Ликвидность коммерческого банка

 

Введение

Термин ликвидность происходит от латинского Iiquidus, что в переводе означает текучий, жидкий, т.е. ликвидность  дает тому или иному объекту характеристику легкости движения, перемещения. В России термин «ликвидитет» был заимствован из немецкого языка в начале ХХ в. и по существу использовался только в банковском аспекте. Под ликвидностью подразумевалась способность активов к быстрой и легкой мобилизации. Основные явления банковской ликвидности находили отражения в русской экономической литературе начиная со второй половины ХIХ в. в связи с убыточностью деятельности государственных банков, а также с процессом образования коммерческих банков. В частности, о важности соблюдения соответствия между сроками активных и пассивных операций с позиции ликвидности экономисты писали ещё в конце ХIХ в.

Понятие ”ликвидность” означает легкость реализации, продажи, превращения  материальных ценностей и прочих активов в денежные средства. Понятие  ”платежеспособность” включает еще  и способность банка своевременно и полностью выполнять свои платежные  обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного  характера. Таким образом, ликвидность  выступает как необходимое и  обязательное условие платежеспособности.

В настоящее время имеется немало публикаций, посвященных теории и  практике обеспечения ликвидности  и платежеспособности коммерческих банков, проводятся дискуссии и семинары с участием деловых кругов и представителей властных структур, вносятся различные  практические рекомендации по поднятым вопросам.

Эффективная работа коммерческого  банка зависит от правильно выбранного соотношения риска и дохода. Риски  имеют отношение ко всему разнообразию ожидаемого дохода по всем видам активных и пассивных операций и представляют вероятность того, что финансовые проблемы могут отрицательно сказаться  на показателях деятельности и финансовом положении банка. Поэтому, планируя операции банка, следует определить выгодность и затратность каждого  вида активных операций и операций по привлечению ресурсов, необходимых  для достижения целей и выполнения задач банка, соблюдения ликвидности  и платежеспособности.

Ликвидность банка определяется сбалансированностью  его активов и пассивов банка, степенью соответствия сроков размещенных  активов и привлеченных пассивов. Банк, имеющий достаточный запас  ликвидных активов для поддержания  текущей ликвидности, может ее утерять  с течением времени в связи  с превышением потока обязательств над потоком превращения вложений в ликвидные активы. Оценка ликвидности  является наиболее проблематичной, так как она связана с оценкой риска активных операций банка. При подобном подходе характеристика ликвидности должна учитывать не только данные отчетных балансов банка, но и информацию о структуре счета прибылей и убытков, отчет о движении источников финансирования, отчет об изменении акционерного капитала и другую финансовую информацию.

Целью данной работы является теоретическое  изучение ликвидности коммерческих банков, их рисков и методов поддерживания, рассмотрение ликвидности и платежеспособности на примере ЗАО «Банк Русский Стандарт».

В рамках поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Определить понятие ликвидности  и платежеспособности коммерческого  банка.

2. Изучить понятие риска ликвидности  коммерческого банка.

3. Изучить методы оценки ликвидности  и платежеспособности коммерческого  банка.

4. Проанализировать методы оптимизации  риска ликвидности коммерческого  банка.

5. На основе данных отчетности  проанализировать ликвидность и  платежеспособность ЗАО «Банк Русский Стандарт», сделать выводы о ликвидности и платежеспособности банка.

Предметом исследования в данной работе является ликвидность и платежеспособность банка, их оценка и методы поддержания.

Объектом исследования является ликвидность  и платежеспособность ЗАО «Банк Русский Стандарт».

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Сущность ликвидности коммерческого банка

1.1 Понятие ликвидности  в современной экономической  литературе

Понятие «ликвидность коммерческого  банка» означает возможность банка  своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным  размещением и величиной средств  по статьям актива и пассива баланса  с учетом соответствующих сроков.

В современной экономической литературе термины «ликвидность» и «платежеспособность» иногда смешиваются и подменяют  друг друга. Действительно, эти понятия  схожи по своему значению, однако необходимо провести различия между данными  категориями.

Под ликвидностью коммерческого банка  следует понимать способность банка  обеспечить своевременное финансирование своих нужд с минимальными издержками. Ликвидность банка определяется сбалансированностью активов и  пассивов, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченных банком пассивов, а также предполагает возможность продавать ликвидные  активы и приобретать денежные средства посредством различных финансовых инструментов в кратчайшие сроки  и с наименьшими потерями.

Термин «платежеспособность» несколько  шире, поскольку трактуется, как  способность банка отвечать по своим  обязательствам точно в срок и  в полном объеме. Ликвидность выступает  как необходимое и обязательное условие платежеспособности, кроме  того, платежеспособность зависит от таких факторов как политическая и экономическая ситуация в стране или регионе, состояние денежного  рынка и рынка ценных бумаг, надежность клиентов банка и банков-партнеров, уровень менеджмента и диверсификация банковских продуктов и услуг  и тому подобных факторов.

В теории финансового анализа существует два подхода к характеристике ликвидности. Ликвидность можно  понимать как запас или как  поток. В настоящее время наиболее распространенным является первый подход - по принципу запаса (остатков). Для  него характерно: определение ликвидности  на основе данных об остатках активов  и пассивов баланса банка на определенную дату (возможные изменения объема и структуры активов и пассивов в процессе банковской деятельности, т.е. внутри прошедшего периода, во внимание не принимаются); измерение ликвидности, предполагающее оценку только тех активов, которые можно превратить в ликвидные  средства, и осуществляемое путем  сравнения имеющегося запаса ликвидных  активов с потребностью в ликвидных  средствах на определенную дату (т.е. не принимаются во внимание ликвидные средства, которые можно получить на денежном рынке в виде притока доходов); оценка ликвидности только по данным баланса, относящимся к прошедшему периоду (хотя важно как раз состояние ликвидности в предстоящем периоде).

Таким образом, ликвидность коммерческого  банка - это возможность использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро превращать их в таковые. Банк считается ликвидным, если суммы его денежных средств, которые банк имеет возможность  быстро мобилизовать из иных источников, позволяют своевременно выполнять  обязательства по пассиву. Необходимо подчеркнуть, что в целях поддержания  своей стабильности банк должен иметь  определенный ликвидный резерв для  выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного  рынка, финансового положения клиента  или банка партнера. Под платежеспособностью  же понимают надежность, то есть способность  в любой ситуации на рынке, а не в соответствии с наступающими сроками  платежей выполнять взятые на себя обязательства.

В современной экономической литературе термин «ликвидность» имеет широкий  спектр применения и характеризует  совершенно разные объекты экономики. Помимо уже приведенных определений  он используется в сочетаниях как  с понятием, касающимися конкретных объектов экономической жизни (товар, ценная бумага), так и субъектов  национальной экономики (банк, предприятие, рынок), а также для определения  характерных черт деятельности экономических  субъектов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Факторы банковской  ликвидности

На ликвидность банка влияет ряд факторов. Некоторые из них  очевидны, их влияние несомненно, другие оказывают воздействие на ликвидность  банка косвенно, поэтому их можно  выявить только после соответствующего анализа.

Важным фактором, определяющим степень  ликвидности банка, является качество его депозитной базы. Депозитную базу образуют средства юридических и  физических лиц, аккумулированных банком в виде средств на расчетных и  текущих счетах, в срочных депозитных и сберегательных вкладах. Критерием  качества депозитов (до востребования, срочных и сберегательных) является их стабильность. Чем больше стабильная часть депозитов, тем выше ликвидность  банка, поскольку в этой части  аккумулированные ресурсы не покидают банк. Увеличение стабильной части  депозитов снижает потребность  банка в ликвидных активах, так  как предполагает возобновляемость обязательств банка.

Анализ состояния различных  видов депозитов, проведенный зарубежными  исследователями, показал, что наибольшей стабильностью обладают депозиты до востребования. Этот вид депозитов  не зависит от уровня процентной ставки. Его принадлежность к тому или  иному банку в большей мере обусловлена такими факторами, как  качество и быстрота обслуживания; надежность банка; разнообразие услуг, предлагаемых вкладчикам; близость расположения банка от клиента. Поэтому открывая расчетный или текущий счет в  банке, удовлетворяющем указанным  требованиям, клиент устанавливает  долговременные связи с банком, систематически расходуя и пополняя средства на счете.

Меньшей стабильностью, по данным обследования зарубежных исследователей, обладают остатки срочных и сберегательных депозитов. На их закрепленность за конкретным банком оказывает серьезное влияние  уровень процентной ставки. Поэтому  они подвержены миграции в случае определенных колебаний уровня депозитного  процента, устанавливаемого разными  банками.

Ликвидность банка обусловливается  также его зависимостью от внешних  источников, которыми являются межбанковские  кредиты.

Межбанковский кредит в определенных пределах не представляет угрозы для  ликвидности, наоборот, он позволяет  устранить краткосрочный недостаток ликвидных средств. Если же межбанковский  кредит занимает основное место в  привлеченных ресурсах, неблагоприятная  конъюнктура на межбанковском рынке  может привести к краху банка. Банк, отличающийся большой зависимостью от внешних источников, не имеет  собственной базы для бизнеса, он не имеет перспектив для развития и подвержен значительному риску неустойчивости своей ресурсной базы.

Серьезное влияние на ликвидность  банка оказывает сопряженность  активов и пассивов по суммам и  срокам. Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются  денежные средства, с теми, на которые  предоставили их вкладчики. Игнорирование  этого правила в деятельности банка, работающего преимущественно  на привлеченных ресурсах, неизбежно  приведет к невозможности своевременного и полного выполнения банком обязательств перед кредиторами. Безусловно, что  не все депозиты снимаются одновременно, определенная их часть возобновляется, однако для основной доли активов  и пассивов соблюдение данного правила  непременно.

К внутренним факторам, от которых  зависит степень ликвидности  банка, относится также менеджмент, т.е. система управления деятельностью  банка в целом и ликвидностью в частности. Качество управления банком выражается в наличии и содержании банковской политики; рациональной организационной  структуре банка, позволяющей на высоком уровне решать стратегические и текущие задачи; в выработке  соответствующего механизма управления активами и пассивами банка; в  четком определении содержания различных  процедур, в том числе касающихся принятия наиболее ответственных решений.

Анализ ликвидности по принципу потока (оборота) дает более глубокую оценку степени ликвидности. В этом случае анализ ликвидности ведется  непрерывно (а не от даты к дате), причем не сводится к анализу баланса, появляется возможность учитывать  способность банка получать займы, обеспечивать приток наличных денег  от текущей операционной деятельности. Подобный анализ предполагает использование  более обширной информации, в частности, данных о динамике доходов банка  за истекший период, своевременности  возврата займов, состоянии денежного  рынка и т. д. Данный подход не получил  пока большого распространения из-за неразработанности методики проведения такого анализа.

Когда ликвидность рассматривается  в соответствии с принципом "потока", то правильнее говорить о ликвидности  банка (а не о ликвидности его  баланса), которая может быть определена так: банк является ликвидным, если сумма  его ликвидных активов и ликвидные  средства, которые он имеет возможность  быстро мобилизовать из других источников, достаточны для своевременного погашения  его текущих обязательств. Следует  заметить, что ликвидность баланса  банка является основным фактором ликвидности  самого банка. Поэтому нет оснований  противопоставлять их как несовместимые  понятия.

На ликвидность банковского  баланса оказывают влияние множество  факторов, среди которых можно  выделить следующие:

• соотношение сроков привлечения ресурсов и сроков размещения средств;
• структура активов;
• степень рискованности активных операций;
• структура пассивов;
• качество управления банком.

Итак, ликвидность банка зависит  не только от внутрибанковской работы, но и от внешних факторов, таких, как уровень развития рыночных отношений  в различных сегментах экономики, качество работы центрального банка. Но не стоит также забывать о таких  факторах, чрезвычайно неблагоприятно сказывающихся на всех отраслях экономики, включая банковскую сферу, как бюджетный  дефицит, инфляция, разбалансированность платежеспособного спроса на товары и их предложение. В результате влияния  этих факторов даже при отсутствии недостатков в деятельности у  банка могут возникнуть проблемы с ликвидностью.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3 Понятие риска ликвидности  в банковской деятельности

Коммерческие банки при осуществлении  своей деятельности, так как и  любые хозяйствующие субъекты, действующие  в условиях рыночной экономики, нацелены на получение максимальной прибыли. Однако следует иметь в виду, что  практически любая проводимая банком операция сопровождается риском понести  убытки.

Контроль над рисками занимает исключительно важное место в  банковском деле. Любое управленческое решение в банковской деятельности является рисковым, труднопредсказуемым  и определяемым, так как финансовая сфера очень чувствительна не только к различным социально-экономическим  факторам, но и к политическим. Малейшая нестабильность в обществе весьма болезненно сказывается на состоянии и динамике всех сегментов финансового рынка. А поскольку макроэкономические показатели труднопрогнозуемы, избежать полностью риска при принятии управленческих решений просто невозможно.

Поэтому главная задача управления банковскими рисками состоит  в том, чтобы правильно оценивать  возможность риска при проведении той или иной операции и свести его до минимального уровня.

Под риском понимается угроза потери части своих ресурсов, недополучение  доходов или произведение дополнительных расходов в результате проведения финансовых операций (размер возможных потерь определяет уровень рискованности  этих операций). Риски появляются в  результате несоответствия прогнозов  реально развивающимся событиям.

Коммерческие банки управляют  своей платежеспособностью при  помощи методов распознавания, оценки и контролирования риска потери ликвидности и платежеспособности. Особое значение в процессе регулирования  деятельности банков имеет управление риском ликвидности. Естественно, банкам, как и другим субъектам экономики, необходимы средства в ликвидной  форме, т.е. такие активы, которые  легко могут быть превращены в  денежную наличность с небольшим  риском потерь либо вовсе без риска.

Понятию риска ликвидности в  литературе даются различные определения. С одной стороны риск ликвидности  возникает вследствие неспособности  банка своевременно выполнить все  свои обязательства, не понеся при этом неприемлемые убытки, с другой стороны  риск ликвидности связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов  в платежеспособные средства без  потерь. Риск управления ликвидностью имеет ценовую (риск обусловлен ценой, по которой могут быть проданы  активы, и ставкой процента, по которой  могут быть привлечены пассивы) и  количественную составляющие (риск обусловлен расположением в банке активов, которые могут быть проданы, и возможностью на рынке приобрести средства по любой цене).

Риск ликвидности в большинстве  случаев проявляется через два  других риска для современных  банков, т.е. риск по процентной ставке и риск по обменному курсу.

Наиболее распространенными инструментами  измерения риска ликвидности  являются срочная структура активов  и пассивов, а также различные  коэффициенты, характеризующие достаточность  объема высоколиквидных активов: коэффициенты мгновенной, текущей, долгосрочной и  общей ликвидности, порядок определения  которых и их нормативное значение регламентированы Инструкцией № 1 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций».

Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования, определяемую в порядке, установленном пунктом 3.7 Инструкции №1. Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) рассчитывается по следующей формуле:

где

Лам - высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и (или) могут быть незамедлительно востребованы банком и (или) в случае необходимости могут быть реализованы банком в целях незамедлительного получения денежных средств, в том числе средства на корреспондентских счетах банка в Банке России, в банках - резидентах Российской Федерации, во Внешэкономбанке, в банках стран, имеющих страновые оценки "0", "1", в Международном банке реконструкции и развития, Международной финансовой корпорации и Европейском банке реконструкции и развития, средства в кассе банка;

Овм - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении.

Минимально допустимое числовое значение норматива Н2 устанавливается в  размере 15 процентов.

Норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней. Норматив текущей ликвидности банка (Н3) рассчитывается по следующей формуле:

где

 Лат - ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены банком и (или) могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней и (или) в случае необходимости реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки;

Овт - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней.

Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней. Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) рассчитывается по следующей формуле:

где

Крд - кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, а также пролонгированные, если с учетом вновь установленных сроков погашения кредитных требований сроки, оставшиеся до их погашения, превышают 365 или 366 календарных дней, за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным кредитным требованиям;

ОД - обязательства (пассивы) банка по кредитам и депозитам, полученным банком, за исключением суммы полученного банком субординированного кредита (займа, депозита) в части остаточной стоимости, включенной в расчет собственных средств (капитала) банка, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше 365 или 366 календарных дней;

- величина минимального совокупного  остатка средств по счетам  со сроком исполнения обязательств  до 365 календарных дней и счетам  до востребования физических  и юридических лиц (кроме кредитных  организаций), не вошедшим в расчет  показателя ОД.

Максимально допустимое числовое значение норматива Н4 устанавливается  в размере 120 процентов.

Учитывая вышесказанное, понятие  риска ликвидности можно сформулировать следующим образом.

Риск ликвидности это риск неблагоприятного изменения финансового положения  банка из-за невозможности быстро получить платежные средства путем  заимствования или продажи активов.

Таким образом, искусство управления банком состоит в том, чтобы обеспечить наивысшую норму прибыли на капитал, вложенный в активы, не выходя при  этом за рамки принятых нормативов ликвидности. Нормативы ликвидности  устанавливаются в соответствии с требованиями нормативных документов.

 

 

 

 

Глава 2.  Оценка ликвидности на примере  ЗАО «Банк Русский Стандарт»

2.1 Оценка ликвидности  ЗАО « Банк Русский Стандарт»

Группа показателей  оценки ликвидности

  1. Группа показателей оценки ликвидности включает показатели ликвидности активов, ликвидности и структуры обязательств, общей ликвидности банка, риска на крупных кредиторов и вкладчиков.

  2. Показатели ликвидности активов состоят из показателя соотношения высоколиквидных активов и привлеченных средств, показателя мгновенной ликвидности и показателя текущей ликвидности.

  2.1. Показатель соотношения  высоколиквидных активов и привлеченных  средств (ПЛ1) определяется как  процентное отношение высоколиквидных  активов к привлеченным средствам  и рассчитывается по следующей  формуле:

ПЛ1=  *100%, где

 

Лам - высоколиквидные активы банка, определенные в соответствии с Инструкцией Банка России N 110-И;

 

  ПС - привлеченные средства. Представляют собой разницу показателей "Всего обязательств" и "Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и по операциям с резидентами офшорных зон" формы 0409806. (в ред. Указания ЦБ РФ от 10.07.2007 N 1861-У).

   2.2. Показатель мгновенной ликвидности (ПЛ2) определяется в порядке, установленном для расчета обязательного норматива Н2 "Норматив мгновенной ликвидности банка" в соответствии с Инструкцией Банка России N 110-И.

        2.3. Показатель текущей ликвидности (ПЛЗ) определяется в порядке, установленном для расчета обязательного норматива НЗ "Норматив текущей ликвидности банка" в соответствии с Инструкцией Банка России N 110-И.

     3. Показатели ликвидности и структуры обязательств состоят из показателя структуры привлеченных средств, показателя зависимости от межбанковского рынка, показателя риска собственных вексельных обязательств и показателя небанковских ссуд.

 

   3.1. Показатель структуры привлеченных средств (ПЛ4) определяется как процентное отношение обязательств до востребования и привлеченных средств и рассчитывается по следующей формуле:

 

, где

 

Овм – обязательства (пассивы) до востребования;

 

                    3.2. Показатель зависимости от межбанковского рынка (ПЛ5) определяется как процентное отношение разницы привлеченных и размещенных межбанковских кредитов (депозитов) и привлеченных средств и рассчитывается по следующей формуле:

 

, где

 

ПСбк – межбанковские кредиты (депозиты) полученные. Представляют собой итог раздела П формы 0409501 «Сведения о межбанковских кредитах и депозитах» ;

 

СЗбк – межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные. Представляют собой итог раздела I формы 0409501. (в ред. Указания ЦБ РФ от 10.07.2007 N 1861-У).

 

  3.3. Показатель риска собственных вексельных обязательств (ПЛ6) определяется как процентное отношение суммы выпущенных банком векселей и банковских акцептов к собственным средствам (капиталу) и рассчитывается по следующей формуле:

 

, где

 

 Ов – выпущенные банком векселя и банковские акцепты;

 

 К – собственные средства (капитал) банка.

 

  3.4. Показатель небанковских ссуд (ПЛ7) определяется как процентное отношение ссуд, предоставленных клиентам – некредитным организациям, и остатков средств на счетах клиентов – некредитных организаций и рассчитывается по следующей формуле:

 

, где

 

 СЗнб – ссуды, предоставленные клиентам – некредитным организациям (включая ссуды, предоставленные физическим лицам). Определяется как разница показателей СЗ и СЗбк;

 

 ПСнб – показатель «Средства клиентов (некредитных организаций)» формы 0409806. (в ред. Указания ЦБ РФ от 10.07.2007 N 1861-У).

 

   4. Показатели общей ликвидности банка состоят из показателя усреднения

обязательных резервов и  показателя обязательных резервов.

 

   4.1 Показатель усреднения обязательных резервов (ПЛ8) характеризует отсутствие (наличие) у банка факта невыполнения обязанности по усреднению обязательных резервов.

 

   В случае неиспользования банком в анализируемом периоде усреднения обязательных резервов показателю ПЛ8 присваивается балл 1.

 

  4.2. Показатель обязательных резервов (ПЛ9) характеризует отсутствие (наличие) у банка фактов неуплаченного недовзноса в обязательные резервы. Оценивается в календарных днях длительности неуплаты за месяц, предшествующий отчетной дате, на которую рассчитывались показатели финансовой устойчивости в соответствии с Положением Банка России N 248-П.

 

  5. Показатель риска на крупных кредиторов и вкладчиков (ПЛ10) определяется как процентное отношение суммы обязательств банка по кредиторам и вкладчикам, доля которых в совокупной величине всех обязательств банка составляет 10 и более процентов, к ликвидным активам и рассчитывается по следующей формуле: