного  оборота международными кредитными  операциями. На базе международного  кредита возникли кредитные средства  международных расчетов – векселя,  чеки, а также банковские переводы, депозитные сертификаты и др. Экономия времени обращения ссудного  капитала в МЭО увеличивает  время производительного функционирования  капитала, обеспечивая рост производства  и прибылей.

     3. Ускорение концентрации и централизации  капитала. Благодаря привлечению  иностранных кредитов ускоряется  процесс капитализации прибавочной  стоимости, раздвигаются границы  индивидуального накопления, капиталы  предпринимателей одной страны  увеличиваются за счет присоединения  к ним средств других стран.  Международный кредит издавна  выступает фактором превращения  индивидуальных предприятий в  акционерные общества, создания  новых фирм, монополий. Кредит  дает возможность распоряжаться  в известных пределах капиталом,  собственностью других стран.  Льготные международные кредиты  крупным компаниям и затруднение  доступа мелких и средних фирм  к мировому рынку ссудных капиталов  способствуют усилению концентрации  и централизации капитала.

     В современных условиях международный  кредит выполняет функцию регулирования  экономики и сам является объектом регулирования. Значение функций международного кредита неравноценно и меняется по мере развития национального и  мирового хозяйства.

     Роль  международного кредита в развитии производства. Посредством выполнения взаимосвязанных функций международный  кредит играет двоякую роль – позитивную и негативную.

     Позитивная  роль международного кредита заключается  в ускорении развития экономики  путем обеспечения непрерывности  процесса воспроизводства и его  расширения. При этом проявляется  их взаимосвязь. Международный кредит играет роль связующего звена и передаточного  механизма, воздействующего на внешнеэкономические  отношения и в конечном счете  на воспроизводство. Будучи продуктом  экономического роста, международный  кредит одновременно является его необходимым  условием и катализатором. Он способствует интернационализации и глобализации экономики. Международный кредит содействует  ускорению процесса воспроизводства  по следующим направлениям.

     Во-первых, кредит стимулирует внешнеэкономическую  деятельность страны. Тем самым создается  дополнительный спрос на рынке для  поддерживания конъюнктуры. Внешняя  торговля в кредит стала международной  нормой, особенно для товаров, имеющих  длительный цикл изготовления, потребления  и высокую стоимость. В условиях увеличения доли машин и оборудования в мировой торговле импортеры  и экспортеры заинтересованы в использовании  кредитов. Строительство предприятий  за рубежом также осуществляется за счет кредита, используемого для  оплаты импортного оборудования, особенно технологического и энергетического. Возросла «связанность» кредитов с  экспортными поставками из страны-кредитора. Условием займа ставится расходование его на закупку товаров в кредитующей  стране. Тем самым международный  кредит служит средством повышения  конкурентоспособности фирм страны-кредитора.

     Во-вторых, международный кредит создает благоприятные  условия дня зарубежных частных  инвестиций, так как обычно связывается  с требованием о предоставлении льгот инвесторам страны-кредитора; применяется для создания инфраструктуры, необходимой для функционирования предприятий, в том числе иностранных  и совместных, способствует укреплению позиций национальных предприятий, банков, связанных с международным  капитаном.

     В-третьих, кредит обеспечивает бесперебойность  международных расчетных и валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические  связи страны.

     В-четвертых, кредит повышает экономическую эффективность  внешней торговли и других видов  внешнеэкономической деятельности страны. 
 
 

2. Условия и формы международного кредитования

     Разнообразные формы международного кредита в  общих чертах можно классифицировать по нескольким главным признакам, характеризующим  отдельные стороны кредитных  отношений.

     По  источникам различаются внутреннее, иностранное и смешанное кредитование и финансирование внешней торговли. Они тесно взаимосвязаны и обслуживают все стадии движения товара от экспортера к импортеру, включая заготовку или производство экспортного товара, пребывание его в пути и на складе, в том числе за границей, а также использование товара импортером в процессе производства и потребления. Чем ближе товар к реализации, тем благоприятнее, как правило, для заемщика условия международного кредита.

     По  назначению, в зависимости от того, для какой внешнеэкономической сделки используются заемные средства, различаются:

     • коммерческие кредиты, непосредственно  связанные с внешней торговлей  товарами и услугами;

     • финансовые кредиты, используемые на любые  другие цели, включая прямые капиталовложения, строительство инвестиционных объектов, приобретение ценных бумаг, погашение  внешней задолженности, валютную интервенцию;

     • «промежуточные» кредиты, предназначенные  для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например в виде выполнения подрядных  работ (инжиниринг).

     Кредиты по видам делятся на товарные, предоставляемые в основном экспортерами своим покупателям, и валютные, выдаваемые банками и импортерами в форме авансовых платежей.

     По  валюте займа различаются международные кредиты, предоставляемые в валюте страны-должника или страны-кредитора, в валюте третьей страны, а также в международной валютной единице (СДР, экю, замененная евро с 1999 г., и др.).

     По  срокам международные кредиты подразделяются на: краткосрочные – до 1 года, иногда до 18 месяцев (сверхкраткосрочные – до 3 месяцев, суточные, недельные); среднесрочные – от 1 года до 5 лет; долгосрочные – свыше 5 лет. Краткосрочный кредит обычно обеспечивает оборотным капиталом предпринимателей и используется во внешней торговле, в международном платежном обороте, обслуживая неторговые, страховые и спекулятивные сделки. Долгосрочный международный кредит предназначен, как правило, для инвестиций в основные средства производства, обслуживает до 85% экспорта машин и комплектного оборудования, новые формы МЭО (крупномасштабные проекты, научно-исследовательские работы, внедрение новой техники). Если краткосрочный кредит пролонгируется (продлевается), он становится средне- и иногда долгосрочным. В процессе трансформации краткосрочных кредитов в средне- и долгосрочные участвует государство в качестве гаранта.

     С точки зрения обеспечения различаются обеспеченные и бланковые кредиты. Обеспечением обычно служат товары, товарораспорядительные и другие коммерческие документы, ценные бумаги, недвижимость и ценности. Залог товара для получения кредита осуществляется в трех формах: твердый залог (определенная товарная масса закладывается в пользу банка); залог товара в обороте (учитывается остаток товара соответствующего ассортимента на определенную сумму); залог товара в переработке (из заложенного товара можно изготавливать изделия, но передавая их в залог банку).

     Бланковый кредит выдается под обязательство  должника погасить его в определенный срок. Обычно документом по этому кредиту  служит соло-вексель с одной подписью заемщика. Разновидностями бланковых  кредитов являются контокоррент (единый счет, на котором учитываются все  операции банка с клиентом) и овердрафт (кредит сверх остатка средств на счете клиента).

     С точки зрения техники предоставления различаются: финансовые (наличные) кредиты, зачисляемые на счет должника в его распоряжение; акцептные кредиты в форме акцепта тратты импортером или банком; депозитные сертификаты; облигационные займы; консорциальные (синдицированные) кредиты и т. д.

     В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора, кредиты делятся на: 1) частные, предоставляемые фирмами, банками, посредниками (брокерами); 2) правительственные; 3) смешанные, в которых участвуют частные предприятия и государство; 4) межгосударственные кредиты международных и региональных финансовых организаций.

     Фирменный (коммерческий) кредит – ссуда, предоставляемая в товарной форме фирмой, обычно экспортером, одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа; коммерческий кредит во внешней торговле сочетается с расчетами по товарным операциям. Сроки фирменных кредитов различны (обычно до 2-7 лет) и определяются состоянием конъюнктуры мировых рынков, видом товаров и другими факторами. С расширением экспорта машин и сложного оборудования новым явлением стало удлинение их сроков. Фирменный кредит обычно оформляется векселем или предоставляется по открытому счету.

     Вексельный  кредит предусматривает, что экспортер, заключив соглашение о продаже товара, выставляет переводный вексель (тратту) на импортера, который, получив коммерческие документы, акцептует его, т.е. дает согласие на оплату в указанный на нем срок.

     Кредит  по открытому счету предоставляется на основе соглашения между экспортером и импортером, по которому поставщик записывает на счет покупателя в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок. Кредит по открытому счету практикуется при регулярных поставках товаров с периодическим погашением задолженности в середине или конце месяца.

     Разновидностью  фирменных кредитов является авансовый платеж импортера (покупательский аванс) в денежной форме в пользу иностранного поставщика обычно в размере 10-15% (не более 33%) стоимости заказанных машин, оборудования, судов. Покупательский аванс служит одной из форм международных расчетов и кредитования экспорта и одновременно средством обеспечения обязательства иностранного покупателя, так как импортер должен принять заказанный товар. При невыполнении договора по вине лица, предоставившего аванс, он подлежит возврату за вычетом убытков в отличие от задатка, который в этом случае утрачивается. Если договор не выполнен по вине получившего задаток, то он обязан вернуть его с покрытием убытков покупателю. Аванс стимулирует выполнение контракта в отличие от отступного, которое дает право освободиться от обязательства по договору без возмещения убытков другой стороне. Иногда покупательский аванс комбинируется с отсрочкой платежа, причем равными долями с определенными интервалами (полгода, год).

     Банковские  кредиты. Банковское кредитование экспорта и импорта выступает в форме ссуд под залог товаров, товарных документов, векселей, а также учета тратт. Иногда банки предоставляют крупным фирмам-экспортерам, с которыми они тесно связаны, бланковый кредит, т.е. без формального обеспечения.

     Банковские  кредиты в международной торговле имеют преимущества перед фирменными. Они дают возможность получателю свободнее использовать средства на покупку товаров, освобождают его  от необходимости обращаться за кредитом к иностранным поставщикам. Благодаря  привлечению государственных средств  и применению гарантий частные банки  нередко предоставляют экспортные кредиты на 10-15 лет по ставкам  ниже рыночных. Для координации операций по кредитованию внешнеэкономических операций, мобилизации крупных кредитных ресурсов и равномерного распределения риска банки организуют консорциумы, синдикаты, банковские пулы. Банки предоставляют экспортные и финансовые кредиты. Экспортный кредит – кредит, выдаваемый банком страны-экспортера банку страны-импортера для кредитования поставок машин, оборудования и т.д.

     Финансовый  кредит позволяет закупать товары па любом рынке, и, следовательно, на максимально выгодных условиях. Зачастую финансовый кредит не связан с товарными поставками и предназначен, например, для погашения внешней задолженности, поддержки валютного курса, пополнения авуаров (счетов) в иностранной валюте.

     Крупные банки предоставляют акцептный кредит в форме акцепта тратты. Экспортер договаривается с импортером, что платеж за товар будет произведен через банк путем акцепта последним выставленных экспортером тратт. Согласно Единообразному вексельному закону, принятому Женевской вексельной конвенцией 1930 г., акцепт должен быть простым, ничем не обусловленным, но может быть ограничен частью вексельной суммы (частичный акцепт). Английское вексельное право допускает акцепт общий и ограниченный (условный, частичный, местный, подписанный одним из нескольких плательщиков). Акцептант является главным должником, т.е. отвечает за оплату векселя в установленный срок. В случае неплатежа держатель векселя имеет право предъявить против акцептанта прямой иск. Векселя, акцептованные банками, используются при предоставлении межбанковских кредитов, что расширяет возможность кредитования внешней торговли. Существует рынок банковских акцептов. Акцептованные первоклассным банком тратты легко реализуются на рынке ссудных капиталов. Путем возобновления акцептов кредиты могут превращаться из краткосрочных в долгосрочные.

     Одной из форм кредитования экспорта является акцептно-рамбурсный кредит, основанный на сочетании акцепта векселей экспортера банком третьей страны и перевода (рамбурсирования) суммы векселя импортером банку-акцептанту.

     Экспортер договаривается с импортером, что  платеж за товар будет произведен через банк путем акцепта последним  тратты, выставленной экспортером, если он не уверен в платежеспособности импортера или заинтересован  в быстром получении вырученной валюты за проданные товары до наступления  срока векселя. При достижении договоренности импортер дает поручение своему банку  заключить соглашение об акцепте. Банк-акцептант, в свою очередь, требует гарантии своевременной оплаты векселя и  выставляет на банк экспортера безотзывный  акцептный аккредитив, который предусматривает  акцепт тратты. Получив об этом уведомление, экспортер отгружает товар, выписывает тратту и коммерческие документы, направляет их в свой банк, где обычно учитывает  вексель. Банк экспортера пересылает тратту и документы банку-акцептанту, который, акцептовав тратту, направляет ее либо банку экспортера, либо его корреспонденту или филиалу, а товарные документы  – банку импортера. Банк импортера  передает импортеру товарные документы  под соответствующее обеспечение, обычно сохранную расписку, которая  сохраняет за ним право собственности  на товар. Банк экспортера переучитывает  акцептованную тратту. Она затем  обращается на мировом рынке ссудных  капиталов, который выступает в  данной операции как совокупный кредитор, В этом заключаются специфика  и преимущество акцептно-рамбурсного  кредита.

     Промежуточной формой между фирменным и банковским кредитом в некоторых странах (например, Великобритании, ФРГ, Нидерландах, Бельгии) является брокерский кредит. Как и коммерческий кредит, он имеет отношение к товарным сделкам и одновременно к банковскому кредиту, поскольку брокеры обычно заимствуют средства у банков. Брокерская комиссия составляет 1/32-1/50 суммы сделки. Брокерские фирмы в Великобритании объединены в ассоциацию. Брокеры располагают информацией о мировых рынках. Кроме осуществления кредитных операций они предоставляют гарантии платежеспособности покупателей. Роль брокерских кредитов во внешней торговле упала.

     Расширение  внешнеторгового оборота, проблема заимствования крупных сумм на длительные сроки со значительным риском привели  к созданию специальной системы  средне- и долгосрочного кредитования экспорта машин и оборудования в  ряде стран (Великобритании, Франции, Японии и др.). Этим занимаются крупные банки  и особенно специальные кредитные  институты – государственные  и полугосударственные, мобилизующие капитал путем выпуска собственных  ценных бумаг.

     Банки выступают как организаторы внешнеэкономической  деятельности клиентов, участвуя в  переговорах о торгово-промышленном сотрудничестве, являясь кредиторами, центрами экономической информации и частично освобождая экспортера от рисков и затрат. Поскольку экспорт  предпринимательского капитала стал динамичным элементом мирохозяйственных связей и фактором интернационализации  и глобализации экономики, повышается роль банков в создании предприятий  за границей и участии в их капиталах.

     Международный консорциальный, или  синдицированный, кредит – кредит, предоставленный банками разных стран одному заемщику на осуществление крупного проекта. Эту форму кредита отличает ряд особенностей:

• объединение банков для предоставления таких кредитов оформляется соглашением о создании консорциума или синдиката на определенных срок;
• цель – привлечение международных ресурсов для предоставления крупного кредита и распределения банковских рисков среди нескольких банков-кредиторов;
• один из крупных банков – членов синдиката/консорциума выполняет функции менеджера: ведет переговоры с заемщиком и банками-кредиторами, определяет валютно-финансовые условия кредита, оценивает риски и возможности их минимизации. За организацию подобного кредита банк-менеджер получает дополнительное вознаграждение, кроме процента и комиссионных;
• при предоставлении международных займов в форме выпуска ценных бумаг традиционный консорциальный/синдицированный кредит сочетается с андеррайтингом – гарантированием их размещения по установленной цене среди банков – членов консорциума или синдиката, взявших это обязательство в определенной доле;
• функционирует первичный и вторичный рынок консоциональных / синдицированных кредитов. В мировой практике для страхования риска подобных кредитов используются ликвидные активы (тратты, ценные бумаги), которые можно продать на вторичном рынке.