Ликвидность коммерческого банка. 2

      Введение

      В настоящее время проблема банковской ликвидности одна из актуальнейших, поскольку от нее зависит финансовое состояние банковской системы и всей страны в целом.

      Ликвидность имеет немаловажное значение не только для самого банка, но и для его  клиентов. Высокая ликвидность является показателем того, что клиент в любой момент сможет вернуть вложенные средства или получить кредит в банке.

      В России в условиях рыночной экономики  проблема низкой банковской ликвидности  является особенно злободневной, успешное разрешение этой проблемы оказало бы положительное влияние на народное хозяйство в целом.

      На  основе вышеизложенного можно прийти к следующему выводу – актуальность темы данной курсовой работы заключается  в том, что низкая ликвидность  является источником внутренней нестабильности банка, ограничивая его возможности расширения объема финансовых операций и делая его неустойчивым к внешним негативным воздействиям.

      Банковская  система является одной из важнейших  и неотъемлемых составляющих механизма  современной рыночной экономики.

      Современный этап развития банковской системы характеризуется  масштабными институциональными преобразованиями и трансформацией условий функционирования коммерческих банков. Мировая экономическая  теория и практика в последние  десятилетия уделяет особое внимание проблемам повышения устойчивости кредитных институтов, важнейшей из которых является проблема эффективного управления ликвидностью коммерческих банков.

      Целью курсовой работы является изучение понятия  и видов ликвидности коммерческих банков. Для выполнения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

1. Раскрыть содержание понятия ликвидности коммерческого банка;
2. Выявить факторы, влияющие на ликвидность банка;
3. Рассмотреть различные методики банковской ликвидности.

1. Сущность ликвидности коммерческого банка

      Термин  «ликвидность» (от лат. Liquidus — жидкий, текучий) буквально означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные средства.

      Ликвидность коммерческого  банка  - это его способность быстро и с минимальными издержками превращать банковские активы в деньги для выполнения возникающих обязательств.

      В данном определении выделяется следующее. Ликвидность понимается, главным образом, как скорость превращения активов в деньги, т. е. является категорией по преимуществу технологической[10, С. 19].

      Известно, что в банковских балансах некоторые  высокорисковые активы учитываются  по стоимости намного большей, чем  их реальная рыночная стоимость. К таким активам можно отнести, например, выданные банком кредиты, по которым вероятность возврата является чрезвычайно низкой или даже равной нулю. Уменьшение балансовой стоимости таких активов до рыночной могло бы привести к сокращению величины банковского капитала часто до нуля или в максимуме до отрицательной величины. Однако хорошо известно, что банки, потеряв капитал, продолжают функционировать и поддерживать ликвидность своих балансов за счет привлечения новых денег на депозитные счета.

      С учетом данного обстоятельства следует  не упускать из вида, что фактически такие банки не создают новую добавленную стоимость, а, наоборот, поглощают ее. Кроме того, необходимо подчеркнуть, что платежеспособность банка в такой трактовке отнюдь не является непременным условием его ликвидности в краткосрочном плане. Иными словами, потеря платежеспособности обычно не сразу отражается на ликвидности банковского баланса и все-таки в долгосрочной перспективе приводит к ее утрате. Можно констатировать в этой связи, что ликвидность – это текущая характеристика работы банка, а платежеспособность - его фундаментальное условие существования.

      Предлагаемые  определения ликвидности и платежеспособности свидетельствуют, что эти понятия являются не только глу6око различными по своему экономическому содержанию, но и предполагают применение специфических инструментов, методов и способов измерения отражаемых ими явлений. Отсюда их отождествление в реальной действительности приводит к ошибкам в поддержании ликвидности и платежеспособности на заданном уровне, снижая эффективность банковского бизнеса.

      Таким образом, из анализа категорий «ликвидность»  и «платежеспособность» можно сделать  следующие выводы:

      Во-первых, в определении понятий «платежеспособности» и «ликвидности» должна содержаться сущностная разница: ликвидность связана только с темпоральностью банковских операций, т. е. с необходимостью рассмотрения активов и обязательств баланса с точки зрения их совпадения во времени, а платежеспособность предполагает глубокий анализ источников покрытия обязательств, в том числе и в кризисных ситуациях.

      Во-вторых, ликвидность это текущая характеристика работы банка, поэтому она относится к сфере компетенции исполнительного менеджмента; а платежеспособность - это основа деятельности банка, его фундаментальная характеристика, сфера компетенции высшего руководства - собственников банка.

      В-третьих, управление ликвидностью является одним  из инструментов получения доходов  и вследствие этого - одним из средств повышения эффективности банковской деятельности. Управление платежеспособностью - это один из инструментов повышения устойчивости банка. 

      Для осуществления операционной деятельности, связанной с привлечением денежных средств и их размещением в  условиях рыночной неопределенности будущего спроса и поступлений наличных средств  за определенный период, банку нужны средства в их ликвидной форме, т.е. такие активы, которые могли бы быть легко и быстро превращены в наличные деньги с небольшим риском потерь или вообще без него.

      В мировой банковской теории и практике ликвидность принято понимать как «запас» или «поток». При этом ликвидность — как «запас», включает в себя определение уровня возможности коммерческого банка выполнять свои обязательства перед клиентами в определенный конкретный момент времени, путем изменения структуры активов в пользу их высоколиквидных статей, за счет имеющихся в этой области неиспользованных резервов.

      А ликвидность — как «поток», анализируется с точки зрения динамики. Это означает оценку способности коммерческого банка в течение определенного периода времени изменять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности. И предотвращать ухудшение достигнутого, объективно необходимого уровня ликвидности (сохранять его).

      Это достигается за счет эффективного управления соответствующими статьями активов  и пассивов, привлечения дополнительных заемных средств, повышения финансовой устойчивости банка путем роста доходов[3, С. 20].

      Критериями ликвидности коммерческого банка являются:

- обеспеченность его необходимым запасом высоколиквидных активов;

- сопряженность активов и пассивов банка по суммам и срокам;

- возможность дополнительной мобилизации ликвидных средств на денежном рынке по приемлемым ценам.

      Рассмотрим  первый критерий. Назначением запаса высоколиквидных средств является удовлетворение внезапных требований со стороны кредиторов и вкладчиков банка. Поэтому обязательствам до востребования должна постоянно соответствовать определенная сумма высоколиквидных активов. Определенное, а не полное соответствие активов и пассивов в этой срочной группе обусловлено двумя факторами: во-первых, не вся сумма обязательств до востребования изымается кредиторами, во-вторых, наличность не приносит банку дохода.

      Рассматривая  второй критерий ликвидности коммерческого банка, необходимо отметить, что сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам нуждается в стратегическом управлении всеми операциями, которые осуществляет банк, как балансовыми, так и забалансовыми.

      В качестве третьего критерия ликвидности банка выступает возможность кредитной организации оперативно и в требуемом объеме привлекать ресурсы денежного рынка. При этом возможность дополнительной аккумуляции средств за счет выпуска новых инструментов или получения межбанковских кредитов во многом зависит от репутации банка, его кредитной истории, доверия потенциальных кредиторов и вкладчиков к банку, квалификации сотрудников банка.

      Таким образом,  ликвидность коммерческого  банка основывается на постоянном поддержании  объективно необходимого соотношения  между тремя ее составляющими: собственным  капиталом банка, привлеченными  и размещенными им средствами путем оперативного управления их структурными элементами.

      Соблюдение  этих признаков ликвидности банка (своевременное и без потерь выполнение обязательств) обусловлено внутренними  и внешними факторами, определяющими  качество деятельности банка и состояние внешней среды.

      К числу внутренних факторов относятся: качество активов банка, качество привлеченных средств, сопряженность активов и пассивов по срокам, грамотный менеджмент, имидж банка. Менеджмент -  система управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности. Качество управления банком определяется: содержанием банковской политики; рациональной организационной структурой, позволяющей решать стратегические и текущие задачи; механизмом управления активами и пассивами банка; четкостью процедур, в том числе касающихся принятия ответственных решений.

      Ликвидность банка обусловливает такой фактор, как имидж. Положительный имидж  банка дает ему преимущество перед  другими банками в привлечении  ресурсов, обеспечивает стабильность депозитной базы и развитие связей с иностранными партнерами.

      К внешним факторам ликвидности банков относятся: политическая и экономическая обстановка в стране, развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, система рефинансирования Банком России коммерческих банков, эффективность его надзорных функций[9, С. 27].

2. Управление ликвидностью  коммерческого банка

      В процессе управления ликвидностью банка  менеджеры должны одновременно решать следующие традиционно определяемые задачи, называемые функциями управления банковской ликвидностью:

- удовлетворение спроса на кредиты;

- удовлетворение пожеланий вкладчиков по изъятию депозитов;

- демонстрация рынку надежности банка;

- неутрата средств за счет неприбыльной продажи активов;

- ограничение стоимости привлекаемых на рынке ресурсов;

- оптимизация совокупной прибыли банка.

      Таким образом, как и в любом управленческом процессе, необходимо различать стратегическую и тактическую составляющие процесса управления банковской ликвидностью[14, С. 82].

      Исторически по мере развития финансовых рынков, их отдельных секторов, государственных систем денежно-кредитного регулирования, банковской системы развивались и различные теории управления банковской ликвидностью: теория коммерческих ссуд, теория перемещения, теория ожидаемого дохода, теория управления пассивами и т.д. Все они имеют свои недостатки и в чистом виде вряд ли применимы при выборе стратегии и тактики управления ресурсами банка в зависимости от ситуации, предлагаемые этими теориями подходы используются в реальной практике и позволяют регулировать ликвидность и платежеспособность банка.

      Таблица 1. - Теории управления банковской ликвидностью 

      На  основе анализа существующих теорий управления ликвидностью и реальной банковской практики можно определить альтернативные подходы к поддержанию платежеспособности банка: его менеджеры должны либо иметь всегда в запасе необходимый объем платежных средств (ликвидных активов), либо возможность привлечь их в любой момент, когда это потребуется, на финансовых рынках. Данные альтернативы определяют содержание основных стратегий управления ликвидностью: стратегии управления активами, стратегии управления пассивами, стратегии управления активами и пассивами.

      Таблица 2. - Основные положения стратегий управления банковской ликвидностью 

      В современной практике банки используют последний вид стратегии управления ликвидностью, так как он позволяет одновременно учитывать сильные стороны стратегий управления активами и управления пассивами, нивелируя их отрицательные последствия (снижение уровня доходности при создании чрезмерных резервов ликвидности и высокий уровень процентного риска и риска неплатежеспособности при ориентации на поддержание ликвидности через покупку активов на денежном рынке в моменты образования разрывов ликвидности).

      На  ликвидность банка влияют различные  параметры, которые делятся на внешние и внутренние. При разработке стратегии управления ликвидностью банка его менеджеры должны заранее предвидеть возможные ситуации развития внешней среды и выработать более или менее жесткие критерии создания резервов ликвидности и их отдельных составляющих. Кроме этого, стратегия управления ликвидностью должна предусматривать сознательное изменение активов и пассивов и их основных соотношений в сторону формирования более стабильной структуры банковских операций.

      Для реализации выбранной в процессе перспективного планирования стратегии управления ликвидностью менеджеры банка могут использовать самые различные методы. Так, стратегия управления активами требует определения подхода к расчету необходимого объема платежных средств, которые должны резервироваться в ликвидном виде для обеспечения своевременного выполнения банковских обязательств. 3десь теория называет два альтернативных подхода: метод фондового пула и метод конверсии фондов[7, С. 40].

      Метод фондового пула предполагает создание резервов ликвидности на основе анализа структуры при влеченных ресурсов банка, по каждому виду которых определяется норма резервирования. В соответствии с ней рассчитывается объем средств, сохраняемых в ликвидной форме (в том числе доли резервов первой очереди и второй очереди). Дальнейшие решения о размещении пассивов в работающие активы принимаются независимо от вида и сроков их привлечения. Главная задача менеджера максимизировать процентную маржу банка по всей совокупности проводимых операций.

      Метод конверсии фондов предполагает не только дифференциацию норм резервирования в зависимости от вида пассивов, но и определение основных направлений размещения ресурсов различного вида. Например, депозиты населения - в кредиты населению и ценные бумаги; депозиты корпоративных клиентов - в соответствующие кредиты и т.п. Управление процентным доходом здесь производится в рамках отдельных групп операций.

      Со  стратегией управления пассивами банка связан метод управления резервной позицией, предполагающий учет объема открытых на банк кредитных лимитов в качестве резервов второй очереди. В этой ситуации банк не формирует заранее эти резервы в виде портфелей легко реализуемых, ликвидных ценных бумаг, а размещает привлеченные ресурсы в более доходные, но и менее ликвидные активы, рассчитывая в случае их изъятия, купить необходимый объем пассивов на рынке. Данный метод, с одной стороны, позволяет увеличить доходность активных операций банка, но, с другой стороны, приводит к увеличению риска того, что либо цены на ресурсы на рынке вырастут, либо, несмотря на открытые лимиты, банк не сможет купить необходимое количество ресурсов.

      Последнее время на Западе широкое распространение получил еще один метод, связанный с управлением пассивами: метод управления кредитной позицией. Суть его состоит в том, чтобы учитывать объем средств, которые могут высвободиться из кредитных вложений, если не возобновлять кредиты, причем опираться при этом не только на те срочные активы, по которым наступает срок их погашения, но также и реализовывать действующие кредиты, учитывая векселя заемщиков в центральном банке и прочих кредитных учреждениях, проводя факторинговые и форфейтинговые операции и т.д. Для этого желательно оформлять кредиты не только посредством заключения кредитных договоров, но и использовать векселя и облигации (метод секьюритизации кредитного портфеля), а также права переуступки кредита.

      С различными методами управления ликвидностью тесно связаны также подходы к оценке потребностей в ликвидных средствах. Основными из них являются метод структуры средств, соотносящий объем необходимых резервов ликвидности и заявок по стандартным кредитам с объемом имеющихся ликвидных активов, метод показателей ликвидности, предполагающий расчет соотношений объемов активов различного вида и сгруппированных соответствующим образом пассивов, метод источников и использования средств, предполагающий оценку объема ликвидных активов на основе учета величины поступающих и уходящих денежных средств в моменты, предусмотренные в заключенных банком договорах и сделках. Речь идет об учете как основных требований и обязательств (погашение и выдача кредитов, привлечение и возврат депозитов), так и процентных платежей по этим договорам. В данных расчетах следует учитывать не только балансовые активы и пассивы, но также и требования и обязательства по срочным сделкам и прочие забалансовые требования и обязательства.

      Желательно  также учесть крупные беспроцентные  доходы и расходы банка: ожидаемые  суммы комиссионных вознаграждений, планируемые операционные расходы, связанные с оплатой услуг контрагентов банка, неоперационные расходы по содержанию банка и его персонала, а также капитальные затраты на развитие банка. Особенно важно фиксировать такие крупные регулярные расходы, как выплата заработной платы, арендной платы, оплаты информационных и телекоммуникационных услуг.

      Первые  два метода больше ориентированы на управление мгновенной ликвидностью банка, так как показывают текущую потребность в ликвидных активах, но не позволяют оценить, на сколько сильно она изменится в будущем, когда банк должен будет выполнить определенные обязательства перед клиентами и клиенты передним. Последний метод позволяет прогнозировать динамику избытка или недостатка ликвидности на достаточно длительных горизонтах планирования и является, с моей точки зрения, наиболее эффективным средством поддержки решений по управлению ликвидностью.

      Метод структуры средств учитывает вероятность наступления разных событий при определении размеров ликвидных средств, необходимых для обеспечения депозитов и кредитов. В этом случае менеджер по управлению активами и пассивами может определить наилучшую и наихудшую, а возможно, и некоторые промежуточные позиции ликвидности, в которых банк может оказаться, и вероятность возникновения всех возможных ситуаций. В итоге ожидаемые потребности банка в ликвидных средствах = вероятность результата * ожидаемый дефицит или излишек в ситуации А + вероятность результата Б * ожидаемый дефицит или излишек в ситуации Б +... +...

      Для всех возможных результатов выполняется  условие: вероятность результата А  + вероятность результата Б +... = 1.

      Основным  недостатком метода структуры средств  является прогнозирование ликвидности банка без учета сроков окончания конкретных депозитов и кредитов банка: создаваемый описанным выше образом резерв ликвидности может оказаться как слишком избыточным, так и недостаточным при проведении текущих платежей[15, С. 52]. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

      Ликвидность коммерческого  банка - это его способность быстро и с минимальными издержками превращать банковские активы в деньги для выполнения возникающих обязательств. Однако во множестве определений ликвидность банка сводится, по существу, к платежеспособности, то есть своевременному и полному выполнению обязательств. В данной работе была проведена разница между этими понятиями. Кроме того, в работе был приведена эволюция термина «банковская ликвидность». Так, изначально под ликвидностью банка и управления ей понималась только скорость превращения активов в наличные деньги, то теперь ликвидность банка – это сложный процесс, зависящий от ряда внешних и внутренних факторов.

      К внешним факторам ликвидности банков относятся: политическая и экономическая  обстановка в стране, развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, система рефинансирования Банком России коммерческих банков, эффективность его надзорных функций.

      К числу внутренних факторов относятся: качество активов банка, качество привлеченных средств, сопряженность активов и пассивов по срокам, грамотный менеджмент, имидж банка.

      Вторая  глава посвящена раскрытию методик управления ликвидности коммерческого банка. Практика выработала ряд методов управления ликвидностью. Они основаны на управлении активами, пассивами или и теми и другими одновременно. По сравнению с другими, каждый из методов управления ликвидностью имеет как свои преимущества, так и недостатки. Экономическая целесообразность применения того или иного метода управления ликвидностью обусловлена характеристиками банковского портфеля, особенностями банковских операций, средой, в которой действует банк.

      Таким образом, в данной курсовой работе было выяснено, что ликвидность коммерческого банка – достаточно многогранное понятие, включающее в себя множество аспектов, и не допускающее одностороннего подхода к определению его сущности.  
 
 
 
 

Список  использованных источников 

      1. Банковское дело: учебник / Фин. академия при Прав-ве РФ, ред. О.И. Лаврушин. – М.: КноРус, 2007.

      2. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. Изд. 2-е, перераб. и доп.: Учебник для вузов. – М.: Логос, 2007.

      3. Васильев А. Ликвидность коммерческого банка / Деньги. - 2007.

      4. Вешкин Ю.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: учебное пособие / Ю.Г. Вешкин, Г.Л. Авагян. – М.: Магистр, 2007.

      5. Власов С.Н. Управление ликвидностью коммерческого банка / Банковское дело. – 2006.

      6. Генезис развития и современный взгляд на содержание банковской ликвидности / Банки и банковское дело. – 2007.

      7. Екушов А.И. Анализ ликвидности и его применение при управлении активами и пассивами банка / Управление в кредитной организации. – 2007.

      8. Капустин С.Н. Надежен ли ваш банк? / Финансы и кредит. – 2006.