Ликвидность коммерческого банка. 8

      Содержание 

Введение

1. Ликвидность коммерческих банков: понятие, показатели, факторы, методы

1.1 Ликвидность коммерческого банка

1.2 Показатели банковской ликвидности

1.3 Факторы влияющие на ликвидность банка

1.4 Методы оценки ликвидности

2. Методы управления банковской ликвидностью

Заключение

Список используемой литературы 
 

      Введение 

     Банковская  деятельность в России в последнее  десятилетие переживает период бурных изменений, которые вызваны с  одной стороны радикальными преобразованиями экономической системы, а с другой – внедрением новых информационных технологий и глобализацией финансовых рынков.

     Одним из важнейших условий развития российского  финансового рынка, укрепления рыночных основ экономики и ее интеграции в мировое финансовое сообщество является глубокое и всестороннее реформирование отечественной банковской системы.

     Взаимосвязь финансового рынка и банковской системы в России более прочна, чем во многих странах, прежде всего из-за финансовой слабости других российских участников рынка. Поэтому перспективы развития отечественного финансового рынка непосредственно связаны с развитием российской банковской системы. Современное состояние банковского сектора можно охарактеризовать как относительно стабильное.

     Безусловно, актуальными остаются проблемы эффективности повышения капитализации банков, банковских механизмов, трансформации сбережений населения в инвестиции и др. В настоящее время одним из наиболее важных понятий, используемых при обсуждении тех или иных аспектов функционирования, как отдельных кредитных организаций, так и кредитно - финансовой системы в целом, является ликвидность. Являющаяся важнейшей характеристикой деятельности банка, свидетельствующая о его надежности и стабильности.

     На  российском финансовом рынке ведущее место занимают коммерческие банки.

     В процессе деятельности коммерческого  банка затрагиваются имущественные  и иные экономические интересы широкого круга предприятий, организаций, граждан, которые являются его акционерами, вкладчиками, кредиторами. Государство в лице Центрального банка России, давшего лицензию (разрешение) на деятельность коммерческого банка и тем самым в определенной мере поручившись за законность, правомерность и надежность его работы, осуществляет надзор за его деятельностью, состоянием ликвидности, финансовым положением.

     Основополагающим  принципом деятельности коммерческого  банка является работа в пределах реально имеющихся ресурсов. Это  означает, что коммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами  и кредитными вложениями, но и добиваться минимизации рисковых операций, соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов.

     Ликвидность, рассматриваемая в данной работе - важнейшая характеристика деятельности банка, свидетельствующая о надежности и стабильности.

     Для осуществления операционной деятельности, связанной с привлечением денежных средств и их размещением в  условиях рыночной неопределенности будущего спроса и поступлений за определенный период, банку нужны средства в их ликвидной форме, т. е. такие активы, которые могли бы быть легко и быстро превращены в наличные деньги с небольшим риском потерь или вообще без него.

     Таким образом, ликвидность коммерческого  банка – это возможность использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро превращать их в таковые.

     Цель  данной работы проанализировать особенности  ликвидности коммерческих банков, методов  управления ей. 
 

     1. Ликвидность коммерческих банков: понятие, показатели, факторы, методы 

1. Ликвидность коммерческого банка

     Наряду  с банками предложение банковских услуг на рынке осуществляют различные  финансово-кредитные институты, но основными действующими лицами на рынке  банковских услуг выступают коммерческие банки, в особенности банки-лидеры, цели, функционирования которых определяются, прежде всего, с позиции их доходности и ликвидности. Понимание банковской ликвидности в современной экономической литературе и практике не является однозначным.

     Термин  «ликвидность» (от латинского liguidus – жидкий, текучий) в буквальном смысле слова обозначает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей и прочих активов в денежные средства.

     Ликвидность какого-либо хозяйственного агента можно  представить, как его способность  отвечать по всем своим обязательствам в обусловленный срок. Естественно, банкам, как и другим звеньям экономики, необходимы средства в ликвидной форме, т.е. такие активы, которые могут быть превращены в денежную наличность с небольшим риском потерь, либо вообще без риска.

     Сегодня одним из наиболее важных понятий, используемых при обсуждении тех или иных аспектов функционирования, как отдельных кредитных организаций, так и кредитно-финансовой системы в целом, является ликвидность.

     В отечественной экономической литературе понятие ликвидности в достаточной мере не определено. Ликвидность банка нередко определяют, как способность банка приобретать наличные средства в Центральном банке РФ или банках - корреспондентах по разумной цене. В целом ликвидность банка предполагает возможность продавать ликвидные активы, приобретать денежные средства в центральном банке и эмитировать акции, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, другие долговые инструменты.

     Актуальность  проблемы разработки всестороннего  и четкого определения критериев  ликвидности, анализ которой дает максимум информации для оценки устойчивости банка, продиктована необходимостью более тщательного заключения о финансовом состоянии и перспективах развития банка как для его клиентов вкладчиков и других кредиторов, так и Центрального банка, осуществляющего надзор за деятельностью кредитных операций.

     Ликвидность – является гарантом стабильности банковской системы, а также залогом доверия со стороны населения. Ликвидность банка характеризуется такими чертами, как надежность и финансовая устойчивость. Под надежностью понимается гарантия того, что банк в своей деятельности наряду с собственными коммерческими интересами обеспечивает сохранность средств, доверенных ему вкладчиками, и выполняет другие принятые на себя обязательства, обычно это достигается посредством диверсифицированного подхода при размещении привлеченных ресурсов.

     Ликвидность для коммерческого банка выступает, как способность банка обеспечивать своевременное выполнение в денежной форме своих обязательств по пассиву. Ликвидность банка определяется сбалансированностью активов и пассивов баланса банка, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченных банком пассивов.

     Нормативный документ Банка России («Инструкция» от 16 января 2004г. № 110-И) определяет банковскую ликвидность следующим образом: «Под ликвидностью банка понимается способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств».

     Понятие «ликвидность коммерческого банка» означает возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков. Она базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее составляющими – собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными им средствами путем оперативного управления их структурными элементами.

     В современной экономической литературе существуют два подхода к характеристике ликвидности. Ликвидность можно понимать как «запас» или как «поток». «Запас» характеризует ликвидность банка на определенный момент времени, его способность ответить по своим обязательствам, в особенности по счетам до востребования. «Поток» - оценивается как определенный период времени либо на перспективу.

     Для оценки совокупной ликвидности коммерческого  банка нужно в системе рассматривать  стационарную ликвидность «запас», текущую ликвидность «поток»  и перспективную ликвидность «прогноз». 

1.2 Показатели банковской ликвидности 

     Для определения ликвидности банка  предлагается использовать коэффициенты. Один основной - коэффициент мгновенной ликвидности. И два вспомогательных - коэффициент ликвидности по срочным обязательствам и генеральный коэффициент ликвидности по срочным обязательствам. Вспомогательные коэффициенты рассчитываются в случае, если показатели банка по надежности близки к граничным значениям. Вспомогательные коэффициенты позволяют оценить возможность возврата вложенных средств в случае приостановления банком проведения операций на финансовом рынке. В расчетах используются следующие группы актива и пассива баланса:

     по  активу:

• ликвидные активы;
• капитальные вложения;

     по  пассиву:

• обязательства до востребования;
• срочные обязательства.

     Центральный банк РФ, исходя из законодательно установленных  полномочий в области банковского  регулирования установил следующие  обязательные экономические нормативы  ликвидности для коммерческих банков.

     1. Текущая ликвидность (Н₂) — рассчитывается как отношение суммы ликвидных активов (ЛА_т) к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней (ОВ_т): 

     Минимально  допустимое значение норматива Н₂ должно быть больше или равно 50%.

     Данный норматив показывает, в какой мере ликвидная часть всех активов баланса банка может быть использована для единовременного погашения обязательств до востребования, по которым вкладчики могут потребовать возврата средств у банка практически в любой момент. Поддержание норматива Н₂ на требуемом уровне означает, что банк строго соблюдает сроки привлечения средств вкладчиков и сроки размещения этих средств в активных операциях.

     2. Мгновенная ликвидность (Н₃) — рассчитывается как отношение суммы высоколиквидных активов (ЛА_М) банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования (ОВ_М):

     Минимально  допустимое значение норматива Н₃ должно быть больше или равно 15%.

     Выполнение  данного норматива означает, что  банк способен исполнить свои обязательства перед вкладчиками на текущий момент времени. Норматив мгновенной ликвидности впервые применяется в российской банковской практике, поэтому предполагает поэтапное его достижение.

     3. Долгосрочная ликвидность (Н₄) — рассчитывается как отношение выданных банком кредитов со сроком погашения свыше года (К_рд) к капиталу банка (К), а также его обязательствам по депозитным счетам, полученным кредитам и другим Долговым обязательствам на срок свыше года (ОД): 

     Минимальный размер капитала для действующих банков уславливается с 1 января 1999 г. в сумме, эквивалентной 5 млн. ЭКЮ, а для банков с ограниченным кругом операций — в сумме эквивалентной 1 млн. ЭКЮ. коммерческий банк ликвидность актив пассив

     Минимальное допустимое значение норматива Н₄ должно быть больше или равно 120%.

     4. Соотношение ликвидных активов  и суммарных активов банка  (H₅) — рассчитывается как отношение ликвидных активов (ЛА_Т) и всех активов (А) банка: 

     Минимально  допустимое значение норматива Н₅ устанавливается начиная с баланса на 01.02.97 г. в размере 20%.

     Данный  норматив показывает, какова должна быть минимальная доля ликвидных активов  с тем, чтобы были одновременно обеспечены и должный уровень ликвидности  баланса, и высокий уровень доходности банка по активным операциям. В случае снижения минимально допустимого значения норматива Н₅ банк теряет свою ликвидность, а, следовательно, и способность вовремя рассчитаться по своим долговым обязательствам. При завышении минимально допустимого значения норматива H₅ банк будет нести реальные потери по доходам от активных операций, что свидетельствует о его неспособности управлять ликвидностью и эффективно осуществлять свою деятельность в целом. 

1.3 Факторы влияющие на ликвидность банка 

     На  ликвидность и платежеспособность коммерческого банка оказывает влияние ряд факторов, которые можно разделить на макро - и микроэкономические.

     К основным макроэкономическим факторам, определяющим ликвидность и платежеспособность банка, относят, например, геополитическую и макроэкономическую обстановку в стране, совокупность законодательных, юридических и правовых норм банковской деятельности, структуру и стабильность банковской системы, состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг.

     На  ликвидность и платежеспособность коммерческого банка влияют и микроэкономические факторы. К числу основных таких факторов относят ресурсную базу банка, качество вложений, уровень менеджмента, функциональную структуру и мотивацию деятельности банка.

     Следует отметить, что указанные группы факторов оказывают воздействие в комплексе, причем взаимосвязь наблюдается как в отдельных группах, так и между группами.

     К числу факторов внутреннего порядка  относятся: собственный капитал  банка, качество его активов, качество депозитов, зависимость от внешних  источников, сопряженность активов и пассивов по срокам, грамотный менеджмент, имидж.

     Собственный капитал банка - наличие значительной абсолютной величины собственного капитала как главного защитного источника  поглощения риска активов и гарантирования средств вкладчиков. Основу собственного капитала составляют уставный фонд и другие фонды банка, предназначенные для разных целей, в том числе и для обеспечения финансовой устойчивости банка. Чем больше собственный капитал банка, тем выше его ликвидность.

     Другим  фактором, влияющим на ликвидность банка, является качество его активов, которое определяется на основе четырех критериев: ликвидности, рискованности, доходности и диверсифицированности.

     Также фактором, определяющим степень ликвидности  банка, является качество его депозитной базы. Депозитную базу образуют средства юридических и физических лиц на расчетных и текущих счетах, в срочных депозитных и сберегательных вкладах. Критерием качества депозитов (до востребования, срочных и сберегательных) является их стабильность. Чем больше стабильная часть депозитов, тем выше ликвидность банка, поскольку в этой части аккумулированные ресурсы не покидают банк.

     Ликвидность банка обусловливается также  его зависимостью от внешних источников, которыми, например, являются межбанковские кредиты, которые в разумных пределах не представляют угрозы для ликвидности, а позволяют устранить текущий недостаток ликвидных средств. Но в случае, когда межбанковский кредит занимает основное место в привлеченных ресурсах, кризис на межбанковском рынке может привести к банкротству банка.

     Серьезное влияние на ликвидность банка  оказывает сопряженность активов  и пассивов по суммам и срокам. Необходимо внимательно следить за тем, чтобы суммы и сроки инвестирования денежных средств не сильно отличались от тех, на которые банк их получил от клиентов.

     К внутренним факторам, от которых зависит  степень ликвидности банка, относится  менеджмент. Высокий уровень менеджмента  предполагает наличие квалифицированных  специалистов, создание необходимой  информационной базы, а также понимания руководством банка необходимости создания системы управления деятельностью банка.

     Еще один фактор – имидж. Положительный имидж банка позволяет ему иметь преимущества перед другими банками в привлечении ресурсов и, таким образом, быстрее устранить недостаток в ликвидных средствах. Банку с хорошей репутацией легче обеспечивать стабильность своей депозитной базы. Он имеет больше возможностей устанавливать контакт с финансово устойчивыми клиентами, а значит обладать более высоким качеством активов.

     Таким образом, ликвидность банка есть качественная характеристика деятельности банка, обусловленная множеством факторов, находящихся в постоянном изменении. 

1.4 Методы оценки ликвидности 

     Самым важным этапом в процессе управления ликвидностью является оценка ликвидности и определение ее уровня. Для отечественной банковской системы характерно существенное различие между нормативами ликвидности, с помощью которых Центральный банк проводит контроль банковской ликвидности и управляет денежной массой на макроэкономическом уровне, и внутренней ликвидностью банка, определяемой из текущей ситуации и специфики функционирования банка. Различия между этими двумя системами оценки ликвидности приводят к неадекватной внешней оценке банка как контрагента и, кроме того, в какой-то степени вводят Центральный банк в заблуждение.

     Чтобы сделать правильные выводы, надо оценивать  динамику показателей ликвидности, а также причины, их вызывающие, —  увеличение доли ликвидных или неликвидных  активов, приток средств клиентов или их отток. Следует также иметь в виду, что указанные параметры должны лежать в определенном диапазоне — чрезмерно низкая ликвидность связана с риском, а избыточная ликвидность — с недополученными доходами.

       Основными методами оценки потребности банка в ликвидных средствах являются:

     1) метод оценки источников и  использования средств (метод  определения величины разрыва  ликвидности по различным срокам);

     2) коэффициентный метод (или метод  показателей ликвидности);

     3) метод структуры средств.

     Метод оценки источников и использования средств заключается в определении величины разрыва ликвидности в течение заданного периода, равной разнице между ожидаемыми притоками и потенциальными оттоками наличности, и представляет наглядную модель движения активов и пассивов банка.

     На  практике разрыв в ликвидности определяется как разность между активами, погашение  которых приходится в данный момент, и пассивами, возврат которых  приходится также в данный момент. Суммы, полученные в строке «разрыв  ликвидности», представляют в абсолютном выражении информацию о соответствии или несоответствии объемов ресурсов и вложений на конкретную дату.

     В результате анализа возникает диаграмма  разрывов по основным валютам. Обычно отдельно анализируются рубли и доллары, а также сводные данные. Далее осуществляется лимитирование допустимой величины отношения разрыва в тот или иной момент к сумме пассивов в тот или иной момент.

     Разумеется, трансформирование краткосрочных  пассивов в длинные активы довольно выгодно за счет естественного увеличения процентного спрэда (разница между процентной ставкой по активам и ставкой по пассивам), но такая стратегия приводит к увеличению процентного риска. Наоборот, чем меньше величина разрывов по срокам, тем ниже риск, однако больше процентные издержки банка. Вот почему оптимизация коэффициента трансформации является важнейшей задачей финансового управления, а контроль за этим показателем должен осуществляться коллегиальным органом, сформированным по решению высшего руководства банка в целях оптимального управления ресурсами банка и их ликвидностью.

     Обычно  объемы возвратов активов и оттока депозитных средств планируются  по данным соответствующих подразделений. Эти сведения получаются из расшифровок  по срокам погашения активов и пассивов, применяемых при обычных расчетах ликвидности, при этом разница итогов планируемых притоков и оттоков отражает планируемый дисбаланс.

     Отсюда  видно, что важнейшим фактором, влияющим на состояние ликвидности, являются вероятные притоки и оттоки денежных средств. Их объем в отличие от плановых не всегда зависит от внутрибанковских потребностей, а может зависеть от различных рыночных условий: цикличности, законодательных изменений, других факторов конъюнктуры и финансовой политики. Возможный объем таких средств определяется по историческим данным за достаточно продолжительный прошлый период, а отслеженные закономерности отображаются в планируемом периоде.

     Оценка  будущих вкладов и ссуд состоит  в разделении прогноза роста депозитов  и кредитов на три основных компонента:

     1) трендовый компонент, который  банк может определять с помощью  построения тренда (постоянно возрастающей  кривой). Точками кривой могут  быть вклады и кредиты на  конец года, за квартал, месяц,  за достаточно длинный базовый  период, чтобы можно было выявить тенденцию или долгосрочный средний темп роста;

     2) сезонный компонент определяет, какие изменения в состоянии  вкладов и кредитов в течение  какого-либо месяца в сравнении  с их уровнем на конец последнего  года вызваны сезонными факторами;

     3) циклический компонент представляет  собой положительное или отрицательное  отклонение от совокупного уровня  ожидаемых вкладов и кредитов, вычисляемое как сумма трендового  и сезонного компонентов, и  зависит от состояния экономики  в этом году.

     Реализация описанного подхода предполагает применение для расчетов методов статистического анализа исторических данных, прогнозирования тенденций, использование стандартных пакетов программ обработки статистической информации.

     Коэффициентный  метод представляет собой расчет показателей ликвидности: коэффициент мгновенной ликвидности (Н2), коэффициент текущей ликвидности (Н3), коэффициент долгосрочной ликвидности (Н4).

     Применение  коэффициентного метода совокупности с плановым дисбалансом позволяет  более точно спрогнозировать размер итогового разрыва ликвидности. Когда источники ликвидных средств превышают использование ликвидных средств, банк имеет положительный разрыв ликвидности. Этот излишек ликвидных средств должен быть инвестирован в активы, приносящие доход. Когда же объем использования ликвидных средств превышает величину их источников, то банк сталкивается с дефицитом ликвидных средств или отрицательным разрывом ликвидности. И тогда он должен получить средства из наиболее дешевых и доступных по времени источников.

     Источниками покрытия отрицательного дисбаланса могут  служить:

     - разработанные банком новые депозитные услуги;

     - возможная реализация государственных ценных бумаг;

     - недоиспользованные лимиты по открытым другими банками кредитным линиям;

     - установление встречных лимитов на новые банки;

     - сделки по операциям РЕПО;

     - сделки по ломбардному кредитованию — кредитованию от Центрального банка под залог ценных бумаг;

     - межфилиальные кредиты (для филиалов).

     Но  в любом случае при рассмотрении вопроса продажи активов или приобретения пассивов банк (филиал) должен оценивать следующие факторы:

     1.при  продаже активов:

     — прибыль или убыток от продажи  ценных бумаг;

     — увеличение или уменьшение налогов;

     — стоимость операций (например, оплата брокерских услуг, пошлин);

     2.при приобретении пассивов:

     — обязательные резервы;

     — затраты на обслуживание обязательств и маркетинговых усилий по созданию новых продуктов;

     — процентные расходы.

     Метод структуры средств может быть отнесен к приемам прогнозирования  объемов средств на корреспондентском счете, необходимых для выполнения банком своих обязательств перед клиентами по возврату депозитных средств и предстоящей выдаче кредитов.

     Данный  метод может быть использован  в оперативном планировании текущей  ликвидности в режиме «сегодня на завтра». При этом банк (филиал) на планируемый день должен определиться с объемами:

     а) обязательств по «горячим деньгам» —  средствам, которые точно должны уйти из банка;

     б) обязательств по «ненадежным средствам» — средствам, значительная часть  которых может быть изъята в течение дня; особое значение необходимо придавать крупным вкладам (в том числе и крупным остаткам на расчетных счетах) — это так называемые «спящие депозиты»;в) обязательств по «стабильным средствам» — средствам, вероятность изъятия которых наименьшая (ключевые депозиты).

     На  следующем этапе следует определить, в каком размере по каждой из полученных категорий (а—б—в) необходимо иметь  наличные средства. Например, по категории  «а» — 95%, по категории «б» — 25—30%, по категории «в» — 11—15%. Тогда резерв ликвидных средств может быть определен следующим образом:

     Резерв  ликвидных средств = 0,95 x обязательства  по «горячим деньгам» + 0,30 x ненадежные средства + 0,15 x стабильные средства.

     При этом пропорции разделения массы  обязательств на данные категории и степень их необходимого резервирования должны определяться банком индивидуально на основе накопленного опыта наблюдения, учета специфики клиентской базы и ситуации на рынке — фондовом и межбанковском.