Международные финансовые организации. 2

ВВЕДЕНИЕ 

     Институциональная структура международных валютно-кредитных  и финансовых отношений включает многочисленные международные организации. Одни из них, располагая большими полномочиями и ресурсами, осуществляют регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Другие представляют собой форум для межправительственного обсуждения, выработки консенсуса и рекомендаций по валютной и кредитно-финансовой политике. Третьи обеспечивают сбор информации, статистические и научно-исследовательские издания по актуальным валютно-кредитным и финансовым проблемам и экономике в целом. Некоторые из них выполняют все перечисленные функции. Международные валютно-кредитные и финансовые организации условно можно назвать международными финансовыми институтами. Эти организации объединяет общая цель развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства.

     Цель  данной курсовой работы изучить деятельность мировых финансовых организаций, изучить  их структуру, цели и значение, а  также разобраться в системе  кредитования.

     Актуальность  данной работы обусловлена тем, что в связи с затянувшимся финансовым кризисом, России приходится очень не легко, дефицит бюджета в 2009 году составит примерно 8%, и по оценкам экспертов, Резервного фонда РФ хватит до 2010 года, поэтому Россия в ближайшем будущем должна будет прибегнуть к займам у международных финансовых организаций.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1 ЗНАЧЕНИЕ  И РАЗВИТИЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ 

     1.1 Институциональная структура международных  финансовых организаций

     Институциональная структура международных валютно-кредитных  и финансовых отношений включает многочисленные международные организаций. Одни из них, располагая большими полномочиями и ресурсами, осуществляют регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Другие представляют собой форум для межправительственного обсуждения, выработки консенсуса и рекомендаций по валютной и кредитно-финансовой политике. Третьи обеспечивают сбор информации, статистические и научно-исследовательские издания по актуальным валютно-кредитным и финансовым проблемам и экономике в целом. Некоторые из них выполняют все перечисленные функции.

     Международные валютно-кредитные и финансовые организации условно можно назвать международными финансовыми институтами. Эти организации объединяет общая цель — развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства. Международные финансовые институты возникли в основном после Второй мировой войны. Их возникновение обусловлено рядом причин:

     - усиление интернационализации хозяйственной жизни, образование ТНК и ТНБ, выходящих за национальные границы.

     - развитие межгосударственного регулирования мировых хозяйственных связей, в том числе валютно-кредитных и финансовых отношений.

     - необходимость совместного решения проблем нестабильности мировой экономики, включая мировую валютную систему, мировые рынки валют, кредитов, ценных бумаг и золота.

     Международные финансовые институты преследуют ряд  целей:

     - объединить усилия международного  сообщества в целях стабилизации  международных финансов и мировой экономики;

     - осуществлять межгосударственное  валютное и кредитно-финансовое  регулирование;

     - совместно разрабатывать и координировать  стратегию и тактику мировой  валютной и кредитно-финансовой  политики [1].

     Система международных финансовых институтов (МФИ) начала создаваться с 1929 г., с образованием Банка международных расчетов. В его функции входило регулирование международной кредитной сферы и взаимных расчетов промышленных стран. После Второй мировой войны наметился отход от экономического национализма, выразившийся в создании ряда международных экономических и финансовых организаций. В 1944 г. были созданы основные институты, функционирующие по сегодняшний день — Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР). Они были призваны заложить основу для регулируемой мировой экономики. Сферы деятельности этих межгосударственных организаций различны. МВФ преследует цели поддержания и международного регулирования сферы международных расчетов, валютных отношений и равновесия платежных балансов. МБРР содействует реконструкции и развитию территорий государств-членов путем поощрения капиталовложений для производственных целей, предоставления займов на экономическое развитие.

     Основные  средства для предоставления займов МВФ черпает из взносов стран-членов и специально созданных фондов. МБРР же финансирует свои кредитные отношения главным образом из заемных средств, которые он покупает на мировых рынках, а также из нераспределенной прибыли и за счет платежей в погашение предоставленных им займов.

     В 1956 г. при МБРР была создана Международная  финансовая корпорация (МФК). Основные цели ее — оказание помощи в финансировании частных предприятий, которые могут содействовать развитию путем осуществления капиталовложений без гарантий возмещения со стороны правительств соответствующих стран-членов, сочетание возможности инвестиций местного и внешнего капитала с передовыми методами управления, стимулирование потока частных инвестиций. Общий объем произведенных корпорацией капитальных затрат оценивается более чем в 70 млрд долл. США. Некоторые страны, ставшие примером «экономического чуда», поднялись при содействии МФК, например Южная Корея. Общая стоимость финансирования проектов в различных секторах экономики составила 5467 млн долл. США.

     В 1960 г. был создан другой филиал МБРР — Международная ассоциация развития (MAP). Ее цель — предоставление кредитов на более льготных, чем МБРР, условиях. Помощь MAP предоставляет странам, где ВНП на душу населения не превышает 400 долл. МБРР и MAP вместе представляют Всемирный банк.

     Наконец, в 1988 г. было создано Многостороннее агентство инвестиционных гарантий (МАИГ). Оно помогает развивающимся странам привлекать прямые иностранные инвестиции, обеспечивая инвесторам страховку от коммерческих рисков.

     Перечисленные институты составляют группу Всемирного банка и входят в систему организаций ООН. Наряду с международными финансовыми организациями в 70-е и 80-е гг. происходил рост числа банков развития, превратившихся в важный источник финансирования для развивающихся стран. Это, в первую очередь, Европейский инвестиционный банк, Межамериканский банк развития, Центральноамериканский банк для экономической интеграции, Африканский банк развития, Азиатский банк развития. Все они были созданы и функционируют по подобию МБРР.

     Последним был создан Европейский банк реконструкции  и развития (ЕБРР) — в 1991 г. Он призван  содействовать развитию рыночной экономики  в странах Центральной и Восточной  Европы, а также в России.

     Состав  заемщиков данных институтов неодинаков, более того, он менялся по мере развития экономик стран-участниц.

     Среди предшественников современных международных  финансовых организаций можно выделить следующих:

     а) Латинский монетный союз, целью которого было устройство правильной системы денежного обращения в пределах пяти государств, входящих в состав союза: Франции, Италии, Бельгии, Швейцарии и Греции (последней — с 1868 г.). Ближайшим поводом к образованию союза (23 дек. 1865 г.) послужило стремление урегулировать отношения, возникшие между названными государствами, вследствие свободного, но не легализированного обращения монеты одного государства в пределах другого и неограниченного выпуска ими серебряных денег. В основание акта монетного союза были положены следующие главные начала:

     - вес, проба, тип и обращение золотой и серебряной монеты должны быть одинаковы. Биллоновая монета остается временно без изменения.

     - ни одно из договаривающихся государств не может выпускать в обращение золотую монету не установленных сорта, веса и пробы. Прием монеты, согласно с правилами союзного акта, обязателен для государственных касс без различия страны, где чеканена монета; не принимается только монета стертая и потерявшая в весе не менее 0,5%.

     - серебряная монета в 5 франков чеканится лишь установленных веса и пробы; государственные кассы могут не принимать лишь монету стертую и потерявшую до 1% в весе.

     - серебряная монета в 2, 1, 1/2 и 1/5 франка должна чеканиться лишь на основании установленных правил; эти монеты должны быть переплавлены выпустившим их государством, когда они потеряют в весе до 1% или же изображения на них будут стерты. Монеты от 2 до 1/5 франка обязательны к приему между частными лицами до суммы 50 франк.

     - государственные кассы обязаны принимать эти сорта монеты до 100 франк.   

     - государственные кассы обязуются безвозмездно выменивать на сумму до 100 франк. приносимые монеты в 2-1/5 франка, на золотую или серебряную 5-ти франковую монету, во все время действия союза и в течение двух лет по прекращении его.

     - количество выпускаемой монеты от 2 до 1/5 фр. не должно превышать 6-ти франк. на каждую голову населения.

     - другие государства могут войти в состав союза, если обязуются выполнять его постановления.

     - действие союза продолжается до 1 янв. 1880 г.; если за год до этого срока он не будет объявлен уничтоженным, то союз имеет силу еще на 15 лет и т. д., на новые 15-летние периоды.

     б) Банк международных расчетов (БМР) занимает важное место в международной валютно-финансовой сфере. Размещается в Базеле (Швейцария). Это первый межгосударственный банк выступающий как международный банк центральных банков, организованный в 1930 г. рядом эмиссионных банков Англии, Франции, Италии, Германии, Бельгии, Японии и группы американских банков во главе с банкирским домом Моргана.

     Одной из задач БМР было облегчить расчеты  по репарационным платежам Германии и военным долгам, а также содействовать сотрудничеству центральных банков и расчетам между ними. Свою главную функцию координатора центральных банков ведущих развитых стран БМР сохраняет до сих пор и в настоящее время выполняет депозитно-ссудные операции, валютные, фондовые операции, куплю-продажу, хранение золота, выступает агентом центральных банков, производит расчеты между странами Европейской валютной системы, выполняет функции депозитария Европейского объединения угля и стали, совершает операции по поручению ОЭСР и участвующих в ней стран. Будучи западноевропейским международным банком, осуществляет межгосударственное регулирование валютно-кредитных отношений.

     Он  играет ведущую роль в международном  регулировании банковской деятельности. БМР объединяет центральные банки практически всех европейских государств, а также Канады, Австралии, Японии и группу коммерческих банков США. Более 70 центральных банков хранят свои резервные валютные средства на счетах БМР.

     Разработанные в его комитетах и структурах правила государственного регулирования и надзора за банковской деятельностью стали с 1992 г. обязательными для всех коммерческих банков-членов ОЭСР. [2]. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рисунок 1 – Международные финансовые организации 

     1.2 Международный валютный фонд

     Международный валютный фонд (МВФ) – международная валютно-финансовая организация. МВФ создан в 1944 г. на конференции в Бреттон-Вудсе. В момент создания в него входили 29 стран, в настоящее время – более 170. В 1992 г. членом МВФ стала Россия.

     Основные  задачи МВФ:

     - содействие развитию международной торговли и валютно-финансовому сотрудничеству;

     - кредитование своих членов;

     - поддержание платежных балансов стран-членов МВФ и регулирование курсов их валют;

     - разработка реформ по оздоровлению валютной системы мира. Капитал МВФ образован из взносов государств-членов и составляет более 120 млрд долл. США.

     МВФ предоставляет в настоящее время  кредиты странам-членам для двух целей: для покрытия дефицитов платежных балансов, практически для пополнения валютных резервов государственных финансовых органов и центрального банка; для поддержки макроэкономической стабилизации и структурной перестройки экономики, а значит и для финансирования бюджетных расходов правительств.

     В МВФ действует принцип взвешенного  количества голосов, который предполагает, что возможность стран-членов оказывать воздействие на деятельность фонда с помощью голосования определяется их долей в капитале МВФ. Самым большим количеством голосов в МВФ обладают: США – 17,78%; Германия – 5,53%; Япония – 5,53%; Франция – 4,98%; Россия – 2,9% и т.д.

     Страны-члены  МВФ обязаны предоставлять ему  информацию об официальных золотых запасах и валютных резервах, состоянии экономики, платежного баланса, денежного обращения, заграничных инвестициях и т.д. Эти данные используют частные банки для определения платежеспособности стран-заемщиков.

     Членство  страны в МВФ является обязательным условием при ее вступлении в Международный  банк реконструкции и развития, а  также для получения льготных кредитов в его дочерней организации – Международной ассоциации развития [3]. 

     1.3 Парижский и Лондонский клубы кредитов

     Парижский и Лондонский клубы кредиторов являются ведущими международными финансовыми объединениями.

     Парижский клуб кредиторов - важнейшее неформальное финансовое объединение лидеров мировой экономики. Парижский клуб более влиятелен, чем Лондонский, объединяющий представителей банков-кредиторов 19 стран. Лондонский клуб объединяет на неформальной основе около 600 крупнейших коммерческих банков.

     Лондонский  клуб весьма отличается от Парижского, как коммерческий банк отличается от государства. Правительственные кредиторы не ограничены в деньгах, дают их другим странам взаймы охотно, причем исходя из коммерческих, а в основном из политических соображений. Коммерческие же банки сами денег не печатают, поэтому дают международные займы весьма осторожно – только тогда, когда заемщик обещает большие проценты и комиссионные.

     Главная идея деятельности Парижского клуба – проявлять заботу о наиболее бедных странах, имеющих явно безнадежную внешнюю задолженность. Общественное мнение вполне поддерживает списание беднейшим странам части долгов. Еще в декабре 1994 г. Парижский клуб решил, что в отдельных случаях может быть списано до 67% долга той или иной страны. В феврале 1995 г. Уганда стала первой страной, получившей такую скидку. Сейчас максимальная скидка увеличена до 80%. Максимальная скидка предоставляется не всем. Для этого должнику нужно не только быть бедным, но и активно проводить рыночные реформы.

     В 1995 г. Россия вступила в Парижский  клуб в качестве кредитора. Членство в Парижском клубе имеет для России неоспоримые преимущества. Развивающиеся страны Парижский клуб чрезвычайно уважают. Только Парижский клуб может при желании списать сколько угодно долгов и выдавать сколько угодно кредитов. И поэтому именно от него в наибольшей степени зависит экономическая политика развивающихся стран [4]. 

     1.4 Всемирный банк

     Наряду  с МВФ в регулировании международных  валютно-финансовых отношений важную роль играет Всемирный банк. Группа Всемирного банка состоит из пяти тесно связанных между собой институтов, общей целью которых является оказание развитыми странами финансовой помощи развивающимся странам. В эту группу входят:

     а) Международный банк реконструкции и развития (МБРР) создан в 1945 г. Основная часть займов МБРР – долгосрочные кредиты, направленные на реализацию проектов и программ, способствующих структурной перестройке стран-заемщиков. В разработке таких программ принимает участие мощный аппарат МБРР, состоящий из специалистов – исследователей и практиков. МБРР стал центром выработки стратегии развития для развивающихся стран. Россия стала членом МБРР 16 июня 1992 года.

     б) Международная ассоциация развития (MAP) образована в 1960 г. Предоставляет льготные, зачастую беспроцентные кредиты наименее развитым странам, которые не в состоянии брать кредиты у МБРР.

     в) Международная финансовая корпорация (МФК) основана в 1956 г. Занимается содействием экономическому росту развивающихся стран путем оказания поддержки частному сектору.

     г) Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) основан в 1966 г. Осуществляет содействие потокам международных инвестиций путем предоставления услуг по арбитражному разбирательству и урегулированию споров между правительствами и иностранными инвесторами, проводит консультирование, научные исследования, располагает информацией об инвестиционном законодательстве различных стран.

     д) Международное агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) создано в 1988 г. Осуществляет поощрение иностранных инвестиций в развивающихся государствах путем предоставления гарантий иностранным инвесторам от потерь, вызываемых некоммерческими рисками [5]. 

     1.5 Банк международных расчетов

     Банк  международных расчетов (БМР) занимает важное место в международной валютно-финансовой сфере. Размещается в Базеле (Швейцария). Это первый межгосударственный банк выступающий как международный банк центральных банков, организованный в 1930 г. рядом эмиссионных банков Англии, Франции, Италии, Германии, Бельгии, Японии и группы американских банков во главе с банкирским домом Моргана.

     Одной из задач БМР было облегчить расчеты  по репарационным платежам Германии и военным долгам, а также содействовать сотрудничеству центральных банков и расчетам между ними. Свою главную функцию координатора центральных банков ведущих развитых стран БМР сохраняет до сих пор и в настоящее время выполняет депозитно-ссудные операции, валютные, фондовые операции, куплю-продажу и хранение золота, выступает агентом центральных банков, производит расчеты между странами Европейской валютной системы, выполняет функции депозитария Европейского объединения угля и стали, совершает операции по поручению ОЭСР и участвующих в ней стран. Будучи западноевропейским международным банком, осуществляет межгосударственное регулирование валютно-кредитных отношений.

     Он  играет ведущую роль в международном  регулировании банковской деятельности. БМР объединяет центральные банки практически всех европейских государств, а также Канады, Австралии, Японии и группу коммерческих банков США. Более 70 центральных банков хранят свои резервные валютные средства на счетах БМР.

     Разработанные в его комитетах и структурах правила государственного регулирования и надзора за банковской деятельностью стали с 1992 г. обязательными для всех коммерческих банков-членов ОЭСР [4]. 

     1.6 Региональные финансовые организации

     Появление этих институтов связано с ускорившимся в середине прошлого века распадом мировой колониальной системы, с расширением регионального сотрудничества и экономической интеграции развивающихся стран. К региональным банкам относятся: Межамериканский банк развития (МаБР учрежден в 1959 г.), Африканский банк развития (АфБР — 1964 г.) и Азиатский банк развития (АзБР — 1966 г.). Кроме того, существуют: Арабский банк экономического развития Африки, Банк развития государств Центральной Африки, Западно-африканский банк развития, Карибский банк развития, Центрально-американский банк экономической интеграции и др.

     Учредителями  банков, кроме развивающихся стран  соответствующих регионов, стали и другие государства: США, Япония, отдельные страны Западной Европы. Это позволило расширить финансовые возможности их деятельности.

     Банки имеют сходные цели, осуществляют однотипные операции, сотрудничество между собой и с другими международными институтами. Развивающиеся страны-участницы получают их финансовую поддержку для реализации преимущественно инфраструктурных проектов, а также на развитие предприятий добывающей и обрабатывающей отраслей.

     Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) создан в 1990 г. Основные направления деятельности – финансирование различных программ и проектов, связанных с реформированием стран Центральной и Восточной Европы. В момент создания входило 40 стран, сейчас – 60 стран.

     Европейский центральный банк создан в 1998 г. Основные направления деятельности – миссия евро, регулирование европейских валютных отношений, кредитование.

     Европейское финансовое общество (СФЕ) – международная банковская группировка. СФЕ создано в 1967 г. и занимается в основном коммерческим кредитованием, оказанием банковских услуг, а также энергетическим бизнесом.

     Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) функционирует  с 1959 г. Основное направление деятельности – финансирование европейских регионов в виде долгосрочных кредитов.

     Азиатский банк развития (АБР) создан в 1966 г. АБР  и его Фонд развития занимаются кредитованием азиатских стран.

     Африканский банк развития (АБР) создан в 1972 г. специально для оказания финансовой помощи африканским странам.

     Активную  финансовую деятельность на американском континенте ведет Межамериканский  банк развития. Доступ к нему для  стран неамериканского континента был открыт только в 1976 г. [6].

     Рассмотрим  подробнее финансовые организации, входящие в группу Всемирного банка.

     а) Международный банк реконструкции и развития начал функционировать с июня 1946 г. в качестве специализированного, независимого в решениях от ООН органа. По мере расширения деятельности Банком были образованы четыре родственных ему подразделения: Международная финансовая корпорация (МФК) — в 1956 г., Международная ассоциация развития (MAP) — в 1960 г., (МЦУИС) — в 1966 г. и Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) — в 1988 г. В настоящее время эти учреждения вместе образуют Группу Всемирного банка со штаб-квартирой в Вашингтоне, а МБРР — родоначальника и центральное звено Группы — именуют Всемирным банком (ВБ).

     Группа  выступает партнером в создании рынков, укреплении экономического потенциала, содействует повышению уровня жизни граждан, особенно в беднейших из развивающихся стран. Всемирный банк является самым мощным подразделением группы, обладающим акционерным капиталом в размере около 200 млрд долл., а число его учредителей в настоящее время составляет 180 стран. Каждая из них, в зависимости от квоты в МВФ, имеет свою долю акций и соответственно голосов в руководящих органах. Крупнейшим акционером является США, имеющее приблизительно 17 % голосов. Российская Федерация входит в число крупнейших акционеров, обладая долей около 3 %. Совет управляющих — высший руководящий орган банка. Он состоит из министров финансов или управляющих центральными банками стран-участниц, возглавляется президентом и решает вопросы приема новых стран, изменения размера акционерного капитала, временного приостановления членства и др. Советы управляющих банка и МВФ ежегодно проводят совместные заседания.

     Совет исполнительных директоров руководит  повседневной деятельностью, постоянно  функционирует в штаб-квартире. Президент банка является и его председателем. Совет состоит из 24 человек — по одному представителю от крупнейших акционеров и 19 регионов. Региональные представители выбираются от одной или нескольких стран. Российская Федерация имеет отдельного представителя. Председатель вносит на рассмотрение предложения о выделении займов, утверждении финансовых смет, назначении и увольнении сотрудников, численность которых превышает 7 000 человек, и др. Руководство главными функциональными направлениями деятельности осуществляют три директора-распорядителя. Основными функциями ВБ являются:

     - инвестиционная деятельность в развивающихся странах по широкому спектру направлений — от здравоохранения, образования и окружающей среды до инфраструктур и реформ экономической политики;

     - аналитическая и консультативная деятельность по экономическим вопросам;

     - постоянная корректировка состава и содержания оказываемых услуг, а также деталей реализуемых программ;

     - посредничество в перераспределении ресурсов между богатыми и бедными странами;

     Банк  устойчиво получает прибыль (более 1 млрд долл. ежегодно), хотя ее максимизация не является его основной задачей. Прибыль используется на собственное развитие, а дивиденды акционерам не выплачиваются.

     В своей деятельности ВБ придерживается определенных принципов, а именно:

     - выделение ресурсов — только для эффективных капиталовложений, безусловно содействующих экономическому росту развивающихся стран;

     - принятие инвестиционных решений — исходя лишь из экономических соображений с учетом степени вероятности возврата ресурсов;                  

     - отсутствие ограничений использования предоставленных ресурсов рамками одной страны-участницы;

     - направленность деятельности президента и сотрудников исключительно в интересах банка, а не других субъектов, в том числе правительств стран.

     Банк  предоставляет займы развивающимся  странам на срок 15-17 лет по более низким процентным ставкам, чем коммерческие банки. Каждые полгода ставки пересматриваются. В последнее время их размер изменялся в пределах 7-7,5 %. Практикуется отсрочка начала погашения основной суммы займов примерно на пять лет.

     За 50 лет своей деятельности на реализацию более 6000 программ в 140 странах мира банк предоставил займов на сумму, превышающую 300 млрд долл., что в два раза опережает масштабы МВФ.

     б) Международная финансовая корпорация (МФК) создана: 1956 году для стимулирования деятельности частного сектора экономики в развивающихся странах без получения правительственных гарантий. Она выпускает собственные облигации, имеющие наивысший рейтинг на мировом рынке, примерно пятую часть потребности в привлеченных ресурсах покрывает за счет заимствований у ВБ.

     Корпорация  может инвестировать средства в  акционерные капиталы предприятий, которым оказывает кредитную поддержку. Она финансирует создание новых и реконструкцию действующих предприятий — от заводов до банков. Большое внимание при этом уделяется развитию малого бизнеса и охране окружающей среды. Предоставляются также консультативные услуги и техническая помощь местным органам власти и предприятиям по широкому спектру направлений.